华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 1 页共 15 页 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日基金管理人：华安基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二〇二二年四月二十一日 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安聚弘精选混合 基金主代码 012234 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 8 月 27 日 报告期末基金份额总额 2,913,350,623.91 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长 期稳健增值。 投资策略 本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持 股票配置比例的相对稳定，避免因过于主动的仓位调整带 来额外的风险。在具体大类资产配置过程中，本基金将使 用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、 资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行 研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配 置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型， 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 3 分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益 特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×65%＋中证港股通综合指数收益率 ×15%＋中债综合全价指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收益低于股 票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投 资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的 特有风险。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安聚弘精选混合 A 华安聚弘精选混合 C 下属分级基金的交易代码 012234 012235 报告期末下属分级基金的份 额总额 2,620,554,788.81 份 292,795,835.10 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日) 华安聚弘精选混合 A 华安聚弘精选混合 C 1.本期已实现收益 -135,289,265.52 -15,752,715.78 2.本期利润 -373,334,504.42 -43,118,816.80 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1385 -0.1402 4.期末基金资产净值 2,215,019,187.41 246,604,531.43 5.期末基金份额净值 0.8452 0.8422 注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 4 佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金于2021年8月27日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、 华安聚弘精选混合 A： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -13.99% 1.70% -10.90% 1.23% -3.09% 0.47% 过去六个月 -15.97% 1.25% -10.55% 0.95% -5.42% 0.30% 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 -15.48% 1.15% -10.34% 0.91% -5.14% 0.24% 2、 华安聚弘精选混合 C： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -14.12% 1.70% -10.90% 1.23% -3.22% 0.47% 过去六个月 -16.22% 1.25% -10.55% 0.95% -5.67% 0.30% 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 -15.78% 1.15% -10.34% 0.91% -5.44% 0.24% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 华安聚弘精选混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021 年 8 月 27 日至 2022 年 3 月 31 日) 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 5 1．华安聚弘精选混合 A： 2．华安聚弘精选混合 C： 注： 1、本基金于 2021 年 8 月 27 日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。 2、根据本基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 6 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 饶晓鹏 本基金 的基金 经理 2021-08-27 - 14 年 硕士， 14 年基金行业从业经验， 曾任银河基金管理有限公司研究 员、国联安基金基金经理。 2015 年 5 月加入华安基金管理有限公 司， 2015 年 9 月至 2020 年 5 月， 同时担任华安安信消费服务混合 型证券投资基金的基金经理。2015 年 9 月起，同时担任华安升级主题 混合型证券投资基金的基金经理。 2018 年 11 月起，同时担任华安行 业轮动混合型证券投资基金的基 金经理。 2019 年 12 月起，同时担 任华安汇智精选两年持有期混合 型证券投资基金的基金经理。2020 年 4 月起，同时担任华安现代生活 混合型证券投资基金的基金经理。 2020 年 7 月起， 同时担任华安聚 优精选混合型证券投资基金的基 金经理。 2021 年 8 月起，同时担 任华安聚弘精选混合型证券投资 基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关 规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控 制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情 形。 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 7 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管 理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入 公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信 息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风 格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司 实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（ 1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合 在交易时机上的公平性。（ 2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集 中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情 况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获 得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（ 3） 银行间市场业务遵循指令时 间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信 息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交 易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中 签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下， 进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资 境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一 级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的 异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组 合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易 的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金 投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的 同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 8 类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系 统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报 告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 6 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022 年一季度上证指数下跌 10.6%，创业板指数下跌 19.96%。