汇添富恒生指数型证券投资基金（QDII- LOF）2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富恒生指数（QDII-LOF） 基金主代 164705 码 基金运作 上市契约型开放式 方式 基金合同 2020 年 12 月 01 日 生效日 报告期末 基金份额 512,296,160.78 总额(份) 投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金采用被动式指数化投资方法，按照标的指数的成份股及其权重来构 建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应 调整。 投资策略 本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年跟踪误差不超过 5%。本基金的投资策略主要包括：股票投资策略、固定收益类资产投资策 略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、境内融资投资策略、参与 境内转融通证券出借业务策略、境内存托凭证的投资策略。 业绩比较 经人民币汇率调整的恒生指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税 基准 后)*5% 本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基 金与货币市场基金。同时本基金为指数基金，具有与标的指数相似的风险 风险收益 收益特征。 特征 本基金主要投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似 的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、境外证 券市场风险等特殊投资风险。 基金管理 汇添富基金管理股份有限公司 人 基金托管 中国农业银行股份有限公司 人 下属分级 基金的基 汇添富恒生指数（QDII-LOF）A 汇添富恒生指数（QDII-LOF）C 金简称 下属分级 基金场内 恒生 LOF - 简称 下属分级 基金的交 164705 010789 易代码 报告期末 下属分级 基金的份 417,851,991.71 94,444,169.07 额总额 (份) 境外资产 英文名称:The Hong Kong and Shanghai Banking Co. Ltd. 托管人 中文名称:香港上海汇丰银行有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024 年 07 月 01 日 - 2024 年 09 月 30 日) 汇添富恒生指数（QDII-LOF）A 汇添富恒生指数（QDII-LOF）C 1.本期已实现收益 3,270,821.00 733,160.46 2.本期利润 63,293,316.48 14,354,902.47 3.加权平均基金份 0.1499 0.1475 额本期利润 4.期末基金资产净 406,928,290.39 91,719,131.22 值 5.期末基金份额净 0.9739 0.9711 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富恒生指数（QDII-LOF）A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 18.39% 1.31% 16.93% 1.33% 1.46% -0.02% 个月 过去六 28.72% 1.30% 25.66% 1.32% 3.06% -0.02% 个月 过去一 18.39% 1.34% 15.88% 1.35% 2.51% -0.01% 年 过去三 -1.12% 1.46% -6.13% 1.50% 5.01% -0.04% 年 自基金 合同生 -8.64% 1.40% -13.57% 1.44% 4.93% -0.04% 效起至 今 汇添富恒生指数（QDII-LOF）C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 18.35% 1.31% 16.93% 1.33% 1.42% -0.02% 个月 过去六 28.66% 1.30% 25.66% 1.32% 3.00% -0.02% 个月 过去一 18.28% 1.34% 15.88% 1.35% 2.40% -0.01% 年 过去三 -1.40% 1.46% -6.13% 1.50% 4.73% -0.04% 年 自基金 -10.03% 1.40% -13.57% 1.44% 3.54% -0.04% 合同生 效起至 今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2020 年 12 月 01 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 本基金由原汇添富恒生指数分级证券投资基金于 2020 年 12 月 01 日转型而来。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：复旦大学经 济学硕士。从业 资格：证券投资 本基金的 2023 年 04 基金从业资格。 乐无穹 基金经理 月 13 日 - 10 从业经历：2014 年 7 月加入汇添 富基金管理股份 有限公司，历任 金融工程助理分 析师、指数与量 化投资部分析 师。2019 年 4 月 15 日至 2023 年 8 月 29 日任中证 银行交易型开放 式指数证券投资 基金联接基金的 基金经理。2019 年 7 月 26 日至 2024 年 4 月 19 日任中证长三角 一体化发展主题 交易型开放式指 数证券投资基金 的基金经理。 2019 年 10 月 8 日至今任中证 800 交易型开放 式指数证券投资 基金的基金经 理。2021 年 4 月 29 日至 2022 年 11 月 21 日任汇 添富中证人工智 能主题交易型开 放式指数证券投 资基金的基金经 理。2021 年 7 月 8 日至今任汇添 富中证沪港深互 联网交易型开放 式指数证券投资 基金的基金经 理。2021 年 7 月 27 日至今任汇添 富中证芯片产业 交易型开放式指 数证券投资基金 的基金经理。 2021 年 9 月 27 日至今任汇添富 中证沪港深科技 龙头交易型开放 式指数证券投资 基金的基金经 理。2021 年 9 月 29 日至今任汇添 富中证 800 交易 型开放式指数证 券投资基金联接 基金的基金经 理。