兴业聚兴混合型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年09月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2023年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年07月01日起至09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业聚兴 基金主代码 012025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年09月28日 报告期末基金份额总额 253,292,567.58份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求基金资产的 长期稳健增值。 本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势，动态 调整投资组合比例，自上而下配置资产，有效分散 投资策略 风险，力求获取超额收益。主要投资策略为资产配 置策略、债券类资产投资策略、股票投资策略、股 指期货投资策略、资产支持证券投资策略、国债期 货投资策略、风险管理策略。 业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率*90%+沪深300指数收 益率*10% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业聚兴A 兴业聚兴C 下属分级基金的交易代码 012025 012026 报告期末下属分级基金的份额总 166,035,891.62份 87,256,675.96份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日) 兴业聚兴A 兴业聚兴C 1.本期已实现收益 2,737,577.82 1,283,656.49 2.本期利润 621,517.51 199,394.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.0030 0.0019 4.期末基金资产净值 166,904,589.36 87,185,966.48 5.期末基金份额净值 1.0052 0.9992 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业聚兴A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.14% 0.09% -0.37% 0.08% 0.51% 0.01% 过去六个月 0.96% 0.09% -0.04% 0.08% 1.00% 0.01% 过去一年 0.95% 0.11% 0.36% 0.10% 0.59% 0.01% 自基金合同 生效起至今 0.52% 0.15% -0.43% 0.11% 0.95% 0.04% 注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。 兴业聚兴C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.06% 0.09% -0.37% 0.08% 0.43% 0.01% 过去六个月 0.82% 0.09% -0.04% 0.08% 0.86% 0.01% 过去一年 0.65% 0.11% 0.36% 0.10% 0.29% 0.01% 自基金合同 生效起至今 -0.08% 0.15% -0.43% 0.11% 0.35% 0.04% 注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 中国籍，硕士学位，具有证 券投资基金从业资格。2003 年7月至2006年4月，在新西 兰ANYING国际金融有限 公司担任货币策略师；2007 固定收益投资部总 年1月至2008年5月，在新西 腊博 经理助理、混合资产 2021- 20年 兰FORSIGHT金融研究有 投资团队总监、基金 09-28 - 限公司担任策略分析师；20 经理 08年5月至2010年8月，在长 城证券有限责任公司担任 策略研究员；2010年8月至2 014年12月就职于中欧基金 管理有限公司，其中2010年 8月至2012年1月担任宏观、 策略研究员，2012年1月至2 013年8月担任中欧新趋势 股票型证券投资基金、中欧 新蓝筹灵活配置混合型证 券投资基金、中欧稳健收益 债券型证券投资基金、中欧 信用增利分级债券型证券 投资基金、中欧货币市场基 金的基金经理助理，2013年 8月至2014年12月担任中欧 稳健收益债券型证券投资 基金基金经理。2014年12月 加入兴业基金管理有限公 司，现任固定收益投资部总 经理助理、混合资产投资团 队总监、基金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 第三季度经济基本面延续二季度以来偏弱的格局，主要体现在房地产领域。房地产政策和货币政策整体偏积极，央行于8月份再次降息，9月份下调存款准备金率，但政策累积的效果显现较慢，经济仍处于磨底阶段。第三季度债券收益率先下后上，降息后收益率达到低位，9月份受房地产政策及经济企稳预期的影响，债券收益率和信用利差普遍上行。股票市场受经济基本面的影响，延续二季度的调整格局，前期涨幅较高的科技成长类板块跌幅较大，低估值高分红特征板块相对表现较好。报告期内，本基金久期和杠杆随市场环境进行调整，在信用利差较低时期对持仓债券品种有所调整，股票仓位保持稳定，持续优化持仓结构。未来我们将继续根据宏观到微观的基本面变化、以及各细分资产的风险和收益率预期变化，主动调整持仓的结构和仓位，持续优化组合的资产配置，力争实现较为稳健的净值增长。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业聚兴A基金份额净值为1.0052元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.14%，同期业绩比较基准收益率为-0.37%；截至报告期末兴业聚兴C基金份额净值为0.9992元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.06%，同期业绩比较基准收益率为-0.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 26,458,524.16 8.71 其中：股票 26,458,524.16 8.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 271,486,570.12 89.41 其中：债券 271,486,570.12 89.41 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 998,826.29 0.33 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 计 4,665,275.42 1.54 8 其他资产 33,905.62 0.01 9 合计 303,643,101.61 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 652,860.00 0.26 C 制造业 19,987,189.00 7.87 电力、热力、燃气及水生 D 产和供应业 1,983,136.00 0.78 E 建筑业 - - F 批发和零售业 387,273.00 0.15 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 2,156,384.16 0.85 J 金融业 1,291,682.00 0.51 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施管 N 理业 - - 居民服务、修理和其他服 O 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 26,458,524.16 10.41 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 600519 贵州茅台 1,800 3,237,390.00 1.27 2 600690 海尔智家 81,800 1,930,480.00 0.76 3 600809 山西汾酒 8,000 1,916,000.00 0.75 4 600298 安琪酵母 48,000 1,612,800.00 0.63 5 002050 三花智控 46,200 1,372,140.00 0.54 6 002737 葵花药业 54,300 1,356,957.00 0.53 7 002179 中航光电 30,800 1,302,840.00 0.51 8 600919 江苏银行 179,900 1,291,682.00 0.51 9 601985 中国核电 176,000 1,284,800.00 0.51 10 600600 青岛啤酒 14,000 1,224,440.00 0.48 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 101,934,565.07 40.12 其中：政策性金融债 20,081,978.14 7.90 4 企业债券 131,739,686.30 51.85 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 5,089,619.67 2.00 7 可转债（可交换债） 32,722,699.08 12.88 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 271,486,570.12 106.85 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 110059 浦发转债 205,970 22,412,775.09 8.82 2 2120107 21浙商银行永续 200,000 20,809,490.41 8.19 债 3 188933 21信投13 200,000 20,749,244.93 8.17 4 092280105 22南京银行永续 200,000 20,421,727.12 8.04 债01 5 115695 23中银02 200,000 19,965,665.75 7.86 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未参与国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除中信建投证券外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、中信建投证券： 于2023年2月6日因未依法履行其他职责被中国人民银行罚款 本基金管理人的研究部门对中信建投证券保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 33,207.61 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 698.01 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 33,905.62 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 110059 浦发转债 22,412,775.09 8.82 2 113056 重银转债 5,659,630.08 2.23 3 113042 上银转债 1,526,960.82 0.60 4 110076 华海转债 1,329,598.36 0.52 5 127012 招路转债 938,040.23 0.37 6 113024 核建转债 855,694.50 0.34 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 兴业聚兴A 兴业聚兴C 报告期期初基金份额总额 247,333,411.58 127,044,457.41 报告期期间基金总申购份额 74,885.78 52,945.59 减：报告期期间基金总赎回份额 81,372,405.74 39,840,727.04 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 166,035,891.62 87,256,675.96 注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业聚兴混合型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业聚兴混合型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业聚兴混合型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 除上述第（六）项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处，投资人在办公时间内可免费查阅。 9.3 查阅方式 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4000095561 兴业基金管理有限公司 2023年10月25日