民生加银质量领先混合型证券投资基金 2022 年中期报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2022 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 8 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 2022 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 7 3.2 基金净值表现 ...... 8 §4 管理人报告 ...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 15 §5 托管人报告 ...... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 15 6.1 资产负债表 ...... 15 6.2 利润表 ...... 17 6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 18 6.4 报表附注 ...... 21 §7 投资组合报告 ......48 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 48 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 48 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 49 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 54 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 56 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 56 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 56 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 56 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 56 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 56 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 57 7.12 投资组合报告附注 ...... 57 §8 基金份额持有人信息...... 58 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 58 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 58 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 58 §9 开放式基金份额变动...... 59 §10 重大事件揭示...... 59 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 59 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 59 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 60 10.4 基金投资策略的改变 ...... 60 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 60 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 60 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 60 10.8 其他重大事件 ...... 62 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 63 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 63 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 63 §12 备查文件目录...... 63 12.1 备查文件目录 ...... 63 12.2 存放地点 ...... 63 12.3 查阅方式 ...... 63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 民生加银质量领先混合型证券投资基金 基金简称 民生加银质量领先混合 基金主代码 010659 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 12 月 17 日 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 3,046,540,171.30 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 民生加银质量领先混合 A 民生加银质量领先混合 C 金简称 下属分级基金的交 010659 010660 易代码 报告期末下属分级 2,911,304,103.24 份 135,236,068.06 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下，通过精选可持续高质量成长，且估值 具有吸引力的优质上市公司，谋求基金资产的稳健增值，力争为 投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，通过对宏观经济、政策 走向、市场利率以及行业发展等进行全面、深入、系统、科学的 研究，精选盈利能够可持续增长的行业，定性分析和定量分析相 结合，严格控制组合风险和回撤。具体来说，本基金股票投资采 用“自下而上”的个股精选策略，精选可持续高质量成长，且估 值具有吸引力的优质上市公司，谋求基金资产的稳健增值。 （1）A 股投资策略 本基金认为公司的经营质量是驱动公司业绩增长的最主要因素， 以定性分析为先，定量分析为辅，结合公司成长能力和估值状 态，自下而上的精选优质个股，实现投资业绩的稳健增长： 1）质量 本基金主要选择公司营运质量较高的公司，这类公司经营模式具 有可持续性，公司业务发展方向在技术上或商业模式上具有竞争 优势。 公司具有产品或服务的定价权，是产品或服务价格的制定者而不 是价格的接受者。定价权的源泉包括但不限于品牌、产品质量、 技术壁垒、稀缺性、垄断、特许经营和地域限制。 公司具有商业和盈利模式的护城河，包括客户粘性、高转换成 本、公司建立的产品和服务自循环生态系统、公司文化、品牌、 规模经济导致的低成本、以及基于时间、规模和产品或服务复杂 性建立的进入壁垒。 公司主营业务能产生稳定或可预期现金流，并且能够产生可持续 和较高的投资资本回报，同时主营业务所在行业具有足够的成长 空间以便于再投资。这类公司即使在外部环境困难的情况下，也 能够通过自身产生的现金流进行再投资，获取较高投资回报，长 期保持较高的内生有机增长。 公司管理团队稳定，治理结构完善，拥有良好管理团队，具备清 晰的公司发展战略，企业经营具备持续成长潜力。 定量指标分析：本基金将借助企业净资产收益率（ROE）、总资产 收益率（ROA）、销售毛利率、销售净利率、资产负债率、流动比 率等指标来考虑公司的质量。 2）成长 本基金主要选择具有可持续的盈利和成长趋势的上市公司，特别 是在，在经济结构转型、产业结构升级的大背景下，选择符合未 来经济和行业发展方向的公司。 定量指标分析：具体考察指标包括主营业务收入增长率、利润增 长率、毛利率、净值产收益率等指标。 3）估值 本基金精选估值具有吸引力或有提升空间的公司。估值水平主要 是和同行业或市场进行横向比较，或者和上市公司自身历史估值 进行比较，具有吸引力。 定量分析：估值可能运用的指标包括市盈率（PE）、市净率 （PB）、市现率（PCF）、自由现金流比价格（FCF/P）、市销率 （PS）、市盈率比成长（PEG）、股息率等。 （2）港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港 股票市场， 不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进 行境外投资。选择基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优 势的港股纳入本基金的股票投资组合。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率*60%+中债综合指数收益率*20%+恒生综合指 数收益率（经汇率估值调整）*20% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型 基金和货币市场基金、但低于股票型基金。本基金将投资港股通 标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制 度以及交易规则等差异带来的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 民生加银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披 姓名 刘静 郭明 露负责 联系电话 010-68960037 （010）66105799 人 电子邮箱 liujing@msjyfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-8888-388 95588 传真 0755-23999800 （010）66105798 注册地址 深圳市福田区莲花街道福中三路 北京市西城区复兴门内大街 55 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 号 办公地址 深圳市福田区莲花街道福中三路 北京市西城区复兴门内大街 55 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 号 邮政编码 518038 100140 法定代表人 张焕南 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.msjyfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 深圳市福田区莲花街道福中三 注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 报告期(2022 年 01 月 01 日-2022 年 06 月 30 日) 和指标 民生加银质量领先混合 A 民生加银质量领先混合 C 本期已实现收益 -530,566,610.02 -25,371,265.25 本期利润 -471,246,880.82 -22,618,566.86 加权平均基金份 -0.1554 -0.1571 额本期利润 本期加权平均净 -20.45% -20.77% 值利润率 本期基金份额净 -16.43% -16.59% 值增长率 3.1.2 期末数据 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 -840,457,774.55 -39,632,008.52 润 期末可供分配基 -0.2887 -0.2931 金份额利润 期末基金资产净 2,201,134,195.18 101,620,347.81 值 期末基金份额净 0.7561 0.7514 值 3.1.3 累计期末 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 指标 基金份额累计净 -24.39% -24.86% 值增长率 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 06 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 民生加银质量领先混合 A 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 4.10% 1.34% 5.97% 0.87% -1.87% 0.47% 过去三个月 -0.46% 1.56% 4.40% 1.16% -4.86% 0.40% 过去六个月 -16.43% 1.47% -6.55% 1.23% -9.88% 0.24% 过去一年 -20.80% 1.29% -11.75% 1.02% -9.05% 0.27% 自基金合同生效 - -24.39% 1.15% -6.75% 0.98% 0.17% 起至今 17.64% 民生加银质量领先混合 C 阶段 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④ 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 4.06% 1.33% 5.97% 0.87% -1.91% 0.46% 过去三个月 -0.57% 1.56% 4.40% 1.16% -4.97% 0.40% - 过去六个月 -16.59% 1.47% -6.55% 1.23% 0.24% 10.04% 过去一年 -21.12% 1.29% -11.75% 1.02% -9.37% 0.27% 自基金合同生效 - -24.86% 1.15% -6.75% 0.98% 0.17% 起至今 18.11% 注：业绩比较基准=中证 800 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×20%+恒生综合指数收益率（经汇率估值调整）×20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金合同于 2020 年 12 月 17 日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会 [2008]1187 号文批准，于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式成立，2012 年注册资本增加至 3 亿元人民 币。 