天弘恒新混合型证券投资基金 2024年第2季度报告 2024年06月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2024年07月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘恒新混合 基金主代码 011048 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年07月13日 报告期末基金份额总额 57,408,674.89份 投资目标 在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长 期稳健增值。 资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、证 投资策略 券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券投资 策略、金融衍生品投资策略。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×80%＋沪深300指数收益率× 15%＋恒生指数收益率(使用估值汇率调整)×5% 本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市 场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金将 风险收益特征 投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带 来的特有风险。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘恒新混合 天弘恒新混合 天弘恒新混合 A C D 下属分级基金的交易代码 011048 011049 021164 报告期末下属分级基金的份额总 23,316,697.39 22,754,090.62 11,337,886.88 额 份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日) 天弘恒新混合A 天弘恒新混合C 天弘恒新混合D 1.本期已实现收益 149,428.98 76,810.55 35,192.40 2.本期利润 131,290.56 58,358.93 29,606.35 3.加权平均基金份 0.0050 0.0046 0.0070 额本期利润 4.期末基金资产净 23,883,575.97 23,099,565.73 11,389,995.52 值 5.期末基金份额净 1.0243 1.0152 1.0046 值 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金自2024年04月01日起增设天弘恒新混合D基金份额。天弘恒新混合D基金份额的首次确认日为2024年04月02日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘恒新混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.51% 0.02% 1.64% 0.14% -1.13% -0.12% 过去六个月 -1.49% 0.21% 3.93% 0.18% -5.42% 0.03% 过去一年 -0.79% 0.31% 3.45% 0.18% -4.24% 0.13% 自基金合同 生效日起至 6.69% 0.36% 5.62% 0.21% 1.07% 0.15% 今 天弘恒新混合C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.44% 0.02% 1.64% 0.14% -1.20% -0.12% 过去六个月 -1.64% 0.21% 3.93% 0.18% -5.57% 0.03% 过去一年 -1.09% 0.31% 3.45% 0.18% -4.54% 0.13% 自基金合同 生效日起至 5.75% 0.36% 5.62% 0.21% 0.13% 0.15% 今 天弘恒新混合D净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 自基金份额 首次确认日 0.46% 0.02% 1.45% 0.14% -0.99% -0.12% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2021年07月13日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2024年04月01日起增设天弘恒新混合D基金份额。天弘恒新混合D基金份额的首次确认日为2024年04月02日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 2024 男，金融学硕士。2015年7 程仕湘 本基金基金经理 年03 - 9年 月加盟本公司，历任研究 月 员、高级研究员。 2022 男，金融硕士。2015年7月 陈敏 本基金基金经理 年12 - 9年 加盟本公司，历任固定收益 月 部债券研究员、固定收益研 究部高级债券研究员。 男，金融学硕士。历任华夏 2021 基金管理有限公司风险分 贺剑 本基金基金经理 年07 - 17年 析师、研究员、投资经理， 月 2020年5月加盟本公司。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 4月银行间流动性堆积使得资产荒加剧，央行月初和月末两次提及长期收益率要和经济回升预期相匹配，并指导农商长债买入规模，月初的指导与降存款利率、超长期特别国债二季度发行缺席等利好对冲，而月末在曲线新低后的指导伴随着存单提价催生了一轮急速调整，全月行情呈现V行走势，5月债市在基本面利多以及地产政策频出、特别国债发行等利空出尽的情况下震荡下行，月中、月底，央行两次对于长端利率过低进行表态，收益率大幅上行，两次喊话几乎都抹去前期一半的涨幅，6月央行对于长端利率下行态度有所软化，叠加基本面数据依然较弱和跨季资金面稳定，债市打破平衡开启收 益率下行。操作方面，我们在季内逐步提升了一定久期，保持了中性偏高的杠杆，继续配置性价比较高的中短端债券。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2024年06月30日，天弘恒新混合A基金份额净值为1.0243元，天弘恒新混合C基金份额净值为1.0152元，天弘恒新混合D基金份额净值为1.0046元。报告期内份额净值增长率天弘恒新混合A为0.51%，同期业绩比较基准增长率为1.64%；天弘恒新混合C为 0.44%，同期业绩比较基准增长率为1.64%；天弘恒新混合D为0.46%，同期业绩比较基准增长率为1.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 2024年3月5日至2024年5月29日，本基金连续20个工作日基金资产净值低于5000万，未连续60个工作日基金资产净值低于5000万。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 75,262,974.12 96.90 其中：债券 75,262,974.12 96.90 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 175,105.64 0.23 计 8 其他资产 2,231,378.79 2.87 9 合计 77,669,458.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 10,182,991.76 17.44 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,039,712.87 5.21 其中：政策性金融债 3,039,712.87 5.21 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 4,019,677.59 6.89 6 中期票据 58,020,591.90 99.40 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 75,262,974.12 128.93 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 240004 24附息国债04 100,000 10,182,991.76 17.44 2 102001833 20南部新城MT 50,000 5,300,144.81 9.08 N002 3 102281656 22贵州交通MT 50,000 5,235,912.57 8.97 N003 4 102281583 22陕西交通MT 50,000 5,196,062.84 8.90 N004 5 102380015 23福建漳州MT 50,000 5,190,011.48 8.89 N001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 8,763.94 2 应收证券清算款 2,102,400.00 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 120,214.85 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,231,378.79 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘恒新混合A 天弘恒新混合C 天弘恒新混合D 报告期期初基金份 额总额 30,049,972.33 7,685,473.51 - 报告期期间基金总 82,585.93 17,468,174.31 12,001,305.96 申购份额 减：报告期期间基 6,815,860.87 2,399,557.20 663,419.08 金总赎回份额 报告期期间基金拆 分变动份额（份额 - - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份 23,316,697.39 22,754,090.62 11,337,886.88 额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投 况 资 持有基金 者 份额比例 类 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 号 超过20% 的时间区 间 个 1 20240530- - 13,163,607. - 13,163,60 22.93% 人 20240630 66 7.66 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险； （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。 注：份额占比精度处理方式为四舍五入。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管人协商一致，决定调低本基金的管理费、增加D类基金份额并相应修订相关法律文件，修订后的《基金合同》、《托管协议》等法律文件自2024年4月1日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘恒新混合型证券投资基金调低管理费率、增设份额并相应修改相关法律文件的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘恒新混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘恒新混合型证券投资基金基金合同 3、天弘恒新混合型证券投资基金托管协议 4、天弘恒新混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二四年七月十九日