招商商业模式优选混合型证券投资基 金 2021 年中期报告 2021 年 06 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2021 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性 和完整性承担个别及连 带责任。本中期报告 已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021 年8月27日复核了本 报告中的财务指标、净值 表现、利润 分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 12 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 12 §5 托管人报告...... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 13 5.2 托管人对报告期内 本基金投资运 作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情况 的说明 ...... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 13 6.1 资产负债表...... 13 6.2 利润表...... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 16 6.4 报表附注...... 17 §7 投资组合报告...... 40 7.1 期末基金资产组合情况...... 40 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 45 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..... 45 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..... 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 46 7.12 投资组合报告附注...... 47 §8 基金份额持有人信息...... 47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 47 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 48 §9 开放式基金份额变动...... 48 §10 重大事件揭示...... 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 49 10.4 基金投资策略的改变 ...... 49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 50 10.8 其他重大事件...... 53 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 54 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......54 §12 备查文件目录...... 54 12.1 备查文件目录...... 54 12.2 存放地点...... 55 12.3 查阅方式...... 55 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商商业模式优选混合型证券投资基金 基金简称 招商商业模式优选混合 基金主代码 010944 交易代码 010944 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 3 月 26 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 141,546,327.42 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商商业模式优选混合 A 招商商业模式优选混合 C 下属分级基金的交易代码 010944 010945 报告期末下属分级基金的份 135,515,541.59 份 6,030,785.83 份 额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在深入研究的基础上，自下而上选取高回报可持续的商业模式的 公司，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 1、大类资产配置 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市 场发展趋势，并结合经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况， 对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 2、股票投资策略 本基金将在定性和定量分析相结合的基础上，通过研究不同行业的周期 变化，结合社会发展的不同阶段，选取符合本基金界定的“商业模式优 选”主题行业，从中挑选出具有比较优势的个股，并在合理的价值区间 内投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。本基金所指的“商业模式 投资策略 优选”主题行业，主要是指以价值获取层面为先，综合考察价值主张与 价值创造两个层面，自下而上选取高回报可持续的商业模式，陪伴公司 一同成长进步。 3、债券投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和 信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合， 力求获得稳健的投资收益。 4、资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿 还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行 分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值 并做出相应的投资决策。 5、衍生品投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择 流动性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋 势的研判，以及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配， 实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益。 本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特 征，对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的 风险收益特性。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合 的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定，结合 对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。 本基金构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、 波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在严控风险的基础 上，力求实现基金资产的长期稳健增值。 6、参与融资业务的投资策略 为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素 的基础上，本基金可参与融资业务。 业绩比较基准 中证 500 指数收益率*60%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*10% ＋中债综合（全价）指数收益率*30% 本基金是混合型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场 基金。 本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、 投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市 风险收益特征 场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨 跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险 （汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交 易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 潘西里 许俊 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594319 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 1 7088 号 号 办公地址 中国深圳深南大道 北京市西城区复兴门内大街 1 7088 号招商银行大厦 号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 王小青 刘连舸 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088 号招商银行 大厦 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 1、招商商业模式优选混合 A 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021 年 3 月 26 日 - 2021 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -2,301,999.24 本期利润 22,518,298.58 加权平均基金份额本期利润 0.1118 本期加权平均净值利润率 11.00% 本期基金份额净值增长率 13.32% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -1,247,514.22 期末可供分配基金份额利润 -0.0092 期末基金资产净值 153,564,268.48 期末基金份额净值 1.1332 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 13.32% 2、招商商业模式优选混合 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021 年 3 月 26 日 - 2021 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -180,602.37 本期利润 696,879.39 加权平均基金份额本期利润 0.0473 本期加权平均净值利润率 4.70% 本期基金份额净值增长率 13.06% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -69,473.75 期末可供分配基金份额利润 -0.0115 期末基金资产净值 6,818,439.35 期末基金份额净值 1.1306 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 13.06% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 4、本基金合同于 2021 年 3 月 26 日生效，截至本报告期末成立未满半年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商商业模式优选混合 A 业绩比较 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 7.44% 1.71% 0.74% 0.47% 6.70% 1.24% 过去三个月 13.29% 1.17% 5.41% 0.46% 7.88% 0.71% 自基金合同 13.32% 1.13% 6.66% 0.46% 6.66% 0.67% 生效起至今 招商商业模式优选混合 C 阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 增长率① 增长率标 基准收益 基准收益 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 7.37% 1.71% 0.74% 0.47% 6.63% 1.24% 过去三个月 13.05% 1.17% 5.41% 0.46% 7.64% 0.71% 自基金合同 13.06% 1.13% 6.66% 0.46% 6.40% 0.67% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于2021年 3月26日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末基金尚未完成建仓。