兴业优势产业混合型证券投资基金 2024年第4季度报告 2024年12月31日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:2025年01月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业优势产业混合 基金主代码 010181 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年10月28日 报告期末基金份额总额 85,611,266.79份 通过系统和深入的基本面研究，重点投资于与优势 投资目标 产业主题相关行业的上市公司，分享中国经济增长 模式转变带来的投资机会，在控制风险的前提下力 争实现基金资产的稳定增值。 本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势，动态 调整投资组合比例，自上而下配置资产，有效分散 投资策略 风险，力求获取超额收益。包括大类资产配置策略、 股票投资策略、债券类资产投资策略、可转换债券 投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策 略。 业绩比较基准 中证800指数收益率*75% +中债综合全价指数收益 率*25% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业优势产业混合A 兴业优势产业混合C 下属分级基金的交易代码 010181 010182 报告期末下属分级基金的份额总 52,891,980.45份 32,719,286.34份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日) 兴业优势产业混合A 兴业优势产业混合C 1.本期已实现收益 6,278,121.08 2,454,081.40 2.本期利润 -1,053,429.71 -436,091.22 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0146 -0.0130 4.期末基金资产净值 45,504,634.64 27,222,418.41 5.期末基金份额净值 0.8603 0.8320 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业优势产业混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -1.42% 1.67% -0.49% 1.33% -0.93% 0.34% 过去六个月 9.68% 1.52% 11.56% 1.28% -1.88% 0.24% 过去一年 11.77% 1.25% 10.88% 1.06% 0.89% 0.19% 过去三年 -25.30% 1.08% -13.67% 0.90% -11.63% 0.18% 自基金合同 生效起至今 -13.97% 1.14% -7.65% 0.87% -6.32% 0.27% 注：本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*25%。 兴业优势产业混合C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -1.62% 1.67% -0.49% 1.33% -1.13% 0.34% 过去六个月 9.24% 1.52% 11.56% 1.28% -2.32% 0.24% 过去一年 10.89% 1.25% 10.88% 1.06% 0.01% 0.19% 过去三年 -27.07% 1.08% -13.67% 0.90% -13.40% 0.18% 自基金合同 生效起至今 -16.80% 1.14% -7.65% 0.87% -9.15% 0.27% 注：本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*25%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 中国籍，硕士学位，具有证 券投资基金从业资格。历任 中国工商银行深圳分行信 贷经理、华夏证券行业研究 员、招商基金管理有限公司 市场部经理、厦门象屿集团 张超 基金经理 2024- 23年 资本运营部经理、华泰柏瑞 12-13 - 基金管理有限公司高级研 究员、基金经理助理；曾任 富舜资产管理有限公司研 究总监、上海喜仁投资管理 有限公司投资经理。2018年 12月加入兴业基金管理有 限公司，现任基金经理。 中国籍，德克萨斯农工大学 统计学专业硕士研究生。20 08年6月至2009年9月，在美 国咨询公司Welch Consultin g担任助理经济师；2009年1 徐玉良 基金经理 2020- 2024- 13年 0月至2010年10月在美国软 10-28 12-17 件公司Stata Corp担任软件 工程师；2011年2月至2014 年6月，在江苏瑞华投资控 股集团战略投资部任项目 经理。2014年7月加入兴业 基金管理有限公司。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度指数大幅上涨，9月底高层一系列政策引导极大改变市场预期，市场情绪快速上行，伴随交易量的迅速放大，四季度整体市场成交量维持在1万亿以上。特别是九月底十月份，增量资金大幅入市，上证迅速突破3400点，行业普涨，其中非银、TMT、军工等行业涨幅居前。主题上，自主可控、珠海航展、低空经济、机器人、AI软硬件等 均陆续受到市场追捧。进入季度末，随着国内政策逐步落地，市场逐步进入政策真空期。经过两个月的快速上涨以及对主题的炒作，部分行业估值偏高，而数据上尚无法验证，同时12月美联储议息会议对2025年降息强度的判断低于市场预期，使得季度末风险偏好下降，带来市场的整体调整。 报告期内本基金保持中高仓位，行业配置相对均衡，包括行业上以TMT、家电、军工、机械等为主。季度末考虑到成长股估值透支的情况，减持部分TMT行业个股，增配家电、国有大行、高速公路等高股息资产。展望后市，本基金管理人认为2025年国内货币财政双宽松的方向概率较大，整体积极的政策导向不变。因此，对指数持乐观态度。