华泰柏瑞景气成长混合型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞景气成长混合 基金主代码 011748 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 9 月 15 日 报告期末基金份额总额 260,769,614.10 份 投资目标 本基金通过深入的基本面研究，把握景气行业中成长性 公司的投资机会，在合理控制组合风险及考虑流动性的 前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 1、大类资产配置：本基金将通过研究宏观经济、国家政 策等可能影响证券市场的重要因素，对股票、债券和货 币资产的风险收益特征进行深入分析，合理预测各类资 产的价格变动趋势，确定不同资产类别的投资比例。 2、股票投资策略：本基金采取定性分析、定量分析相结 合的方式，利用选股指标与公司基本面的深入研究，选 择质地优良、成长性突出个股构建投资组合，并合理控 制组合的风险暴露，在控制风险的同时最大程度获得收 益。同时本基金可以通过内地与香港股票市场交易互联 机制投资香港股票，并且重点投资于所处行业景气度向 上、主营业务具备行业竞争优势、核心商业模式具有稳 定性和可持续性、财务状况良好、治理结构完善的上市 公司。 3、存托凭证投资策略：本基金将根据投资目标和股票策 略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存 托凭证的投资。 4、债券组合投资策略：本基金债券投资的目的是在保证 基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基 金资产的投资收益。 5、资产支持证券投资策略：在对市场利率环境深入研究 的基础上，本基金投资于资产支持证券将采用久期配置 策略与期限结构配置策略，结合定量分析和定性分析的 方法，综合分析资产支持证券的利率风险、提前偿付风 险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具有较高投资 价值的资产支持证券进行配置。 6、股指期货投资策略：在法律法规允许的范围内，本基 金可基于谨慎原则运用股指期货对基金投资组合进行管 理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情 况下的流动性风险，提高投资效率。 7、融资业务的投资策略：本基金参与融资业务，将综合 考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、 信用资质等条件，选择合适的交易对手方。同时，在保 障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险 的前提下，确定融资比例。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率*70%+ 中证港股通综合指数（人民币 ）收益率*10%+银行活期 存款利率（税后）*20%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基 金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金可能投资 港股通标的股票，除需承担与境内证券投资基金类似的 市场波动风险等一般投资风险，还需承担汇率风险以及 香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风 险。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞景气成长混合 A 华泰柏瑞景气成长混合 C 下属分级基金的交易代码 011748 011749 报告期末下属分级基金的份额总额 250,912,352.42 份 9,857,261.68 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日） 华泰柏瑞景气成长混合 A 华泰柏瑞景气成长混合 C 1.本期已实现收益 -2,073,833.00 -89,218.12 2.本期利润 4,564,423.53 167,326.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.0178 0.0169 4.期末基金资产净值 160,281,801.97 6,182,012.29 5.期末基金份额净值 0.6388 0.6272 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞景气成长混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 2.97% 0.79% -5.10% 0.63% 8.07% 0.16% 过去六个月 -10.34% 0.77% -8.40% 0.67% -1.94% 0.10% 过去一年 -14.58% 0.78% -8.40% 0.66% -6.18% 0.12% 自基金合同 -36.12% 1.02% -23.88% 0.83% -12.24% 0.19% 生效起至今 华泰柏瑞景气成长混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 2.77% 0.79% -5.10% 0.63% 7.87% 0.16% 过去六个月 -10.71% 0.77% -8.40% 0.67% -2.31% 0.10% 过去一年 -15.25% 0.78% -8.40% 0.66% -6.85% 0.12% 自基金合同 -37.28% 1.02% -23.88% 0.83% -13.40% 0.19% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：A 类图示日期为 2021 年 9 月 15 日至 2023 年 12 月 31 日。C 类图示日期为 2021 年 9 月 15 日 至 2023 年 12 月 31 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 2023 年 8 月 1 山东大学金融学硕士。2014 年 7 月加入 谭笑 基金经理 日 - 9 年 华泰柏瑞基金管理有限公司，历任研究部 助理研究员、研究员、高级研究员、部门 副总监兼基金经理助理。2023 年 8 月起 任华泰柏瑞景气成长混合型证券投资基 金的基金经理。 上海财经大学金融学硕士。曾任长江证券 股份有限公司研究员、农银汇理基金管理 有限公司研究员。2015 年 6 月加入华泰 柏瑞基金管理有限公司，任高级研究员兼 基金经理助理。2018 年 3 月起任华泰柏 瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2018 年 4 月至 2018 年 11 月任华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。2018年4月至2020 年 8 月任华泰柏瑞新利灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理。2018 年 4 月 至2020年12月任华泰柏瑞鼎利灵活配置 投资二部 混合型证券投资基金的基金经理。2020 副总监、 2021年9 月15 年 2 月至 2022 年 1 月任华泰柏瑞锦瑞债 吴邦栋 本基金的 日 - 12 年 券型证券投资基金的基金经理。2020 年 3 基金经理 月起任华泰柏瑞战略新兴产业混合型证 券投资基金的基金经理。