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目前，公司注册资本金为 人民币 13.1 亿元，招商 银行股份 有限公司持有公司全 部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首 批获得企 业年金基金投资管理 人资格、基本养老保 险基金投资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF 投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，硕士。2011 年加入长江证券股份有 限公司研究部，曾任分析师、高级分析 师、资深分析师，食品饮料小组组长； 本基金 2014 年 12 月加入招商基金管理有限公 王奇玮 基金经 2021 年 3 司，曾任研究部高级研究员，招商安泰 月 26 日 - 9 偏股混合型证券投资基金基金经理，现 理 任招商安达灵活配置混合型证券投资基 金、招商丰盛稳定增长灵活配置混合型 证券投资基金、招商商业模式优选混合 型证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定 以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在严格控制 风险的前提 下，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内，基金运作整体合法合规，无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程， 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库，制定明确的备选 库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度，明确投资 决策委员会、投资组 合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分， 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 5 日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异 次数占比超 过正常范围的情况进行 了合理性解释。报告 期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ，严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因 投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易，基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据， 并留存记录备查，完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行，公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情形共发生过七次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年上半年，国内经济延续后疫情时代恢复改善的趋势，但基数和节奏原因导致环 比动能有所减弱。特别体 现在结构上依然不够均 衡，尤其是 制造业和消费尚不及 疫情前水平。前者由于去年有逆周 期调节政策 托底，而今年地方债发 放较慢，导致以工程 机械为代表的制造业PMI尽管在整个上半年均处于荣枯线以上的扩张区间，但数值从2季度以来有所 回落。后者以餐饮连锁为 代表，由于 国内疫情零星反复导致 外出就餐和超市购物 或仅为疫情前8~9成。流动性方面，央行在今年1月一度将短端流动性收归正常，市场对此预期不足，曾在1月底出现极短时间内资金利率大幅波动情况；不过在此之后，以DR007为代表的短端流动性总体保持平稳，且 波动率较小 ，体现了央行在经济结 构不均衡 状态下的呵 护心态。海外方面，年初疫苗陆续接种叠加通胀预期上行一度催生美债 10 年期收益率飙升，但变异毒株导致接种效果大打折扣，或间接导致美联储政策退出的时间点比预期延后。 市场回顾： 上半年股票市场一波三折 ，年初白 马股先上后下，整体 回调较多，与此同时 ，低估值个股在春节后迎来估值修复的行情，而4月起，连续3个月成长股显著跑赢价值。截止上半年末，上证综指上涨 3.40%，创业板上涨 17.22%。 上半年债券市场整体收益率先上后下，1 月底 2 月初受资金利率上行、经济复苏、美债 收益率上行的影响，利率有一波上行，但 3 月开始受流动性充裕的影响，利率债和信用债都出现了买盘旺盛的情形，仅在 6 月流动性小幅收紧的过程中有调整。 基金操作回顾： 本基金的主要配置资产为股票和可转债。2021 年上半年，我们严格遵照基金合同的相 关约定，按照既定的投资 流程进行了 规范运作。目前在中性 仓位配置了一些业绩 高增长的成长 股，主 要分 布在半 导体、电 动车、 白酒和医 药等行 业。转 债方面， 继续持 有弹性转债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 13.32%，同期业绩基准增长率为 6.66%，C 类 份额净值增长率为 13.06%，同期业绩基准增长率为 6.66%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2021 年下半年，我们认为经济仍将环比继续恢复，上半年发放较慢的专项债或刺激基 建投资有所改善，而低成 本的信贷资 金支持下企业的资本支 出也会呈现加速。消 费的复苏则需要更长的时间，下半年 或很难看到 明显的回升；地产在 三条红线的压力下或难 有表现。需要重视的是价格因素的 扰动，我们 认为下半年上游原材料 居高不下的局面或有 所缓解，从而给中游更多的利润回 补空间。最 大的不确定性还是来源 于外需，出口对于经 济的拉动取决于海外复苏的情况及 疫情的反复 。政策方面，国内外疫 情反复或导致政策退 出的节奏和方式比之前市场的预期 更为缓和， 即流动性环境或对资本 市场趋向于友好，7 月初的降准给市场带来很多遐想空 间。往前看 ，经济结构分化依然是 比总量更为重要的核 心问题，预计之后会逐步好转。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外， 公司设立由 投资和研究部门、风险 管理部、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代 表组成的估 值委员会。公司估值委 员会的相关成员均具 备相应的专业胜任能力和相关工作 经历。公司 估值委员会主要负责制 定、修订和完善基金 估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金 核算部共 同负责关注相关投资 品种的动态，评判基 金持有的投资品种是否处于不活跃 的交易状态 或者最近交易日后经济 环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影响证券价 格的重大事 件，从而确 定估值日需 要进行估值测算或者 调整的投资品种；投资和研究部门 定期审核公 允价值的确认和计量； 研究部提出合理的数 量分析模型对需要进行估值测算或 者调整的投 资品种进行公允价值定 价与计量并定期对估 值政策和程序进行评价，以保证其 持续适用； 基金核算部定期审核估 值政策和程序的一致 性，并负责与托管行沟通估值调整 事项；风险 管理部负责估值委员会 工作流程中的风险控 制；法律合规部负责日常的基金估 值调整结果 的事后复核监督工作； 法律合规部与基金核 算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员 会提供估 值参考信息，参与估 值政策讨论；对需采 用特别估值程序的证券，基金及时 启动特别估 值程序，由公司估值委 员会集体讨论议定特 别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流 程各方之 间不存在任何重大利 益冲突。截止报告期 末本基金管理人已与中央国债登记 结算有限责 任公司、中证指数有限 公司签署服务协议， 由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定 和基金合 同的约定，以及本基 金的实际运作情况， 本基金报告期未进行利润分配。在 符合分红条件的前提下，本基金已 实现尚未分配的可供 分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商商业模式优选混合 型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合同和 托管协议的 有关规定 ，不存在损 害基金份额持有人利益 的行为， 完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管 协议的规定，对本基金管 理人的投资 运作进行了必要的监督 ，对基金资产净值的 计算、基 金份额申购赎回价格的计 算以及基金 费用开支等方面进行了 认真地复核，未发现 本基金管 理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中 的“金融工具风险及管理 ”、“关联 方承销证券”、“关联 方证券出借”部分未 在托管人 复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商商业模式优选混合型证券投资基金 报告截止日：2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 1,603,139.05 结算备付金 893,246.43 存出保证金 53,364.39 交易性金融资产 6.4.7.2 168,755,057.33 其中：股票投资 152,109,100.53 基金投资 - 债券投资 16,645,956.80 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 应收证券清算款 3,475,997.66 应收利息 6.4.7.5 46,315.54 应收股利 25,438.19 应收申购款 630,084.63 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 175,482,643.22 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 6 月 30 日 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 7,300,000.00 应付证券清算款 4.53 应付赎回款 7,216,830.98 应付管理人报酬 232,956.08 应付托管费 38,826.01 应付销售服务费 3,972.90 应付交易费用 6.4.7.7 280,439.55 应交税费 18.30 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 26,887.04 负债合计 15,099,935.39 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 141,546,327.42 未分配利润 6.4.7.10 18,836,380.41 所有者权益合计 160,382,707.83 负债和所有者权益总计 175,482,643.22 注：1.报告截止日 2021 年 6 月 30 日，招商商业模式优选混合 A 份额净值 1.1332 元，基金 份额总额135,515,541.59份；招商商业模式优选混 合C份额净值1.130 6元，基金份额总额 6,030,785.83 份；总份额合计 141,546,327.42 份； 2.