财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2022年第4季度报告 2022年12月31日 基金管理人:财通证券资产管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2023年01月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 财通资管消费精选混合 基金主代码 005682 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年04月02日 报告期末基金份额总额 240,257,814.23份 通过投资于消费行业中具有持续增长潜力的优质上 投资目标 市公司，以分享中国经济增长与结构转型带来的投 资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争 实现基金资产的中长期稳定增值。 1、资产配置策略；2、主题投资策略；3、股票投资 投资策略 策略；4、债券投资策略；5、资产支持证券投资策 略；6、权证投资策略；7、期货投资策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×4 0% 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收 风险收益特征 益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基 金。 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 财通资管消费精选混合 财通资管消费精选混合 A C 下属分级基金的交易代码 005682 011020 报告期末下属分级基金的份额总 218,596,041.92份 21,661,772.31份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日) 主要财务指标 财通资管消费精选混 财通资管消费精选混 合A 合C 1.本期已实现收益 -22,565,945.71 -1,608,337.63 2.本期利润 -31,270,010.37 -1,530,065.99 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1422 -0.0605 4.期末基金资产净值 343,341,267.30 16,392,864.84 5.期末基金份额净值 1.5707 0.7568 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财通资管消费精选混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -8.30% 2.25% 0.93% 0.77% -9.23% 1.48% 过去六个月 -27.08% 2.11% -8.22% 0.66% -18.86% 1.45% 过去一年 -31.30% 2.02% -13.01% 0.77% -18.29% 1.25% 过去三年 15.85% 1.94% -0.85% 0.78% 16.70% 1.16% 自基金合同 57.07% 1.74% 5.10% 0.78% 51.97% 0.96% 生效起至今 财通资管消费精选混合C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -8.32% 2.25% 0.93% 0.77% -9.25% 1.48% 过去六个月 -27.11% 2.11% -8.22% 0.66% -18.89% 1.45% 过去一年 -31.36% 2.02% -13.01% 0.77% -18.35% 1.25% 自基金合同 -24.32% 1.86% -12.58% 0.73% -11.74% 1.13% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的 基金经理期 证券 姓名 职务 限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金基金经理、财 通资管行业精选混 金融学硕士，历任申银万国证 合型证券投资基金、 券研究所有限公司研究员；瑞 财通资管优选回报 银证券有限责任公司研究员、 于洋 一年持有期混合型 2018- - 15 研究部副董事；富国基金管理 证券投资基金和财 09-14 有限公司投资经理。2018年4 通资管消费升级一 月加入财通证券资产管理有 年持有期混合型证 限公司。 券投资基金基金经 理。 注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 公募基金 4 1,965,033,799.8 2018-09-14 8 于洋 私募资产管理计划 1 42,853,247.21 2022-05-24 其他组合 - - - 合计 5 2,007,887,047.0 - 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度，市场整体呈先抑后扬再小幅震荡的走势。10月受制于国内疫情形势，地产、汽车等传统行业“金九银十”期待落空，市场担忧情绪弥漫，资金外流，大盘承压，上证指数年内第二次跌破2900点。而随着国内重要政治会议的顺利召开，防疫和地产这两大经济复苏的核心变量在政策端开始出现松动，利好频出，市场对经济向好的信心增强；海外美联储加息进入尾声，FOMC会议释放信号，内外合力下市场情绪转向积极，长期 受弱景气压制的地产链、食品饮料、社服等板块困境反转行情开启，带动指数向上反攻。但市场依然比较脆弱，进入12月，各地陆续宣布防疫政策优化后，一方面市场疫后复苏主线进一步明确，但同时感染人数的激增，人们心理情绪等因素在短期内又一次冲击经济，上证、深证和创业板指全月小幅震荡调整也从侧面映证了疫后复苏的曲折进程。总体而言，市场恢复尚需时间，但向上发展的趋势已十分明显。分行业来看，四季度31个申万一级行业涨多跌少，除有色、石油石化、煤炭等上游资源品类跌幅较多，其他各板块受益于疫后复苏，都显示出逐渐向好态势。 报告期内，组合仓位稳定，持仓结构根据宏观经济运行趋势及市场变化进行了调整。一方面，我们减持了部分逆周期和疫情相对受益的板块标的，根据二十大报告中对于经济的论述“统筹发展和安全”提供的方向和指引，管理人沿着国家安全、自主可控等政策确定性较强的方向，聚集信息技术创新、高端制造等领域，布局了计算机、机械设备行业的优质公司。另一方面，12月以来疫后复苏的趋势更加明显，元旦、春节等节日即将到来，有望助推消费再起，管理人精选了餐饮中基本面兑现度相对较好的次高端酒品种，借短期回调之机买入，进一步优化了组合结构。经过前期较长时间调整，这些行业及相关标的的估值都已经处于底部区域，未来随着压制因素的逐步弱化，基本面边际改善，加之政策的支持和引导，有望驱动板块进一步向上修复，从而为组合贡献较好的回报。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管消费精选混合A基金份额净值为1.5707元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-8.30%，同期业绩比较基准收益率为0.93%；截至报告期末财通资管消费精选混合C基金份额净值为0.7568元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-8.32%，同期业绩比较基准收益率为0.93%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 342,276,168.62 94.55 其中：股票 342,276,168.62 94.55 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,729,771.89 0.48 其中：债券 1,729,771.89 0.48 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 17,499,438.18 4.83 计 8 其他资产 490,478.53 0.14 9 合计 361,995,857.22 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 310,080,013.04 86.20 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 10,176,364.38 2.83 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 21,735,849.23 6.04 术服务业 J 金融业 82,553.38 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 173,871.89 0.05 N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,912.20 0.01 R 文化、体育和娱乐业 5,604.50 0.00 S 综合 - - 合计 342,276,168.62 95.15 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 603688 石英股份 262,091 34,417,790.12 9.57 2 300274 阳光电源 304,100 33,998,380.00 9.45 3 688516 奥特维 166,571 33,480,771.00 9.31 4 002459 晶澳科技 389,800 23,423,082.00 6.51 5 605117 德业股份 61,509 20,371,780.80 5.66 6 688599 天合光能 308,883 19,694,380.08 5.47 7 688063 派能科技 57,743 18,226,577.95 5.07 8 301266 宇邦新材 240,817 18,205,765.20 5.06 9 002129 TCL中环 447,100 16,837,786.00 4.68 10 605286 同力日升 347,300 14,610,911.00 4.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 1,729,771.89 0.48 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,729,771.89 0.48 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 019656 21国债08 17,000 1,729,771.89 0.48 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金对股指期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行形势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 133,286.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 357,191.86 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 490,478.53 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 财通资管消费精选混合 财通资管消费精选混合 A C 报告期期初基金份额总额 220,308,469.10 34,505,395.62 报告期期间基金总申购份额 4,988,535.37 17,687,464.71 减：报告期期间基金总赎回份额 6,700,962.55 30,531,088.02 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 218,596,041.92 21,661,772.31 注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件 2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程 3、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 5、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 6、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层 浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。 咨询电话：95336 公司网址：www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 2023年01月20日