嘉实港股优势混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实港股优势混合 基金主代码 010041 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 1 月 19 日 报告期末基金份额总额 7,562,149,391.22 份 投资目标 本基金主要投资于港股通标的股票，同时可投资于 A 股 市场和法律法规或监管机构允许投资的特定范围内的其 他市场，通过跨市场资产配置，发掘内地与香港股票市 场互联互通机制下的投资机会，在严格控制风险的前提 下，力争获取超过业绩比较基准的回报。 投资策略 本基金将根据对宏观经济周期的分析研究，结合基本面、 政策面、市场面等多种因素的综合考量，研判市场所处 的经济周期位置及未来发展方向，以确定组合中股票、 债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。本基金对 股票资产的投资以香港市场为主。本基金将结合国内外 经济、行业发展前景、公司基本面、国际可比公司估值 水平、主流投资者市场行为等影响港股投资的主要因素 来调整港股权重配置比例和决定个股选择。具体投资策 略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、 衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、融资策略、 风险管理策略等。 业绩比较基准 恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×70%+沪深 300 指数收益率×15%+中债综合财富指数收益率×15% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险 水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风 险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差 异等带来的境外市场的风险。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实港股优势混合 A 嘉实港股优势混合 C 下属分级基金的交易代码 010041 010042 报告期末下属分级基金的份额总额 6,677,594,140.70 份 884,555,250.52 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日） 嘉实港股优势混合 A 嘉实港股优势混合 C 1.本期已实现收益 -46,318,589.55 -8,086,201.61 2.本期利润 119,416,740.87 14,762,332.73 3.加权平均基金份额本期利润 0.0174 0.0157 4.期末基金资产净值 6,564,263,519.72 866,455,514.02 5.期末基金份额净值 0.9830 0.9795 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实港股优势混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.80% 0.83% 0.76% 0.70% 1.04% 0.13% 自基金合同 -1.70% 1.02% -0.81% 0.98% -0.89% 0.04% 生效起至今 嘉实港股优势混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.60% 0.83% 0.76% 0.70% 0.84% 0.13% 自基金合同 -2.05% 1.02% -0.81% 0.98% -1.24% 0.04% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：（1）本基金合同生效日 2021 年 01 月 19 日至报告期末未满 1 年。 （2）按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日 6 个月为建仓期，本报告期处于建仓期内。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 曾就职于海通证券股份有限公司、嘉实基 嘉实核心 金管理有限公司、观富（北京）资产管理 优势股 2021年1 月19 有限公司、上投摩根基金管理有限公司， 胡宇飞 票、嘉实 日 - 10 年 先后担任 A 股、港股行业研究员、投资经 优势精选 理，2017 年 8 月加入嘉实基金管理有限 混合基金 公司，从事股票投资研究工作，现任基金 经理 经理。硕士研究生，具有基金从业资格。 本基金、 嘉实沪港 深精选股 票、嘉实 沪港深回 曾任中金公司研究部能源组组长。润晖投 报混合、 资高级副总裁，负责能源和原材料等行业 嘉实瑞享 2021年1 月19 的研究和投资。2012 年 10 月加入嘉实基 张金涛 定期混 日 - 19 年 金管理有限公司，曾任海外研究组组长， 合、嘉实 负责海外投资策略以及能源原材料行业 瑞成两年 研究；曾任策略组投资总监；现任主基金 持有期混 经理。硕士研究生，具有基金从业资格。 合、嘉实 领先优势 混合基金 经理 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实港股优势混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 港股市场涨幅较一季度有所回落，恒生指数上涨 1.6%，经过一季度的上涨之后，恒生指数中权重占比较大的金融、地产以及互联网股票在二季度表现欠佳。另一方面，投资者对于美股回调的担心也压制了港股在二季度的表现。 二季度，A 股市场明显反弹，特别是创业板和科创 50 的涨幅更加明显。上证综指、沪深 300 和创业板分别上涨 4.3%、3.5%和 26%。A 股市场的反弹主要由企业盈利增长推动，叠加较为宽松的流通性环境，估值也并未出现明显的收缩。当前市场整体估值（万得全 A 除金融、石油石化外）较年初回落一个标准差至 10 年均值水平。国内经济进入了复苏的后半段，PPI 在二季度见到高点，通胀处于合理水平范围，十年期国债收益率自一季度持续小幅回落至~3%，这些为二季度的 A 股市场提供了一个较为平稳的外部环境。 基金操作上，二季度我们减持了部分顺周期股票，增持了长期空间较大的小盘成长股和少量调整基本到位的白马股。今年整体市场核心矛盾从估值转为盈利，盈利增长较快、估值较为匹配、长期空间较大的股票有望在业绩期获得较好的表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实港股优势混合 A 基金份额净值为 0.9830 元，本报告期基金份额净值增长 率为 1.80%；截至本报告期末嘉实港股优势混合 C 基金份额净值为 0.9795 元，本报告期基金份额 净值增长率为 1.60%；业绩比较基准收益率为 0.76%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 5,730,273,715.75 75.61 其中：股票 5,730,273,715.75 75.