本财务报表的实际编制期间为 2021 年 3 月 26 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日止期间。 6.2 利润表 会计主体：招商商业模式优选混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 3 月 26 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2021 年 3 月 26 日（基金 项目 附注号 合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 一、收入 24,742,260.58 1.利息收入 389,873.11 其中：存款利息收入 6.4.7.11 173,453.66 债券利息收入 14,226.37 资产支持证券利息收 入 - 买入返售金融资产收 202,193.08 入 其他利息收入 - 证券出借利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填 -1,677,442.29 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,941,713.62 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 - 资产支持证券投资收 益 6.4.7.14 - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - 衍生工具收益 6.4.7.16 - 股利收益 6.4.7.17 264,271.33 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.18 25,697,779.58 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.19 332,050.18 填列） 减：二、费用 1,527,082.61 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 866,052.30 2.托管费 6.4.10.2.2 144,342.04 3.销售服务费 6.4.10.2.3 30,674.56 4.交易费用 6.4.7.20 456,278.92 5.利息支出 10,446.42 其中：卖出回购金融资产支 10,446.42 出 6.税金及附加 1.96 7.其他费用 6.4.7.21 19,286.41 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 23,215,177.97 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 23,215,177.97 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商商业模式优选混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 3 月 26 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 255,279,334.68 - 255,279,334.68 （基金净值） 二、本期经营活动产 - 23,215,177.97 23,215,177.97 生的基金净值变动数 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数（净值减少以 -113,733,007.26 -4,378,797.56 -118,111,804.82 “－”号填列） 其中：1.基金申购款 6,567,160.13 451,803.74 7,018,963.87 2.基金赎回款 -120,300,167.39 -4,830,601.30 -125,130,768.69 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“－”号填 列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 141,546,327.42 18,836,380.41 160,382,707.83 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____王小青___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商商业模式优选混合型 证券投资基 金(以下 简称“本基 金”)系由基金管理 人招商基 金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商商业模式优选混合型证券 投资基金基金 合同》及其 他有关法律 法规的规定 ，经中国证 券监督管理 委员会(以 下简称 “中国证监会”)证监 许可[2020]3189 号文准予公开 募集注册 。本基金为契约型 开放式基 金，存续期限为不定期。 本基金根据 是否收取认购费、申购 费、销售服务费的不 同，将基 金份额 分为 A 类 基金份 额和 C 类 基金份 额。 本基 金首 次设立 募集 基金 份额为 255,279,334.68 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师 报(验)字(21)第 00147 号验资报告。《招商商业模式优选混合型证券投资基金基金合同》(以 下简称“基金合同”)于 2021 年 3 月 26 日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理 有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商 商业模式优选混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好 流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、 公司债券、 中期票据、短期融资 券、超短期融资券、次 级债券、政府支持机构债、政府支 持债券、地 方政府债、可转换债券 、可分离交易可转债 、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存 款及其他银 行存款) 、货币市场 工具、股指期货、国债 期货，以及法律法规或中国证监会允 许基金投资 的其他金融工具，但 须符合中国证监会的相 关规定。本基金可参与融资业务 。本基金投 资于股票的比例为基 金资产的 60%-95 %，其中 港股通标的股票投资比例不超过本 基金股票资 产的 50%； 本基金投资 于商业模式优选的相 关证券资产占非现金基金资产的比 例不低于 80%。本基金 每个交易日 日终在扣除股指期货 合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中 ，现金不包 括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等 ；股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收益率*60%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*10%＋中债综合（全价）指数收益率*30%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会 计准则和中国证监会 发布的关于基金行业 实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 6 月 30 日的财务状况以及自 2021 年3月26日(基金合同生效日)至2021年 6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实 际编制期间为自 2021 年 3 月 26 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日止期间。 6.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和 风险管理 要求，本基金将所持 有的金融资产在初始 确认时划分为以公允价值计量且其 变动计入当 期损益的金融资产和贷 款及应收款项，暂无 金融资产划分为可供出售金融资产 或持有至到 期投资。除衍生工具所 产生的金融资产在资 产负债表中以衍生金融资产列示外 ，其他以公 允价值计量且其公允价 值变动计入当期损益 的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的各类应收款 项、买入 返售金融资产等在活 跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2)金融负债的分类 根据本基金的业务特点和 风险管理要求，本基金将持有 的金融负债在初始确 认时划分为以公允价值计量且其变 动计入当期 损益的金融负债和其他 金融负债。本基金暂 无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 本基金目前持有的债券投 资和资产 支持证券分类为以公 允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产。以公允 价值计量且 其变动计入当期损益的 金融资产在资产负债 表中以交易性金融资产列示。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本 基金成为 金融工具合同的一方 时，于交易日按公允 价值在资产负债表内确认。以公允 价值计量且 其变动计入当期损益的 金融资产，取得时发 生的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款 中包含已宣告但尚未发 放的现金股利或债券 起息日或上次除息日至购买日止的 利息，单独 确认为应收项目。贷款 及应收款项和其他金 融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动 计入当期 损益的金融资产按照 公允价值进行后续计 量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金 流量的合 同权利已终止、该金 融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬已转移或虽然既 没有转移也 没有保留金融资产所有 权上几乎所有的风险 和报酬，但是放弃了对该金融资产 的控制，终 止确认该金融资产。终 止确认的金融资产的 成本按移动加权平均法于交易日结 转。金融负 债的现时义务全部或部 分已经解除的，才能 终止确认该金融负债或其一部分。 金融负债全 部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账 面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者 在计量日 发生的有序交易中， 出售一项资产所能收 到或者转移一项负债所需支付的价 格。本基金 对以公允价值进行后续 计量的金融资产与金 融负债根据对计量整体具有重大意 义的最低层 次的输入值确定公允价 值计量层次。第一层 次输入值是在计量日能够取得的相 同资产或负 债在活跃市场上未经调 整的报价；第二层次 输入值是除第一层次输入值外相关 资产或负债 直接或间接可观察的输 入值；第三层次输入 值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下： 1)对于银行间市场交易的 固定收益 品种，以及交易所上 市交易或挂牌转让的 固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。 2)对存在活跃市场的其他 投资品种 ，如估值日有市价的 ，采用市价确定公允 价值；估值日无市价，且最近交易 日后经济环 境未发生重大变化且证 券发行机构未发生影 响证券价格的重大事件的，采用最 近交易市价 确定公允价值；对于发 行时明确一定期限限 售期的股票，包括但不限于非公开 发行股票、 首次公开发行时股票公 司股东公开发售股份 、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。 