行业上仍看好景气向上的AI相关科技链条、内需相关的消费，以及进入业绩释放周期的船舶制造等行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业优势产业混合A基金份额净值为0.8603元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.42%，同期业绩比较基准收益率为-0.49%；截至报告期末兴业优势产业混合C基金份额净值为0.8320元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 -1.62%，同期业绩比较基准收益率为-0.49%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 60,294,315.08 82.59 其中：股票 60,294,315.08 82.59 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,355,518.30 5.97 其中：债券 4,355,518.30 5.97 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 计 8,309,544.82 11.38 8 其他资产 45,696.00 0.06 9 合计 73,005,074.20 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 482,328.00 0.66 C 制造业 47,158,040.69 64.84 电力、热力、燃气及水 D 生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,345,755.00 1.85 交通运输、仓储和邮政 G 业 832,815.00 1.15 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 技术服务业 641,090.39 0.88 J 金融业 6,244,244.00 8.59 K 房地产业 2,219,192.00 3.05 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N 管理业 - - 居民服务、修理和其他 O 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,370,850.00 1.88 S 综合 - - 合计 60,294,315.08 82.90 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 002475 立讯精密 108,200 4,410,232.00 6.06 2 601398 工商银行 576,700 3,990,764.00 5.49 3 300408 三环集团 97,500 3,754,725.00 5.16 4 000333 美的集团 35,100 2,640,222.00 3.63 5 002851 麦格米特 41,400 2,544,444.00 3.50 6 002273 水晶光电 113,800 2,528,636.00 3.48 7 600104 上汽集团 121,000 2,511,960.00 3.45 8 300433 蓝思科技 113,200 2,479,080.00 3.41 9 002463 沪电股份 58,600 2,323,490.00 3.19 10 601288 农业银行 422,000 2,253,480.00 3.10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 4,355,518.30 5.99 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,355,518.30 5.99 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 019691 22国债26 43,000 4,355,518.30 5.99 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金投资范围不包含权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市 公允价值变 风险说明 （买/卖） 值(元) 动（元） - - - - - - 公允价值变动总额合计（元） - 股指期货投资本期收益（元） 1,331,133.34 股指期货投资本期公允价值变动（元） -1,274,332.00 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人将充分考虑股指期货的基差水平和流动性特征，谨慎利用股指期货作为组合管理的工具，通过股指期货实现基金的套期保值。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金前十名证券中，中国船舶重工股份有限公司因未按时披露定期报告，2024年2月1日上海证券交易所对公司及时任董事长王良，时任副总经理、财务总监姚祖辉予以通报批评。浙江水晶光电科技股份有限公司因未依法履行职责，2024年4月30日深圳证券交易所对公司及董事会秘书出具监管函。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 45,493.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 203.00 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 45,696.00 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票无流通受限。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 兴业优势产业混合A 兴业优势产业混合C 报告期期初基金份额总额 81,573,682.10 33,655,350.81 报告期期间基金总申购份额 250,716.32 660,869.13 减：报告期期间基金总赎回份额 28,932,417.97 1,596,933.60 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 52,891,980.45 32,719,286.34 注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比 者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 20%的时间区间 别 机 20241001-20241 构 1 204 25,705,655.53 - 25,705,655.53 - 0.00% 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造 成流动性压力；同时，该 等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业优势产业混合型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业优势产业混合型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业优势产业混合型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2025年01月22日