天弘恒新混合型证券投资基金 2024年第1季度报告 2024年03月31日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2024年04月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘恒新 基金主代码 011048 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年07月13日 报告期末基金份额总额 37,735,445.84份 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长 期稳健增值。 资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、证 投资策略 券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券投资 策略、金融衍生品投资策略。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×80%+沪深300指数收益率× 15%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)×5% 本基金为混合型基金,其风险收益预期高于货币市 场基金和债券型基金,低于股票型基金。本基金将 风险收益特征 投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带 来的特有风险。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘恒新A 天弘恒新C 下属分级基金的交易代码 011048 011049 报告期末下属分级基金的份额总 30,049,972.33份 7,685,473.51份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日) 天弘恒新A 天弘恒新C 1.本期已实现收益 -944,474.20 -179,968.44 2.本期利润 -744,327.23 -145,115.45 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0231 -0.0104 4.期末基金资产净值 30,624,275.06 7,768,139.91 5.期末基金份额净值 1.0191 1.0108 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘恒新A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -1.99% 0.30% 2.25% 0.21% -4.24% 0.09% 过去六个月 -2.74% 0.31% 2.07% 0.19% -4.81% 0.12% 过去一年 -3.52% 0.40% 2.50% 0.18% -6.02% 0.22% 自基金合同 生效日起至 6.15% 0.37% 3.91% 0.22% 2.24% 0.15% 今 天弘恒新C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -2.06% 0.30% 2.25% 0.21% -4.31% 0.09% 过去六个月 -2.89% 0.31% 2.07% 0.19% -4.96% 0.12% 过去一年 -3.81% 0.40% 2.50% 0.18% -6.31% 0.22% 自基金合同 生效日起至 5.29% 0.37% 3.91% 0.22% 1.38% 0.15% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金合同于2021年07月13日生效。 2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 2024 男,金融学硕士。2015年7 程仕湘 本基金基金经理 年03 - 9年 月加盟本公司,历任研究 月 员、高级研究员。 2022 男,金融硕士。2015年7月 陈敏 本基金基金经理 年12 9年 加盟本公司,历任固定收益 - 部债券研究员、固定收益研 月 究部高级债券研究员。 2021 男,金融学硕士。历任华夏 贺剑 本基金基金经理 年07 17年 基金管理有限公司风险分 - 析师、研究员、投资经理, 月 2020年5月加盟本公司。 注:1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024年一季度,中国经济表现分化明显,以制造业PMI为表征,1、2月大体平稳,3月份出现明显反弹,整体来看,制造业行业表现相对较好。但观察建筑业表现,却在市场预期并不高涨的前提上,仍然出现了不及预期的现象,体现在商品市场上,黑色系商品价格在节后出现了明显的下跌,反映出国内建筑业部门的疲弱。 究其原因,主要有以下两点:第一,国内地产表现仍然偏弱,地产政策优化对于地产销售的刺激效应低于预期,整体销售仍然维持在较低水位;第二,年初以来,国内基建资金下发速度相对偏缓,进一步拖累了建筑业的表现。 但是经济复苏仍然存在一定的亮点,前期我们关注的出口改善,正在逐渐体现在数据之中,全球制造业补库存周期的开启,正在推动中国外需出现一轮上行周期,而且从 结构上来看,中国制造业产业竞争力持续上升,叠加对一带一路市场的持续开拓,中国的实际出口份额基本维持在历史高位,将充分受益于本轮补库周期。 权益市场方面,年初由于流动性问题,市场出现快速下跌,此后由于流动性修复,股市明显反弹。债券市场方面,年初以来整体走出了一轮收益率快速下行的牛市,尤其是以30年为代表的超长端表现最为亮眼。 从组合操作来看,基于对经济基本面,我们整体维持较为稳健的操作。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2024年03月31日,天弘恒新A基金份额净值为1.0191元,天弘恒新C基金份额净值为1.0108元。报告期内份额净值增长率天弘恒新A为-1.99%,同期业绩比较基准增长率为2.25%;天弘恒新C为-2.06%,同期业绩比较基准增长率为2.25%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 2023年11月8日至2024年1月26日,本基金连续20个工作日基金资产净值低于5000万,未连续60个工作日基金资产净值低于5000万。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 29,765,592.43 74.25 其中:债券 29,765,592.43 74.25 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 7,678,831.78 19.15 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 1,075,754.67 2.68 计 8 其他资产 1,568,388.22 3.91 9 合计 40,088,567.10 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 9,397,619.75 24.48 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,367,972.68 53.05 其中:政策性金融债 20,367,972.68 53.05 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 29,765,592.43 77.53 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例(%) 1 230206 23国开06 100,000 10,188,606.56 26.54 2 200203 20国开03 100,000 10,179,366.12 26.51 3 019709 23国债16 82,000 8,291,851.23 21.60 4 019733 24国债02 11,000 1,105,768.52 2.88 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 8,956.29 2 应收证券清算款 1,559,232.54 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 199.39 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,568,388.22 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 天弘恒新A 天弘恒新C 报告期期初基金份额总额 34,384,503.38 7,600,545.43 报告期期间基金总申购份额 267,043.45 20,295,244.80 减:报告期期间基金总赎回份额 4,601,574.50 20,210,316.72 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 30,049,972.33 7,685,473.51 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内,本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,聂挺进先生新任公司副总经理,具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 在本报告截止日至报告批准送出日之间,基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定,经与基金托管人协商一致,决定调低本基金的管理费、增加D类基金份额并相应修订相关法律文件,修订后的《基金合同》、《托管协议》等法律文件自2024年4月1日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘恒新混合型证券投资基金调低管理费率、增设份额并相应修改相关法律文件的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘恒新混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘恒新混合型证券投资基金基金合同 3、天弘恒新混合型证券投资基金托管协议 4、天弘恒新混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二四年四月二十二日