华安精致生活混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安精致生活混合 基金主代码 011128 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 3 月 9 日 报告期末基金份额总额 6,410,311,432.04 份 本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长 投资目标 期稳健增值。 本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持 股票配置比例的相对稳定，避免因过于主动的仓位调整带 来额外的风险。在具体大类资产配置过程中，本基金将使 投资策略 用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、 资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行 研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配 置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型， 分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益 特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。 中证 800 指数收益率×65%＋中证港股通综合指数收益率 业绩比较基准 ×15%＋中债综合全价指数收益率×20% 本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收益低于股 票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 风险收益特征 本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投 资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的 特有风险。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安精致生活混合 A 华安精致生活混合 C 下属分级基金的交易代码 011128 011129 报告期末下属分级基金的份 5,947,219,203.88 份 463,092,228.16 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 华安精致生活混合 A 华安精致生活混合 C 1.本期已实现收益 49,519,101.72 3,490,070.60 2.本期利润 256,424,826.35 20,767,603.06 3.加权平均基金份额本期利润 0.0404 0.0367 4.期末基金资产净值 6,191,098,516.42 481,181,986.35 5.期末基金份额净值 1.0410 1.0391 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易 佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金于2021年3月9日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安精致生活混合 A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 4.14% 0.38% 3.22% 0.67% 0.92% -0.29% 过去六个月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同 4.10% 0.34% 3.15% 0.77% 0.95% -0.43% 生效起至今 2、华安精致生活混合 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 3.99% 0.38% 3.22% 0.67% 0.77% -0.29% 过去六个月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同 3.91% 0.34% 3.15% 0.77% 0.76% -0.43% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安精致生活混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021 年 3 月 9 日至 2021 年 6 月 30 日) 1．华安精致生活混合 A： 2．华安精致生活混合 C： 注：1、本基金于 2021 年 3 月 9 日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。 2、根据本基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 硕士研究生，9 年基金行业从业经 验。2011 年 7 月应届毕业加入华 安基金。历任投资研究部研究员、 基金投资部基金经理助理。2018 本基金 年 10 月起，担任华安安信消费服 王斌 的基金 2021-03-09 - 9 年 务混合型证券投资基金的基金经 经理 理。2019 年 11 月起，同时担任华 安安顺灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。2021 年 3 月起， 同时担任华安精致生活混合型证 券投资基金、华安聚嘉精选混合型 证券投资基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风 格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 1次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年二季度，全球疫情又有反复。各国央行对货币政策端相对友好。核心资产及新兴经济 相关的行业表现的较好，尤其体现在新能源电动车产业链和医药产业链相关行业。 2021 年二季度，华安精致生活基金在建仓期，主要抓住了新能源电动车、化工、半导体、军 工相关行业的机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2021年6月30日，本基金A类份额净值为1.0410元，本报告期份额净值增长率为4.14%； 本基金 C 类份额净值为 1.0391 元，本报告期份额净值增长率为 3.99%。同期业绩比较基准增长率 为 3.22%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 当前时点，我们看好市场的结构性机会。 下半年有疫情逐步缓解后，经济回归常态，各国央行对货币政策会有别于“特殊”时期的“特殊”政策。一部分行业和公司股票的估值也在较高的位置。我认为，下半年整体市场不会单边向好或者趋弱，估计市场会以结构性机会为主，符合产业趋势方向的行业、盈利与估值匹配的行业会依然会比较强势。 当前节点，因为下半年基数原因，全球的经济增速开始走弱。经济需求拉动方面，上半年整体表现是出口强，国内投资和消费端偏弱。下半年虽然整体出口有转弱的趋势，但是依然是拉动经济的主要动力之一。 从产业发展趋势上看，能源革命依然是贯穿未来几年的主题。“碳达峰”也是推动能源革命的主要动力之一。在发电侧，光伏、风电等新能源的装机规模在不断提升。随着这些新能源装机规模的不断提升，产业的成本也在不断降低，从而促使发电成本的进一步降低，最后又让规模不断扩大，正向循环，促进产业不断发展。当然新的发电方式出现，也会导致电网的压力不断上升，未来或会推动储能的发展。在用电侧，电动车是一个新的电能需求端。随着普及率的上升和产业规模的不断扩大，电动车行业在这几年进入了规模的显著成长期。 以上这个能源革命的机会不仅仅是一个行业内的机会，他涵盖了电力设备、化工、汽车、机械、有色、消费等多个领域。未来需要不断从整个产业链出发，从上下游出发，寻找分散在整个产业链中的机会。 随着这一类的产业的发展，国内企业话语权在不断的提升，竞争能力不断体现。比如这次电动车的发展后，我相信未来国内的电动车产业将在世界电动车产业链内有举足轻重的地位。燃油车经过几百年的发展，行业标准和供应链均主要由海外车企定义和组建。消费者心中对燃油车的心智定位一开始也由海外车企塑造和定义。而此轮电动车发展后，国内的企业在电动车产业链内占据有重要的地位。国内企业从上游资源到中游材料和最终的三电系统均有较高的参与度和话语权。