中金成长精选混合型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 4 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中金成长精选 基金主代码 010951 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 3 月 22 日 报告期末基金份额总额 116,434,514.95 份 投资目标 本基金主要投资成长型企业，力争充分分享经济增长带 来的投资收益。在控制风险的前提下，追求基金资产的 长期稳健增值。 投资策略 本基金主要投资成长主题相关证券。本基金将采用“自 上而下”的分析方法，综合分析宏观经济周期与形势、 货币政策、财政政策、利率走势、资金供求、流动性风 险、信用风险等因素，分析比较债券市场、股票市场及 现金类资产的收益风险特征，动态调整各大类资产的投 资比例，控制投资组合的系统性风险。具体包括：1、资 产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略； 4、债券类属配置策略；5、可转换债券投资策略；6、可 交换债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、证 券公司短期公司债券投资策略；9、国债期货投资策略； 10、股指期货投资策略；11、股票期权投资策略；12、 融资业务投资策略；13、信用衍生品投资策略。详见《中 金成长精选混合型证券投资基金基金合同》。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率*60%+恒生指数收益率（使用估值汇 率调整）*10%+中债-综合全价（总值）指数收益率*30% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高 于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中金成长精选 A 中金成长精选 C 下属分级基金的交易代码 010951 010952 报告期末下属分级基金的份额总额 80,489,840.93 份 35,944,674.02 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日） 中金成长精选 A 中金成长精选 C 1.本期已实现收益 -4,658,837.63 -1,385,258.02 2.本期利润 -4,129,572.92 -1,506,351.34 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0523 -0.0642 4.期末基金资产净值 41,955,549.86 18,286,526.04 5.期末基金份额净值 0.5213 0.5087 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中金成长精选 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -9.37% 2.78% 1.16% 0.83% -10.53% 1.95% 过去六个月 -17.63% 2.28% -3.00% 0.70% -14.63% 1.58% 过去一年 -34.31% 2.68% -8.92% 0.65% -25.39% 2.03% 过去三年 -47.88% 2.13% -18.49% 0.74% -29.39% 1.39% 自基金合同 -47.87% 2.11% -18.16% 0.74% -29.71% 1.37% 生效起至今 中金成长精选 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -9.55% 2.78% 1.16% 0.83% -10.71% 1.95% 过去六个月 -17.96% 2.28% -3.00% 0.70% -14.96% 1.58% 过去一年 -34.84% 2.68% -8.92% 0.65% -25.92% 2.03% 过去三年 -49.12% 2.13% -18.49% 0.74% -30.63% 1.39% 自基金合同 -49.13% 2.11% -18.16% 0.74% -30.97% 1.37% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 许忠海先生，理学硕士。历任贝迪研发中 心（北京）工程师，方正证券股份有限公 许忠海 本基金基 2022年6 月20 - 13 年 司研究所研究员，中邮创业基金管理股份 金经理 日 有限公司研究员、基金经理助理、基金经 理、投资决策委员会委员。现任中金基金 管理有限公司权益部基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一月市场经历流动性危机，策略调整时主要考虑两个问题：海外科技和出海优势个股。 如果市场反弹，成长哪个方向会是资金更愿意去的方向？基于 Q1 业绩展望重点，基金经理看 好算力基础设施、出海手机链条等板块；所以在一月调整的基础上二月初继续提高对算力板块的持仓，同时减持了回到前期高位的 CPO 板块股票，增加国产算力链条的持仓比例；海外 AI 迭代加速，算力芯片和服务器持续超预期，也给国内 AI 产业发展带来空前的技术降维压力。考虑股价阶段涨幅，内部进行高低切换，未来也会考虑硬件向应用端逐步调整。 科技映射、出海和高股息是今年强板块，阶段谁更占优，除流动性和经济数据考量外，更多取决于 AI 技术自身发展迭代速度和应用场景落地节奏。 市场虽处于复苏的初期，有反复的压力，但内外环境的积极因素正在逐步累积。在 2024 年稳 中求进的总基调和以进促稳、先立后破等工作要求下，多项激发经营主体活力、助力经济高质量发展的政策将相继出台；新质生产力已成为带动经济转型升级、增强经济活力的重要力量；全球流动性环境预计将有所改善；内外积极因素的叠加将对市场形成一定支撑。 春节前启动的这波反弹重新站上 3000 点，但市场结构化趋势还是延续的，私募，险资等仓位 前期偏低，不少资金踏空，这为反弹后期结构的选择提供新的视角。前期积累较高涨幅的股票，科技也好，高股息也好，增量资金都有恐高压力；同时，两会后进入一季报预期时间窗口，业绩的兑现度将逐步成为影响股价的核心因素之一。 3 月 18 日英伟达大会召开，会上关于 B100 芯片以及机器人应用等落地，考验市场预期变化， 潜在的 gpt4.5 以及 google 的进展，相关应用的迭代，整体 AI 产业还是处在良性的发展趋势上。 