天弘招添利混合型发起式证券投资基金 2022年第2季度报告 2022年06月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2022年07月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘招添利 基金主代码 011784 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年03月22日 报告期末基金份额总额 283,413,601.77份 投资目标 在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长 期稳健增值。 主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、 投资策略 债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、 资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×80%＋沪深300指数收益率× 18%＋恒生指数收益率(使用估值汇率调整)×2% 本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市 场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金将 风险收益特征 投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带 来的特有风险。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘招添利A 天弘招添利C 下属分级基金的交易代码 011784 011785 报告期末下属分级基金的份额总 40,338,793.73份 243,074,808.04份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日) 天弘招添利A 天弘招添利C 1.本期已实现收益 1,538,576.36 9,066,422.70 2.本期利润 2,442,212.50 13,995,793.81 3.加权平均基金份额本期利润 0.0544 0.0542 4.期末基金资产净值 42,355,503.17 254,911,604.68 5.期末基金份额净值 1.0500 1.0487 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘招添利A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 5.62% 0.36% 2.19% 0.28% 3.43% 0.08% 过去六个月 1.84% 0.31% -0.06% 0.29% 1.90% 0.02% 过去一年 4.22% 0.25% 1.17% 0.25% 3.05% 0.00% 自基金合同 生效日起至 5.00% 0.24% 3.28% 0.24% 1.72% 0.00% 今 天弘招添利C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 5.60% 0.36% 2.19% 0.28% 3.41% 0.08% 过去六个月 1.80% 0.31% -0.06% 0.29% 1.86% 0.02% 过去一年 4.11% 0.25% 1.17% 0.25% 2.94% 0.00% 自基金合同 生效日起至 4.87% 0.24% 3.28% 0.24% 1.59% 0.00% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2021年03月22日生效。 2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2021年03月22日至2021年09月21日，建仓期结束时及至报告期末，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 男，金融学专业硕士。历 任招商基金管理有限公司 2021 风险管理部资深经理、深 王华 本基金基金经理 年11 - 12 圳睿泉毅信投资管理有限 月 年 公司研究部高级研究员、 招商基金管理有限公司研 究部研究员、投资管理一 部基金经理助理、投资经 理，2021年2月加盟本公 司，历任基金经理助理。 男，环境科学博士。2011 股票投资研究部总经理助 2021 2022 11 年7月加盟本公司，从事化 于洋 理、本基金基金经理 年03 年04 年 工、电力及公用事业等行 月 月 业研究工作，历任研究员、 投资研究部总经理助理。 男，金融专业硕士。历任 2021 渤海证券股份有限公司交 彭玮 本基金基金经理 年03 - 5 易助理、渤海汇金证券资 月 年 产管理有限公司投资经理 助理。2019 年 7 月加盟 本公司。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内不存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度债券市场仍然以震荡市为主，缺少趋势交易机会，本组合以2年左右久期的杠杆策略套息为主。宏观层面在预期层面扰动金融资产价格变化，受疫情影响，经济表现较弱，货币政策随即维持了较为宽松的货币环境，提升了债券资产杠杆策略收益。而在机构行为方面，居民理财需求旺盛，不过风险偏好略有降低，因此对于债券类资产有一定估值支撑力量，值得一提的是，债券市场的传统配置机构——银行体系二季度配置债券的动力不高，因此债券没有走出趋势性行情，而活跃交易盘则在极其狭窄的区间做存量博弈行情。二季度，随着国内疫情缓解，房地产政策的多城放松，汽车行业的刺激政策，国内经济整体处于“复工复产”以及“稳增长”的预期改善中，市场风险偏好上升，表现出先抑后扬的走势。在投资中，我们适当提升了仓位， 保持了消费板块的配置，增加对新能源汽车产业链的配置。 展望未来，我们认为三季度，市场将“从预期到业绩”，回归基本面本身。地产仍然是拉动经济的主要因素，需要进一步观察销售端和投资端的情况。我们乐观地看到，大宗商品价格的回落将改善中游制造业的盈利水平。下游的消费在疫情改善后会有一定程度的恢复，但大概率很难回到疫情前的水平。同时，我们需要警惕，国内通胀的问题引发流动性的拐点，以及海外流动性和衰退的情况。对市场的判断，我们认为，大概率是一个震荡的过程，投资需要更加重视基本面。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2022年06月30日，天弘招添利A基金份额净值为1.0500元，天弘招添利C基金份额净值为1.0487元。