另外，在消费端，电动车与燃油车是不同的品类。不同于燃油车品牌，国内自主电动车品牌在消费者心智中的定位是不逊色于合资车企品牌的，甚至在合资品牌之上。最终的结果是国内的电动车企业在售价、产品力都越过了中低端的门槛，朝着中高端的定位迈进。 另外，疫情在消费端给人们的消费习惯带来了一定的变化。在“后疫情时代”，虽然表观上国内的人员流动已经放开，但是大家对消费的热情似乎没有比原来想象中恢复的好。一方面或许是因为部分服务业未得到恢复导致人们的薪酬水平没有恢复到疫情之前，另一方面或许是疫情对大家消费观的塑造起到一定的影响。如果是第一种原因，相信时间能够解决一切；如果是第二种原因，我们要更多的去研究疫情对大家消费观的影响，去评估这个消费观对不同消费行业的影响等级。 科技的进步不仅仅只体现在生产和制造端，还体现在消费端。从商业的角度来讲，孰能通过科技和工业化的手段来做“老天爷”概率上做的事情，那他就能获得超额收益。这一点在医药行业上体现的淋漓精致，上到现代医学对疑难杂症的攻克和新药的诞生，下到医美对大家外貌的重塑和提升。这些产业是诞生很多优秀公司的温床。如果部分公司还能辅以优秀的团队和商业模式，那么有可能会诞生回报率十倍甚至百倍的牛股。 军工产业作为国之重器，是一个国家制造业强大与否的表现之一。当前国际环境也瞬息万变，我们在这个产业上体现竞争力也是很有必要性的。虽然年初至今军工行业在股价表现上一般，但是我认为未来还是有预期差。 最后，作为基金经理，我会秉着勤勉尽责的原则，在以上方向上寻找机会，伴随公司成长，为投资者带来更好的回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 4,013,608,306.66 58.65 其中：股票 4,013,608,306.66 58.65 2 固定收益投资 52,246,926.78 0.76 其中：债券 52,246,926.78 0.76 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,773,276,882.62 40.53 7 其他各项资产 3,675,454.33 0.05 8 合计 6,842,807,570.39 100.00 注：报告期末本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为753015257.50元，占基金资产净值比例为11.29%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 26,856.80 0.00 141,699,455.59 2.12 B 采矿业 C 制造业 2,564,500,887.83 38.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 184,761,534.49 2.77 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 300,288.78 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 65,112,365.35 0.98 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 184,947,133.95 2.77 J 金融业 91,377,557.45 1.37 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 19,871,782.36 0.30 M 科学研究和技术服务业 7,748,738.25 0.12 N 水利、环境和公共设施管理业 221,076.94 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,260,593,049.16 48.87 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 能源 32,805,544.48 0.49 原材料 202,553,184.48 3.04 工业 18,415,561.28 0.28 非日常生活消费品 150,813,025.56 2.26 日常消费品 49,306,165.16 0.74 医疗保健 33,804,622.93 0.51 信息技术 98,058,422.99 1.47 通信服务 167,258,730.62 2.51 合计 753,015,257.50 11.29 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300750 宁德时代 415,800 222,369,840.00 3.33 2 00189 东岳集团 31,175,000 168,610,611.00 2.53 3 00700 腾讯控股 344,200 167,258,730.62 2.51 4 600900 长江电力 7,939,400 163,869,216.00 2.46 5 300613 富瀚微 995,730 155,214,392.40 2.33 6 601058 赛轮轮胎 14,786,781 147,719,942.19 2.21 7 300775 三角防务 3,631,025 138,705,155.00 2.08 8 000519 中兵红箭 12,625,466 135,344,995.52 2.03 9 300034 钢研高纳 4,162,739 134,081,823.19 2.01 10 002812 恩捷股份 558,800 130,815,080.00 1.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,020,000.00 0.75 其中：政策性金融债 50,020,000.00 0.75 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,226,926.78 0.03 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 52,246,926.78 0.78 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 值比例（％） 1 092118100 21 农发清发 500,000 50,020,000.00 0.75 100 2 123114 三角转债 16,094 2,226,926.78 0.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根据权益类资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲权益类资产组合的系统性风险和流动性风险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 768,087.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,196,739.26 4 应收利息 526,832.88 5 应收申购款 1,183,794.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,675,454.33 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安精致生活混合A 华安精致生活混合C 本报告期期初基金份额总额 6,409,375,385.65 586,767,999.07 报告期期间基金总申购份额 12,113,550.78 1,507,286.56 减：报告期期间基金总赎回份额 474,269,732.55 125,183,057.47 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 5,947,219,203.88 463,092,228.16 §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 1、《华安精致生活混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安精致生活混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安精致生活混合型证券投资基金托管协议》 7.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 7.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇二一年七月二十日