行业层面，煤炭、地产、银行、 农业、建筑等涨幅靠前，电子、军工、汽车、机械、计算机等相对落后。一季度市场震荡下跌， 华安聚弘精选净值下跌 13.99%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2022年 3月 31日，本基金 A类份额净值为 0.8452元，本报告期份额净值增长率为-13.99%； 本基金 C 类份额净值为 0.8422 元，本报告期份额净值增长率为-14.12%。同期业绩比较基准增长 率为-10.90%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2022 年一季度，疫情的反复、国内部分行业仍处于出清中，出口对经济的拉动在未来也面临 不确定性，供给端，商品价格波动等诸多因素仍对经济整体构成压力。 尽管短期不确定变量很多，长期仍能看到不少积极的、确定的因素。虽然疫情的影响仍可能 持续一段时间，但长期看时间站在战胜疫情一边。虽然部分行业出清短期对经济有拖累，但也极 大降低了该因素在长期可能带来的风险隐患。回顾过去几年的改革，很多行业在阶段性的阵痛后 是长期的健康发展。 市场短期是投票机，长期是称重器。一批具有显著竞争优势、较高经营效率的公司经历股价 调整、通过业绩持续增长，估值压力相比去年这个时候有了极大释放，重新回到了有吸引力的区 间。一些行业景气有波动但长期成长空间仍清晰，能力建设能给企业带来新的市场机遇和成长空 间，一些新机遇的空间可能数倍于过去。一些企业可能仍受困于疫情经营效率无法发挥出来，但 时间站在战胜疫情一边。一些已经具有全球竞争力的中国企业，相比自身过去成长了不少，但相 比国际同行可能仍有相当大的空间。 我们仍将客观评价各类投资机会，积极耐心寻找估值合理的优质公司、理解其成长逻辑、关 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 9 注他们能力建设可能带来的成长， 努力为持有人争取更好的收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 2,302,379,290.86 92.41 其中：股票 2,302,379,290.86 92.41 2 固定收益投资 19,044,228.58 0.76 其中：债券 19,044,228.58 0.76 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 136,833,617.59 5.49 7 其他各项资产 33,327,177.65 1.34 8 合计 2,491,584,314.68 100.00 注：报告期末本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为233,836,085.14元，占基金资 产净值比例为 9.50%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 10 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 261,103,248.18 10.61 C 制造业 1,031,812,800.64 41.92 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 29,236.12 0.00 F 批发和零售业 324,246.33 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 37,644,701.00 1.53 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 36,614,118.72 1.49 J 金融业 252,146,929.10 10.24 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 154,170,841.50 6.26 M 科学研究和技术服务业 234,272,110.36 9.52 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 60,408,942.72 2.45 R 文化、体育和娱乐业 16,031.05 0.00 S 综合 - - 合计 2,068,543,205.72 84.03 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（ %） 能源 7,691,148.45 0.31 非日常生活消费品 124,677,918.45 5.06 日常消费品 19,718,329.43 0.80 医疗保健 28,435,592.07 1.16 通信服务 17,480,444.66 0.71 房地产 35,832,652.08 1.46 合计 233,836,085.14 9.50 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 11 值比例(％) 1 002142 宁波银行 5,033,790 188,213,408.10 7.65 2 603986 兆易创新 1,218,775 171,883,838.25 6.98 3 601888 中国中免 937,950 154,170,841.50 6.26 4 300760 迈瑞医疗 415,200 127,570,200.00 5.18 5 300759 康龙化成 1,069,200 126,165,600.00 5.13 6 688200 华峰测控 250,146 113,171,053.32 4.60 7 000568 泸州老窖 498,700 92,698,356.00 3.77 8 600123 兰花科创 6,413,521 81,195,175.86 3.30 9 603369 今世缘 1,924,200 81,008,820.00 3.29 10 603259 药明康德 701,232 78,804,452.16 3.20 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 19,044,228.58 0.77 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 19,044,228.58 0.77 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 019641 20 国债 11 187,000 19,044,228.58 0.77 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 12 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的 股指期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分 析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根据权益类资产投资（或 拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场 和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种 选择，以对冲权益类资产组合的系统性风险和流动性风险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.12021 年 6 月 10 日，宁波银行因代理销售保险不规范，被宁波银保监局（甬银保监罚决字〔 2021〕 36 号）给予罚款人民币 25 万元的行政处罚，并责令该行对相关直接责任人员给予纪律处分。 2021 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 13 年 7 月 13 日，宁波银行因违反规定办理经常项目外汇业务、违反规定办理资本项目资金收付，被 国家外汇管理局宁波市分局（甬外管罚〔 2021〕 7 号）责令改正，给予罚款 100 万元、没收违法 所得 1048476.65 元的行政处罚。 2021 年 7 月 13 日，宁波银行因违规为存款人多头开立银行结算 账户、占压财政存款等违法违规事项，被中国人民银行宁波市中心支行（甬银处罚字〔 2021〕 2 号）给予警告，并处罚款 286.2 万元的行政处罚。 2021 年 7 月 30 日，宁波银行因贷款被挪用于缴 纳土地款或土地收储、开发贷款支用审核不严等违法违规事项，被宁波银保监局（甬银保监罚决 字〔 2021〕 57 号）给予罚款人民币 275 万元的行政处罚，并责令该行对相关直接责任人给予纪律 处分。 2021 年 12 月 29 日，宁波银行因信用卡业务管理不到位，被宁波银保监局（甬银保监罚决 字〔 2021〕 81 号）给予罚款人民币 30 万元，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分的行政 处罚。 本基金投资宁波银行的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 994,310.56 2 应收证券清算款 32,283,631.30 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 49,235.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 33,327,177.65 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 14 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安聚弘精选混合A 华安聚弘精选混合C 本报告期期初基金份额总额 2,766,598,037.20 322,752,095.92 报告期期间基金总申购份额 11,272,283.25 4,426,096.14 减：报告期期间基金总赎回份额 157,315,531.64 34,382,356.96 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,620,554,788.81 292,795,835.10 §7 影响投资者决策的其他重要信息 7.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安聚弘精选混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安聚弘精选混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安聚弘精选混合型证券投资基金托管协议》 8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公 场所免费查阅。 华安聚弘精选混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 15 华安基金管理有限公司 二〇二二年四月二十一日