基金管理情况：截至 2022 年 6 月 30 日，民生加银基金管理有限公司管理 95 只开放式基金： 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合 型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银智造2025 灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、民生加银聚益纯债债券型证券投资基金、民生加银聚鑫三年定期开放债券型证券投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、民生加银聚享 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银丰鑫债券型证券投资基金、民生加银龙头优选股票型证券投资基金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银睿智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银科技创新 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、民生加银聚利 6 个月持有期混合型证券投资基金、民生加银新动能一年定期开放混合型证券投资基金、民生加银高等级信用债债券型证券投资基金、民生加银家盈 6 个月持有期债券型证券投资基金、民生加银嘉益债券型证券投资基金、民生加银瑞盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银医药健康股票型证券投资基金、民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银新兴产业混合型证券投资基金、民生加银成长优选股票型证券投资基金、民生加银恒泽债券型证券投资基金、民生加银中证200 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银质量领先混合型证券投资基金、民生加银汇智 3 个月定期开放债券型证券投资基金、民生加银稳健配置 6 个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银价值发现一年持有期混合型证券投资基金、民生加银瑞利混合型证券投资基金、民生加银内核驱动混合型证券投资基金、民生加银价值优选 6 个月持有期股票型证券投资基金、民生加银周 期优选混合型证券投资基金、民生加银稳健配置 9 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金、民生加银中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银康泰养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银新能源智选混合型发起式证券投资基金、民生加银中证 800 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银聚优精选混合型证券投资基金、民生加银核心资产股票型证券投资基金、民生加银优享 6 个月定期开放混合型基金中基金（FOF-LOF）、民生加银中债 3-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银积极配置 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银双核动力混合型证券投资基金、民生加银恒祥债券型证券投资基金、民生加银中证企业核心竞争力 50 交易型开放式指数证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 北京大学金融学硕士，15 年证券从业经 历，曾就职于安信证券，北京鸿道投资， 担任宏观、金融及地产研究员。2013 年加 入民生加银基金管理有限公司，曾任地产 及家电行业研究员、基金经理助理，现担 任投资部总监、权益资产条线投资决策委 员会联席主席、公司投资决策委员会成 员、基金经理。自 2016 年 8 月至今担任 民生加银新战略灵活配置混合型证券投 资基金基金经理；自 2016 年 11 月至今担 任民生加银内需增长混合型证券投资基 本基金基 金基金经理；自 2017 年 3 月至今担任民 柳 世 金经理、 2020 年 生加银城镇化灵活配置混合型证券投资 庆 投资部总 12 月 17 - 15 年 基金基金经理；自 2020 年 12 月至今担任 监 日 民生加银质量领先混合型证券投资基金 基金经理；自 2021 年 3 月至今担任民生 加银价值发现一年持有期混合型证券投 资基金基金经理；自 2021 年 5 月至今担 任民生加银内核驱动混合型证券投资基 金基金经理；自 2022 年 1 月至今担任民 生加银双核动力混合型证券投资基金基 金经理。自 2016 年 8 月至 2018 年 4 月担 任民生加银鑫瑞债券型证券投资基金基 金经理；自 2019 年 9 月至 2021 年 12 月 担任民生加银持续成长混合型证券投资 基金基金经理；自 2021 年 4 月至 2022 年 5 月担任民生加银鹏程混合型证券投资 基金基金经理。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，国内多个重要城市遭受新冠疫情冲击。为保障人民生命安全，多个城市采取严厉措施。不过客观上也对短期经济增长造成了一定冲击。受此影响，股票市场出现了大幅波动。从一 季度开始到 4 月份，市场整体呈现下跌，但从 5 月份开始，随着疫情控制预期逐步稳定下来，在一系列稳增长预期之下，市场又开始出现上涨。 与此同时，国外政治经济局势动荡，全球资本市场因此遭受巨大冲击。尤其是以能源为代表的大宗商品价格在年初出现快速上涨。不过相对而言，由于国内对能源安全工作准备较为充足，国内能源价格相比海外优势大幅凸显，国内制造业也因此受益。因此尽管海外经济陷入动荡，但是国内对外贸易顺差却持续保持高位。除了疫情因素以外，出口相关制造业表现较好。 基于此，我们在上半年主要配置了行业景气以及经营品质向上的资源品企业，以及在全球供应链上保持相对稳健的高端制造业、医药制造业等企业；对于消费服务领域，我们根据其行业和公司的相对竞争力，区别对待，相对关注疫情复苏后其经营能较快复苏的领域。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末民生加银质量领先混合 A 的基金份额净值为 0.7561 元，本报告期基金份额净 值增长率为-16.43%，同期业绩比较基准收益率为-6.55%；截至本报告期末民生加银质量领先混合C 的基金份额净值为 0.7514 元，本报告期基金份额净值增长率为-16.59%，同期业绩比较基准收益率为-6.55%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，考虑到全球能源供需格局短期难以改变，因此，除非海外经济大幅衰退，能源紧张依然是全球制造业面临的难题。在国内通胀平稳的背景下，中国制造业在全球供应链中的地位依然是最为稳固，具有竞争力的制造业企业在大部分时间里面都将保持较好的经营状态。 而展望下半年，具有全球竞争优势的制造业依然是需要重点关注的方向。此外，国内经济稳增长的压力依然较大，因此，对于一些稳增长抓手的领域，我们认为依然会有阶段性机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公司领导、运营管理部、交易部、研究各部门、投资各部门、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究各部门参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格 的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，本基金的管理人——民生加银基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对民生加银基金管理有限公司编制和披露的本基金 2022 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：民生加银质量领先混合型证券投资基金 报告截止日：2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 153,900,068.01 286,627,470.47 结算备付金 36,810,220.81 22,714,061.72 存出保证金 1,071,742.03 910,190.28 交易性金融资产 6.4.7.2 2,152,559,559.67 2,699,245,138.97 其中：股票投资 2,152,559,559.67 2,699,245,138.97 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 42,576,915.39 - 应收股利 - - 应收申购款 1,601,710.23 86,809.30 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - 23,183.77 资产总计 2,388,520,216.14 3,009,606,854.51 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 72,163,838.97 3,339.11 应付赎回款 6,149,068.36 5,323,834.34 应付管理人报酬 2,769,378.14 3,870,551.93 应付托管费 461,563.04 645,091.97 应付销售服务费 32,864.19 46,438.14 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 4,188,960.45 2,296,529.94 负债合计 85,765,673.15 12,185,785.43 净资产： 实收基金 6.4.7.10 3,046,540,171.30 3,313,870,275.14 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 -743,785,628.31 -316,449,206.06 净资产合计 2,302,754,542.99 2,997,421,069.08 负债和净资产总计 2,388,520,216.14 3,009,606,854.51 注： （1）报告截止日 2022 年 06 月 30 日，基金份额总额 3,046,540,171.30 份，其中民生加银 质量领先混合 A 的基金份额净值为 0.7561 元，份额总额为 2,911,304,103.24 份；其中民生加银 质量领先混合 C 的基金份额净值为 0.7514 元，份额总额为 135,236,068.06 份。 （2）比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》 中的资产负债表格式的要求进行列示：上年度末资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，上年度末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。 6.2 利润表 会计主体：民生加银质量领先混合型证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 6 月 30 日 一、营业总收入 -472,513,710.97 -207,465,745.28 1.利息收入 599,727.86 10,394,910.76 其中：存款利息收入 6.4.7.13 599,727.86 7,928,531.69 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - 2,466,379.07 收入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 -535,198,060.44 -168,535,856.82 “-”填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 -558,842,444.38 -188,614,419.87 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 - - 资产支持证券投资 6.