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 800,000,000.00 10.56 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,030,783,673.84 13.60 8 其他资产 17,444,048.36 0.23 9 合计 7,578,501,437.95 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 5,278,246,013.05 元，占基金资产净值的比例为71.03%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 308,847,021.98 4.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 75,972,246.00 1.02 E 建筑业 14,356.93 0.00 F 批发和零售业 251,115.78 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 30,767,710.00 0.41 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,230.40 0.00 J 金融业 35,458,068.30 0.48 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 676,801.45 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 16,861.58 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 452,027,702.70 6.08 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 通信服务 406,047,052.03 5.46 非必需消费品 1,776,390,940.43 23.91 必需消费品 520,888,070.98 7.01 能源 581,614,068.17 7.83 金融 1,154,692,659.71 15.54 医疗保健 180,731,499.56 2.43 工业 283,598,325.65 3.82 信息技术 153,572,845.20 2.07 原材料 163,956,837.48 2.21 房地产 56,753,713.84 0.76 公用事业 - - 合计 5,278,246,013.05 71.03 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 883 HK 中国海洋石油 58,000,000426,141,451.20 5.73 2 2333 HK 长城汽车 19,626,000409,893,092.21 5.52 3 3968 HK 招商银行 7,418,000408,919,475.40 5.50 4 700 HK 腾讯控股 835,600406,047,052.03 5.46 5 3690 HK 美团-W 1,390,000370,571,820.48 4.99 6 168 HK 青岛啤酒股份 5,152,000358,382,846.98 4.82 7 1299 HK 友邦保险 4,110,000330,015,409.20 4.44 8 939 HK 建设银行 60,262,000306,372,538.31 4.12 9 669 HK 创科实业 2,513,500283,598,325.65 3.82 10 6110 HK 滔搏 16,853,000178,373,122.73 2.40 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 （1）2021 年 5 月 21 日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监 罚决字〔2021〕16 号），对招商银行股份有限公司为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；理财产品之间风险隔离不到位等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，于 2021 年 5月 17 日作出行政处罚决定，罚款 7170 万元。 2020 年 7 月 13 日，根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚决字 〔2020〕32 号），对中国建设银行股份有限公司内控管理不到位，支行原负责人擅自为同业投资违规提供担保并发生案件；理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及提供土地储备融资；逆流程开展业务操作；本行理财产品之间风险隔离不到位；未做到理财业务与自营业务风险隔离；个人理财资金违规投资；违规为理财产品提供隐性担保；同业投资违规接受担保等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条第（五）项的规定和相关审慎经营规则，罚款合计 3920 万元。 本基金投资于“招商银行（03968）”、“建设银行（00939）”的决策程序说明：基于对招商银行、建设银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“招商银行”、“建设银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 150,964.60 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 15,054,153.20 4 应收利息 178,716.34 5 应收申购款 2,060,214.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,444,048.36 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实港股优势混合 A 嘉实港股优势混合 C 报告期期初基金份额总额 6,948,726,173.17 974,233,292.80 报告期期间基金总申购份额 91,506,547.67 28,137,853.14 减:报告期期间基金总赎回份额 362,638,580.14 117,815,895.42 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 6,677,594,140.70 884,555,250.52 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予嘉实港股优势混合型证券投资基金注册的批复文件； （2）《嘉实港股优势混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实港股优势混合型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实港股优势混合型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实港股优势混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2021 年 7 月 20 日