3)对存在活跃市场的其他 投资品种 ，如估值日 无市价且 最近交易日后经济环 境发生了重大变化或证券发行机构 发生了影响 证券价格的重大事件或 基金管理人估值委员 会认为必要时，应参考类似投资品 种的现行市 价及重大变化等因素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 4)当投资品种不再存在活 跃市场， 基金管理人估值委员 会认为必要时，采用 市场参与者普遍认同且被以往市场 实际交易价 格验证具有可靠性的估 值技术，确定投资品 种的公允价值。估值技术包括参考 熟悉情况并 自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用 的价格、参照实质上相同的其他金 融工具的当 前公允价值、现金流量 折现法和期权定价模 型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认 金融资产 和金融负债的法定权 利，且目前可执行该 种法定权利，同时本基金计划以净 额结算或同 时变现该金融资产和清 偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相互抵销后的 金额在资产 负债表内列示。除此以 外，金融资产和金融 负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金 份额所对 应的金额。申购、赎 回、转换及红利再投 资等引起的实收基金的变动分别于 上述各交易 确认日认列。上述申购 和赎回分别包括基金 转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回 、转入、 转出及红利再投资等 事项导致基金份额变 动时，相关款项中包含的未分配利润 。根据交易 申请日利润分配(未分配利润) 已实现与未 实现部分各自占基金净值的比例， 损益平准金 分为已实现损益平准金 和未实现损益平准金 。损益平准金于基金 申购确认日 或基金赎回 确认日认列， 并于 期 末全额转入 利润分配(未 分配利润)。 6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 1)利息收入 存款利息收入按存款的本 金与适用 利率逐日计提。除贴 息债外的债券利息收 入在持有债券期内，按债券的票面 价值和票面 利率计算的利息扣除适 用情况下由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净 额，逐日确 认债券利息收入。贴息 债视同到期一次性还 本付息的附息债，根据其发行价、到 期价和发行 期限推算内含票面利 率后，逐日确认债券利 息收入。资产支持证券利息收入在 持有期内， 按资产支持证券的票面 价值和预计收益率计 算的利息逐日确认资产支持证券利 息收入。在 收到资产支持证券支付 的款项时，其中属于 证券投资收益的部分冲减应计利息( 若有)后的差额，确 认资产支持 证券利息收入。买入返 售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 2)投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 资产支持证券投资收益为 卖出资产 支持证券交易日的成 交总额扣除应结转的 资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投 资收益 为交 易日的 成交总 额扣除 应结转的 衍生工 具投资 成本后 的差额确认。 股利收入于除息日按上市 公司宣告 的分红派息比例计算 的金额扣除由上市公 司代扣代缴的个人所得税后净额确认。 3)公允价值变动收益公允 价值变动 收益于估值日按以公 允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产的公允价 值变动形成 的利得或损失确认，并 于相关金融资产卖出 或到期时转出计入投资收益。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬 、基金托 管费和销售服务费按 基金合同及相关公告 约定的费率和计算方法逐日计提。 以公允价值 计量且其变动计入当期 损益的金融资产的交 易费用发生时按照确定的金额计入 交易费用。 卖出回购金融资产支出 按卖出回购金融资产 款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 1）在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类 别的基金份 额进行再投资；若投资 者不选择，本基金默 认的收益分配方式是现金分红； 3）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取销 售服务费将导致在可供分 配利润上有 所不同；本基金同一类 别的每份基金份额享 有同等分配权； 5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 6.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值 日采用估 值日的即期汇率折算 为人民币，所产生的 折算差额直接计入汇兑损益科目。 以公允价值 计量的外币非货币性项 目，于估值日采用估 值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 6.4.4.13 分部报告 根据本基金的内部组织机 构、管理要 求及内部报告制度， 本基金整体为一个报 告分部，且向管理层报告时采用的 会计政策及 计量基础与编制财务报 表时的会计政策与计 量基础一致。 6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和 中国证监 会允许的基金行业估 值实务操作，本基金 确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 1)对于在发行时明确一定 期限限售 期的股票，包括但不 限于非公开发行股票 、首次公开发行股票时公司股东公 开发售股份 、通过大宗交易取得的 带限售期的股票等， 不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。 2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 (中基协发[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定 收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通 知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税 政策的通知 》及其他相关税务法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管 产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全 额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所 得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受 让方不再缴纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 活期存款 1,603,139.05 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 1,603,139.05 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 128,139,595.43 152,109,100.53 23,969,505.10 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 14,917,682.32 16,645,956.80 1,728,274.48 债券 银行间市场 - - - 合计 14,917,682.32 16,645,956.80 1,728,274.48 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 143,057,277.75 168,755,057.33 25,697,779.58 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 494.70 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 358.82 应收债券利息 45,439.47 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 22.55 合计 46,315.54 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 280,439.55 银行间市场应付交易费用 - 合计 280,439.55 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 13,079.09 应付证券出借违约金 - 预提费用 13,807.95 合计 26,887.04 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 招商商业模式优选混合 A 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 项目 30 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 224,259,234.24 224,259,234.24 本期申购 3,921,717.03 3,921,717.03 本期赎回（以“-”号填列） -92,665,409.68 -92,665,409.68 基金份额折算变动份额 - - 本期末 135,515,541.59 135,515,541.59 招商商业模式优选混合 C 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 项目 30 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 31,020,100.44 31,020,100.44 本期申购 2,645,443.10 2,645,443.10 本期赎回（以“-”号填列） -27,634,757.71 -27,634,757.71 基金份额折算变动份额 - - 本期末 6,030,785.83 6,030,785.83 注：1、本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额； 2、本基金自 2021 年 3 月 10 日至 2021 年 3 月 24 日止期间公开发售，有效净认购金额 人民币 255,242,075.74 元，折算为 255,242,075.74 份基金份额。根据《招商商业模式优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，经本基金注册登记人计算并确认，本基金认购资金在募集期内产生的利息人民币37,258.94元，折算为37,258.94份基金份额，划入基金持有人账户，两者合计 255,279,334.68 份基金份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 招商商业模式优选混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 -2,301,999.24 24,820,297.82 22,518,298.58 本期基金份额交易产 生的变动数 1,054,485.02 -5,524,056.71 -4,469,571.69 其中：基金申购款 -52,201.78 279,937.92 227,736.14 基金赎回款 1,106,686.80 -5,803,994.63 -4,697,307.83 本期已分配利润 - - - 本期末 -1,247,514.22 19,296,241.11 18,048,726.89 招商商业模式优选混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 -180,602.37 877,481.76 696,879.39 本期基金份额交易产 生的变动数 111,128.62 -20,354.49 90,774.13 其中：基金申购款 -49,615.00 273,682.60 224,067.60 基金赎回款 160,743.62 -294,037.09 -133,293.47 本期已分配利润 - - - 本期末 -69,473.75 857,127.27 787,653.52 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 59,383.60 定期存款利息收入 36,944.44 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 76,828.33 其他 297.29 合计 173,453.66 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日） 至 2021 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -1,941,713.62 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -1,941,713.62 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日） 至 2021 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 103,182,819.04 减：卖出股票成本总额 105,124,532.66 买卖股票差价收入 -1,941,713.62 6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内无证券出借差价收入。