大成创新趋势混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 10 月 27 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成创新趋势混合 基金主代码 012184 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 5 月 25 日 报告期末基金份额总额 1,111,000,315.65 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基 准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的投资策略分为两方面：一方面体现在采取“自 上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产 进行大类配置；另一方面体现在对单个投资品种的精选 上。 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收 益特征，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动 性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不同资 产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值，对各大 类资产的风险收益特征进行评估，制定股票、债券、现 金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 60%+ 恒生指数收益率× 10%+ 中证综合债券指数收益率× 30% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高 于债券型基金和货币市场基金。本基金若投资港股通标 的股票，则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成创新趋势混合 A 大成创新趋势混合 C 下属分级基金的交易代码 012184 012185 报告期末下属分级基金的份额总额 1,091,290,186.50 份 19,710,129.15 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日） 大成创新趋势混合 A 大成创新趋势混合 C 1.本期已实现收益 -23,920,949.36 -453,076.77 2.本期利润 -40,926,588.26 -770,623.56 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0344 -0.0338 4.期末基金资产净值 1,071,306,198.54 19,321,797.50 5.期末基金份额净值 0.9817 0.9803 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成创新趋势混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -3.60% 0.91% -5.09% 0.83% 1.49% 0.08% 自基金合同 -1.83% 0.80% -4.10% 0.78% 2.27% 0.02% 生效起至今 大成创新趋势混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -3.70% 0.91% -5.09% 0.83% 1.39% 0.08% 自基金合同 -1.97% 0.80% -4.10% 0.78% 2.13% 0.02% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同生效日为 2021 年 5 月 25 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2、本基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内为建仓期。截至报告期末，本基金处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士。2010 年 7 月至 2012 年 11 月任华夏基金管理有限公司研究部研究 员。2012 年 12 月至 2013 年 3 月任平安 大华基金研究部研究员。2013 年 5 月加 入大成基金管理有限公司，曾担任大成财 富管理 2020 生命周期证券投资基金基金 经理助理，现任股票投资部总监助理。 2015 年 4 月 7 日起任大成中小盘混合型 证券投资基金（LOF）基金经理（更名前 为大成中小盘股票型证券投资基金 （LOF））。2015 年 4 月 7 日至 2016 年 8 月 19 日任大成精选增值混合型证券投资 基金基金经理。2015 年 7 月 28 日至 2016 魏庆国 本基金基 2021 年5 月 25 - 11 年 年 8 月 19 日任大成创新成长混合型证券 金经理 日 投资基金（LOF）基金经理。2016 年 3 月 22 日至 2020 年 5 月 18 日任大成趋势回 报灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。2020 年 1 月 2 日起任大成盛世精选 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2020 年 3 月 23 日起任大成行业先锋混合 型证券投资基金基金经理。2020 年 4 月 29 日至 2021 年 5 月 20 日任大成科技创 新混合型证券投资基金基金经理。2020 年 7 月 16 日起任大成科技消费股票型证 券投资基金基金经理。2021 年 5 月 25 日 起任大成创新趋势混合型证券投资基金 基金经理。具有基金从业资格。国籍：中 国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在 2 笔同日反向交易，原因为组合合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 4 笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度行情上游极热，下游冰冷。主要矛盾是缺煤，粗算煤炭总消耗 40 亿吨，价格中枢抬高了接近 800-1000 元（不考虑长协），光这样一个产品下游就向上游转移了年化 3.2-4 万亿利润（如果年化的话，当然后面煤价可能会被调下来），很显然上游暴利下游难熬。同样的，天然气和原油价格也一路上涨。以煤炭、钢铁、化工、有色、电力为代表的传统周期行业因为缺煤-缺电和能耗双控对供给侧形成极大冲击，很多并没有太高壁垒的高耗能高污染产品反而跳涨，本来需要遏制的产业反而迎来暴利。在中美欧全球能源革命的大背景下，传统能源企业既然看到了 5-10 年后需求趋势萎缩，肯定压缩资本开支，收缩杠杆，收获末日红利，而新能源短期又没有办法填补，这个切换窗口期矛盾会一直存在。煤油天然气价格高涨，也进一步提高了新能源的吸引力，必将强化新能源的趋势，今年以来新能源车全球渗透率大超预期就是证据之一。 消费品三季度比较惨淡，有三重利空，一个是政策压力，一个是疫情影响需求，一个是资金流出到上游。经过一个季度的调整，政策风险有些已经被证伪，继续向周期品流出的压力也大大减轻。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成创新趋势混合 A 的基金份额净值为 0.9817 元，本报告期基金份额净值增 长率为-3.60%;截至本报告期末大成创新趋势混合 C 的基金份额净值为 0.9803 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.70%。同期业绩比较基准收益率为-5.09%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 594,903,089.39 53.29 其中：股票 594,903,089.39 53.29 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 520,879,777.58 46.66 8 其他资产 478,370.74 0.04 9 合计 1,116,261,237.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 441,044,996.67 40.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 35,393,432.50 3.25 业 E 建筑业 8,300.53 0.00 F 批发和零售业 56,005.47 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 36,013.42 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 28,676,575.13 2.63 K 房地产业 21,894,831.00 2.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 11,540.70 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 18,177.97 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,225,338.00 2.13 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 44,537,878.00 4.08 合计 594,903,089.39 54.55 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 000568 泸州老窖 239,300 53,024,094.00 4.86 2 300203 聚光科技 2,353,100 46,403,132.00 4.25 3 000009 中国宝安 2,322,100 44,537,878.00 4.08 4 603799 华友钴业 430,279 44,490,848.60 4.08 5 300979 华利集团 462,498 40,894,073.16 3.75 6 300957 贝泰妮 174,700 35,638,800.00 3.27 7 300750 宁德时代 62,100 32,647,833.00 2.99 8 600438 通威股份 634,000 32,295,960.00 2.96 9 688050 爱博医疗 113,775 31,128,840.00 2.85 10 605499 东鹏饮料 143,100 28,877,580.00 2.65 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 256,985.46 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 99,507.74 5 应收申购款 121,877.54 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 478,370.74 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成创新趋势混合 A 大成创新趋势混合 C 报告期期初基金份额总额 1,280,250,030.77 24,930,572.05 报告期期间基金总申购份额 32,077,949.59 2,810,232.18 减:报告期期间基金总赎回份额 221,037,793.86 8,030,675.08 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,091,290,186.50 19,710,129.15 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2021 年 9 月 3 日，召开公司 2021 年第四次临时股东会审议通过选举陈勇先生担任公司股东 监事，许国平先生不再担任公司股东监事、监事会主席； 2021 年 9 月 3 日，召开公司第七届监事会第六次会议审议通过选举陈勇先生担任公司第七届 监事会主席。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成创新趋势混合型证券投资基金的文件； 2、《大成创新趋势混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成创新趋势混合型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2021 年 10 月 27 日