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 23,644,383.94 20,078,563.05 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.20 62,072,427.59 -49,956,572.76 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以 - - “-”号填列） 5.其他收入（损失以 6.4.7.21 12,194.02 631,773.54 “-”号填列） 减：二、营业总支出 21,351,736.71 48,948,356.26 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 18,024,555.02 34,756,955.38 2．托管费 6.4.10.2.2 3,004,092.53 5,792,825.87 3．销售服务费 6.4.10.2.3 216,907.04 436,001.92 4．投资顾问费 6.4.10.2.1.1 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 6.4.7.23 106,182.12 7,962,573.09 三、利润总额（亏损总额 -493,865,447.68 -256,414,101.54 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 -493,865,447.68 -256,414,101.54 “-”号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 -493,865,447.68 -256,414,101.54 注：比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》中的利润表格式的要求进行列示：上年度可比期间利润表中“交易费用”项目与“其他费用”项目的“本期”金额合并列示在本期利润表中“其他费用”项目的“上年度可比期间”金额。 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：民生加银质量领先混合型证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期 3,313,870,275.14 - -316,449,206.06 2,997,421,069.08 期末净资 产（基金 净值） 加：会计 - - - - 政策变更 前期 - - - - 差错更正 其他 - - - - 二、本期 期初净资 3,313,870,275.14 - -316,449,206.06 2,997,421,069.08 产（基金 净值） 三、本期 增减变动 额（减少 -267,330,103.84 - -427,336,422.25 -694,666,526.09 以“-”号 填列） （一）、综 合收益总 - - -493,865,447.68 -493,865,447.68 额 （二）、本 期基金份 额交易产 生的基金 净值变动 -267,330,103.84 - 66,529,025.43 -200,801,078.41 数 （净值减 少以“-” 号填列） 其中：1. 基金申购 28,898,360.02 - -7,070,666.41 21,827,693.61 款 2. 基金赎回 -296,228,463.86 - 73,599,691.84 -222,628,772.02 款 （三）、本 期向基金 份额持有 人分配利 润产生的 - - - - 基金净值 变动（净 值减少以 “-”号填 列） （四）、其 他综合收 - - - - 益结转留 存收益 四、本期 期末净资 3,046,540,171.30 - -743,785,628.31 2,302,754,542.99 产（基金 净值） 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期 期末净资 4,770,629,826.30 - 45,759,082.99 4,816,388,909.29 产（基金 净值） 加：会计 - - - - 政策变更 前期 - - - - 差错更正 其他 - - - - 二、本期 期初净资 4,770,629,826.30 - 45,759,082.99 4,816,388,909.29 产（基金 净值） 三、本期 增减变动 额（减少 -375,168,634.82 - -245,503,062.40 -620,671,697.22 以“-”号 填列） （一）、综 合收益总 - - -256,414,101.54 -256,414,101.54 额 （二）、本 期基金份 额交易产 生的基金 净值变动 -375,168,634.82 - 10,911,039.14 -364,257,595.68 数 （净值减 少以“-” 号填列） 其中：1. 基金申购 29,610,868.00 - -829,517.24 28,781,350.76 款 2. 基金赎回 -404,779,502.82 - 11,740,556.38 -393,038,946.44 款 （三）、本 期向基金 份额持有 人分配利 润产生的 - - - - 基金净值 变动（净 值减少以 “-”号填 列） （四）、其 他综合收 - - - - 益结转留 存收益 四、本期 期末净资 4,395,461,191.48 - -199,743,979.41 4,195,717,212.07 产（基金 净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 张焕南 王国栋 洪锐珠 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 民生加银质量领先混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)《关于准予民生加银质量领先混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2020] 2892 号文) 核准，由民生加银基金管理有限公司依照国家相关法律法规的规定、《民生加银质量领先混合型证券投资基金基金合同》、《民生加银质量领先混合型证券投资基金招募说明书》及《民生加银质量领先混合型证券投资基金基金份额发售公告》的规定发售，基金合同于 2020年 12 月 17 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为4,770,629,826.30 份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司（以下简称“民生加银基金公司”），基金托管人为中国工商银行股份有限公司（以下简称“工商银行”) 。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银质量领先混合型证券投资基金基金合 同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板及其他依法发行上市的股票) 、内地与香港股票市场交易互联互通机 制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票 (以下简称 “港股通标的股票”) 、 存托凭证、债券 (包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券等) 、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例 60%-95%，其中投资于港股通标 的股票的比例不高于股票资产的 50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金参与股指期货、国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货等交易所的业务规则。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×20%+恒生综合 指数收益率 (经汇估值调整）×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金于 2022 年 06 月 30 日的财务状况以及 2022 年 01 月 01 日至 2022 年 06 月 30 日止期间的经营成果和净资 产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下文 6.4.5.1 会计政策变更的说明中涉及的变更外，本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量（修订）》、《企业会计准则第 23 号－金融资产转移（修订）》、《企业会计准则第 24 号－套期会计（修订）》和《企业会计准则第 37 号-金融工具列报（修订）》(以下统称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、 中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相 关会计准则的通知》，本基金应当自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。 新金融工具准则修订了财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和 计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》和《企业会计准则第 24 号——套期保值》以及财政部于 2014 年修订的《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(统称“原金融工具准则”)。 新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1) 以摊余成本计量的金融资产； (2) 以 公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及 (3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本基金管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。 新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。“预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本基金信用损失的确认时点早于原金融工具准则。 本基金按照新金融工具准则的衔接规定，对新金融工具准则施行日（即 2022 年 1 月 1 日）未 终止确认的金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整。本基金未调整比较财务报表数据，将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入 2022 年年初留存收益或其他综合收益。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《财政 部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人 所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税 [2005] 103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证 券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交 易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56 号《关于 资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 (b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点， 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品提供的贷款服务、发 生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产 生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、 债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后，管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人 为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个 人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股 期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个 月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 （含 1 年）的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收 个人所得税。 (e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金 管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 活期存款 153,900,068.01 等于：本金 153,880,840.52 加：应计利息 19,227.49 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 153,900,068.01 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2022 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 2,021,544,481.96 - 2,152,559,559.67 131,015,077.71 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 - - - - 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 2,021,544,481.96 - 2,152,559,559.67 131,015,077.71 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：本基金于本期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：无。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.8 其他资产 注：本基金于本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 72.19 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 4,095,128.11 其中：交易所市场 4,095,128.11 银行间市场 - 应付利息 - 预提审计费 29,752.78 预提信息披露费 59,507.37 预提银行间账户维护费 4,500.00 合计 4,188,960.45 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 民生加银质量领先混合 A 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,163,880,011.26 3,163,880,011.26 本期申购 25,699,384.77 25,699,384.77 本期赎回（以“-”号填列） -278,275,292.79 -278,275,292.79 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 2,911,304,103.24 2,911,304,103.24 民生加银质量领先混合 C 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 149,990,263.88 149,990,263.88 本期申购 3,198,975.25 3,198,975.25 本期赎回（以“-”号填列） -17,953,171.07 -17,953,171.07 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 135,236,068.06 135,236,068.06 注：此次申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 民生加银质量领先混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 -368,731,862.79 67,143,897.02 -301,587,965.77 本期利润 -530,566,610.02 59,319,729.20 -471,246,880.82 本期基金份额交易产 58,840,698.26 3,824,240.27 62,664,938.53 生的变动数 其中：基金申购款 -6,078,228.99 -264,175.47 -6,342,404.46 基金赎回款 64,918,927.25 4,088,415.74 69,007,342.99 本期已分配利润 - - - 本期末 -840,457,774.55 130,287,866.49 -710,169,908.06 民生加银质量领先混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 -18,034,997.58 3,173,757.29 -14,861,240.29 本期利润 -25,371,265.25 2,752,698.39 -22,618,566.86 本期基金份额交易产 3,774,254.31 89,832.59 3,864,086.90 生的变动数 其中：基金申购款 -690,868.68 -37,393.27 -728,261.95 基金赎回款 4,465,122.99 127,225.86 4,592,348.85 本期已分配利润 - - - 本期末 -39,632,008.52 6,016,288.27 -33,615,720.25 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 503,265.20 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 87,798.79 其他 8,663.87 合计 599,727.86 注：其他为结算保证金利息收入、深港通预付款利息收入和深港通风控资金利息收入。 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收 -558,842,444.38 入 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收 - 入 合计 -558,842,444.38 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 5,387,054,021.16 减：卖出股票成本总额 5,931,642,590.51 减：交易费用 14,253,875.03 买卖股票差价收入 -558,842,444.38 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 注：本基金在本报告期内无债券投资收益。 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：无。 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：本基金在本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金在本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金在本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 23,644,383.94 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 23,644,383.94 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 62,072,427.59 股票投资 62,072,427.59 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 62,072,427.59 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 10,984.87 基金转换费收入 1,209.15 合计 12,194.02 6.4.7.22 信用减值损失 注：本基金于本期无信用减值损失。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 审计费用 29,752.78 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 6,327.54 债券账户维护费 9,000.00 深港通证券组合费 1,594.43 合计 106,182.12 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 民生加银基金管理有限公司(“民生加银 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 基金公司”) 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金销售机构 银行”) 中国民生银行股份有限公司(“中国民生 基金管理人的股东、基金销售机构 银行”) 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过债券回购交易。6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 2021 年 1 月 1 日至 2021 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 18,024,555.02 34,756,955.38 其中：支付销售机构的客户维护 8,989,174.41 17,334,901.89 费 注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理费=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 2021 年 1 月 1 日至 2021 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 3,004,092.53 5,792,825.87 注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 民生加银质量领先混合民生加银质量领先混合 合计 A C 民生加银基金公司 - 180.15 180.15 中国工商银行 - - - 中国民生银行 - 188,989.84 188,989.84 合计 - 189,169.99 189,169.99 上年度可比期间 获得销售服务费的各关 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 民生加银质量领先混合民生加银质量领先混合 合计 A C 中国民生银行 - 382,830.66 382,830.66 民生加银基金公司 - 237.56 237.56 合计 - 383,068.22 383,068.22 注：民生加银质量领先混合 A 类份额不收取销售服务费，民生加银质量领先混合 C 类份额支付销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类份额的基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 民生加银质量领先混合 C 类份额基金销售服务费=前一日基金资产净值 × 0.40%/ 当年 天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度可比期间均未持有本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 2021年1月1日至2021年6月30日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 153,900,068.01 503,265.20 956,076,002.46 2,784,631.50 注：本基金通过“中国工商银行股份有限公司基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券 登记结算有限责任公司的结算备付金本金，于 2022 年 6 月 30 日的相关余额为人民币 1,429,845. 72 元。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金在本报告期内及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：（1）本基金于本期未进行利润分配。 （2）本基金资产负债表日之后、财务报表批准报出日之前的利润分配情况，详见本报告 “6.4.8.2 资产负债表日后事项”部分内容。 6.4.12 期末(2022 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 数量 证券 证券 成功 受限期 流通受 认购 期末估 （单 期末 期末估值总额 备注 代码 名称 认购日 限类型 价格 值单价 位： 成本总额 股） 星辉 2022 新股流 300834 环材 年 1 月 6 个月 通受限 55.57 30.03 635 35,286.95 19,069.05 - 6 日 天益 2022 新股流 301097 医疗 年 3 月 6 个月 通受限 52.37 47.83 249 13,040.13 11,909.67 - 25 日 兆讯 2022 新股流 301102 传媒 年 3 月 6 个月 通受限 39.88 31.09 642 25,602.96 19,959.78 - 15 日 何氏 2022 新股流 301103 眼科 年 3 月 6 个月 通受限 32.69 32.02 507 16,575.00 16,234.14 - 14 日 军信 2022 新股流 301109 股份 年 4 月 6 个月 通受限 23.21 16.14 1,837 42,642.25 29,649.18 - 6 日 301110 青木 2022 6 个月 新股流 63.10 39.85 202 12,746.20 8,049.70 - 股份 年 3 月 通受限 4 日 信邦 2022 新股流 301112 智能 年 6 月 6 个月 通受限 27.53 45.04 399 10,984.47 17,970.96 - 20 日 益客 2022 新股流 301116 食品 年 1 月 6 个月 通受限 11.40 20.46 577 6,577.80 11,805.42 - 10 日 佳缘 2022 新股流 301117 科技 年 1 月 6 个月 通受限 46.80 54.44 262 12,261.60 14,263.28 - 7 日 新特 2022 新股流 301120 电气 年 4 月 6 个月 通受限 13.73 15.49 1,032 14,169.36 15,985.68 - 11 日 腾亚 2022 新股流 301125 精工 年 5 月 6 个月 通受限 22.49 27.42 327 7,354.23 8,966.34 - 27 日 西点 2022 新股流 301130 药业 年 2 月 6 个月 通受限 22.55 37.70 237 5,344.35 8,934.90 - 16 日 瑞德 2022 新股流 301135 智能 年 4 月 6 个月 通受限 31.98 26.26 338 10,809.24 8,875.88 - 1 日 2021 301136 招标 年 12 6 个月 新股流 10.52 19.74 7,172 75,449.44 141,575.28 - 股份 月 31 通受限 日 哈焊 2022 新股流 301137 华通 年 3 月 6 个月 通受限 15.37 15.99 644 9,898.28 10,297.56 - 14 日 元道 2022 1 个月 新股流 301139 通信 年 6 月 内 通受限 38.46 38.46 5,085 195,569.10 195,569.10 - 30 日 （含） 2022 301139 元道 年 06 6 个月 新股流 38.46 38.46 566 21,768.36 21,768.36 - 通信 月 30 通受限 日 嘉戎 2022 新股流 301148 技术 年 4 月 6 个月 通受限 38.39 23.90 516 19,809.24 12,332.40 - 14 日 中一 2022 新股流 301150 科技 年 4 月 6 个月 通受限 109.18 82.76 403 43,997.64 33,352.28 - 14 日 301151 冠龙 2022 6 个月 新股流 30.82 21.46 703 21,666.46 15,086.38 - 节能 年 3 月 通受限 30 日 中科 2022 新股流 301153 江南 年 5 月 6 个月 通受限 33.68 43.98 398 13,404.64 17,504.04 - 10 日 德石 2022 新股流 301158 股份 年 1 月 6 个月 通受限 15.64 20.38 379 5,927.56 7,724.02 - 7 日 国能 2022 新股流 301162 日新 年 4 月 6 个月 通受限 45.13 54.11 334 15,073.42 18,072.74 - 19 日 宏德 2022 新股流 301163 股份 年 4 月 6 个月 通受限 26.27 32.33 277 7,276.79 8,955.41 - 11 日 中科 2022 1 个月 新股流 301175 环保 年 6 月 内 通受限 3.82 3.82 57,324 218,977.68 218,977.68 - 30 日 （含） 2022 301175 中科 年 06 6 个月 新股流 3.82 3.82 6,370 24,333.40 24,333.40 - 环保 月 30 通受限 日 标榜 2022 新股流 301181 股份 年 2 月 6 个月 通受限 40.25 30.59 257 10,344.25 7,861.63 - 11 日 欧圣 2022 新股流 301187 电气 年 4 月 6 个月 通受限 21.33 22.54 876 18,685.08 19,745.04 - 13 日 唯科 2022 新股流 301196 科技 年 1 月 6 个月 通受限 64.08 37.52 271 17,365.68 10,167.92 - 4 日 大族 2022 新股流 301200 数控 年 2 月 6 个月 通受限 76.56 51.92 857 65,611.92 44,495.44 - 18 日 诚达 2022 新股流 301201 药业 年 1 月 6 个月 通受限 72.69 71.54 353 25,659.57 25,253.62 - 12 日 三元 2022 新股流 301206 生物 年 1 月 6 个月 通受限 72.87 45.69 945 68,859.00 43,177.05 - 26 日 联盛 2022 新股流 301212 化学 年 4 月 6 个月 通受限 29.67 33.28 416 12,342.72 13,844.48 - 7 日 301215 中汽 2022 6 个月 新股流 3.80 6.39 4,743 18,023.40 30,307.77 - 股份 年 2 月 通受限 28 日 万凯 2022 新股流 301216 新材 年 3 月 6 个月 通受限 35.68 29.84 1,120 39,961.60 33,420.80 - 21 日 铜冠 2022 新股流 301217 铜箔 年 1 月 6 个月 通受限 17.27 14.83 4,284 73,984.68 63,531.72 - 20 日 腾远 2022 新股流 301219 钴业 年 3 月 6 个月 通受限 96.62 87.82 578 55,847.58 50,759.96 - 10 日 亚香 2022 新股流 301220 股份 年 6 月 6 个月 通受限 35.98 39.15 285 10,254.30 11,157.75 - 15 日 浙江 2022 新股流 301222 恒威 年 3 月 6 个月 通受限 33.98 28.96 332 11,281.36 9,614.72 - 2 日 实朴 2022 新股流 301228 检测 年 1 月 6 个月 通受限 20.08 20.34 373 7,489.84 7,586.82 - 21 日 盛帮 2022 1 个月 新股流 301233 股份 年 6 月 内 通受限 41.52 41.52 1,418 58,875.36 58,875.36 - 24 日 （含） 盛帮 2022 新股流 301233 股份 年 6 月 6 个月 通受限 41.52 41.52 158 6,560.16 6,560.16 - 24 日 华康 2022 新股流 301235 医疗 年 1 月 6 个月 通受限 39.30 37.93 418 16,427.40 15,854.74 - 21 日 软通 2022 新股流 301236 动力 年 3 月 6 个月 通受限 48.59 31.38 2,076 100,865.92 65,144.88 - 8 日 和顺 2022 新股流 301237 科技 年 3 月 6 个月 通受限 56.69 41.86 261 14,796.09 10,925.46 - 16 日 瑞泰 2022 新股流 301238 新材 年 6 月 6 个月 通受限 19.18 32.07 3,497 67,072.46 112,148.79 - 10 日 普瑞 2022 1 个月 新股流 301239 眼科 年 6 月 内 通受限 33.65 33.65 5,172 174,037.80 174,037.80 - 22 日 （含） 普瑞 2022 新股流 301239 眼科 年 6 月 6 个月 通受限 33.65 33.65 575 19,348.75 19,348.75 - 22 日 301248 杰创 2022 6 个月 新股流 39.07 29.87 472 18,441.04 14,098.64 - 智能 年 4 月 通受限 13 日 华融 2022 新股流 301256 化学 年 3 月 6 个月 通受限 8.05 10.08 1,831 14,739.55 18,456.48 - 14 日 富士 2022 新股流 301258 莱 年 3 月 6 个月 通受限 48.30 41.68 295 14,248.50 12,295.60 - 21 日 艾布 2022 新股流 301259 鲁 年 4 月 6 个月 通受限 18.39 24.94 483 8,882.37 12,046.02 - 18 日 泰恩 2022 新股流 301263 康 年 3 月 6 个月 通受限 19.93 31.38 682 13,592.26 21,401.16 - 22 日 宇邦 2022 新股流 301266 新材 年 5 月 6 个月 通受限 26.86 47.07 517 13,886.62 24,335.19 - 30 日 铭利 2022 新股流 301268 达 年 3 月 6 个月 通受限 28.50 34.87 641 18,268.50 22,351.67 - 29 日 金道 2022 新股流 301279 科技 年 4 月 6 个月 通受限 31.20 22.81 296 9,235.20 6,751.76 - 6 日 清研 2022 新股流 301288 环境 年 4 月 6 个月 通受限 19.09 19.98 452 8,628.68 9,030.96 - 14 日 东利 2022 新股流 301298 机械 年 5 月 6 个月 通受限 12.68 20.83 634 8,039.12 13,206.22 - 27 日 华如 2022 新股流 301302 科技 年 6 月 6 个月 通受限 52.03 56.42 466 24,245.98 26,291.72 - 16 日 思林 2022 新股流 688115 杰 年 3 月 6 个月 通受限 65.65 38.46 2,153 141,344.45 82,804.38 - 7 日 安达 2022 新股流 688125 智能 年 4 月 6 个月 通受限 60.55 43.43 3,774 228,515.70 163,904.82 - 8 日 超卓 2022 1 个月 新股流 688237 航科 年 6 月 内 通受限 41.27 41.27 2,891 119,311.57 119,311.57 - 24 日 （含） 奥比 2022 1 个月 新股流 688322 中光 年 6 月 内 通受限 30.99 30.99 8,529 264,313.71 264,313.71 - 30 日 （含） 经纬 2022 新股流 688326 恒润 年 4 月 6 个月 通受限 121.00 134.07 6,832 826,672.00 915,966.24 - 11 日 云从 2022 新股流 688327 科技 年 5 月 6 个月 通受限 15.37 21.60 88,6781,362,980.861,915,444.80 - 20 日 荣昌 2022 新股流 688331 生物 年 3 月 6 个月 通受限 48.00 42.94 15,915 763,920.00 683,390.10 - 24 日 三一 2022 新股流 688349 重能 年 6 月 6 个月 通受限 29.80 36.94 32,650 972,970.001,206,091.00 - 15 日 凌云 2022 1 个月 新股流 688400 光 年 6 月 内 通受限 21.93 21.93 13,111 287,524.23 287,524.23 - 27 日 （含） 注：根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票及创业板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期根据相关法规及交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注：截至本报告期末 2022 年 06 月 30 日，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵 押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2022 年 06 月 30 日，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵 押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：于 2022 年 06 月 30 日，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： ● 信用风险 ● 流动性风险 ● 市场风险 本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现”风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。 