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 本基金本报告期内无债券投资收益。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内无买卖债券差价收入。 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益 6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.16 衍生工具收益 6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日） 至 2021 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 264,271.33 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 264,271.33 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 25,697,779.58 ——股票投资 23,969,505.10 ——债券投资 1,728,274.48 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 25,697,779.58 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日） 至 2021 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 332,050.18 合计 332,050.18 6.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 456,278.92 银行间市场交易费用 - 合计 456,278.92 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 审计费用 13,807.95 信息披露费 - 证券出借违约金 - 银行费用 5,478.46 合计 19,286.41 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 关联方名称 30 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 83,480,120.20 24.86% 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券成交总额的比例 招商证券 2,215,563.64 14.85% 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 关联方名称 30 日 成交金额 占当期债券回购成交总额的 比例 招商证券 162,300,000.00 58.87% 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 72,811.03 24.91% 62,136.26 22.16% 注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方 为本基金提 供研究成果和市场信息 等证券综合服务，并 不收取额外对价。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效 日）至 2021 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 866,052.30 其中：支付销售机构的客户维护费 402,947.19 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效 日）至 2021 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 144,342.04 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2021 年 3 月 26 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 招商商业模式优选混 招商商业模式优选混 合计 合 A 合 C 招商基金管理有限 公司 - 17,543.40 17,543.40 招商银行 - 3,915.60 3,915.60 中国银行 - 6,602.50 6,602.50 合计 - 28,061.50 28,061.50 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： C 类日基金销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.80%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内无与关 联方通过 约定申报方式进行的 适用固定期限费率的 证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内无与关 联方通过 约定申报方式进行的 适用市场化期限费率 的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2021 年 3 月 26 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 中国银行 1,603,139.05 59,383.60 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2021 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 成功认 可流通 流通受 认购 期末 数量（单 期末成本 期末估值 证券代码 证券名称 购日 日 限类型 价格 估值 位：股） 总额 总额 备注 单价 2021 年 2021 年 新股锁 301004 嘉益股份 6 月 18 12月27 定 7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 - 日 日 2021 年 2021 年 新股锁 301009 可靠股份 6 月 8 12月17 定 12.54 27.89 661 8,288.94 18,435.29 - 日 日 2021 年 2021 年 新股锁 301010 晶雪节能 6 月 9 12月20 定 7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 - 日 日 2021 年 2021 年 新股锁 301011 华立科技 6 月 9 12月17 定 14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 - 日 日 2021 年 2021 年 新股锁 301012 扬电科技 6 月 15 12月22 定 8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 - 日 日 2021 年 2021 年 新股锁 301015 百洋医药 6 月 22 12月30 定 7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 - 日 日 雷尔伟 2021 年 2021 年 新股锁 301016 6 月 23 12月30 定 13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 - 日 日 2021 年 2021 年 新股锁 301018 申菱环境 6 月 28 7 月 7 定 8.29 8.29 7,029 58,270.41 58,270.41 - 日 日 2021 年 2022 年 新股锁 301018 申菱环境 6 月 28 1 月 7 定 8.29 8.29 782 6,482.78 6,482.78 - 日 日 2021 年 2021 年 新股锁 301020 密封科技 6 月 28 7 月 6 定 10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96 - 日 日 2021 年 2022 年 新股锁 301020 密封科技 6 月 28 1 月 6 定 10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 - 日 日 2021 年 2021 年 新股锁 301021 英诺激光 6 月 28 7 月 6 定 9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 - 日 日 2021 年 2022 年 新股锁 301021 英诺激光 6 月 28 1 月 6 定 9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 - 日 日 2021 年 2021 年 新股锁 605162 新中港 6 月 29 7 月 7 定 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 - 日 日 2021 年 2021 年 新股锁 605287 德才股份 6 月 28 7 月 6 定 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 - 日 日 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 成功认 可流通 流通受 认购 期末 数量（单 期末成本 期末估值 证券代码 证券名称 购日 日 限类型 价格 估值 位：张） 总额 总额 备注 单价 - - - - - - - - - - - 注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2021年 6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 7,300,000.00 元，在 2021 年7 月 1 日到期。该类交易要求本基金在回购期 内持有的证券交易所交易 的债券或在 新质押式回购下转入质 押库的债券，按证券 交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本 基金的运 作涉及的金融工具主 要包括股票投资、债 券投资和权证投资等。与这些金融 工具有关的风险，以及 本基金的基 金管理人管理这些风 险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事 风险管理 的目标是提升本基金 风险调整后收益水平 ，保证本基金的基金资产安全，维 护基金份额 持有人利益。基于该风 险管理目标，本基金 的基金管理人风险管理的基本策略 是识别和分 析本基金运作时本基金 面临各种类型的风险 ，确定适当的风险容忍度，并及时 可靠地对各 种风险进行监督，将风 险控制在限定的范围 之内。本基金目前面临的主要风险 包括：市场 风险、信用风险和流动 性风险。