宝盈基础产业混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈基础产业混合 基金主代码 010383 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 2 月 2 日 报告期末基金份额总额 404,705,827.32 份 投资目标 本基金主要投资于基础产业主题相关的优质上市公司， 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投 资回报。 投资策略 （一）大类资产配置策略 本基金将通过研究宏观经济环境、政策环境、市场指标 等可能影响证券市场的重要因素，对各大类资产的风险 收益特征进行深入分析，在严格控制组合风险的基础上， 调整或确定各大类资产的配置比例，追求超越业绩比较 基准的投资回报。 （二）股票投资策略 1、基础产业主题的界定 2、行业配置策略 3、个股精 选策略 4、港股通标的股票投资策略 5、存托凭证投 资策略 （三）债券投资策略 对债券的投资将作为控制投资组合整体风险的重要手段 之一，通过采用积极主动的投资策略，结合宏观经济变 化趋势，货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动 性和信用风险等因素，权衡到期收益率与市场流动性， 精选个券并构建和调整债券组合，在追求债券资产投资 收益的同时兼顾流动性和安全性。 （四）可转换债券（含可交换债券）投资策略 基于行业研究、公司研究和可转债估值模型分析，本基 金投资可转换债券（含可交换债券）的投资策略主要包 括行业配置策略、个券精选策略、转股策略、条款博弈 策略等。 （五）资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和 提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对 资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证 券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （六）股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管 理为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与 股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险和流动 性风险，改善组合的风险收益特性。 业绩比较基准 中证基建工程指数收益率×35%+中证新型基础设施建设 主题指数收益率×35%+中证港股通综合指数（人民币） 收益率×10%+中证综合债券指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于 股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。 本基金可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港 股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易 规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈基础产业混合 A 宝盈基础产业混合 C 下属分级基金的交易代码 010383 010384 报告期末下属分级基金的份额总额 377,067,030.15 份 27,638,797.17 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日） 宝盈基础产业混合 A 宝盈基础产业混合 C 1.本期已实现收益 -18,076,387.40 -1,383,994.53 2.本期利润 -54,046,773.06 -3,917,505.51 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1426 -0.1388 4.期末基金资产净值 300,417,900.51 21,838,504.27 5.期末基金份额净值 0.7967 0.7901 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈基础产业混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -15.23% 1.51% -11.91% 0.78% -3.32% 0.73% 过去六个月 -11.24% 1.88% -10.17% 1.01% -1.07% 0.87% 过去一年 -25.14% 1.77% -17.26% 1.02% -7.88% 0.75% 自基金合同 -20.33% 1.62% -9.85% 0.94% -10.48% 0.68% 生效起至今 宝盈基础产业混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -15.33% 1.51% -11.91% 0.78% -3.42% 0.73% 过去六个月 -11.46% 1.88% -10.17% 1.01% -1.29% 0.87% 过去一年 -25.51% 1.77% -17.26% 1.02% -8.25% 0.75% 自基金合同 -20.99% 1.62% -9.85% 0.94% -11.14% 0.68% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 2021年12月3 赵国进先生，南开大学精算学硕士。曾任 赵国进 宝盈科技 日 - 9 年 天津灵杰科技有限公司软件研发工程师， 30灵活配 广发证券股份有限公司证券分析师，中国 置混合型 国际金融股份有限公司证券分析师，2015 证券投资 年 12 月加入宝盈基金管理有限公司，历 基金、宝 任研究员、基金经理助理。中国国籍，证 盈核心优 券投资基金从业人员资格。 势灵活配 置混合型 证券投资 基金、宝 盈资源优 选混合型 证券投资 基金基金 经理 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022 年三季度，A 股市场未能延续二季度的反弹趋势，表现疲软。报告期内，沪深 300 指数 下跌 15.16%，创业板指数下跌 18.56%。从行业上来看（中信一级行业），2022 年三季度仅煤炭行业保持上涨，上涨幅度仅 4.34%；跌幅较大的行业为电子和建材，分别下跌 17.45%和 22.57%。 2022 年年初以来，国际经济、政治以及新冠疫情均出现较大的变数——外围市场的加息预期、 东欧政治变局、变异的新冠病毒再次造成国内外大范围感染等。此外，国内经济增长形势受新冠疫情的影响面临较大不确定性，国外政府对中概股的监管措施也出现巨大变化。诸多因素导致 A股、港股均出现较大幅度的下跌，另由于部分因素（国际政治、监管措施、新冠疫情）等不可预 测性，市场一度呈现出暴涨暴跌的巨大波动特征。沪深 300 指数在 4 月底触底，A 股在二季度迎 来较大幅度的反弹。 然而，进入三季度，市场的不确定性进一步加大。