本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2022 年 06 月 30 日，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个 月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类： 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2022 年 6 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 30 日 资产 银行存款 153,880,840 - - - - 19,227.49 153,900,06 .52 8.01 结算备付金 36,807,800. - - - - 2,420.68 36,810,220 13 .81 存出保证金 1,071,259.9 - - - - 482.10 1,071,742. 3 03 交易性金融 - - - - - 2,152,559 2,152,559, 资产 ,559.67 559.67 应收申购款 - - - - - 1,601,710 1,601,710. .23 23 应收清算款 - - - - - 42,576,91 42,576,915 5.39 .39 资产总计 191,759,900 - - - - 2,196,760 2,388,520, .58 ,315.56 216.14 负债 应付赎回款 - - - - - 6,149,068 6,149,068. .36 36 应付管理人 - - - - - 2,769,378 2,769,378. 报酬 .14 14 应付托管费 - - - - - 461,563.0 461,563.04 4 应付清算款 - - - - - 72,163,83 72,163,838 8.97 .97 应付销售服 - - - - - 32,864.19 32,864.19 务费 其他负债 - - - - - 4,188,960 4,188,960. .45 45 负债总计 - - - - - 85,765,67 85,765,673 3.15 .15 利率敏感度 191,759,900 - - - - 2,110,994 2,302,754, 缺口 .58 ,642.41 542.99 上年度末 2021 年 12 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 月 31 日 资产 银行存款 286,627,470 - - - - - 286,627,47 .47 0.47 结算备付金 22,714,061. - - - - - 22,714,061 72 .72 存出保证金 910,190.28 - - - - - 910,190.28 交易性金融 - - - - - 2,699,245 2,699,245, 资产 ,138.97 138.97 应收申购款 - - - - - 86,809.30 86,809.30 其他资产 - - - - - 23,183.77 23,183.77 资产总计 310,251,722 - - - - 2,699,355 3,009,606, .47 ,132.04 854.51 负债 应付赎回款 - - - - - 5,323,834 5,323,834. .34 34 应付管理人 - - - - - 3,870,551 3,870,551. 报酬 .93 93 应付托管费 - - - - - 645,091.9 645,091.97 7 应付证券清 - - - - - 3,339.11 3,339.11 算款 应付销售服 - - - - - 46,438.14 46,438.14 务费 其他负债 - - - - - 2,296,529 2,296,529. .94 94 负债总计 - - - - - 12,185,78 12,185,785 5.43 .43 利率敏感度 310,251,722 - - - - 2,687,169 2,997,421, 缺口 .47 ,346.61 069.08 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：本基金相关报告期末未持有利率敏感性资产或所持有的利率敏感性资产账面金额较小，因此市场利率变动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2022 年 6 月 30 日 2021年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 2,152,559,559.67 93.48 2,699,245,138.97 90.05 －股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,152,559,559.67 93.48 2,699,245,138.97 90.05 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其 假设 他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发 生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基 金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2021 年 12 月 本期末（2022 年 6 月 30 日） 31 日 ） 1.业绩比较基准上 113,236,875.96 138,609,694.21 升 5% 分析 2.业绩比较基准下 -113,236,875.96 -138,609,694.21 降 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次 的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 第一层次 2,144,989,500.11 2,695,774,951.23 第二层次 7,570,059.56 3,470,187.74 第三层次 - - 合计 2,152,559,559.67 2,699,245,138.97 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨 跌停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃 期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2022 年 6 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2021 年 12 月 31 日：无)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债， 其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,152,559,559.67 90.12 其中：股票 2,152,559,559.67 90.12 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 190,710,288.82 7.98 8 其他各项资产 45,250,367.65 1.89 9 合计 2,388,520,216.14 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为人民币 45,152,471.28 元，占基金资产净值比例 1.96%。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 156,498,042.14 6.80 C 制造业 1,308,035,570.85 56.80 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 106,399.20 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 2,337,085.83 0.10 J 金融业 197,763,016.12 8.59 K 房地产业 338,002,871.86 14.68 L 租赁和商务服务业 19,959.78 0.00 M 科学研究和技术服务业 104,109,746.39 4.52 N 水利、环境和公共设施管理业 324,775.53 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 209,620.69 0.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,107,407,088.39 91.52 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 原材料 - - 非日常生活消费品 10,302,024.96 0.45 日常消费品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 - - 信息科技 - - 电信业务 - - 公用事业 - - 房地产 34,850,446.32 1.51 合计 45,152,471.28 1.96 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 603816 顾家家居 2,050,548 116,122,533.24 5.04 2 300122 智飞生物 1,045,975 116,113,684.75 5.04 3 002648 卫星化学 4,481,693 115,851,764.05 5.03 4 603833 欧派家居 730,364 110,051,247.52 4.78 5 300776 帝尔激光 611,739 105,708,499.20 4.59 6 603259 药明康德 998,011 103,783,163.89 4.51 7 603338 浙江鼎力 1,978,778 100,324,044.60 4.36 8 600309 万华化学 1,008,406 97,805,297.94 4.25 9 001979 招商蛇口 7,221,800 96,988,774.00 4.21 10 600048 保利发展 5,507,701 96,164,459.46 4.18 11 002142 宁波银行 2,677,300 95,874,113.00 4.16 12 603345 安井食品 522,657 87,738,430.59 3.81 13 601155 新城控股 3,407,300 86,647,639.00 3.76 14 002507 涪陵榨菜 2,368,400 81,757,168.00 3.55 15 600919 江苏银行 11,105,726 79,072,769.12 3.43 16 600188 兖矿能源 1,982,729 78,278,140.92 3.40 17 600256 广汇能源 7,421,243 78,219,901.22 3.40 18 002821 凯莱英 255,700 73,897,300.00 3.21 19 000786 北新建材 2,122,800 73,491,336.00 3.19 20 002317 众生药业 3,972,341 57,638,667.91 2.50 21 603392 万泰生物 329,545 51,178,338.50 2.22 22 600383 金地集团 3,473,000 46,677,120.00 2.03 23 06098 碧桂园服务 1,166,000 34,850,446.32 1.51 24 002508 老板电器 663,500 23,905,905.00 1.04 25 002572 索菲亚 838,400 23,056,000.00 1.00 26 603707 健友股份 815,381 22,993,744.20 1.00 27 601166 兴业银行 1,127,700 22,441,230.00 0.97 28 603486 科沃斯 183,021 22,308,429.69 