与本基金相 关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人以全 面、独立 、互相制约为基本原 则，建立了全面的合 规及风险管理组织架构，包括：董 事会及下设专门委员会、监事会、 督察长、法律合规部 、监察审计部及风险管理部等。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的 一方到期 无法履行约定义务致 使本基金遭受损失的 风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于 本基金的基 金托管人，与该银行 存款相关的信用风险 不重大。本基金在证券交易所进行 的交易均与 中国证券登记结算有限 责任公司完成证券交 收和款项清算，因此违约风险发生 的可能性很 小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资等投资品 种相关的 信用风险，本基金的 基金管理人通过对投 资品种的信用等级评估来选择适当 的投资对象 ，并限制单个投资品种 的持有比例来管理信 用风险。本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级情况参见附注6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2021 年 6 月 30 日 AAA - AAA 以下 7,443,196.80 未评级 - 合计 7,443,196.80 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指没有足够 资金以满 足到期债务支付的风 险。本基金流动性风 险来源于开放式基金每日兑付赎回 资金的流动 性风险，以及因部分投 资品种交易不活跃而 出现的变现风险以及因投资集中而 无法在市场 出现剧烈波动的情况下 以合理价格变现投资 的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注 6.4.12所披露的流通受限不能自 由转让的基 金资产外，本基金未持 有其他有重大流动性 风险的投资品种。本基金所持有的 金融负债的 合约约定到期日均为一 个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动 性风险，本 基金的基金管理人在 基金合同约定巨额赎 回条款，设计了非常情况下赎回资 金的处理模 式，控制因开放模式带 来的流动性风险，有 效保障基金持有人利益。日常流动 性风险管理 中，本基金的基金管理 人每日监控和预测本 基金的流动性指标，通过对投资品 种的流动性 指标来持续的评估、选 择、跟踪和控制基金 投资的流动性风险。同时，本基金 在需要时可 通过卖出回购金融资产 方式融入短期资金， 以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的 公允价值或未来现金 流量因所处市场各类 价格因素 的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性 金融工具 的公允价值及将来现 金流受市场利率变动 而发生波 动的风险。本基金持有的 利率敏感性 资产主要是银行存款。 本基金的基金管理人 日常通过 对利率水平的预测、分析 收益率曲线 及优化利率重定价日组 合等方法对上述利率 风险进行 管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021 年 6 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 月 30 日 资产 银行存款 1,603,139.05 - - - 1,603,139.05 结算备付金 893,246.43 - - - 893,246.43 存出保证金 53,364.39 - - - 53,364.39 交易性金融资产 9,202,760.00 7,443,196.80 - 152,109,100.53 168,755,057.33 买入返售金融资 产 - - - - - 应收利息 - - - 46,315.54 46,315.54 应收股利 - - - 25,438.19 25,438.19 应收申购款 - - - 630,084.63 630,084.63 应收证券清算款 - - - 3,475,997.66 3,475,997.66 其他资产 - - - - - 资产总计 11,752,509.87 7,443,196.80 - 156,286,936.55 175,482,643.22 负债 应付赎回款 - - - 7,216,830.98 7,216,830.98 应付管理人报酬 - - - 232,956.08 232,956.08 应付托管费 - - - 38,826.01 38,826.01 应付证券清算款 - - - 4.53 4.53 卖出回购金融资 产款 7,300,000.00 - - - 7,300,000.00 应付销售服务费 - - - 3,972.90 3,972.90 应付交易费用 - - - 280,439.55 280,439.55 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 18.30 18.30 其他负债 - - - 26,887.04 26,887.04 负债总计 7,300,000.00 - - 7,799,935.39 15,099,935.39 利率敏感度缺口 4,452,509.87 7,443,196.80 - 148,487,001.16 160,382,707.83 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净 相关风险变量的变动 值的影响金额（单位：人民 币元） 分析 本期末（ 2021年 6 月 30 日 ） 1. 市场利率平行上升 50 个 -251,234.89 基点 2. 市场利率平行下降 50 个 259,432.61 基点 6.4.13.4.2 外汇风险 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021 年 6 月 30 日 项目 美元折合 港币折合 欧元折合 日元折合 其他币种 人民币 人民币 人民币 人民币 折合人民 合计 币 以外币计 价的资产 银行存款 - - - - - - 结算备付 金 - - - - - - 存出保证 金 - - - - - - 交易性金 20,381,375. 20,381,375. 融资产 - 24 - - - 24 衍生金融 资产 - - - - - - 应收股利 - 25,438.19 - - - 25,438.19 应收利息 - - - - - - 应收申购 款 - - - - - - 应收证券 清算款 - - - - - - 其它资产 - - - - - - 资产合计 - 20,406,813. - - - 20,406,813. 43 43 以外币计 价的负债 应付证券 清算款 - - - - - - 应付赎回 款 - - - - - - 应付管理 人报酬 - - - - - - 应付托管 费 - - - - - - 应付销售 服务费 - - - - - - 应付交易 费用 - - - - - - 其他负债 - - - - - - 负债合计 - - - - - - 资产负债 表外汇风 20,406,813. 20,406,813. 险敞口净 - 43 - - - 43 额 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净 相关风险变量的变动 值的影响金额（单位：人民 币元） 分析 本期末（ 2021年 6 月 30 日 ） 1. 所有外币相对人民币升值 5% 1,019,068.76 2. 所有外币相对人民币贬值 5% -1,019,068.76 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指交易性 金融资产 的公允价值受市场利 率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动发生波动的风险 ，该风险可 能与特定投资品种相关 ，也有可能与整体投 资品种相关。本基金主要投资于证 券交易所上 市或银行间同业市场交 易的债券和股票，所 有市场价格因素引起的金融资产公 允价值变动 均直接反映在当期损益 中。本基金在构建资 产配置和基金资产投资组合的基础 上，通过建 立事前和事后跟踪误差 的方式，对基金资产 的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 152,109,100.53 94.84 交易性金融资产-基金投资 - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - 衍生金融资产-权证投资 - - 其他 - - 合计 152,109,100.53 94.84 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 假设 5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净 相关风险变量的变动 值的影响金额（单位：人民 币元） 分析 本期末（ 2021年 6 月 30 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上 升 5% 7,605,455.03 2. 权益性投资的市场价格下 降 5% -7,605,455.03 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 152,109,100.53 86.68 其中：股票 152,109,100.53 86.68 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 16,645,956.80 9.49 其中：债券 16,645,956.80 9.49 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,496,385.48 1.42 8 其他资产 4,231,200.41 2.41 9 合计 175,482,643.22 100.00 注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额人民币 20,381,375.24 元，占基金净值比例 12.71%。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 104,654,237.52 65.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.01 E 建筑业 11,014.44 0.01 F 批发和零售业 17,939.46 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,655,242.38 10.38 J 金融业 34,721.10 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 10,341,550.00 6.45 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 131,727,725.29 82.13 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 通信服务 - - 消费者非必需品 3,555,719.14 2.22 消费者常用品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗保健 8,215,625.09 5.12 工业 - - 信息技术 8,610,031.01 5.37 基础材料 - - 地产业 - - 公用事业 - - 合计 20,381,375.24 12.71 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 公允价值 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） （元） 净值比例 （％） 1 300750 宁德时代 29,923 16,002,820.4 9.98 0 2 600809 山西汾酒 26,900 12,051,200.0 7.51 0 3 300347 泰格医药 53,500 10,341,550.0 6.45 0 4 300450 先导智能 155,420 9,346,958.80 5.83 5 300496 中科创达 58,900 9,250,834.00 5.77 6 300458 全志科技 