兴业高端制造混合型证券投资基金 2022年第2季度报告 2022年06月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:兴业证券股份有限公司 报告送出日期:2022年07月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业高端制造 基金主代码 011603 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年03月24日 报告期末基金份额总额 137,479,233.30份 本基金主要投资于高端制造主题相关行业的上市公 投资目标 司，通过自下而上的深度挖掘，精选个股，在严格 控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资 回报。 本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势，动态 调整投资组合比例，自上而下配置资产，有效分散 风险，力求获取超额收益。 投资策略 主要投资策略为大类资产配置策略、股票投资策略、 债券投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券 投资策略、可转换债券投资策略、可交换债券投资 策略、证券公司短期公司债券投资策略。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 兴业证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业高端制造A 兴业高端制造C 下属分级基金的交易代码 011603 011604 报告期末下属分级基金的份额总 75,308,170.06份 62,171,063.24份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日) 兴业高端制造A 兴业高端制造C 1.本期已实现收益 -5,338,128.48 -4,446,791.97 2.本期利润 8,801,842.91 7,036,046.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.1164 0.1132 4.期末基金资产净值 73,766,082.76 60,512,736.61 5.期末基金份额净值 0.9795 0.9733 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业高端制造A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去 三个 13.63% 1.84% 7.47% 1.67% 6.16% 0.17% 月 过去 六个 -10.21% 1.76% -10.17% 1.54% -0.04% 0.22% 月 过去 -9.60% 1.57% -3.11% 1.33% -6.49% 0.24% 一年 自基 金合 同生 -2.05% 1.42% 10.38% 1.27% -12.43% 0.15% 效起 至今 兴业高端制造C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去 三个 13.48% 1.84% 7.47% 1.67% 6.01% 0.17% 月 过去 六个 -10.44% 1.76% -10.17% 1.54% -0.27% 0.22% 月 过去 -10.05% 1.57% -3.11% 1.33% -6.94% 0.24% 一年 自基 金合 同生 -2.67% 1.42% 10.38% 1.27% -13.05% 0.15% 效起 至今 注：本基金的业绩比较基准为：中证高端装备制造指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*25%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据本基金基金合同规定，基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 证 说明 金经理期限 券 从 任职 离任 业 日期 日期 年 限 中国籍，硕士学位，具有 证券投资基金从业资格。2 011年7月至2013年8月，在 通用电气（中国）研究开 廖欢 2021- 4 发中心担任系统工程师；2 欢 基金经理 03-24 - 年 013年8月2017年7月，在兴 业银行总行银行合作中心 银银平台和钱大掌柜担任 架构师；2017年7月加入兴 业基金管理有限公司，现 任基金经理。 中国籍，硕士学位，具有 证券投资基金从业资格。2 003年4月至2007年6月，先 后就职于上海济国投资管 理有限责任公司、上海英 代科斯投资管理有限责任 公司、上海上东投资管理 有限责任公司，担任研究 员；2007年7月至2009年6 刘方 权益投资部权益投资副总 2021- 2022- 13 月，在瑞穗投资咨询（上 旭 监、基金经理 03-24 05-18 年 海）有限公司担任分析师； 2009年6月至2012年5月， 在中欧基金管理有限公司 担任研究员、基金经理助 理，其中2010年担任中欧 中小盘股票型证券投资基 金基金经理助理，2011年 担任中欧新蓝筹灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理助理；2012年5月至2 015年5月，在中国人保资 产管理股份有限公司股票 投资部担任投资经理；20 15年5月加入兴业基金管 理有限公司，现任权益投 资部权益投资副总监、基 金经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 新能源车上游资源品价格下跌后再次反弹，市场此前担心可能会反噬需求，但我们看到年初以来两次大幅提价后，即使叠加燃油车购置税减半，有可能挤占潜在的电动车需求的情况下，部分有竞争力的电动车型销量依然比较坚挺，证明电动车智能车在消费者中的心智认知已经从量变走向质变。展望3到5年，新能源车依然是这个时代最重要的产业趋势，有大量的机会等着我们挖掘，比如电池的高电压、高镍化、快充、CTP和大圆柱等技术创新，给材料公司和结构件公司都提供了新的增长机遇。更重要的是，汽车电动化的第一阶段虽告一段落，智能化的大幕才刚刚拉开。GPU和AI等高算力芯片、激光雷达、高清摄像头和毫米波雷达等传感器，渗透率还很低，未来将获得远超电动车销量本身的增长。