交银施罗德启道混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银启道混合 基金主代码 010483 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 1 月 28 日 报告期末基金份额总额 5,693,461,166.85 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，充分发挥专业研究与管理能力，追 求超越业绩比较基准的投资收益，力争为投资者提供长期稳健的投资 回报。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济周期 和金融市场运行趋势的基础上，运用修正后的投资时钟分析框架，自 上而下调整基金大类资产配置，确定债券组合久期和债券类别配置； 在严谨深入的股票和债券研究分析基础上，自下而上精选个股和个 券；在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争获取投资组合的较 高回报。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×65%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券指数 收益率×30% 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和 货币市场基金，低于股票型基金。 本基金可投资港股通标的股票， 会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则 等差异带来的特有风险。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 -40,177,435.60 2.本期利润 89,227,702.61 3.加权平均基金份额本期利润 0.0152 4.期末基金资产净值 5,623,168,670.11 5.期末基金份额净值 0.9877 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.59% 0.36% 2.77% 0.66% -1.18% -0.30% 自基金合同 -1.23% 0.34% -2.98% 0.89% 1.75% -0.55% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为 2021 年 1 月 28 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时 间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2021 年 6 月 30 日，本基金尚 处于建仓期。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 交银环球 精选混合 (QDII)、 周中先生，中国国籍，复旦大学金融学硕 交银创新 士。历任野村证券亚太区股票研究部研究 成长混 助理，中银国际证券研究部研究员、高级 合、交银 2021 年 1 月 28 经理，瑞银证券研究部行业分析师、董事。 周中 启欣混 日 - 12 年 2015 年加入交银施罗德基金管理有限公 合、交银 司。2015 年 12 月 12 日至 2019 年 9 月 19 启道混 日担任交银施罗德全球自然资源证券投 合、交银 资基金的基金经理。 成长动力 一年混合 的基金经 理 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他 相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符 合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所 管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制 度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比 例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果 进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交 易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资 类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来 加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交 易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的 交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本 基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价 差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年二季度，中国经济整体继续处于复苏通道当中，但是复苏的节奏也发生一些变化，各 行业复苏情况不均衡，部分新兴行业整体的基本面表现较好。市场经历一季度的调整之后，二季度出现了明显的成长股的反弹行情，新能源、科技以及医药等行业表现较好，而港股市场整体表现不佳。 本基金在二季度持续建仓，重点投资于我们长期看好的互联网、可选消费、必选消费和新能源类个股。 展望 2021 年三季度，我们认为海外经济复苏对于国内的出口依然具有一定的拉动作用，国内 消费也还在缓慢复苏进程当中，通胀可能缓慢上行，但是还不构成巨大的货币紧缩风险。业绩表现在这一阶段将更加重要，我们将积极寻找具有较好成长性的行业和优质的上市公司，在合适的价格买入，坚持自下而上精选个股的投资策略，力争为投资者创造较好的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,346,595,995.35 58.19 其中：股票 3,346,595,995.35 58.19 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,207,031.83 0.09 其中：债券 5,207,031.83 0.09 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 726,692,000.60 12.64 8 其他资产 1,672,272,830.59 29.08 9 合计 5,750,767,858.37 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 1263007575.36 元，占基金资产净值比例为 22.46%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 7,175,290.28 0.13 B 采矿业 67,555,468.00 1.20 C 制造业 1,389,244,992.34 24.71 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 5,151,678.21 0.09 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 67,112.46 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 11,376,699.80 0.20 H 住宿和餐饮业 19,479,304.00 0.35 I 信息传输、软件和信息技术服务业 166,950,332.58 2.97 J 金融业 123,633,628.36 2.20 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 38,340,000.00 0.68 M 科学研究和技术服务业 40,553,547.35 0.72 N 水利、环境和公共设施管理业 13,285.02 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 53,959,105.70 0.96 Q 卫生和社会工作 105,254,870.00 1.87 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 54,807,734.52 0.97 合计 2,083,588,419.99 37.05 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 医药卫生 23,680,996.80 0.42 金融地产 107,095,352.64 1.90 能源 14,694,532.80 0.26 主要消费 154,979,060.40 2.76 电信业务 301,300,328.40 5.36 工业 12,446,252.64 0.22 可选消费 345,006,162.48 6.14 原材料 12,281,500.80 0.22 信息技术 291,523,388.40 5.18 合计 1,263,007,575.36 22.46 注：本报告采用中证 CICS 一级分类标准编制。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 00700 HK 腾讯控股 400,000194,373,888.00 3.46 2 600519 贵州茅台 86,590178,089,653.00 3.17 3 00941 HK 中国移动 4,100,000165,629,684.40 2.95 4 01810 HK 小米集团－Ｗ 5,500,000123,563,880.00 2.20 5 03690 HK 美团－Ｗ 400,000106,639,372.80 1.90 6 00291 HK 华润啤酒 1,800,000104,467,644.00 1.86 7 002304 洋河股份 500,000103,600,000.00 1.84 8 02331 HK 李宁 1,200,000 94,657,420.80 1.68 9 600036 招商银行 1,699,954 92,120,507.26 1.64 10 002493 荣盛石化 5,000,000 86,350,000.00 1.54 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,207,031.83 0.09 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,207,031.83 0.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 123107 温氏转债 48,433 5,207,031.83 0.09 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除腾讯（证券代码：0700）及美团（证券代码：3690）外，未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券之一腾讯（证券代码：0700）于 2021 年 3 月 12 日披露， 根据国家市场监督管理总局开出的国市监处〔2021〕13 号行政处罚决定书，腾讯因存在“未依法申报违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的效果。”依据《反垄断法》第 48 条、49条作出处罚决定，给予腾讯 50 万元人民币罚款的行政处罚。 报告期内本基金投资的前十名证券之一美团（证券代码：3690）于 2021 年 3 月 3 日披露，根 据国家市场监督管理总局开出的国市监处〔2021〕8 号行政处罚决定书，美团因存在“未依法申报违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的效果。”依据《反垄断法》第 48 条、49 条作出处罚决定，给予美团 50 万元人民币罚款的行政处罚。 本基金管理人对上述证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在对上述证券的投资也严格执行投资决策流程。在对上述证券的选择上，严格执行公司股票池审核流程进入公司核心股票池。在对上述证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公司动向。在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响，经过分析认为上述事件对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，所以不影响对上述公司基本面和公司治理的投资判断。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 668,539.96 2 应收证券清算款 1,667,776,221.22 3 应收股利 3,117,644.73 4 应收利息 144,880.45 5 应收申购款 565,544.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,672,272,830.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 5,935,154,336.42 报告期期间基金总申购份额 31,806,375.90 减：报告期期间基金总赎回份额 273,499,545.47 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 5,693,461,166.85 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德启道混合型证券投资基金募集注册的文件； 2、《交银施罗德启道混合型证券投资基金基金合同》； 3、《交银施罗德启道混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《交银施罗德启道混合型证券投资基金托管协议》； 5、关于申请募集注册交银施罗德启道混合型证券投资基金的法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德启道混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。