100,700 8,827,362.00 5.50 7 300014 亿纬锂能 83,900 8,719,727.00 5.44 8 000799 酒鬼酒 32,700 8,358,120.00 5.21 9 002920 德赛西威 68,900 7,584,512.00 4.73 10 300782 卓胜微 14,000 7,525,000.00 4.69 11 600702 舍得酒业 34,800 7,439,544.00 4.64 12 688018 乐鑫科技 31,669 7,392,177.98 4.61 13 600779 水井坊 45,200 5,711,020.00 3.56 14 002709 天赐材料 46,100 4,913,338.00 3.06 舜宇光学科 15 02382 技 23,000 4,696,425.94 2.93 16 01951 锦欣生殖 282,000 4,599,072.58 2.87 17 002311 海大集团 49,500 4,039,200.00 2.52 18 688036 传音控股 18,683 3,914,088.50 2.44 小米集团－ 19 01810 Ｗ 174,200 3,913,605.07 2.44 20 01801 信达生物 48,000 3,616,552.51 2.25 21 01458 周黑鸭 459,000 3,555,719.14 2.22 22 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.04 23 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.03 24 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.02 25 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.02 26 001207 联科科技 682 22,581.02 0.01 27 301009 可靠股份 661 18,435.29 0.01 28 301015 百洋医药 462 17,939.46 0.01 29 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.01 30 603171 税友股份 637 12,230.40 0.01 31 605287 德才股份 349 11,014.44 0.01 32 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.01 33 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.01 34 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00 35 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00 36 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00 37 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00 38 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产 净值比例（％） 1 300750 宁德时代 12,163,258.15 7.58 2 600809 山西汾酒 11,255,335.64 7.02 3 300122 智飞生物 8,687,148.00 5.42 4 300347 泰格医药 8,618,603.00 5.37 5 300450 先导智能 8,497,175.00 5.30 6 002311 海大集团 8,255,990.99 5.15 7 300496 中科创达 8,167,658.00 5.09 8 000799 酒鬼酒 7,391,994.00 4.61 9 300014 亿纬锂能 7,335,457.00 4.57 10 002920 德赛西威 6,776,512.82 4.23 11 603501 韦尔股份 6,223,828.20 3.88 12 603882 金域医学 6,175,300.00 3.85 13 600702 舍得酒业 6,158,810.00 3.84 14 688018 乐鑫科技 5,667,573.67 3.53 15 688036 传音控股 5,646,515.86 3.52 16 300782 卓胜微 5,464,221.00 3.41 17 01951 锦欣生殖 5,442,776.22 3.39 18 600779 水井坊 5,432,331.00 3.39 19 300458 全志科技 5,115,241.00 3.19 20 000858 五 粮 液 5,022,693.60 3.13 21 601100 恒立液压 4,694,382.00 2.93 22 600845 宝信软件 4,332,726.80 2.70 23 01458 周黑鸭 4,174,288.84 2.60 24 002402 和而泰 4,171,575.00 2.60 25 002415 海康威视 4,094,071.00 2.55 26 002709 天赐材料 4,069,396.30 2.54 27 06969 思摩尔国际 4,046,502.44 2.52 28 01810 小米集团－Ｗ 3,872,464.91 2.41 29 000568 泸州老窖 3,751,636.00 2.34 30 01801 信达生物 3,690,332.19 2.30 31 02382 舜宇光学科技 3,662,646.93 2.28 32 601058 赛轮轮胎 3,649,428.80 2.28 33 600183 生益科技 3,643,921.00 2.27 34 603638 艾迪精密 3,439,519.16 2.14 35 002791 坚朗五金 3,364,299.00 2.10 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产 净值比例（％） 1 300122 智飞生物 7,508,771.00 4.68 2 603882 金域医学 6,253,198.00 3.90 3 603501 韦尔股份 6,008,128.00 3.75 4 000858 五 粮 液 5,125,906.00 3.20 5 002402 和而泰 4,643,747.00 2.90 6 601100 恒立液压 4,486,126.80 2.80 7 600845 宝信软件 4,406,774.80 2.75 8 002311 海大集团 4,013,394.00 2.50 9 000568 泸州老窖 3,879,489.00 2.42 10 002415 海康威视 3,827,871.00 2.39 11 600183 生益科技 3,589,636.80 2.24 12 601058 赛轮轮胎 3,587,393.00 2.24 13 002791 坚朗五金 3,542,400.00 2.21 14 603638 艾迪精密 3,353,679.00 2.09 15 06969 思摩尔国际 3,319,734.73 2.07 16 600919 江苏银行 3,256,081.00 2.03 17 601799 星宇股份 3,183,656.00 1.99 18 300866 安克创新 2,930,108.00 1.83 19 603337 杰克股份 2,909,289.00 1.81 20 600276 恒瑞医药 2,469,631.00 1.54 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类 为交易性金 融资产的，本项 “ 累计卖出金额”按买 卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 233,264,128.09 卖出股票收入（成交）总额 103,182,819.04 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市 场上主动的 卖出、换股、要约收购 、发行人回购及行权 等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 9,202,760.00 5.74 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 7,443,196.80 4.64 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 16,645,956.80 10.38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019654 21 国债 06 92,000 9,202,760.00 5.74 2 128095 恩捷转债 20,640 7,443,196.80 4.64 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根 据风险管 理的原则，以套期保 值为目的，选择流动 性好、交易活跃的期货合约，并根 据对证券市 场和期货市场运行趋势 的研判，以及对股指 期货合约的估值定价，与股票现货 资产进行匹 配，实现多头或空头的 套期保值操作，由此 获得股票组合产生的超额收益。本 基金在运用 股指期货时，将充分考 虑股指期货的流动性 及风险收益特 征，对 冲系 统性风 险以及特 殊情况 下的流动 性风险 ，以改 善投资组 合的风 险收益特性。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 国债期货作为利率衍生品 的一种， 有助于管理债券组合 的久期、流 动性和风 险水平。管理人将按照相关法律法 规的规定， 结合对宏观经济形势和 政策趋势的判断、对 债券市场进行定性和定量分析。本 基金构建量 化分析体系，对国债期 货和现货基差、国债 期货的流动性、波动水平、套期保 值的有效性 等指标进行跟踪监控， 在严控风险的基础上 ，力求实现基金资产的长期稳健增值。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除酒鬼酒（证券代码 000799）外其他证券的发行主体 未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据 2021 年 4 月 6 日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被国家税务总 局湘西州税务局第二税务分局责令改正。 对上述证券的投资决策程 序的说明 ：本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库，本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 53,364.39 2 应收证券清算款 3,475,997.66 3 应收股利 25,438.19 4 应收利息 46,315.54 5 应收申购款 630,084.