对于股价领先预期过多但业绩压力较大的股票选择逐步兑现，高低切换；紧跟海外应用落地情况，应用端 AI 手机、音视频、游戏等迭代进展来判断从硬件向软件切换的成功概率。 基于一季度经济数据压力较大，顺周期类以及宏观数据敏感类资产还是选择规避，市场依然在科技映射、出海、高股息里轮动。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中金成长精选 A 基金份额净值为 0.5213 元，本报告期基金份额净值增长率为 -9.37%；截至本报告期末中金成长精选 C 基金份额净值为 0.5087 元，本报告期基金份额净值增长率为-9.55%；同期业绩比较基准收益率为 1.16%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金存在连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，自 2024 年 2 月 23 日起至本报告期末，本基金未再出现基金资产净值低于五千万元的情形。本基金不存在连续 20个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 55,822,443.35 89.10 其中：股票 55,822,443.35 89.10 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 301,573.23 0.48 其中：债券 301,573.23 0.48 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,558,632.63 5.68 8 其他资产 2,971,925.09 4.74 9 合计 62,654,574.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 25,660,153.35 42.60 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,648,233.00 2.74 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,041,175.00 36.59 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,472,882.00 10.74 S 综合 - - 合计 55,822,443.35 92.66 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票资产。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601138 工业富联 169,400 3,857,238.00 6.40 2 002517 恺英网络 326,000 3,592,520.00 5.96 3 688036 传音控股 17,323 2,914,941.21 4.84 4 002558 巨人网络 232,800 2,781,960.00 4.62 5 000977 浪潮信息 62,500 2,681,250.00 4.45 6 603019 中科曙光 53,200 2,540,300.00 4.22 7 300735 光弘科技 79,700 2,469,106.00 4.10 8 002273 水晶光电 157,200 2,386,296.00 3.96 9 301236 软通动力 50,000 2,324,000.00 3.86 10 002230 科大讯飞 47,200 2,299,584.00 3.82 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 301,573.23 0.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 301,573.23 0.50 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019733 24 国债 02 3,000 301,573.23 0.50 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 37,228.62 2 应收证券清算款 2,867,965.55 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 66,730.92 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,971,925.09 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中金成长精选 A 中金成长精选 C 报告期期初基金份额总额 77,594,746.17 21,319,280.16 报告期期间基金总申购份额 6,076,153.99 33,344,942.79 减:报告期期间基金总赎回份额 3,181,059.23 18,719,548.93 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 80,489,840.93 35,944,674.02 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本报告期内，本基金不存在单一投资者持有份额比例达到或超过总份额 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予中金成长精选混合型证券投资基金募集注册的文件 2、《中金成长精选混合型证券投资基金基金合同》 3、《中金成长精选混合型证券投资基金托管协议》 4、《中金成长精选混合型证券投资基金招募说明书》及其更新 5、中金成长精选混合型证券投资基金申请募集注册的法律意见书 6、基金管理人业务资格批复和营业执照 7、基金托管人业务资格批复和营业执照 8、报告期内中金成长精选混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。 咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166 传真：（86）010-66159121 中金基金管理有限公司 2024 年 4 月 20 日