广发沪港深新起点股票型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 2021 年 3 月 31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发沪港深新起点股票 基金主代码 002121 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 11 月 2 日 报告期末基金份额总额 4,400,920,656.46 份 本基金主要投资于境内市场和香港市场的股票，在 深入研究的基础上，精选质地优良的股票进行投 投资目标 资，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较 基准的投资回报。 本基金股票投资比例占基金资产的比例不低于 投资策略 80%。在基金合同以及法律法规所允许的范围内， 本基金将根据对宏观经济环境、所投资主要市场的 估值水平、证券市场走势等进行综合分析，合理地 进行股票、债券及现金类资产的配置。 业绩比较基准 45%×沪深 300 指数收益率＋45%×人民币计价的恒 生指数收益率+10%×中证全债指数收益率 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收 益的特征，其风险和预期收益均高于混合型基金、 风险收益特征 债券型基金和货币市场基金。本基金将投资于港股 通标的股票，需承担汇率风险及境外市场风险。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发沪港深新起点股票 广发沪港深新起点股票 称 A C 下属分级基金的交易代 002121 010024 码 报告期末下属分级基金 4,016,165,267.58 份 384,755,388.88 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日) 广发沪港深新起点股 广发沪港深新起点股 票 A 票 C 1.本期已实现收益 93,496,341.77 5,475,268.50 2.本期利润 -467,248,583.62 -85,998,165.99 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1235 -0.2749 4.期末基金资产净值 7,936,263,866.23 758,917,435.27 5.期末基金份额净值 1.9761 1.9725 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发沪港深新起点股票 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.55% 2.31% 0.90% 1.22% -1.45% 1.09% 月 过去六个 12.14% 1.93% 12.33% 1.01% -0.19% 0.92% 月 过去一年 52.48% 1.78% 22.52% 1.05% 29.96% 0.73% 过去三年 49.35% 1.57% 9.61% 1.09% 39.74% 0.48% 自基金合 同生效起 111.63% 1.43% 32.23% 0.97% 79.40% 0.46% 至今 2、广发沪港深新起点股票 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.64% 2.31% 0.90% 1.22% -1.54% 1.09% 月 过去六个 11.93% 1.93% 12.33% 1.01% -0.40% 0.92% 月 自基金合 同生效起 11.44% 1.91% 10.54% 1.00% 0.90% 0.91% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发沪港深新起点股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 11 月 2 日至 2021 年 3 月 31 日) 1、广发沪港深新起点股票 A： 2、广发沪港深新起点股票 C： 注：自 2020 年 7 月 23 日起，本基金的业绩比较基准由“45%×沪深 300 指数收 益率＋45%×恒生指数收益率+10%×中证全债指数收益率”变更为“45%×沪深 300指数收益率＋45%×人民币计价的恒生指数收益率+10%×中证全债指数收益率”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明 任职 离任日 年限 日期 期 李耀柱先生，理学硕士，持有 中国证券投资基金业从业证 书。曾任广发基金管理有限公 本基金的基 司中央交易部股票交易员、 金经理；广发 国际业务部研究员、基金经理 科技动力股 助理、国际业务部总经理助 票型证券投 理、广发亚太中高收益债券型 资基金的基 证券投资基金基金经理(自 金经理；广发 2016 年 8 月 23 日至 2017 年 中小盘精选 11 月 9 日)、广发全球医疗保 混合型证券 健指数证券投资基金基金经 投资基金的 理(自2016年8月23日至2018 基金经理；广 年 9 月 20 日)、广发纳斯达克 发港股通成 生物科技指数型发起式证券 长精选股票 投资基金基金经理(自 2016 年 型证券投资 2016- 8 月 23 日至 2018 年 9 月 20 李耀柱 基金的基金 11-09 - 11 年 日)、广发标普全球农业指数 经理；广发瑞 证券投资基金基金经理(自 福精选混合 2016 年 8 月 23 日至 2018 年 9 型证券投资 月 20 日)、广发美国房地产指 基金的基金 数证券投资基金基金经理(自 经理；广发全 2016 年 8 月 23 日至 2018 年 9 球科技三个 月 20 日)、广发港股通恒生综 月定期开放 合中型股指数证券投资基金 混合型证券 (LOF)基金经理(自 2017 年 9 投资基金 月 21 日至 2018 年 10 月 16 （QDII）的基 日)、广发纳斯达克 100 指数 金经理；国际 证券投资基金基金经理(自 业务部副总 2016 年 8 月 23 日至 2019 年 4 经理 月 12 日)、广发道琼斯美国石 油开发与生产指数证券投资 基金(QDII-LOF)基金经理(自 2017 年 3 月 10 日至 2019 年 4 月 12 日)、广发纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资 基金基金经理(自 2015 年 12 月17日至2020年2月14日)、 广发消费升级股票型证券投 资基金基金经理(自 2019 年 5 月27日至2020年7月31日)、 广发恒生中国企业精明指数 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 (QDII)基金经理(自 2019 年 3 月 7 日至 2020 年 8 月 10 日)、 广发港股通优质增长混合型 证券投资基金基金经理(自 2019 年 5 月 6 日至 2020 年 8 月 10 日)、广发海外多元配置 证券投资基金(QDII)基金经 理(自2018年 2 月 8日至2020 年 11 月 27 日)、广发高股息 优享混合型证券投资基金基 金经理(自 2020 年 1 月 20 日 至 2021 年 2 月 1 日)。