大成高新技术产业股票型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成高新技术产业股票 基金主代码 000628 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 2 月 3 日 报告期末基金份额总额 2,425,426,644.79 份 投资目标 本基金主要投资于高新技术产业相关上市公司，通过精 选个股和风险控制，力求为基金份额持有人获取超过业 绩比较基准的收益。 投资策略 （一）大类资产配置 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根 据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性 相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场 工具及其他金融工具的比例。 本基金主要考虑的因素为： （1）宏观经济指标，包括 GDP 增长率、工业增加值、 PPI、CPI、市场利率变化、货币供应量、固定资产投资、 进出口贸易数据等，以判断当前所处的经济周期阶段； （2）市场方面指标，包括股票及债券市场的涨跌及预期 收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场 资金供求关系及其变化； （3）政策因素，包括货币政策、财政政策、资本市场相 关政策等； （4）行业因素，包括相关行业所处的周期阶段、行业政 策扶持情况等。 通过对以上各种因素的分析，结合全球宏观经济形势，研判国内经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中大类资产的比例。 （二）股票投资策略 1、高新技术产业的界定： 根据本基金管理人自身的研究、券商研究机构的研究等，本基金将 28 个申银万国一级行业中的计算机、电子、传媒、通信、机械设备、电气设备、国防军工、汽车和化工归为高新技术产业。本基金将沪深两市中从事高新技术产业的上市公司定义为高新技术产业上市公司，具体包括以下两类公司：（1）主营业务属于高新技术产业的公司（2）当前非主营业务提供的产品或服务隶属于高新技术产业，且未来这些产品或服务有望成为主要利润来源的公司。 未来，由于科学技术发展、产业结构升级等因素，高新技术产业的外延将会逐渐扩大或发生变化，本基金将视实际情况调整上述对高新技术产业相关股票的识别及认定。 如因基金管理人界定高新技术产业的方法调整或者原高新技术产业类上市公司经营发生变化不再属于高新技术产业，本基金将在三十个工作日之内进行调整。 2、个股投资策略 本基金将采取“自下而上”的方式，依靠定量与定性相结合的方法进行个股选择。 3、港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还关注： 1）香港股票市场制度与内地股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面； 2）人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 （三）股指期货投资策略 本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以套期保值为目的，参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场敞口，投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时，为避免市场冲击，提前建立股指期货多头头寸，然后逐步买入现货并解除股指期货多头，当完成现货建仓后将股指期货平仓；空头套期保值指当基金需要卖出现货时，先建立股指期货空头头寸，然后逐步卖出现货并解除股指期货空头，当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程中，将定期测算投资组合与股指期货的相关性、 投资组合 beta 的稳定性，精细化确定投资方案。 （四）国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合 的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法 律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系， 对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保 证基金资产安全的基础上，以套期保值为目的投资国债 期货，力求实现基金资产的长期稳定增值。 （五）资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以 及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资 产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款， 预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影 响。在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性 管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获 得长期稳定收益。 （六）融资买入股票策略 本基金将根据融资买入股票成本以及其他投资工具收益 率综合评估是否采用融资方式买入股票。本基金参与融 资业务后，在任何交易日日终持有的融资买入股票与其 他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。 （七）存托凭证投资策略 在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标 和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究 判断，进行存托凭证的投资。 （八）其它投资策略 由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将进行国 债、金融债、企业债等固定收益类证券以及可转换债券 的投资。债券投资策略包括利率策略、信用策略等，由 相关领域的专业研究人员提出独立的投资策略建议，经 固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形 成固定收益证券指导性投资策略。 业绩比较基准 中证 700 指数收益率×80%＋恒生指数收益率×10%+中 证综合债指数收益率×10% 风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币 市场基金、债券型基金与混合型基金，属于风险水平较 高的基金。本基金主要投资于高新技术产业股票，其风 险高于全市场范围内投资的股票型基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成高新技术产业股票 A 大成高新技术产业股票 C 下属分级基金的交易代码 000628 011066 报告期末下属分级基金的份额总额 1,643,454,904.15 份 781,971,740.64 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日） 大成高新技术产业股票 A 大成高新技术产业股票 C 1.本期已实现收益 2,105,400.53 -3,304,926.25 2.本期利润 -85,218,939.78 -43,505,484.06 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0562 -0.0644 4.期末基金资产净值 6,139,693,452.79 2,889,711,260.78 5.期末基金份额净值 3.736 3.695 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成高新技术产业股票 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -1.61% 0.58% -5.08% 0.79% 3.47% -0.21% 过去六个月 4.10% 0.65% -9.25% 0.79% 13.35% -0.14% 过去一年 14.64% 0.75% 0.75% 0.84% 13.89% -0.09% 过去三年 37.25% 1.00% -10.08% 0.99% 47.33% 0.01% 过去五年 148.74% 1.13% 19.72% 1.11% 129.02% 0.02% 自基金合同 273.60% 1.48% 9.62% 1.29% 263.98% 0.19% 生效起至今 大成高新技术产业股票 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -1.73% 0.58% -5.08% 0.79% 3.35% -0.21% 过去六个月 3.85% 0.65% -9.25% 0.79% 13.10% -0.14% 过去一年 14.18% 0.75% 0.75% 0.84% 13.43% -0.09% 自基金合同 14.75% 0.99% -17.92% 1.00% 32.67% -0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、本基金自 2020 年 12 月 28 日起增设 C 类基金份额类别，C 类的净值增长率和业绩比较基 准收益率自 2021 年 1 月 11 日有份额之日开始计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 厦门大学管理学硕士。2009 年至 2010 年 在毕马威华振会计师事务所任审计师。 2011 年 2 月至 2013 年 5 月任广发证券研 究所研究员。