国际形势方面，海外市场面临进一步加剧的通胀压力，东欧政治纷争愈演愈烈似乎趋于无解；国内经济方面，新冠疫情影响居民收入预期，消费活动减弱。作为少数确定性增长的新能源行业，在市场风险偏好下降的环境中，也因面临增速下降导致股票估值区间下移。 本基金依然主要投资于在驱动经济增长和社会进步过程中处于基础地位的公司。基金经理认为，科技是第一生产力，因此本基金更侧重于投资泛科技成长性板块，例如新能源、信息技术、互联网、军工及相关产业链。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈基础产业混合 A 的基金份额净值为 0.7967 元，本报告期基金份额净值增 长率为-15.23%;截至本报告期末宝盈基础产业混合 C 的基金份额净值为 0.7901 元，本报告期基金份额净值增长率为-15.33%。同期业绩比较基准收益率为-11.91%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 288,536,656.19 89.29 其中：股票 288,536,656.19 89.29 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 34,556,801.73 10.69 8 其他资产 66,187.58 0.02 9 合计 323,159,645.50 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 39,903,782.14 元，占净值比为 12.38%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 177,286,999.33 55.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,401,224.45 3.54 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 49,401,833.58 15.33 J 金融业 9,142,700.84 2.84 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 114,109.00 0.04 M 科学研究和技术服务业 642,388.13 0.20 N 水利、环境和公共设施管理业 284,503.38 0.09 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 300,268.56 0.09 R 文化、体育和娱乐业 58,846.78 0.02 S 综合 - - 合计 248,632,874.05 77.15 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 原材料 - - 非周期性消费品 21,522,705.43 6.68 周期性消费品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗 - - 工业 - - 信息科技 - - 电信服务 18,381,076.71 5.70 公用事业 - - 房地产 - - 合计 39,903,782.14 12.38 注：以上分类采用全球行业分类标准 GICS。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300750 宁德时代 67,000 26,859,630.00 8.33 2 002920 德赛西威 192,759 26,591,104.05 8.25 3 03690 美团-W 143,700 21,522,705.43 6.68 4 002049 紫光国微 130,253 18,756,432.00 5.82 5 01024 快手-W 398,419 18,359,632.80 5.70 6 688777 中控技术 234,088 18,286,954.56 5.67 7 300014 亿纬锂能 175,200 14,821,920.00 4.60 8 603876 鼎胜新材 244,500 13,711,560.00 4.25 9 300919 中伟股份 152,500 12,715,450.00 3.95 10 688800 瑞可达 89,189 11,594,570.00 3.60 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管理为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险和流动性风险，改善组合的风险收益特性。若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金可相应调整和更新相关投资策略。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除美团－Ｗ的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2021 年 10 月 8 日，市场监管总局发布了对美团反垄断调查的《行政处罚决定书》。决定书中 依法对美团在中国境内网络餐饮外卖平台服务市场实施“二选一”垄断行为作出行政处罚，责令美团停止违法行为，全额退还独家合作保证金 12.89 亿元，并处以其 2020 年中国境内销售额1147.48 亿元 3%的罚款，计 34.42 亿元。 我们认为相关处罚措施对美团的正常经营会产生一定影响，但影响可控。本基金投资美团－ Ｗ的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 50,877.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 15,309.62 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 66,187.58 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈基础产业混合 A 宝盈基础产业混合 C 报告期期初基金份额总额 381,060,613.12 29,150,664.90 报告期期间基金总申购份额 2,449,665.75 757,579.67 减:报告期期间基金总赎回份额 6,443,248.72 2,269,447.40 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 377,067,030.15 27,638,797.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会准予基础产业混合型证券投资基金注册的文件。 《宝盈基础产业混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈基础产业混合型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人办公地址和基金托管人住所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2022 年 10 月 26 日