广发兴诚混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发兴诚混合 基金主代码 011121 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 1 月 6 日 报告期末基金份额总额 9,997,490,282.67 份 本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的 前提下，通过对公司及行业所处的基本面进行深入 投资目标 分析和把握，自下而上地精选优质上市公司，追求 超越业绩比较基准的投资回报。 在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金 将对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水平、 投资策略 证券市场走势等进行综合分析，合理地进行股票、 债券及现金类资产的配置。在境内股票和香港股票 方面，本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的 配置： 1、宏观经济因素（如 GDP 增长率、CPI 走势、 M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）； 2、估值因素（如市场整体估值水平、上市公司利 润增长情况等）； 3、政策因素（如财政政策、货币政策、税收政策 等）； 4、流动性因素（如货币政策的宽松情况、证券市 场的资金面状况等）。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数 收益率×15%+中证全债指数收益率×25%。 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 本基金将投资于港股通标的股票，会面临港股通机 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规 则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动 风险收益特征 较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个 股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更 为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对 基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日 不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情 形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发兴诚混合 A 广发兴诚混合 C 称 下属分级基金的交易代 011121 011130 码 报告期末下属分级基金 4,447,867,041.99 份 5,549,623,240.68 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 广发兴诚混合 A 广发兴诚混合 C 1.本期已实现收益 5,278,790.55 -1,052,601.96 2.本期利润 -28,949,658.36 -46,702,661.39 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0062 -0.0077 4.期末基金资产净值 4,217,712,457.44 5,252,354,838.07 5.期末基金份额净值 0.9483 0.9464 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发兴诚混合 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.51% 0.85% 2.48% 0.67% -2.99% 0.18% 月 自基金合 同生效起 -5.17% 0.86% -0.25% 0.90% -4.92% -0.04% 至今 2、广发兴诚混合 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.62% 0.85% 2.48% 0.67% -3.10% 0.18% 月 自基金合 同生效起 -5.36% 0.87% -0.25% 0.90% -5.11% -0.03% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发兴诚混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021 年 1 月 6 日至 2021 年 6 月 30 日) 1、广发兴诚混合 A： 2、广发兴诚混合 C： 注：（1）本基金合同生效日期为 2021 年 1 月 6 日，至披露时点未满一年。 （2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明 任职 离任日 年限 日期 期 本基金的基 金经理；广发 品牌消费股 票型发起式 孙迪先生，金融学和工程学双 证券投资基 硕士，持有中国证券投资基金 金的基金经 2021- 业从业证书。曾任广发基金管 孙迪 理；广发资源 01-06 - 12 年 理有限公司研究发展部研究 优选股票型 员、部门总经理助理、副总经 发起式证券 理。 投资基金的 基金经理；广 发高端制造 股票型发起 式证券投资 基金的基金 经理；广发研 究精选股票 型证券投资 基金的基金 经理；广发诚 享混合型证 券投资基金 的基金经理； 研究发展部 总经理 本基金的基 金经理；广发 鑫享灵活配 置混合型证 券投资基金 的基金经理； 郑澄然先生，金融学硕士，持 广发高端制 2021- 有中国证券投资基金业从业 郑澄然 造股票型发 01-06 - 6 年 证书。曾先后任广发基金管理 起式证券投 有限公司研究发展部研究员、 资基金的基 成长投资部研究员。 金经理；广发 诚享混合型 证券投资基 金的基金经 理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通 过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向 交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11 次，其中 7 次 为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年 2 季度，A 股市场整体出现较好的反弹，反弹的核心是市场对流动性收紧 的预期发生修正，预期通胀见顶。同时，市场对经济复苏产生一定担忧，一方面印度delta 变异病毒仍有局部爆发的趋势，另一方面国内社融数据表现一般。从市场反弹的结构看，医药、新能源、白酒等过去机构较为看好的长期赛道反弹幅度较大，二线品种比一线品种反弹大。原因在于一二线品种间存在估值差，有收缩的诉求，且过去几年一线品种已积累了较大涨幅。 在经历了二季度的强势反弹后，大部分机构一致看好的赛道其估值水平已达到历史高位，此时要继续取得好的收益，则需要自下而上对个股进行深挖。下半年本基金将更多聚焦于优质赛道自下而上挖掘个股，行业方向上仍然看好拥有全球竞争力的国内制造业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-0.51%，C 类基金份额净值增长 率为-0.62%，同期业绩比较基准收益率为 2.48%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 8,058,845,143.56 84.19 其中：股票 8,058,845,143.56 84.19 2 固定收益投资 92,326,161.20 0.96 其中：债券 92,326,161.20 0.96 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,345,897,558.71 14.06 7 其他资产 74,689,428.13 0.78 8 合计 9,571,758,291.60 100.00 注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 808,664,220.38 元，占基金资产净值比例 8.54%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 5,439.50 0.00 B 采矿业 457,316,238.72 4.83 C 制造业 5,346,048,151.05 56.45 电力、热力、燃气及水生产和供应 127,342,596.39 1.34 D 业 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 15,359.88 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 205,467.02 0.00 J 金融业 1,319,191,434.57 13.93 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 30,864.68 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 7,250,180,923.18 76.56 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 公用事业 - - 房地产 - - 信息技术 - - 日常消费品 - - 非日常生活消费品 - - 医疗保健 - - 原材料 - - 通信服务 - - 工业 - - 能源 548,671,488.44 5.79 金融 259,992,731.94 2.75 合计 808,664,220.38 8.54 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 300274 阳光电源 8,311,740 956,348,804.40 10.10 2 002493 荣盛石化 52,369,47 904,420,850.52 9.55 6 3 601088 中国神华 23,428,08 457,316,238.72 4.83 6 3 01088 中国神华 31,176,50 394,827,227.07 4.17 0 4 002353 杰瑞股份 16,020,84 716,131,726.80 7.56 4 5 000157 中联重科 71,085,54 656,830,435.80 6.94 5 6 601601 中国太保 12,576,08 364,329,298.33 3.85 9 6 02601 中国太保 12,779,60 259,992,731.94 2.75 0 7 601233 桐昆股份 25,164,20 606,205,650.27 6.40 3 8 603225 新凤鸣 26,757,97 543,186,973.70 5.74 9 9 000001 平安银行 21,038,01 475,879,989.78 5.03 9 10 000951 中国重汽 16,971,69 456,604,838.04 4.82 5 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 92,326,161.20 0.97 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 92,326,161.20 0.97 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 113623 凤 21 转债 381,610 49,197,161.2 0.52 0 2 113050 南银转债 431,290 43,129,000.0 0.46 0 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,448,165.09 2 应收证券清算款 418,570.71 3 应收股利 61,597,633.90 4 应收利息 156,633.40 5 应收申购款 10,068,425.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 74,689,428.13 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 非公开发 1 000951 中国重汽 88,095,236.58 0.93 行流通受 限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发兴诚混合A 广发兴诚混合C 报告期期初基金份额总额 4,824,120,241.83 6,480,833,657.20 报告期期间基金总申购份额 179,062,733.12 471,476,951.37 减：报告期期间基金总赎回份额 555,315,932.96 1,402,687,367.89 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 4,447,867,041.99 5,549,623,240.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）中国证监会注册广发兴诚混合型证券投资基金募集的文件 （二）《广发兴诚混合型证券投资基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发兴诚混合型证券投资基金托管协议》 （五）法律意见书 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二一年七月二十日