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,231,200.41 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 128095 恩捷转债 7,443,196.80 4.64 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户 户均持有 持有人结构 数（户） 的基金份 机构投资者 个人投资者 额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 招商商业 模式优选 1,344 100,830.02 - - 135,515,54 100.00% 混合 A 1.59 招商商业 模式优选 394 15,306.56 100.00 0.00% 6,030,685.8 100.00% 混合 C 3 合计 1,738 81,442.08 100.00 0.00% 141,546,22 100.00% 7.42 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 招商商业模式优选混 合 A 802,679.51 0.5923% 基金管理人所有从业 招商商业模式优选混 人员持有本基金 合 C 10,004.50 0.1659% 合计 812,684.01 0.5741% 注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金 招商商业模式优选混合 A 0~10 投资和研究部门负责人持有 招商商业模式优选混合 C 0 本开放式基金 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放 招商商业模式优选混合 A 0 式基金 招商商业模式优选混合 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商商业模式优 招商商业模式 选混合 A 优选混合 C 基金合同生效日(2021 年 3 月 26 日)基金份额总额 224,259,234.24 31,020,100.44 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 3,921,717.03 2,645,443.10 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 92,665,409.68 27,634,757.71 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 （份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 135,515,541.59 6,030,785.83 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人 2021 年 3 月 6 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会 2021 年第二次会议审议通过，同意沙骎先生离任副总经理。 根据本基金管理人 2021 年 6 月 5 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会 2021 年第六次会议审议通过，同意选举王小青先生担任公司董事长，刘辉女士不再担任公司董事长。 本基金本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没 有受到监 管部门的稽查或处罚 ，亦未收到关于基金 管理人的高级管理人员、托管人的 托管业务部 门及其相关高级管理人 员受到监管部门的稽 查或处罚的书面通知或文件。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 招商证券 2 83,480,120.20 24.86% 72,811.03 24.91% - 长城证券 3 25,517,596.00 7.60% 18,661.28 6.38% - 东兴证券 3 20,135,987.80 6.00% 18,752.98 6.42% - 华西证券 3 18,733,913.20 5.58% 13,700.22 4.69% - 广发证券 3 18,418,734.74 5.49% 13,469.67 4.61% - 中航证券 2 17,958,047.22 5.35% 16,724.41 5.72% - 西部证券 1 16,841,833.00 5.02% 15,684.75 5.37% - 东北证券 1 16,030,617.99 4.77% 14,929.41 5.11% - 平安证券 3 15,676,312.00 4.67% 14,599.16 4.99% - 中银国际 证券 4 14,499,088.35 4.32% 13,502.81 4.62% - 申万宏源 4 9,023,482.16 2.69% 8,403.40 2.87% - 海通证券 3 8,528,825.69 2.54% 7,942.92 2.72% - 国泰君安 证券 3 8,331,906.50 2.48% 7,759.12 2.65% - 安信证券 2 8,294,262.04 2.47% 7,724.41 2.64% - 浙商证券 2 7,578,469.80 2.26% 5,542.47 1.90% - 天风证券 2 7,206,762.26 2.15% 6,712.58 2.30% - 国信证券 3 7,142,600.84 2.13% 5,223.25 1.79% - 方正证券 7 6,360,339.00 1.89% 5,923.51 2.03% - 中信证券 3 6,285,280.60 1.87% 5,853.55 2.00% - 中金公司 3 6,000,886.00 1.79% 5,588.64 1.91% - 长江证券 2 5,544,286.35 1.65% 5,163.39 1.77% - 光大证券 3 4,888,807.01 1.46% 4,552.70 1.56% - 华泰证券 4 2,954,569.00 0.88% 2,751.60 0.94% - 中信建投 证券 6 347,831.00 0.10% 323.95 0.11% - 大通证券 1 - - - - - 第一创业 3 - - - - - 东方财富 3 - - - - - 东方证券 3 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 江海证券 1 - - - - - 瑞信方正 2 - - - - - 上海证券 2 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 太平洋证 券 2 - - - - - 新时代证 券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 英大证券 1 - - - - - 中金财富 证券 1 - - - - - 中国中金 财富证券 2 - - - - - 有限公司 中泰证券 2 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商 季度综合评 分结果给与分配，券 商综合评分根据研究报 告质量、 路演质量、联合调研质量 等维度进行 打分，从多家服务券商 中选取符合法律规范 经营的综 合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 招商证券 2,215,563.64 14.85% 162,300,000.00 58.87% - - 长城证券 967,934.88 6.49% - - - - 东兴证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 广发证券 - - 29,100,000.00 10.55% - - 中航证券 1,767,782.66 11.85% - - - - 西部证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中银国际 证券 - - - - - - 申万宏源 - - 7,300,000.00 2.65% - - 海通证券 - - - - - - 国泰君安 证券 9,200,000.00 61.66% 11,300,000.00 4.10% - - 安信证券 - - - - - - 浙商证券 - - 29,200,000.00 10.59% - - 天风证券 - - - - - - 国信证券 - - 7,300,000.00 2.65% - - 方正证券 769,639.98 5.16% - - - - 中信证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 光大证券 - - 21,900,000.00 7.94% - - 华泰证券 - - - - - - 中信建投 证券 - - 7,300,000.00 2.65% - - 大通证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 瑞信方正 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 太平洋证 券 - - - - - - 新时代证 券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 中国中金 财富证券 - - - - - - 有限公司 中泰证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 招商商业模式优选混合型证券投资基金基金份 上海证券报、基金管 1 额发售公告 理人网站及中国证监 2021-02-22 会基金电子披露网站 招商商业模式优选混合型证券投资基金基金合 上海证券报及基金管 2 同及招募说明书提示性公告 理人网站 2021-02-22 招商商业模式优选混合型证券投资基金招募说 上海证券报、基金管 3 明书 理人网站及中国证监 2021-02-22 会基金电子披露网站 招商商业模式优选混合型证券投资基金（A 类 上海证券报、基金管 4 份额）基金产品资料概要 理人网站及中国证监 2021-02-22 会基金电子披露网站 招商商业模式优选混合型证券投资基金（C 类 上海证券报、基金管 5 份额）基金产品资料概要 理人网站及中国证监 2021-02-22 会基金电子披露网站 招商商业模式优选混合型证券投资基金托管协 上海证券报、基金管 6 议 理人网站及中国证监 2021-02-22 会基金电子披露网站 招商商业模式优选混合型证券投资基金基金合 上海证券报、基金管 7 同 理人网站及中国证监 2021-02-22 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于养老金客户通过直 上海证券报、基金管 8 销中心认购旗下招商商业模式优选混合型证券 理人网站及中国证监 2021-02-22 投资基金 A 类基金份额费率优惠的公告 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 上海证券报、基金管 9 的公告 理人网站及中国证监 2021-03-06 会基金电子披露网站 关于招商商业模式优选混合型证券投资基金增 上海证券报、基金管 10 加中国银河证券股份有限公司等渠道为销售机 理人网站及中国证监 2021-03-10 构的公告 会基金电子披露网站 关于招商商业模式优选混合型证券投资基金增 上海证券报、基金管 11 加东莞农村商业银行股份有限公司、珠海华润 理人网站及中国证监 2021-03-11 银行股份有限公司等渠道为销售机构的公告 会基金电子披露网站 关于招商商业模式优选混合型证券投资基金延 上海证券报、基金管 12 长募集期的公告 理人网站及中国证监 2021-03-23 会基金电子披露网站 招商商业模式优选混合型证券投资基金提前结 上海证券报、基金管 13 束募集的公告 理人网站及中国证监 2021-03-24 会基金电子披露网站 关于招商商业模式优选混合型证券投资基金增 上海证券报、基金管 14 加中泰证券股份有限公司为销售机构的公告 理人网站及中国证监 2021-03-25 会基金电子披露网站 招商商业模式优选混合型证券投资基金基金合 上海证券报、基金管 15 同生效公告 理人网站及中国证监 2021-03-27 会基金电子披露网站 关于开放招商商业模式优选混合型证券投资基 上海证券报、基金管 16 金日常申购赎回及转换和定期定额投资业务的 理人网站及中国证监 2021-04-21 公告 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完 上海证券报、基金管 17 善身份信息资料的公告 理人网站及中国证监 2021-05-07 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 上海证券报、基金管 18 的公告 理人网站及中国证监 2021-06-05 会基金电子披露网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 投资者 份额比例 类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 超过 20% 比 的时间区 间 个人 1 20210603- 38,000,710.00 - - 38,000,710.00 26.85% 20210630 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2 位。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商商业模式优选混合型证券投资基金设立的文件； 3、《招商商业模式优选混合型证券投资基金基金合同》； 4、《招商商业模式优选混合型证券投资基金托管协议》； 5、《招商商业模式优选混合型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 12.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2021 年 8 月 30 日