0.97 29 002244 滨江集团 1,332,356 11,524,879.40 0.50 30 300911 亿田智能 137,900 10,597,615.00 0.46 31 02150 奈雪的茶 1,811,500 10,302,024.96 0.45 32 603520 司太立 295,340 8,304,960.80 0.36 33 688327 云从科技 88,678 1,915,444.80 0.08 34 688349 三一重能 32,650 1,206,091.00 0.05 35 603218 日月股份 42,082 1,068,882.80 0.05 36 688326 经纬恒润 6,832 915,966.24 0.04 37 688331 荣昌生物 15,915 683,390.10 0.03 38 688110 东芯股份 14,044 532,548.48 0.02 39 688425 铁建重工 130,057 529,331.99 0.02 40 688728 格科微 22,145 454,193.95 0.02 41 688153 唯捷创芯 7,674 391,374.00 0.02 42 300059 东方财富 14,760 374,904.00 0.02 43 688400 凌云光 13,111 287,524.23 0.01 44 688690 纳微科技 3,477 280,976.37 0.01 45 688322 奥比中光 8,529 264,313.71 0.01 46 301175 中科环保 63,694 243,311.08 0.01 47 688789 宏华数科 1,400 230,482.00 0.01 48 301139 元道通信 5,651 217,337.46 0.01 49 301239 普瑞眼科 5,747 193,386.55 0.01 50 688125 安达智能 3,774 163,904.82 0.01 51 301136 招标股份 7,172 141,575.28 0.01 52 688767 博拓生物 2,220 136,885.20 0.01 53 688237 超卓航科 2,891 119,311.57 0.01 54 688305 科德数控 1,496 114,249.52 0.00 55 301238 瑞泰新材 3,497 112,148.79 0.00 56 301155 海力风电 1,054 95,914.00 0.00 57 688315 诺禾致源 3,711 95,632.47 0.00 58 688359 三孚新科 2,213 93,277.95 0.00 59 688115 思林杰 2,153 82,804.38 0.00 60 301233 盛帮股份 1,576 65,435.52 0.00 61 301236 软通动力 2,076 65,144.88 0.00 62 301217 铜冠铜箔 4,284 63,531.72 0.00 63 301177 迪阿股份 792 58,766.40 0.00 64 001270 铖昌科技 568 57,481.60 0.00 65 301219 腾远钴业 578 50,759.96 0.00 66 301087 可孚医疗 1,102 46,989.28 0.00 67 301200 大族数控 857 44,495.44 0.00 68 301206 三元生物 945 43,177.05 0.00 69 301029 怡合达 462 37,653.00 0.00 70 601089 福元医药 1,749 36,816.45 0.00 71 688226 威腾电气 2,693 33,527.85 0.00 72 301216 万凯新材 1,120 33,420.80 0.00 73 301150 中一科技 403 33,352.28 0.00 74 002594 比亚迪 100 33,349.00 0.00 75 301215 中汽股份 4,743 30,307.77 0.00 76 301109 军信股份 1,837 29,649.18 0.00 77 301089 拓新药业 220 27,636.40 0.00 78 301302 华如科技 466 26,291.72 0.00 79 603191 望变电气 1,149 26,197.20 0.00 80 301201 诚达药业 353 25,253.62 0.00 81 001318 阳光乳业 1,142 25,249.62 0.00 82 301069 凯盛新材 539 24,853.29 0.00 83 301266 宇邦新材 517 24,335.19 0.00 84 301268 铭利达 641 22,351.67 0.00 85 301096 百诚医药 272 21,488.00 0.00 86 603051 鹿山新材 272 21,488.00 0.00 87 301263 泰恩康 682 21,401.16 0.00 88 301211 亨迪药业 967 20,964.56 0.00 89 301102 兆讯传媒 642 19,959.78 0.00 90 301187 欧圣电气 876 19,745.04 0.00 91 300834 星辉环材 635 19,069.05 0.00 92 301101 明月镜片 371 19,043.43 0.00 93 301127 天源环保 1,685 18,754.05 0.00 94 301256 华融化学 1,831 18,456.48 0.00 95 688122 西部超导 200 18,440.00 0.00 96 301221 光庭信息 280 18,152.40 0.00 97 301162 国能日新 334 18,072.74 0.00 98 301112 信邦智能 399 17,970.96 0.00 99 301153 中科江南 398 17,504.04 0.00 100 301103 何氏眼科 507 16,234.14 0.00 101 301120 新特电气 1,032 15,985.68 0.00 102 301235 华康医疗 418 15,854.74 0.00 103 001319 铭科精技 536 15,474.32 0.00 104 301151 冠龙节能 703 15,086.38 0.00 105 301166 优宁维 253 14,891.58 0.00 106 002460 赣锋锂业 100 14,870.00 0.00 107 301168 通灵股份 329 14,831.32 0.00 108 301189 奥尼电子 435 14,489.85 0.00 109 301117 佳缘科技 262 14,263.28 0.00 110 301248 杰创智能 472 14,098.64 0.00 111 301212 联盛化学 416 13,844.48 0.00 112 301180 万祥科技 654 13,701.30 0.00 113 301190 善水科技 575 13,644.75 0.00 114 603097 江苏华辰 577 13,617.20 0.00 115 301298 东利机械 634 13,206.22 0.00 116 301100 风光股份 599 12,926.42 0.00 117 301199 迈赫股份 402 12,880.08 0.00 118 301148 嘉戎技术 516 12,332.40 0.00 119 301258 富士莱 295 12,295.60 0.00 120 301259 艾布鲁 483 12,046.02 0.00 121 301179 泽宇智能 295 12,038.95 0.00 122 301097 天益医疗 249 11,909.67 0.00 123 301116 益客食品 577 11,805.42 0.00 124 301126 达嘉维康 662 11,340.06 0.00 125 001268 联合精密 409 11,337.48 0.00 126 301220 亚香股份 285 11,157.75 0.00 127 301108 洁雅股份 280 11,079.60 0.00 128 301237 和顺科技 261 10,925.46 0.00 129 301185 鸥玛软件 578 10,687.22 0.00 130 301111 粤万年青 379 10,392.18 0.00 131 301137 哈焊华通 644 10,297.56 0.00 132 301196 唯科科技 271 10,167.92 0.00 133 301092 争光股份 323 10,161.58 0.00 134 603272 联翔股份 443 9,723.85 0.00 135 301222 浙江恒威 332 9,614.72 0.00 136 301288 清研环境 452 9,030.96 0.00 137 301125 腾亚精工 327 8,966.34 0.00 138 301163 宏德股份 277 8,955.41 0.00 139 301130 西点药业 237 8,934.90 0.00 140 301135 瑞德智能 338 8,875.88 0.00 141 301138 华研精机 285 8,763.75 0.00 142 301193 家联科技 297 8,063.55 0.00 143 301110 青木股份 202 8,049.70 0.00 144 301133 金钟股份 286 7,942.22 0.00 145 301181 标榜股份 257 7,861.63 0.00 146 301158 德石股份 379 7,724.02 0.00 147 301198 喜悦智行 340 7,667.00 0.00 148 301228 实朴检测 373 7,586.82 0.00 149 301040 中环海陆 241 7,357.73 0.00 150 301038 深水规院 346 7,193.34 0.00 151 301182 凯旺科技 294 6,985.44 0.00 152 301027 华蓝集团 286 6,944.08 0.00 153 301279 金道科技 296 6,751.76 0.00 154 301055 张小泉 355 6,311.90 0.00 155 301062 上海艾录 523 6,103.41 0.00 156 301081 严牌股份 403 6,077.24 0.00 157 300814 中富电路 328 6,002.40 0.00 158 301083 百胜智能 416 5,807.36 0.00 159 301072 中捷精工 181 5,797.43 0.00 160 301030 仕净科技 242 5,643.44 0.00 161 301057 汇隆新材 218 5,308.30 0.00 162 301056 森赫股份 572 4,953.52 0.00 163 301049 超越科技 196 4,647.16 0.00 164 301059 金三江 259 4,351.20 0.00 165 301041 金百泽 215 4,237.65 0.00 166 301037 保立佳 193 4,215.12 0.00 167 300854 中兰环保 203 4,035.64 0.00 168 300748 金力永磁 100 3,680.00 0.00 169 301053 远信工业 155 3,620.80 0.00 170 301079 邵阳液压 140 3,472.00 0.00 171 000301 东方盛虹 65 1,099.15 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601155 新城控股 228,617,239.50 7.63 2 002241 歌尔股份 186,140,373.09 6.21 3 603259 药明康德 179,831,218.26 6.00 4 000933 神火股份 171,991,439.93 5.74 5 600188 兖矿能源 170,605,911.55 5.69 6 300122 智飞生物 170,388,278.27 5.68 7 000983 山西焦煤 162,103,356.28 5.41 8 603392 万泰生物 155,811,903.52 5.20 9 603486 科沃斯 150,324,035.45 5.02 10 601666 平煤股份 149,082,036.52 4.97 11 600426 华鲁恒升 132,725,463.57 4.43 12 603520 司太立 122,680,902.04 4.09 13 002821 凯莱英 122,348,264.59 4.08 14 000002 万 科 A 118,718,664.68 3.96 15 603816 顾家家居 118,266,915.34 3.95 16 600546 山煤国际 113,337,759.31 3.78 17 600256 广汇能源 110,683,353.61 3.69 18 603833 欧派家居 110,159,736.24 3.68 19 601857 中国石油 99,862,052.94 3.33 20 601288 农业银行 94,536,947.00 3.15 21 603338 浙江鼎力 94,392,580.63 3.15 22 601939 建设银行 94,037,133.95 3.14 23 002142 宁波银行 93,152,576.89 