广发中证光伏产业指数型发起式证券投资基金 2022 年第 4 季度报告 2022 年 12 月 31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发中证光伏产业指数 基金主代码 012364 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 7 月 6 日 报告期末基金份额总额 1,445,956,358.12 份 本基金采用被动式指数化投资策略，紧密跟踪中证 投资目标 光伏产业指数，力求实现对标的指数的跟踪偏离度 和跟踪误差最小化。 本基金原则上将不低于 80%的非现金基金资产投 资于标的指数成份股和备选成份股，每个交易日日 投资策略 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保 持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年 以内的政府债券。基金管理人将主要以标的指数成 份股为基础，综合考虑跟踪效果、操作风险、投资 可行性等因素构建投资组合，并根据基金资产规 模、日常申购赎回情况、市场流动性以及股票市场 交易特性等情况，对投资组合进行优化调整，以力 争实现对标的指数的有效跟踪，实现对跟踪误差的 有效控制。 业绩比较基准 中证光伏产业指数收益率×95%+银行活期存款利 率（税后）×5% 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型 风险收益特征 基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数，以及标的指数所代表的股票市场 相似的风险收益特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发中证光伏产业指数 广发中证光伏产业指数 称 A C 下属分级基金的交易代 012364 012365 码 报告期末下属分级基金 756,241,316.16 份 689,715,041.96 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日) 广发中证光伏产业指 广发中证光伏产业指 数 A 数 C 1.本期已实现收益 -24,163,461.19 -21,650,447.71 2.本期利润 -54,596,955.37 -45,641,556.16 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0729 -0.0738 4.期末基金资产净值 743,167,065.00 675,797,014.56 5.期末基金份额净值 0.9827 0.9798 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发中证光伏产业指数 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -6.53% 2.05% -6.46% 2.06% -0.07% -0.01% 月 过去六个 -17.95% 2.10% -17.87% 2.11% -0.08% -0.01% 月 过去一年 -18.90% 2.24% -18.97% 2.25% 0.07% -0.01% 自基金合 同生效起 -1.73% 2.26% 3.91% 2.32% -5.64% -0.06% 至今 2、广发中证光伏产业指数 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -6.58% 2.05% -6.46% 2.06% -0.12% -0.01% 月 过去六个 -18.04% 2.10% -17.87% 2.11% -0.17% -0.01% 月 过去一年 -19.06% 2.24% -18.97% 2.25% -0.09% -0.01% 自基金合 同生效起 -2.02% 2.26% 3.91% 2.32% -5.93% -0.06% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发中证光伏产业指数型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021 年 7 月 6 日至 2022 年 12 月 31 日) 1、广发中证光伏产业指数 A： 2、广发中证光伏产业指数 C： 注：本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明 任职 离任日 年限 日期 期 本基金的基 金经理；广发 中证全指金 融地产交易 型开放式指 夏浩洋先生，理学硕士，持有 数证券投资 2021- 中国证券投资基金业从业证 夏浩洋 基金的基金 07-06 - 5 年 书。曾任广发基金管理有限公 经理；广发中 司指数投资部研究员。 证全指金融 地产交易型 开放式指数 证券投资基 金发起式联 接基金的基 金经理；广发 中证全指可 选消费交易 型开放式指 数证券投资 基金的基金 经理；广发中 证全指可选 消费交易型 开放式指数 证券投资基 金发起式联 接基金的基 金经理；广发 中证全指能 源交易型开 放式指数证 券投资基金 的基金经理； 广发中证全 指原材料交 易型开放式 指数证券投 资基金的基 金经理；广发 中证海外中 国互联网 30 交易型开放 式指数证券 投资基金 （QDII）的基 金经理；广发 中证光伏龙 头 30 交易型 开放式指数 证券投资基 金的基金经 理；广发中证 科创创业 50 增强策略交 易型开放式 指数证券投 资基金的基 金经理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，本基金主要采取完全复制法跟踪指数，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。 2022 年 4 季度，在美国通胀数据回落、美联储货币政策缓和以及全球主要发达国 家经济持续弱衰退的多重因素影响下，市场整体呈现波动的行情。而地缘冲突仍在一定程度上影响着投资者的风险偏好。此外，当前美元虽然触顶回落，但仍保持在相对高位震荡。总体而言，季度内估值因子仍是影响资产收益率的主要因素，高估值板块向下压力较大。 国内方面，防疫优化和房地产政策双管齐下，经济基本面保持住了定力，在当前外需修复动能偏弱的背景下，扩大内需成为经济修复和发展的主题。国家统计局数据显示，11 月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长 2.2%；1-11 月份，规模以上 工业企业实现营业收入 123.96 万亿元，同比增长 6.7%，实现利润总额 77179.6 亿元， 同比下降 3.6%。整体经济保持相对稳定的态势。 就 A 股市场而言，相关政策的落地极大提振了市场信心，部分板块也出现了恢复性反弹。指数方面，上证指数上涨 2.14%，深证成指上涨 2.20%，沪深 300 指数上涨 1.75%，中证 500指数上涨 2.63%，创业板指数上涨 2.53%，科创板 50 指数上涨 2.18%。 报告期内，中证光伏产业指数下跌 6.85%。4 季度，光伏板块延续了 3 季度以来 的下跌趋势，主要有以下几点原因：硅料价格、组件价格较高，抑制了下游产业主装机意愿；海外需求在 4 季度出现了环比的下滑；美国对于光伏企业的查税在一定程度上影响了投资情绪。 总体来看，光伏板块目前处于一个利空因素释放相对充分的状态，根据最近的报价显示，硅料价格已经开始松动，硅片、电池片价格也应声下跌，产业链利润中枢或将向下游移动。从国内市场来看，硅料价格下降后下游业主的装机意愿将持续提升，全产业链量增逻辑确定，需求无需过分担忧；海外方面，美国的政策逐渐清晰，加之欧洲需求对于可再生能源的需求持续高涨，光伏装机量或将在未来保持高速增长势头。