2021 年 9 月 29 日至 2024 年 9 月 29 日任汇添 富中证沪港深科 技龙头指数型发 起式证券投资基 金的基金经理。 2021 年 10 月 26 日至 2022 年 10 月 30 日任汇添 富恒生科技指数 型发起式证券投 资基金（QDII） 的基金经理。 2021 年 10 月 29 日至今任汇添富 MSCI 中国 A50 互 联互通交易型开 放式指数证券投 资基金的基金经 理。2021 年 12 月 28 日至今任 汇添富中证沪港 深云计算产业指 数型发起式证券 投资基金的基金 经理。2022 年 1 月 11 日至 2023 年 11 月 28 日任 汇添富 MSCI 中 国 A50 互联互通 交易型开放式指 数证券投资基金 联接基金的基金 经理。2022 年 3 月 29 日至 2022 年 11 月 21 日任 汇添富中证人工 智能主题交易型 开放式指数证券 投资基金联接基 金的基金经理。 2022 年 6 月 13 日至 2023 年 9 月 28 日任中证 长三角一体化发 展主题交易型开 放式指数证券投 资基金联接基金 的基金经理。 2022 年 7 月 29 日至 2024 年 2 月 7 日任汇添富 中证 1000 交易 型开放式指数证 券投资基金的基 金经理。2022 年 8 月 31 日至今任 汇添富恒生科技 交易型开放式指 数证券投资基金 （QDII）的基金 经理。2022 年 10 月 31 日至今 任汇添富恒生科 技交易型开放式 指数证券投资基 金发起式联接基 金（QDII）的基 金经理。2022 年 12 月 7 日至今任 汇添富恒生香港 上市生物科技交 易型开放式指数 证券投资基金 （QDII）的基金 经理。2023 年 4 月 13 日至今任 汇添富恒生指数 型证券投资基金 （QDII-LOF）的 基金经理。2023 年 5 月 24 日至 2024 年 7 月 5 日 任汇添富中证国 新央企股东回报 交易型开放式指 数证券投资基金 的基金经理。 2023 年 6 月 19 日至 2024 年 7 月 9 日任汇添富 中证 1000 交易 型开放式指数证 券投资基金联接 基金的基金经 理。2023 年 8 月 23 日至今任汇添 富中证智能汽车 主题交易型开放 式指数证券投资 基金的基金经 理。2023 年 12 月 28 日至今任 汇添富国证港股 通创新药交易型 开放式指数证券 投资基金的基金 经理。2024 年 2 月 5 日至今任汇 添富 MSCI 美国 50 交易型开放式 指数证券投资基 金（QDII）的基 金经理。2024 年 3 月 1 日至今任 汇添富恒生香港 上市生物科技交 易型开放式指数 证券投资基金发 起式联接基金 （QDII）的基金 经理。2024 年 4 月 1 日至今任汇 添富中证信息技 术应用创新产业 交易型开放式指 数证券投资基金 的基金经理。 2024 年 4 月 19 日至今任汇添富 国证港股通创新 药交易型开放式 指数证券投资基 金发起式联接基 金的基金经理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介 注: 本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判 断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2024 年三季度资本市场先经历震荡下行，在十一前一周迎来快速反弹行情，主要指数点位快速修复至 2023 年三季度左右的点位，部分大市值指数已修复至 2023 年上半年的点位。 9 月美联储议息会议超预期降息 50 个基点，为近四年来首次降息，且点阵图显示年内 仍有较大概率继续降息。 国内来看，9 月召开的政治局会议政策发力整体超预期，提出加大财政货币逆周期调节力度。财政政策方面，支出要保证必要的财政支出，发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债，并发挥政府投资带动作用。货币政策方面，要实施有力度的降息。在地产、资本市场等领域的表述也体现了政策的关切和对群众关注的回应。 会后，各领域政策迅速推出。9 月 27 日，央行降息降准落地，并拟创设多种货币政策 工具支持市场稳定发展。降准预计向市场提供长期流动性约一万亿，降低政策利率有望带动各期限报价、贷款利率相应下行。同时央行主动引导商业银行降低存量房贷利率，一线城市限购政策也陆续放开。 此次政策推出力度超过市场预期，对资本市场情绪带来显著提振，9 月底市场热情极高，促使各板块估值显著修复。港股市场方面，今年上半年体现出和 A 股较为同步的涨跌节奏，但显示出更强的弹性。随着中国经济的修复，出现了全球资金重配置带来的回流，南向资金也在今年以来加速流入。且当前港股头部企业的基本面扎实稳健，有望持续吸引资金配置。 在政策推出之际，市场情绪首先回暖，此后随着政策逐步落地，结合经济实质性修复，有望带来长期投资机遇。 恒生指数是综合覆盖港股的代表性指数，是整体投资港股市场的优质工具。 本报告期汇添富恒生指数（QDII-LOF）A 类份额净值增长率为 18.39%，同期业绩比较基准收益率为 16.93%。本报告期汇添富恒生指数（QDII-LOF）C 类份额净值增长率为 18.35%，同期业绩比较基准收益率为 16.93%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额 占基金总资产的比例 序号 项目 （人民币元） （%） 1 权益投资 468,713,304.58 89.97 其中：普通股 465,078,211.63 89.28 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 3,635,092.95 0.70 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 41,639,173.32 7.99 8 其他资产 10,594,287.46 2.03 9 合计 520,946,765.36 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 402,912,181.72 元，占期末净值比例为 80.8%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 占基金资产净值比例 国家（地区） 公允价值（人民币元） （％） 中国香港 468,713,304.58 94.00 合计 468,713,304.58 94.00 注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （％） 10 能源 24,404,836.16 4.89 15 原材料 4,969,223.62 1.00 20 工业 16,653,750.56 3.34 25 可选消费 129,813,204.36 26.03 30 日常消费 13,393,839.58 2.69 35 医疗保健 8,200,476.97 1.64 40 金融 150,195,216.64 30.12 45 信息技术 23,809,122.70 4.77 50 电信服务 61,161,377.23 12.27 55 公用事业 14,546,144.68 2.92 60 房地产 21,566,112.08 4.32 合计 468,713,304.58 94.00 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 注：本报告期末未持有积极投资。