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照 “时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 2 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年一季度，国内经济数据仍保持强劲，但出现了一定分化：工业生产保持强劲增长，地产投资与销售保持韧性，但地产新开工数据和土地购置面积等前瞻性指标有走弱迹象；社零延续复苏趋势，而基建和制造业投资增速低于预期。一季度，商品价格大幅上涨，推升 PPI 大幅上行；1-2 月社融强劲增长，显示融资需求仍相对旺盛，并未出现预期的明显收缩。海外方面，伴随疫苗接种进度加快、美国疫情有所控制，以及拜登再次推出的 1.9 万亿美元财政刺激，美国经济复苏力度加强；全球复苏交易特征凸显，全球大宗商品价格在 1-2 月大幅上涨后，3 月份有所回落。美债利率持续走高，一季度上升超过 60bp，10 年期美债利率一度升至 1.7%的高位。中美关系方面，在3月的中美高层战略会议上双方代表的表述相对尖锐，且国内“棉花事件”持续发酵，政治风险上升引发资金风险偏好下降，港股受影响相对较大。 2021 年 1 月在资金外溢效应下，南下资金快速流入引发港股市场快速上涨，新老 经济的代表性板块表现相对均衡，具体表现为低估值的金融和周期板块加速估值修复，科技类新经济龙头保持相对强劲。但随后在美债利率上行和国内政策收紧预期升温的背景下，港股市场大幅回调，新经济龙头占比较高的恒生科技指数已跌至负收益。2月 24 日香港财政司上调印花税，引发市场短期大幅下跌，但该影响未来可能将逐步淡化。展望未来，港股的价值修复可能已基本完成，在成长板块估值普遍出现大幅回 调之后，港股开始逐步展现吸引力。 操作方面，春节前由于市场大幅上涨，个别成长股估值较高，我们降低了个别互联网、消费、电子烟产业链个股的配置比例，增加了原材料板块的配置比例。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-0.55%，C 类基金份额净值增长 率为-0.64%，同期业绩比较基准收益率为 0.90%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 7,904,441,564.73 88.95 其中：股票 7,904,441,564.73 88.95 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 978,327,129.04 11.01 7 其他资产 3,398,919.16 0.04 8 合计 8,886,167,612.93 100.00 注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 7,871,088,180.15 元，占基金资产净值比例 90.52%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 392,216.39 0.00 电力、热力、燃气及水生产和供应 32,920,000.00 0.38 D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 12,819.76 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,372.65 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 10,200.30 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,775.48 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 33,353,384.58 0.38 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 非日常生活消费品 2,034,047,549.53 23.39 信息技术 1,132,433,008.51 13.02 医疗保健 1,031,306,147.20 11.86 原材料 915,458,635.56 10.53 通信服务 879,351,168.32 10.11 金融 715,279,873.96 8.23 日常消费品 475,858,145.64 5.47 房地产 333,377,625.52 3.83 能源 322,419,340.44 3.71 工业 16,732,629.56 0.19 公用事业 14,824,055.91 0.17 合计 7,871,088,180.15 90.52 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 00700 腾讯控股 1,705,624 879,351,168.32 10.11 2 01299 友邦保险 8,974,600 715,279,873.96 8.23 3 02899 紫金矿业 73,888,00 597,009,188.07 6.87 0 4 03690 美团-W 2,349,847 592,238,227.60 6.81 5 01810 小米集团-W 23,701,80 515,831,398.59 5.93 0 6 02313 申洲国际 3,784,800 515,332,683.23 5.93 7 02020 安踏体育 4,101,000 439,499,347.23 5.05 8 02382 舜宇光学科技 2,655,900 397,763,243.19 4.57 9 06969 思摩尔国际 8,826,000 352,837,125.56 4.06 10 01801 信达生物 4,995,000 332,879,002.79 3.83 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，紫金矿业集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方应急管理厅的处罚，美团、腾讯控股在报告编制日前一年内曾受到中国国家市场监督管理总局的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,395,237.38 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 395,463.61 5 应收申购款 1,608,218.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,398,919.16 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 广发沪港深新起点 广发沪港深新起点 项目 股票A 股票C 报告期期初基金份额总额 2,764,416,488.98 27,082,910.38 报告期期间基金总申购份额 2,448,987,860.42 491,798,740.43 减：报告期期间基金总赎回份额 1,197,239,081.82 134,126,261.93 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 4,016,165,267.58 384,755,388.88 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发沪港深新起点股票型证券投资基金募集的文件 2.《广发沪港深新起点股票型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发沪港深新起点股票型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二一年四月二十一日