兴业高端制造混合型证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:兴业证券股份有限公司 报告送出日期:2024年01月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业高端制造 基金主代码 011603 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年03月24日 报告期末基金份额总额 110,242,236.15份 本基金主要投资于高端制造主题相关行业的上市公 投资目标 司，通过自下而上的深度挖掘，精选个股，在严格 控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资 回报。 本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势，动态 调整投资组合比例，自上而下配置资产，有效分散 风险，力求获取超额收益。 投资策略 主要投资策略为大类资产配置策略、股票投资策略、 债券投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券 投资策略、可转换债券投资策略、可交换债券投资 策略、证券公司短期公司债券投资策略。 业绩比较基准 中证高端装备制造指数收益率*75%+中债综合全价 指数收益率*25% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 兴业证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业高端制造A 兴业高端制造C 下属分级基金的交易代码 011603 011604 报告期末下属分级基金的份额总 62,796,816.11份 47,445,420.04份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日) 兴业高端制造A 兴业高端制造C 1.本期已实现收益 -4,016,983.24 -2,835,575.40 2.本期利润 -1,800,574.13 -1,554,548.80 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0254 -0.0315 4.期末基金资产净值 46,992,313.93 35,015,644.84 5.期末基金份额净值 0.7483 0.7380 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业高端制造A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -2.81% 1.29% -4.76% 0.85% 1.95% 0.44% 过去六个月 -12.06% 1.31% -12.89% 0.83% 0.83% 0.48% 过去一年 -10.48% 1.23% -9.84% 0.82% -0.64% 0.41% 自基金合同 生效起至今 -25.17% 1.38% -15.16% 1.09% -10.01% 0.29% 兴业高端制造C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -2.93% 1.29% -4.76% 0.85% 1.83% 0.44% 过去六个月 -12.28% 1.31% -12.89% 0.83% 0.61% 0.48% 过去一年 -10.92% 1.23% -9.84% 0.82% -1.08% 0.41% 自基金合同 生效起至今 -26.20% 1.38% -15.16% 1.09% -11.04% 0.29% 注：本基金的业绩比较基准为：中证高端装备制造指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*25%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据本基金基金合同规定，基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 中国籍，硕士学位，具有证 券投资基金从业资格。2011 年7月至2013年8月，在通用 电气（中国）研究开发中心 担任系统工程师；2013年8 廖欢欢 基金经理 2021- - 6年 月2017年7月，在兴业银行 03-24 总行银行合作中心银银平 台和钱大掌柜担任架构师； 2017年7月加入兴业基金管 理有限公司，现任基金经 理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 目前组合配置聚焦在汽车智能化和机器人零部件、半导体设计、计算机，以及其他新技术和受益经济复苏的机械和新材料。近期增持了船舶制造产业链和部分数字设计公司，减持了超涨的MR及卫星互联网产业链上游。未来继续在新科技赛道挖掘新的方向，重点关注几条重要赛道价值量重塑过程中动态的机会，积极捕捉新的技术创新和产业变化趋势，分散组合驱动力以控制回撤。 汽车和机器人产业链，市场主要担心零部件企业的超额年降，竞争格局差的环节2024年价格和毛利率下修幅度可能会超过往年，行业难以再现过去两年的系统性机会，更多是局部性的，重点关注出海积极参与本地化配套的公司。特斯拉押注机器人，未来其原中国供应链近水楼台先得月，依靠本土市场卷出来的创新速度和成本控制能力，有希望成为产业导入早期降本的主力军，助力3-5年维度机器人从工业走向家用等更为宽广的消费市场。 半导体产业链，行业呈现W型复苏特征，消费类客户库存已经回到健康水平，工业和汽车库存调整时间偏晚，目前还在库存去化当中，模拟芯片因为TI扩产，见底时间预计是本轮周期最晚的。复苏交易进入胜率较高赔率不确定阶段，向上斜率取决于全球复苏强度。存储合约价格已经连续两个季度反弹且预计要持续到2024年底，幅度可观，是历次复苏的领先指标。 AIGC引发产业变革的路径可能是曲折和反复的，近期热度下降，除了OpenAI和Pika等少数热门的初创公司，其他头部应用公司多数流量周环比增长乏力。2024年品牌厂密集推出AIPC和AI手机，本地化小模型的普及，远期有望拉动手机、电脑、IOT和其他边缘设备的算力需求，不排除拉动新的换机周期。 2024年是苹果MR入场元年，如果第二代价格下探到1W，有望带动千万级销量，是下一个爆款，投资机会类似于19-20年的airpods耳机。AR眼镜和AIpin等创新终端，如果有更智能更个性化的AI助理的加持，也有希望成为数千万量级的爆款。 综上，我们对这一轮技术创新充满信心，对中国科技和高端制造业的持续升级充满期待。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业高端制造A基金份额净值为0.7483元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.81%，同期业绩比较基准收益率为-4.76%；截至报告期末兴业高端制造C基金份额净值为0.7380元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.93%，同期业绩比较基准收益率为-4.76%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 74,875,720.18 87.46 其中：股票 74,875,720.18 87.46 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,362,264.11 6.26 其中：债券 5,362,264.11 6.26 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 3,935,925.61 4.60 8 其他资产 1,432,879.37 1.67 9 合计 85,606,789.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 63,947,224.38 77.98 电力、热力、燃气及水生 D 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,090,709.00 2.55 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 6,305,439.23 7.69 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,524,546.53 3.08 水利、环境和公共设施管 N 理业 7,801.04 0.01 居民服务、修理和其他服 O 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 74,875,720.18 91.30 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 688213 思特威 86,732 4,818,829.92 5.88 2 300442 润泽科技 158,000 4,008,460.00 4.89 3 001311 多利科技 78,319 3,877,573.69 4.73 4 300223 北京君正 57,500 3,717,375.00 4.53 5 300286 安科瑞 127,600 3,308,668.00 4.03 6 688141 杰华特 115,000 3,180,900.00 3.88 7 300408 三环集团 105,600 3,109,920.00 3.79 8 601689 拓普集团 42,300 3,109,050.00 3.79 9 600150 中国船舶 103,600 3,049,984.00 3.72 10 600031 三一重工 209,400 2,883,438.00 3.52 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 5,362,264.11 6.54 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,362,264.11 6.54 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 019678 22国债13 53,000 5,362,264.11 6.54 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人将充分考虑股指期货的基差水平和流动性特征，谨慎利用股指期货作为组合管理的工具，通过股指期货实现基金的套期保值。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，本基金投资的前十名证券的发行主体除杰华特外未发现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 杰华特：2023年7月14号收到浙江证监局关于业绩预测结果不准确的警示函。 本基金管理人的研究部门对杰华特保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 74,653.79 2 应收证券清算款 1,350,339.79 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 7,885.79 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,432,879.37 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 兴业高端制造A 兴业高端制造C 报告期期初基金份额总额 73,184,273.89 55,870,848.35 报告期期间基金总申购份额 294,250.91 493,434.17 减：报告期期间基金总赎回份额 10,681,708.69 8,918,862.48 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 62,796,816.11 47,445,420.04 注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业高端制造混合型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业高端制造混合型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业高端制造混合型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2024年01月22日