2020 年 6 月至 2023年11月任华泰柏瑞精选回报灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理。2020 年 9 月至 2023 年 9 月任华泰柏瑞景利混 合型证券投资基金的基金经理。2021 年 9 月起任华泰柏瑞景气成长混合型证券投 资基金的基金经理。2022 年 9 月至 2023 年 10 月任华泰柏瑞景气驱动混合型证券 投资基金的基金经理。2023 年 6 月起任 华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、 华泰柏瑞研究精选混合型证券投资基金、 华泰柏瑞景气回报一年持有期混合型证 券投资基金的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 10 次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年 4 季度，A 股延续三季度的弱势，继续震荡下行，几个主要的宽基指数四季度均呈现 下跌态势，其中沪深 300 下跌 7%，上证指数下跌 4.36%，深证成指下跌 5.79%。 行情方面，继续呈现“两头热”的走势，代表高股息的红利指数虽然四季度下跌 4.05%，但 在 12 月体现出了较大的相对收益优势，代表中小市值的中证 2000 指数在四季度甚至上涨 1.92%。 本基金在报告期内继续保持行业及个股景气度选股的思路，四季度持仓的调整幅度较小，到四季度末，主要的配置方向是电子、农业、公用事业等方向。 目前 A 股已经处在底部区间，政策底从三季度开始夯实，一些积极的变化已经出现，国内外 的环境改善均值得期待。我们相信 A 股已经经历了两年多的下跌，各种利空因素可能已经充分反应，甚至过度反应，投资机会已经在下跌中悄悄显现，亟待我们去挖掘和发现，目前需要保持对A 股的乐观态度。 个股方面，我们依然倾向于自下而上选取景气方向的优秀公司，目前很多声音对于未来前景是悲观的，在这样的整体环境下，仍然保持进取、不断增强自身竞争力的企业显得格外珍贵，我们将持续挖掘能够可持续成长的优秀公司。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞景气成长混合 A 的基金份额净值为 0.6388 元，本报告期基金份额净 值增长率为 2.97%，同期业绩比较基准收益率为-5.10%，截至本报告期末华泰柏瑞景气成长混合 C的基金份额净值为 0.6272 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.77%，同期业绩比较基准收益率 为-5.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 145,638,607.09 87.09 其中：股票 145,638,607.09 87.09 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 21,524,239.42 12.87 8 其他资产 66,640.64 0.04 9 合计 167,229,487.15 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 84,844.85 元，占基金资产净值的比例为0.05%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 11,271,057.00 6.77 B 采矿业 3,907,862.00 2.35 C 制造业 80,550,891.16 48.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 17,107,311.00 10.28 E 建筑业 - - F 批发和零售业 8,334.80 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 2,944.62 0.00 H 住宿和餐饮业 3,083,590.00 1.85 I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,078,854.82 7.26 J 金融业 - - K 房地产业 12,807,081.00 7.69 L 租赁和商务服务业 2,571.50 0.00 M 科学研究和技术服务业 9,723.34 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 4,723,541.00 2.84 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 145,553,762.24 87.44 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 10 能源 - - 15 原材料 - - 20 工业 - - 25 可选消费 - - 30 主要消费 - - 35 医药卫生 84,844.85 0.05 40 金融 - - 45 信息技术 - - 50 通信服务 - - 55 公用事业 - - 合计 84,844.85 0.05 注：以上分类采用中证行业分类标准。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601512 中新集团 1,661,100 12,807,081.00 7.69 2 601985 中国核电 1,357,400 10,180,500.00 6.12 3 002215 诺 普 信 1,091,500 9,015,790.00 5.42 4 002567 唐人神 781,000 5,857,500.00 3.52 5 002475 立讯精密 163,700 5,639,465.00 3.39 6 300525 博思软件 330,400 4,929,568.00 2.96 7 603150 万朗磁塑 148,700 4,319,735.00 2.59 8 002993 奥海科技 112,030 4,268,343.00 2.56 9 002714 牧原股份 96,900 3,990,342.00 2.40 10 300699 光威复材 132,900 3,544,443.00 2.13 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 60,510.65 2 应收证券清算款 5,542.93 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 587.06 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 66,640.64 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞景气成长混合 A 华泰柏瑞景气成长混合 C 报告期期初基金份额总额 264,034,112.43 9,828,329.44 报告期期间基金总申购份额 307,645.00 338,378.82 减:报告期期间基金总赎回份额 13,429,405.01 309,446.58 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 250,912,352.42 9,857,261.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途 费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2024 年 1 月 22 日