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 公司 在 所属 占基金 序 公司名称（英 名称 证券 证 国家 数量 公允价值（人 资产净 号 文） （中 代码 券 （地 （股） 民币元） 值比例 文） 市 区） （％） 场 香 阿里 港 巴巴 Alibaba 联 集团 9988 中国 1 Group 合 433,700 43,021,695.53 8.63 控股 HK 香港 Holding Ltd 交 有限 易 公司 所 香 港 腾讯 联 Tencent 控股 700 中国 2 合 91,800 36,805,909.56 7.38 Holdings Ltd 有限 HK 香港 交 公司 易 所 香 3690 中国 3 Meituan 美团 港 236,450 36,675,258.23 7.35 HK 香港 联 合 交 易 所 香 港 汇丰 联 HSBC 控股 中国 4 5 HK 合 511,200 32,477,101.13 6.51 Holdings PLC 有限 香港 交 公司 易 所 香 友邦 港 保险 联 AIA Group 1299 中国 5 控股 合 450,200 28,276,915.01 5.67 Ltd HK 香港 有限 交 公司 易 所 香 中国 港 建设 China 联 银行 939 中国 6 Construction 合 4,349,000 23,060,682.09 4.62 股份 HK 香港 Bank Corp 交 有限 易 公司 所 中国 香 China Mobile 移动 941 港 中国 7 247,500 16,393,527.69 3.29 Ltd 有限 HK 联 香港 公司 合 交 易 所 香 港 联 小米 1810 中国 8 Xiaomi Corp 合 703,600 14,276,237.49 2.86 集团 HK 香港 交 易 所 香 香港 港 交易 Hong Kong 联 及结 388 中国 9 Exchanges & 合 48,400 14,237,532.66 2.86 算所 HK 香港 Clearing Ltd 交 有限 易 公司 所 香 中国 港 Industrial & 工商 联 Commercial 银行 1398 中国 10 合 3,140,000 13,138,719.58 2.63 Bank of 股份 HK 香港 交 China Ltd 有限 易 公司 所 5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细 注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 公允价值（人 占基金资产净值 序号 衍生品类别 衍生品名称 民币元） 比例（％） 期货品种_指 HANG SENG IDX 1 - - 数 FUT Dec24 注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见下表（买入持仓量以正数表示、卖出持仓量以负数表示）： 代码 名称 持仓量（买/卖）（单位：手） 合约市值 公允价值变动 HSI2412 HANG SENG IDX FUT Dec24 5.00 4,864,853.62 818,329.34 公允价值变动总额合计 818,329.34 期货投资本期收益 -139,037.67 期货投资本期公允价值变动 967,461.25 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细注: 本基金本报告期末未持有基金投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述 主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 377,633.91 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,351,148.34 4 应收利息 - 5 应收申购款 8,865,505.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,594,287.46 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富恒生指数（QDII-LOF）A 汇添富恒生指数（QDII-LOF） C 本报告期期初基金份 419,969,588.22 97,261,857.77 额总额 本报告期基金总申购 28,416,015.73 35,172,117.77 份额 减：本报告期基金总 30,533,612.24 37,989,806.47 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 417,851,991.71 94,444,169.07 额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富恒生指数分级证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富恒生指数型证券投资基金（QDII-LOF）基金合同》； 3、《汇添富恒生指数型证券投资基金（QDII-LOF）托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富恒生指数型证券投资基金（QDII-LOF）在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024 年 10 月 25 日