3.11 24 600309 万华化学 91,497,780.70 3.05 25 001979 招商蛇口 91,151,099.98 3.04 26 600048 保利发展 89,306,822.04 2.98 27 603345 安井食品 87,042,039.00 2.90 28 600900 长江电力 85,437,473.23 2.85 29 002532 天山铝业 83,722,033.75 2.79 30 601658 邮储银行 81,311,850.00 2.71 31 002353 杰瑞股份 80,980,992.27 2.70 32 300776 帝尔激光 79,071,243.63 2.64 33 002507 涪陵榨菜 78,543,772.62 2.62 34 600919 江苏银行 76,639,234.42 2.56 35 002475 立讯精密 76,346,272.88 2.55 36 601328 交通银行 73,668,598.35 2.46 37 601985 中国核电 70,387,470.57 2.35 38 000786 北新建材 67,684,012.45 2.26 39 603501 韦尔股份 61,435,853.12 2.05 40 002317 众生药业 61,056,439.48 2.04 注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 603833 欧派家居 209,303,058.72 6.98 2 000933 神火股份 183,735,880.13 6.13 3 603259 药明康德 177,301,792.00 5.92 4 000983 山西焦煤 172,663,486.31 5.76 5 002532 天山铝业 167,103,123.41 5.57 6 300776 帝尔激光 165,819,074.12 5.53 7 002241 歌尔股份 154,400,873.14 5.15 8 002142 宁波银行 150,050,337.08 5.01 9 601666 平煤股份 149,372,313.52 4.98 10 300450 先导智能 146,293,976.65 4.88 11 300122 智飞生物 145,332,977.95 4.85 12 600546 山煤国际 145,069,729.41 4.84 13 000807 云铝股份 139,714,187.66 4.66 14 600570 恒生电子 133,322,537.22 4.45 15 000661 长春高新 129,397,254.59 4.32 16 600309 万华化学 128,123,644.21 4.27 17 601155 新城控股 124,490,410.70 4.15 18 603338 浙江鼎力 123,221,061.15 4.11 19 600426 华鲁恒升 122,185,873.07 4.08 20 600188 兖矿能源 122,159,288.15 4.08 21 603816 顾家家居 116,532,082.00 3.89 22 603501 韦尔股份 111,859,696.50 3.73 23 603392 万泰生物 110,503,203.60 3.69 24 603486 科沃斯 110,093,743.89 3.67 25 600438 通威股份 101,168,039.01 3.38 26 603520 司太立 101,124,827.09 3.37 27 000002 万 科 A 98,556,244.58 3.29 28 601288 农业银行 94,766,295.00 3.16 29 601939 建设银行 92,120,797.00 3.07 30 600900 长江电力 89,867,708.36 3.00 31 601857 中国石油 87,289,023.06 2.91 32 601658 邮储银行 78,823,896.00 2.63 33 002475 立讯精密 76,199,263.97 2.54 34 601328 交通银行 74,034,221.00 2.47 35 01999 敏华控股 72,116,339.40 2.41 36 002648 卫星化学 71,819,713.99 2.40 37 002353 杰瑞股份 71,796,302.31 2.40 38 00175 吉利汽车 69,934,506.15 2.33 39 601985 中国核电 65,300,477.40 2.18 40 300415 伊之密 60,172,690.68 2.01 注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 5,322,884,583.62 卖出股票收入（成交）总额 5,387,054,021.16 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 卫星化学因违法违规被证监会浙江监管局处罚（〔2022〕39 号)，作出处罚决定日期：2022 年4 月 14 日）。 顾家家居因违法违规被证监会处罚（中国证监会行政处罚决定书(2021)72 号，作出处罚决定 日期：2021 年 9 月 14 日）。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合法律法规、基金合同和公司投资制度的规定。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,071,742.03 2 应收清算款 42,576,915.39 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,601,710.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 45,250,367.65 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户均持有的基 份额级别 户数 占总 占总份 （户） 金份额 份额 持有份额 比例 持有份额 额比例 （%） （%） 民生加银 质量领先 24,714 117,799.79 102.95 - 2,911,304,000.29 100.00 混合 A 民生加银 质量领先 3,982 33,961.85 - - 135,236,068.06 100.00 混合 C 合计 28,696 106,166.02 102.95 0.00 3,046,540,068.35 100.00 注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 （%） 基金管 民生加银质量领先混合 A 245,817.63 0.0084 理人所 有从业 人员持 民生加银质量领先混合 C 15,550.37 0.0115 有本基 金 合计 261,368.00 0.0086 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人 民生加银质量领先混合 A 0 员、基金投资和研究 部门负责人持有本开 民生加银质量领先混合 C 0 放式基金 合计 0 本基金基金经理持有 民生加银质量领先混合 A 0 本开放式基金 民生加银质量领先混合 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 民生加银质量领先混合 A 民生加银质量领先混合 C 基金合同生效日 （2020 年 12 月 17 4,541,249,423.50 229,380,402.80 日）基金份额总额 本报告期期初基金 3,163,880,011.26 149,990,263.88 份额总额 本报告期基金总申 25,699,384.77 3,198,975.25 购份额 减：本报告期基金 278,275,292.79 17,953,171.07 总赎回份额 本报告期基金拆分 - - 变动份额 本报告期期末基金 2,911,304,103.24 135,236,068.06 份额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本基金管理人于 2022 年 3 月 26 日发布公告，自 2022 年 3 月 25 日起李操纲先生不再 担任公司总经理、首席信息官，由公司董事长张焕南先生代行总经理职务。 2、本基金管理人于 2022 年 6 月 23 日发布公告，自 2022 年 6 月 22 日起聘任刘静女士担 任公司督察长，邢颖女士不再担任公司督察长职务。 3、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 长江证券 2 6,459,276,6 60.50 4,679,853.6 60.41 - 28.88 2 兴业证券 2 1,600,645,1 14.99 1,170,532.1 15.11 - 00.63 4 国海证券 2 1,419,106,0 13.29 1,033,184.2 13.34 - 79.58 0 首创证券 2 502,995,401 4.71 365,310.27 4.72 - .22 华创证券 2 305,412,270 2.86 218,371.22 2.82 - .03 国信证券 2 205,118,042 1.92 147,462.76 1.90 - .94 银河证券 2 184,165,687 1.72 132,022.42 1.70 - .09 华泰证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回 占当期权证 成交金额 成交总额的 成交金额 购成交总额的 成交金额 成交总额的 比例(%) 比例(%) 比例(%) 长江证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。 ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告； ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评价表》 ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案； ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见； ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协 议； ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计； vi 交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手 续； vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等 方面的测试； viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知托管行有关席位的具体信息； ix 席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用 的准备工作。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金本期新增中信建投证券股份有限公司北京一个交易单元作为本基金交易单元。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 民生加银基金管理有限公司旗下部 1 分基金 2021 年第四季度报告提示性 中国证监会规定媒介 2022 年 1 月 24 日 公告 2 民生加银质量领先混合型证券投资 中国证监会规定媒介 2022 年 1 月 24 日 基金 2021 年第 4 季度报告 3 民生加银基金管理有限公司旗下部 中国证监会规定媒介 2022 年 3 月 30 日 分基金 2021 年年度报告提示性公告 4 民生加银质量领先混合型证券投资 中国证监会规定媒介 2022 年 3 月 30 日 基金 2021 年年度报告 关于旗下部分开放式基金增加上海 5 长量基金销售有限公司为销售机构 中国证监会规定媒介 2022 年 4 月 19 日 并开通基金定期定额投资和转换业 务、同时参加费率优惠活动的公告 民生加银基金管理有限公司旗下部 6 分基金 2022 年第一季度报告提示性 中国证监会规定媒介 2022 年 4 月 22 日 公告 7 民生加银质量领先混合型证券投资 中国证监会规定媒介 2022 年 4 月 22 日 基金 2022 年第 1 季度报告 关于旗下部分开放式基金增加上海 8 利得基金销售有限公司为销售机构 中国证监会规定媒介 2022 年 5 月 28 日 并开通基金定期定额投资和转换业 务、同时参加费率优惠活动的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会准予基金募集注册的文件； 2.《民生加银质量领先混合型证券投资基金招募说明书》； 3.《民生加银质量领先混合型证券投资基金基金合同》； 4.《民生加银质量领先混合型证券投资基金托管协议》； 5.法律意见书； 6.基金管理人业务资格批件、营业执照； 7. 基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2022 年 8 月 30 日