新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年十月二十五日 第 1 页共 15 页 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 新华利率债 基金主代码 011038 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 3 月 18 日 报告期末基金份额 359,539,834.38 份 总额 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，重点投资利率 投资目标 债券，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金主要采用的投资策略包括：资产配置策略、收益率曲线策略、 投资策略 骑乘策略、息差放大策略等实现基金的投资目标。 业绩比较基准 中债-国债及政策性银行债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平低于股 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基 新华利率债 A 新华利率债 C 新华利率债 E 金简称 下属分级基金的交 011038 011039 016295 易代码 报告期末下属分级 359,435,425.55 份 99,908.23 份 4,500.60 份 基金的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日) 新华利率债 A 新华利率债 C 新华利率债 E 1.本期已实现收 10,506,670.56 1,603.89 42.82 益 2.本期利润 10,631,331.99 1,119.99 9.66 3.加权平均基金 0.0113 0.0081 0.0022 份额本期利润 4.期末基金资产 364,189,613.16 100,792.20 4,509.66 净值 5.期末基金份额 1.0132 1.0088 1.0020 净值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、新华利率债 A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.94% 0.04% 0.84% 0.08% 0.10% -0.04% 过去六个月 1.57% 0.04% 0.74% 0.08% 0.83% -0.04% 过去一年 3.64% 0.05% 1.29% 0.09% 2.35% -0.04% 自基金合同 5.56% 0.04% 3.42% 0.08% 2.14% -0.04% 生效起至今 2、新华利率债 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.83% 0.04% 0.84% 0.08% -0.01% -0.04% 过去六个月 1.36% 0.04% 0.74% 0.08% 0.62% -0.04% 过去一年 3.13% 0.05% 1.29% 0.09% 1.84% -0.04% 自基金合同 4.81% 0.04% 3.42% 0.08% 1.39% -0.04% 生效起至今 3、新华利率债 E： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.24% 0.05% 0.03% 0.09% 0.21% -0.04% 自基金合同 0.24% 0.05% 0.03% 0.09% 0.21% -0.04% 生效起至今 注：本产品自2022年8月5日起增加E类基金份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 新华利率债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021 年 3 月 18 日至 2022 年 9 月 30 日) 1．新华利率债 A： 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 2．新华利率债 C： 注：本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 3．新华利率债 E： 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 注：1、报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 2、本产品自 2022 年 8 月 5 日起增加 E 类基金份额。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金 经理期限 证券从业 姓名 职务 年限 说明 任职 离任日 日期 期 本基金基金经 理，新华鑫日享 中短债债券型 证券投资基金 基金经理、新华 2021-0 经济学博士，历任新华基金管理股 赵楠 中债1-5年农发 3-18 - 10 份有限公司宏观研究、策略研究、 行债券指数证 信用评级、基金经理助理。 券投资基金基 金经理、新华纯 债添利债券型 发起式证券投 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 资基金基金经 理。 本基金基金经 理，总经理助理 兼固定收益投 资部总监、基金 投资部总监，新 华鑫日享中短 债债券型证券 投资基金基金 经理、新华增盈 回报债券型证 券投资基金基 学士。历任天风证券股份有限公司 金经理、新华红 固定收益总部交易员、固收投资部 郑毅 利回报混合型 2021-1 - 11 副总经理、资管分公司策略投资一 证券投资基金 1-26 部总经理、资管分公司总经理助 基金经理、新华 理。 安康多元收益 一年持有期混 合型证券投资 基金基金经理、 新华安享惠金 定期开放债券 型证券投资基 金基金经理、新 华丰利债券型 证券投资基金 基金经理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华利率债债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华利率债债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订），公 司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》，以避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为。该办法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 公司通过合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，使各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施”作为交易执行的公平原则，保证交易在各投资组合间的公正实施，保证各投资组合间的利益公平对待。 本报告期内，公平交易管理执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度，国内外形势错综复杂，海外地缘政治冲突依旧，海外通胀高位运行，美联储连续加息，国内依然面临“三重压力”，同时汇率压力上升，宏观经济总体仍然偏弱。数据上看，国内出 口增速高位回落，房地产和消费数据继续走弱，制造业 PMI 在 7 月、8 月重回收缩区间，直至 9 月小幅回升至扩张区间。在此背景下，整体政策仍以稳经济、稳投资、稳就业、扩内需为主要目标，货币政策维持稳健偏宽松，总量发力与结构性政策并举，三季度宽信用政策密集出台，LPR利率继续下调，整体资金利率保持偏低水平。三季度长端利率窄幅震荡，10 年期国债在 2.58%-2.84%区间波动，季度末收于 2.76%。短端窄幅波动，1 年期国债季度末收于 1.85%，曲线趋于平坦。 