嘉实创新先锋混合型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告 2022 年 12 月 31 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 1 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 01 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 10 月 01 日起至 2022 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实创新先锋混合 基金主代码 009994 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 10 月 20 日 报告期末基金份额总额 1,428,474,304.42 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过对优质企业的研 究和精选，力争实现基金资产的持续稳定增值。 投资策略 股票投资策略：本基金所指的“创新先锋”主题涵盖了 把创新发展作为应对环境变化、增强竞争能力、把握发 展主动权、实现关键核心技术自主可控、推动产品和产 业向价值链中高端跃升、甚至引领行业发展新方向的优 质上市企业。 主要从三个方面之一进行考量：第一，本基金重点 考虑能够通过技术创新、产品创新、服务创新、营销创 新、流程创新、管理模式创新、商业模式创新等一种或 多种创新形式，为公司带来先发优势、提高产品质量或 提升服务水平、降低成本，从而提升长期竞争优势或盈 利能力，在市场竞争中掌握主动权的上市公司。第二， 本基金考虑上市公司在所属行业内的引领作用，积极推 动产业结构升级，引领行业发展新方向。第三，本基金 还将考虑上市公司在创新人才培养、创新战略执行、创 新资源累计等方面的情况，选择具备“创新优势”和“创 新基因”、未来可能由此建立巨大竞争优势并成长为行业 先锋的上市公司。 本基金股票投资策略还包括个股投资策略和港股通 投资策略。本基金其他投资策略包括债券投资策略和衍 生品投资策略等。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×65%+恒生指数收益率×15%+中债 综合财富指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险 水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基 金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇 率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规 则差异等带来的境外市场的风险。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实创新先锋混合 A 嘉实创新先锋混合 C 下属分级基金的交易代码 009994 009995 报告期末下属分级基金的份额总额 1,180,400,082.26 份 248,074,222.16 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日） 嘉实创新先锋混合 A 嘉实创新先锋混合 C 1.本期已实现收益 -72,451,692.09 -15,247,642.13 2.本期利润 -55,955,945.29 -11,852,993.65 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0470 -0.0476 4.期末基金资产净值 868,941,571.01 181,018,951.99 5.期末基金份额净值 0.7361 0.7297 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实创新先锋混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -6.06% 1.34% 3.59% 1.07% -9.65% 0.27% 过去六个月 -12.13% 1.50% -9.23% 0.92% -2.90% 0.58% 过去一年 -25.04% 1.83% -15.47% 1.06% -9.57% 0.77% 自基金合同 -26.39% 1.68% -11.10% 0.93% -15.29% 0.75% 生效起至今 嘉实创新先锋混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -6.15% 1.34% 3.59% 1.07% -9.74% 0.27% 过去六个月 -12.30% 1.50% -9.23% 0.92% -3.07% 0.58% 过去一年 -25.34% 1.83% -15.47% 1.06% -9.87% 0.77% 自基金合同 -27.03% 1.68% -11.10% 0.93% -15.93% 0.75% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任埃森哲咨询有限公司战略咨询顾问。 王宇恒 本基金基 2022年5 月28 - 7 年 2015 年 5 月加入嘉实基金管理有限公司 金经理 日 研究部任行业研究员。硕士研究生，具有 基金从业资格。中国国籍。 本基金、 嘉实全球 互联网股 票、嘉实 2011 年 6 月加入嘉实基金管理有限公司 张丹华 前沿科技 2020 年 10 月 2022 年 11 11 年 研究部任研究员，现任研究部总监兼科技 沪港深股 20 日 月 18 日 投资总监。博士研究生，具有基金从业资 票、嘉实 格。中国国籍。 前沿创新 混合基金 经理 注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职 日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 （2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实创新先锋混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 9 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾 2022 年四季度，制约经济的两个关键核心变量出现了边际改善，一方面是疫情防控政策的优化，另一方面是地产政策的宽松，经济修复预期随之提升。经济基本面的情况来看，10 月经济下行压力有所增大，11 月和 12 月受各地疫情感染高峰影响，经济数据更是全面回落，叠加海外衰退压力下，全球制造业订单周期走弱且库存水平仍然较高，通胀回落带来的价格下跌因素也推动出口增速快速回落，考虑到政策落地的时滞和短期疫情感染蔓延，经济面临的困难在加大。权益市场方面，在宏观和政策发生变化的背景下，市场结构性行情频现，受疫情和地产两个关键变量影响的相关线索有较强的表现。