2013 年 5 月加入大成基金 管理有限公司，曾担任研究部研究员、基 本基金基 金经理助理、股票投资部副总监，现任股 金经理， 票投资部总监、董事总经理。2015 年 7 刘旭 股票投资 2015 年 7月 29 - 12 年 月 29 日起任大成高新技术产业股票型证 部总监、 日 券投资基金基金经理。2016 年 8 月 20 日 董事总经 至2021年3月17日任大成创新成长混合 理 型证券投资基金(LOF)基金经理。2019 年 12月24日起任大成优势企业混合型证券 投资基金基金经理。2020 年 6 月 5 日起 任大成睿裕六个月持有期股票型证券投 资基金基金经理。2020 年 8 月 11 日起任 大成睿鑫股票型证券投资基金基金经理。 2021 年 3 月 15 日起任大成核心价值甄选 混合型证券投资基金基金经理。2022 年 6 月 7 日起任大成匠心卓越三年持有期混 合型证券投资基金基金经理。2023 年 1 月 18 日起任大成慧心优选一年持有期混 合型证券投资基金基金经理。具有基金从 业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下 所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内、5 日内及 10 日内股票及债券交易同向交易价差进 行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下投资组合间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形。主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度宏观经济低于预期，沪深 300 指数下跌约 4 个点，创业板指数下跌接近 10 个点。本组 合单季度小幅下跌。从组合结构看，在 2 季度实现主要正向贡献的标的在三季度出现回撤，而其他标的多数维持平衡，能源股实现正贡献，多种因素对冲后，录得净值略回撤。 截止三季度末，组合整体的 PB 与 PE 水平相对温和，其中与宏观经济相关标的并不低估.21 年以来持续的地产低迷，很可能在未来几个季度内对组合内若干标的形成压力测试。但考虑到这些标的是传统经济中竞争力清晰，且具备十分强健的资产负债表，故仍然持有相当比重。本基金倾向于认为，在中国经济进入下一个平稳阶段后，能创造稳定现金流的非热门领域的大体量资产具备一定投资价值。我们会持续跟踪并不断修正观点。 除了对传统经济领域的配置，三季度组合增加了少部分新能源制造方向的持仓，并非因为看好新能源前景，而是因为这些公司不断突破传统高端领域，风险是新能源过去两年的供需不匹配带来的阶段性高盈利风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成高新技术产业股票 A 的基金份额净值为 3.736 元，本报告期基金份额净 值增长率为-1.61%，同期业绩比较基准收益率为-5.08%;大成高新技术产业股票 C 的基金份额净值为 3.695 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.73%，同期业绩比较基准收益率为-5.08%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 7,296,612,242.11 80.53 其中：股票 7,296,612,242.11 80.53 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 502,635.91 0.01 其中：债券 502,635.91 0.01 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,732,628,817.49 19.12 8 其他资产 30,561,555.81 0.34 9 合计 9,060,305,251.32 100.00 注：本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 1,947,392,905.04 元，占期末基金资产净值的比例为 21.57%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 147,994,714.36 1.64 C 制造业 4,730,020,676.63 52.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 44,256,780.00 0.49 E 建筑业 9,435,169.99 0.10 F 批发和零售业 499,618.42 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 211,012,069.95 2.34 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 131,809,409.90 1.46 J 金融业 - - K 房地产业 74,089,319.28 0.82 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 80,393.08 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,349,219,337.07 59.24 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 通讯 739,549,060.43 8.19 非必需消费品 43,723,399.41 0.48 必需消费品 7,399,768.32 0.08 能源 504,482,518.87 5.59 金融 - - 房地产 - - 医疗保健 - - 工业 601,190,492.88 6.66 材料 - - 科技 - - 公用事业 51,047,665.13 0.57 政府 - - 合计 1,947,392,905.04 21.57 注：以上分类采用彭博行业分类标准。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600941 中国移动 1,355,514 131,240,865.48 1.45 1 00941 中国移动 11,992,500 723,007,329.82 8.01 2 000651 格力电器 23,277,301 844,966,026.30 9.36 3 601919 中远海控 21,509,895 211,012,069.95 2.34 3 01919 中远海控 73,535,500 541,851,398.35 6.00 4 002595 豪迈科技 19,360,858 681,502,201.60 7.55 5 000063 中兴通讯 20,729,197 677,430,157.96 7.50 6 600031 三一重工 33,280,791 528,831,768.99 5.86 7 00883 中国海洋石油 39,895,995 504,482,518.87 5.59 8 000333 美的集团 9,065,342 502,945,174.16 5.57 9 603279 景津装备 12,214,567 325,029,627.87 3.60 10 002884 凌霄泵业 17,141,959 284,899,358.58 3.16 注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 502,635.91 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 502,635.91 0.01 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 118034 晶能转债 4,450 502,635.91 0.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 701,181.64 2 应收证券清算款 4,996,369.45 3 应收股利 15,791,883.87 4 应收利息 - 5 应收申购款 9,072,120.85 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 30,561,555.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成高新技术产业股票 A 大成高新技术产业股票 C 报告期期初基金份额总额 1,493,086,419.44 554,713,266.07 报告期期间基金总申购份额 379,861,810.99 325,493,457.31 减:报告期期间基金总赎回份额 229,493,326.28 98,234,982.74 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,643,454,904.15 781,971,740.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 大成高新技术产业股票 A 大成高新技术产业股票 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 6,952,706.18 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 6,952,706.18 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.29 - 份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成高新技术产业股票型证券投资基金的文件； 2、《大成高新技术产业股票型证券投资基金基金合同》； 3、《大成高新技术产业股票型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。 大成基金管理有限公司 2023 年 10 月 25 日