经市场前期调整后，本产品三季度初逐步增加久期，待 8 月中旬降息之后，且认为是新一轮 稳增长政策的开启，9 月初逐渐降低久期。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2022年9月30日，本基金A类份额净值为1.0132元，本报告期份额净值增长率为0.94%， 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 同期比较基准的增长率为 0.84%；本基金 C 类份额净值为 1.0088 元，本报告期份额净值增长率为 0.83%，同期比较基准的增长率为 0.84%;本基金 E 类份额净值为 1.0020 元,本报告期份额净值增长 率为 0.24%,同期比较基准的增长率为 0.03%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 295,499,495.88 81.04 其中：债券 295,499,495.88 81.04 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 64,285,902.29 17.63 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 4,848,628.11 1.33 7 其他各项资产 2,500.00 0.00 8 合计 364,636,526.28 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 39,936,394.52 10.96 2 央行票据 - - 3 金融债券 255,563,101.36 70.15 其中：政策性金融债 255,563,101.36 70.15 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 295,499,495.88 81.12 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 210218 21 国开 18 500,000 51,691,671.23 14.19 2 220403 22 农发 03 400,000 40,829,216.44 11.21 3 210406 21 农发 06 400,000 40,639,353.42 11.16 4 220018 22 附息国债 400,000 39,936,394.52 10.96 18 5 200407 20 农发 07 300,000 30,422,358.90 8.35 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金合同尚无股指期货投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金合同尚无国债期货投资政策。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 1、“22 农发 03”、“21 农发 06”、“20 农发 07”的发行人中国农业发展银行，因监管标准化数据(EAST) 系统数据质量及数据报送 17 项违法违规行为被罚款 480 万元。（银保监罚决字（2022）10 号） 2、“21 国开 18”发行人国家开发银行，因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送 17项违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会对其处以罚款 440 万元。（银保监罚决字〔2022〕 8 号，2022 年 3 月 21 日） 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内，本基金无股票投资。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,500.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,500.00 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新华利率债A 新华利率债C 新华利率债E 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 本报告期期初基金份 1,645,941,603.05 204,802.07 - 额总额 报告期期间基金总申 108,073,778.72 248,522.03 4,500.60 购份额 减：报告期期间基金 1,394,579,956.22 353,415.87 - 总赎回份额 报告期期间基金拆分 - - - 变动份额 本报告期期末基金份 359,435,425.55 99,908.23 4,500.60 额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 20220824-202209 142,10 24,200,00 117,904,826.8 1 30 4,826.8 - 0.00 6 32.79% 6 机构 20220819-202208 148,46 100,000,0 48,461,731.4 2 29 1,731.4 - 00.00 1 13.48% 1 3 20220830-202209 96,888, - - 96,888,867.3 26.95% 30 867.36 6 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 20220801-202208 287,10 287,107,8 4 09 7,857.2 - 57.21 0.00 0.00% 1 5 20220830-202209 95,747, - - 95,747,797.7 26.63% 30 797.78 8 6 20220830-202209 - 99,264, 99,264,44 0.00 0.00% 21 443.12 3.12 20220810-202208 210,54 210,545,5 7 18 5,506.9 - 06.96 0.00 0.00% 6 产品特有风险 （1）本基金为债券型证券投资基金，主要投资于利率债，投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%，因此，本基金需要承担由于市场利率波动造成的利率风险。 （2）本基金投资于政策性金融债，可能面临以下风险： 1）政策性金融债流动性风险。政策性金融债市场投资者行为具有一定趋同性，在极端市场环境下可能集中买入或卖出，存在流动性风险。 2）投资集中度风险。政策性金融债发行人较为单一，若单一主体发生重大事项变化，可能对基金净值表现产生较大影响。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 (一)中国证监会批准新华利率债债券型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华利率债债券型证券投资基金之法律意见书 (三)重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复 (四)《新华利率债债券型证券投资基金基金合同》 (五)《新华利率债债券型证券投资基金托管协议》 (六)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (七)《新华利率债债券型证券投资基金招募说明书》(更新) （八）《新华利率债债券型证券投资基金产品资料概要》(更新) (九)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (十)基金托管人业务资格批件及营业执照 9.2存放地点 新华利率债债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 基金管理人、基金托管人住所。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇二二年十月二十五日