大成企业能力驱动混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成企业能力驱动混合 基金主代码 010178 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 1 月 19 日 报告期末基金份额总额 7,386,541,944.35 份 投资目标 本基金通过研究不同行业的特点，对企业进行全面深入 的研究，精选各个行业内具有独特经营发展能力的企 业，在严格控制风险的前提下，力求实现基金资产的长 期稳健增值。 投资策略 本基金的投资策略分为两方面：一方面体现在采取“自 上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产 进行大类配置；另一方面体现在对单个投资品种的精选 上。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*70%+中证综合债券指数收益率 *20%+恒生指数收益率*10% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高 于债券型基金和货币市场基金、但低于股票型基金。本 基金若投资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因 投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带 来的特有风险。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成企业能力驱动混合 A 大成企业能力驱动混合 C 下属分级基金的交易代码 010178 010179 报告期末下属分级基金的份额总额 7,267,821,090.38 份 118,720,853.97 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日） 大成企业能力驱动混合 A 大成企业能力驱动混合 C 1.本期已实现收益 16,303,858.18 143,142.34 2.本期利润 90,902,413.83 1,432,065.68 3.加权平均基金份额本期利润 0.0120 0.0114 4.期末基金资产净值 7,174,893,265.19 116,994,938.29 5.期末基金份额净值 0.9872 0.9855 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成企业能力驱动混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.24% 0.51% 2.90% 0.74% -1.66% -0.23% 自基金合同 -1.28% 0.50% -3.25% 0.99% 1.97% -0.49% 生效起至今 大成企业能力驱动混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.15% 0.51% 2.90% 0.74% -1.75% -0.23% 自基金合同 -1.45% 0.50% -3.25% 0.99% 1.80% -0.49% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同生效日为 2021 年 1 月 19 日，截止报告期末本基金合同生效未满一年。 2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截止报告期末，本基金处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 工学硕士。2009 年 9 月至 2010 年 8 月就 职于韩国 SK Telecom 首尔总部。2010 年 8 月至 2011 年 5 月就职于国信证券任研 究员。2011 年 5 月起加入大成基金管理 有限公司，曾担任电子行业、互联网传媒 行业分析师、基金经理助理、股票投资部 总监助理，现任股票投资部副总监。2015 本基金基 年 4 月 21 日起任大成互联网思维混合型 李博 金经理， 2021 年1 月 19 - 11 年 证券投资基金基金经理。2015 年 8 月 26 股票投资 日 日至2019年9月29日任大成内需增长混 部副总监 合型证券投资基金基金经理。2016 年 11 月 4 日起任大成精选增值混合型证券投 资基金基金经理。2019 年 7 月 18 日至 2021 年 5 月 20 日任大成科创主题 3 年封 闭运作灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。2021 年 1 月 19 日起任大成企业 能力驱动混合型证券投资基金基金经理。 具有基金从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来 源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 全球产业链在疫情冲击下的供应受损和需求端伴随疫苗注射的逐步恢复两种力量同时存在，在不同行业出现了价格猛烈上涨与需求恢复较为温和的共存格局。在这种情况下，美国和中国央行基本保持了流动性的宽松，等待就业数据的进一步恢复。因此，总体来看上半年由于这种供需错配的因素影响，周期行业业绩表现良好；同时由于流动性较为宽松，成长型企业亦维持了较高的估值水平。总体来看，市场风格趋于一致，短中期因素的共振以及流动性的配合可能也放大了投资者对部分板块的乐观情绪。在投资操作上，我们还是始终坚持自下而上的精选个股，寻找拥有自身成长确定性的公司，而非把过多的精力放在估值扩张的研究和把握上，我们坚信只有这样的选股方式才能够更大概率的穿越流动性的周期，获取更加稳健的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末大成企业能力驱动混合 A 的基金份额净值为 0.9872 元，本报告期基金份额净 值增长率为 1.24%;截至本报告期末大成企业能力驱动混合 C 的基金份额净值为 0.9855 元，本报 告期基金份额净值增长率为 1.15%。同期业绩比较基准收益率为 2.90%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,552,923,711.12 48.38 其中：股票 3,552,923,711.12 48.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 114,172,373.08 1.55 其中：债券 114,172,373.08 1.55 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,226,605,828.10 16.70 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 2,440,901,749.19 33.24 8 其他资产 9,643,267.60 0.13 9 合计 7,344,246,929.09 100.00 注：本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 1,011,088,780.27 元，占期末基金资产净值的比例为 13.87%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 5,850.78 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 2,249,001,829.24 30.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 8,358.39 0.00 E 建筑业 14,356.93 0.00 F 批发和零售业 24,350.22 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 247,254,878.69 3.39 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 45,495,160.00 0.62 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 30,146.60 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,541,834,930.85 34.86 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 通信服务 802,377,448.26 11.00 非日常生活消费品 159,689,804.77 2.19 日常消费品 - - 能源 - - 金融 49,021,527.24 0.67 医疗保健 - - 工业 - - 信息技术 - - 原材料 - - 房地产 - - 合计 1,011,088,780.27 13.87 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 00700 腾讯控股 1,021,800496,528,096.90 6.81 2 600519 贵州茅台 209,943431,789,768.10 5.92 3 600079 人福医药 13,269,623375,132,242.21 5.14 4 00941 中国移动 7,571,000305,849,351.36 4.19 5 601966 玲珑轮胎 5,563,353243,341,060.22 3.34 6 603583 捷昌驱动 4,521,117228,858,942.54 3.14 7 002624 完美世界 9,530,684227,878,654.44 3.13 8 688036 传音控股 1,079,139226,079,620.50 3.10 9 000063 中兴通讯 5,407,042179,676,005.66 2.46 10 03690 美团-W 522,300139,244,361.03 1.91 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 79,635,000.00 1.09 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 30,051,000.00 0.41 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 4,486,373.08 0.06 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 114,172,373.08 1.57 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 2128018 21 渤海银行 300,000 30,051,000.00 0.41 02 2 219924 21 贴现国债 300,000 29,865,000.00 0.41 24 3 219919 21 贴现国债 300,000 29,862,000.00 0.41 19 4 219921 21 贴现国债 200,000 19,908,000.00 0.27 21 5 123111 东财转 3 30,653 4,486,373.08 0.06 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券之一 21 渤海银行 02（2128018.IB）的发行主体渤海银行股份有限 公司于 2021 年 5 月 17 日因地方政府购买服务项目贷款不合规等，受到中国银行保险监督管理委 员会处罚（银保监罚决字〔2021〕13 号）。本基金认为，对渤海银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 682,859.82 2 应收证券清算款 7,534,463.83 3 应收股利 - 4 应收利息 1,202,610.18 5 应收申购款 223,333.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,643,267.60 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 大成企业能力驱动混合 A 大成企业能力驱动混合 C 报告期期初基金份额总额 7,864,829,079.02 135,170,723.89 报告期期间基金总申购份额 32,242,012.92 3,058,695.40 减:报告期期间基金总赎回份额 629,250,001.56 19,508,565.32 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 7,267,821,090.38 118,720,853.97 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成企业能力驱动混合型证券投资基金的文件； 2、《大成企业能力驱动混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成企业能力驱动混合型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2021 年 7 月 21 日