本产品把握住了部分结构性机会，但在科技和制造的部分成长股上也产生了一定回撤，我们看好数字经济、大安全、储能等核心成长线索，并在回撤中进一步优化和调整了配置，经济修复的进展有可能会低于预期，展现出较强确定性且估值已经较为合 理甚至便宜的优质成长股将会有更好的市场表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实创新先锋混合 A 基金份额净值为 0.7361 元，本报告期基金份额净值增长 率为-6.06%；截至本报告期末嘉实创新先锋混合 C 基金份额净值为 0.7297 元，本报告期基金份额净值增长率为-6.15%；业绩比较基准收益率为 3.59%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 915,924,359.23 86.80 其中：股票 915,924,359.23 86.80 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 28,566,999.51 2.71 其中：债券 28,566,999.51 2.71 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 89,782,001.96 8.51 8 其他资产 20,919,899.21 1.98 9 合计 1,055,193,259.91 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 42,643,502.11 元，占基金资产净值的比例为4.06%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 646,348,501.53 61.56 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 10,323,115.00 0.98 业 E 建筑业 29,812,960.00 2.84 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 174,184,431.14 16.59 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 8,378,293.00 0.80 M 科学研究和技术服务业 730,805.02 0.07 N 水利、环境和公共设施管理业 2,376,055.88 0.23 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,069,291.43 0.10 R 文化、体育和娱乐业 57,404.12 0.01 S 综合 - - 合计 873,280,857.12 83.17 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 通信服务 11,582,181.70 1.10 非必需消费品 14,115,899.18 1.34 必需消费品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 - - 信息技术 16,945,421.23 1.61 原材料 - - 房地产 - - 公用事业 - - 合计 42,643,502.11 4.06 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 002335 科华数据 1,562,699 77,963,053.11 7.43 2 301165 锐捷网络 1,683,243 57,412,726.23 5.47 3 300750 宁德时代 128,300 50,475,786.00 4.81 4 688385 复旦微电 342,664 23,921,373.84 2.28 4 1385 HK 上海复旦 583,000 15,362,904.10 1.46 5 002484 江海股份 1,748,522 39,114,437.14 3.73 6 601728 中国电信 7,385,300 30,944,407.00 2.95 7 300628 亿联网络 432,268 26,191,118.12 2.49 8 688141 杰 华 特 479,351 22,769,172.50 2.17 9 300620 光库科技 568,250 21,485,532.50 2.05 10 688498 源杰科技 170,262 20,341,292.06 1.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 28,566,999.51 2.72 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 28,566,999.51 2.72 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019674 22 国债 09 202,000 20,459,384.60 1.95 2 019688 22 国债 23 69,000 6,899,387.51 0.66 3 019679 22 国债 14 12,000 1,208,227.40 0.12 注：报告期末，本基金仅持有上述 3 支债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 740,958.16 2 应收证券清算款 19,827,354.00 3 应收股利 210,540.00 4 应收利息 - 5 应收申购款 141,047.05 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 20,919,899.21 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情 （元） 值比例（%） 况说明 1 688498 源杰科技 178,971.66 0.02 新股锁定 2 301165 锐捷网络 34,043.97 0.00 新股锁定 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实创新先锋混合 A 嘉实创新先锋混合 C 报告期期初基金份额总额 1,196,174,789.18 250,771,180.19 报告期期间基金总申购份额 9,934,325.33 5,850,185.10 减:报告期期间基金总赎回份额 25,709,032.25 8,547,143.13 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,180,400,082.26 248,074,222.16 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予嘉实创新先锋混合型证券投资基金注册的批复文件； （2）《嘉实创新先锋混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实创新先锋混合型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实创新先锋混合型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实创新先锋混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 1）北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公 司 2）北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行投资托管业务部 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2023 年 1 月 20 日