报告期内份额净值增长率天弘招添利A为5.62%，同期业绩比较基准增长率为2.19%；天弘招添利C为5.60%，同期业绩比较基准增长率为2.19%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 26,958,935.82 7.58 其中：股票 26,958,935.82 7.58 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 296,296,305.64 83.28 其中：债券 296,296,305.64 83.28 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 21,981,970.21 6.18 计 8 其他资产 10,554,094.16 2.97 9 合计 355,791,305.83 100.00 注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1,336,704.73元，占基金资产净值的比例为0.45%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,332,303.44 0.45 C 制造业 14,088,745.60 4.74 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 3,755,829.00 1.26 H 住宿和餐饮业 1,805,230.00 0.61 I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 2,243,328.00 0.75 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,396,795.05 0.81 S 综合 - - 合计 25,622,231.09 8.62 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％） 基础材料 - - 非日常生活消费 1,336,704.73 0.45 品 日常消费品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 - - 信息技术 - - 电信服务 - - 公用事业 - - 地产业 - - 合计 1,336,704.73 0.45 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 600004 白云机场 251,900 3,755,829.00 1.26 2 000921 海信家电 219,600 3,113,928.00 1.05 3 002304 洋河股份 15,600 2,857,140.00 0.96 4 300144 宋城演艺 156,143 2,396,795.05 0.81 5 300059 东方财富 88,320 2,243,328.00 0.75 6 000887 中鼎股份 99,400 1,813,056.00 0.61 7 600754 锦江酒店 28,700 1,805,230.00 0.61 8 601238 广汽集团 112,600 1,716,024.00 0.58 9 002271 东方雨虹 32,600 1,677,922.00 0.56 10 603816 顾家家居 26,120 1,479,175.60 0.50 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 30,020,386.74 10.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,485,136.99 10.26 其中：政策性金融债 30,485,136.99 10.26 4 企业债券 225,477,412.05 75.85 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,313,369.86 3.47 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 296,296,305.64 99.67 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 210216 21国开16 300,000 30,485,136.99 10.26 2 220003 22附息国债03 300,000 30,020,386.74 10.10 3 188394 21沪资02 200,000 20,651,708.49 6.95 4 149574 21申证08 200,000 20,596,419.73 6.93 5 188541 国电投08 200,000 20,575,857.53 6.92 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【国家开发银行】于2022年03月21日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 126,142.16 2 应收证券清算款 10,289,057.42 3 应收股利 27,895.25 4 应收利息 - 5 应收申购款 110,999.33 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 10,554,094.16 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘招添利A 天弘招添利C 报告期期初基金份额总额 47,611,769.31 288,920,697.35 报告期期间基金总申购份额 495,553.41 1,313,917.48 减：报告期期间基金总赎回份额 7,768,528.99 47,159,806.79 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 40,338,793.73 243,074,808.04 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 天弘招添利A 天弘招添利C 报告期期初管理人持有的本基金份 5,000,000.00 5,000,000.00 额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 5,000,000.00 5,000,000.00 额 报告期期末持有的本基金份额占基 12.40 2.06 金总份额比例（%） 注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额 发起份额 发起份额 项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有 份额比例 份额比例 期限 基金管理人固 10,000,000.00 3.53%10,000,000.00 3.53% 三年 有资金 基金管理人高 - - - - - 级管理人员 基金经理等人 - - - - - 员 基金管理人股 - - - - - 东 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 3.53%10,000,000.00 3.53% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投 持有基金 资 份额比例 者 序 达到或者 类 号 超过20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 的时间区 间 1 20220401- 95,009,50 - - 95,009,50 33.52% 机 20220630 0.95 0.95 构 2 20220401- 95,009,50 - - 95,009,50 33.52% 20220630 0.95 0.95 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险； （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。 注：份额占比精度处理方式为四舍五入。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘招添利混合型发起式证券投资基金募集的文件 2、天弘招添利混合型发起式证券投资基金基金合同 3、天弘招添利混合型发起式证券投资基金托管协议 4、天弘招添利混合型发起式证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 10.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二二年七月二十一日