这一轮中国的汽车工业有希望实现真正意义上的弯道超车，部分创新驱 动和成本优势显著的零部件公司，有希望跟随新势力和自主车企实现国内份额提升、出海以及完成全球汽车供应链的重塑。 光伏行业硅料价格再次上行，让海外市场的部分运营商选择延期装机，国内的装机也再次出现摇摆，预计下半年随着硅料产能大幅释放，组件价格能够回到支撑需求喷发的足够低的水平。同时欧洲高企的能源价格，引爆了分布式光伏和储能市场。长期来看，在碳中和成为主流国家严肃承诺的时代背景下，光伏对火电的结构性替代趋势只会更快，我们对光伏储能行业的投资机会同样乐观。 半导体行业，虽然这一轮产能紧张告一段落，景气度逆转，短期行业的周期性将占上风，明显受益价格上涨的子行业，压力自然很大。但对像模拟功率等领域等国产替代空间还很大，周期性弱的子行业，目前不算贵，我们认为如果继续下跌也是非常好的加仓机会。 基础软件和云计算、人工智能等赛道，也在酝酿众多的投资机会。人力成本上升的时代背景不可逆，企业对外拼市场，对内提效率，都需要借助信息化的手段。云计算的转型，既是对研发和销售体系的重构，也是企业做厚壁垒和提升客户粘性的好的契机。虽然全球来看过去一年软件类资产表现平平，但是目前估值已经回到非常有吸引力的位置，行业持续稳定增长的潜力远未结束。 复盘来看，境外加息流动性收缩，制造业上游资源品反噬中下游利润，疫情导致的需求受损等诸多对成长股很不友好的宏观环境，目前都在边际改善，因此我们对泛成长资产的投资机会依然乐观。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业高端制造A基金份额净值为0.9795元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为13.63%，同期业绩比较基准收益率为7.47%；截至报告期末兴业高端制造C基金份额净值为0.9733元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为13.48%，同期业绩比较基准收益率为7.47%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 116,404,469.69 84.56 其中：股票 116,404,469.69 84.56 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 21,047,952.59 15.29 计 8 其他资产 199,433.44 0.14 9 合计 137,651,855.72 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,332,303.44 0.99 C 制造业 98,222,952.17 73.15 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 5,714,625.00 4.26 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 11,095,541.74 8.26 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 11,388.54 0.01 N 水利、环境和公共设施管 27,658.80 0.02 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 116,404,469.69 86.69 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 300750 宁德时代 16,500 8,811,000.00 6.56 2 688536 思瑞浦 10,997 6,175,805.23 4.60 3 600745 闻泰科技 68,900 5,864,079.00 4.37 4 300274 阳光电源 54,900 5,393,925.00 4.02 5 603799 华友钴业 55,900 5,345,158.00 3.98 6 600885 宏发股份 126,560 5,296,536.00 3.94 7 688390 固德威 16,606 5,197,844.06 3.87 8 688223 晶科能源 314,919 4,701,740.67 3.50 9 688033 天宜上佳 213,606 4,536,991.44 3.38 10 601058 赛轮轮胎 384,300 4,331,061.00 3.23 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人将充分考虑股指期货的基差水平和流动性特征，谨慎利用股指期货作为组合管理的工具，通过股指期货实现基金的套期保值。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 80,413.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 119,019.77 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 199,433.44 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 兴业高端制造A 兴业高端制造C 报告期期初基金份额总额 75,899,268.17 63,013,868.33 报告期期间基金总申购份额 1,630,667.26 1,962,015.77 减：报告期期间基金总赎回份额 2,221,765.37 2,804,820.86 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 75,308,170.06 62,171,063.24 注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业高端制造混合型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业高端制造混合型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业高端制造混合型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话4000095561 兴业基金管理有限公司 2022年07月21日