同时，户用光储景气度持续攀升，未来对于逆变器、组件、储能电池等需求或将为光伏上市公司带来新的增长。 中证光伏产业指数从沪深市场主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过 50 只最具代表性上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场 光伏产业上市公司证券的整体表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-6.53%，C 类基金份额净值增长 率为-6.58%，同期业绩比较基准收益率为-6.46%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金为发起式基金且截至本报告期末，合同生效不满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的披露规定。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,347,835,169.40 92.47 其中：普通股 1,347,835,169.40 92.47 存托凭证 - - 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 103,981,852.72 7.13 7 其他资产 5,796,286.19 0.40 8 合计 1,457,613,308.31 100.00 注：本基金本报告期末参与转融通证券出借业务出借证券的公允价值为 257,477,100.00 元，占基金资产净值比例 18.15%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,293,779,885.00 91.18 电力、热力、燃气及水生产和供应 41,103,302.01 2.90 D 业 E 建筑业 6,079,716.80 0.43 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 203,528.64 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 6,663,132.45 0.47 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 5,604.50 0.00 S 综合 - - 合计 1,347,835,169.40 94.99 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 601012 隆基绿能 3,036,742 128,332,716.92 9.04 2 300274 阳光电源 1,040,408 116,317,614.40 8.20 3 600438 通威股份 2,706,500 104,416,770.00 7.36 4 002129 TCL 中环 2,585,455 97,368,235.30 6.86 5 600089 特变电工 3,872,875 77,767,330.00 5.48 6 688599 天合光能 1,086,546 69,278,172.96 4.88 7 002459 晶澳科技 943,840 56,715,345.60 4.00 8 300316 晶盛机电 655,409 41,657,796.04 2.94 9 300751 迈为股份 86,480 35,615,923.20 2.51 10 603806 福斯特 533,080 35,417,835.20 2.50 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，浙江晶盛机电股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方海关的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 248,023.02 2 应收证券清算款 144,940.55 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 5,294,253.34 6 其他应收款 109,069.28 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,796,286.19 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 300274 阳光电源 30,465,500.00 2.15 转融通流 通受限 2 600438 通威股份 27,384,084.00 1.93 转融通流 通受限 3 688599 天合光能 20,275,680.00 1.43 转融通流 通受限 4 002459 晶澳科技 17,119,641.00 1.21 转融通流 通受限 5 300316 晶盛机电 11,129,356.00 0.78 转融通流 通受限 6 601012 隆基绿能 8,823,888.00 0.62 转融通流 通受限 7 300751 迈为股份 3,418,272.00 0.24 转融通流 通受限 8 603806 福斯特 2,425,060.00 0.17 转融通流 通受限 9 600089 特变电工 1,664,632.00 0.12 转融通流 通受限 10 002129 TCL 中环 990,458.00 0.07 转融通流 通受限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 广发中证光伏产业 广发中证光伏产业 项目 指数A 指数C 报告期期初基金份额总额 717,684,313.06 547,542,592.71 报告期期间基金总申购份额 215,971,060.80 517,021,940.47 减：报告期期间基金总赎回份额 177,414,057.70 374,849,491.22 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 756,241,316.16 689,715,041.96 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,200.02 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,200.02 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.69 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 10,000,2 0.69% 10,000,2 0.69% 三年 00.02 00.02 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 2,784,37 0.19% - - - 9.40 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 12,784,5 0.88% 10,000,2 0.69% 三年 79.42 00.02 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会注册广发中证光伏产业指数型发起式证券投资基金募集的文件 （二）《广发中证光伏产业指数型发起式证券投资基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发中证光伏产业指数型发起式证券投资基金托管协议》 （五）法律意见书 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二三年一月二十日