鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基 金 2022 年中期报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2022 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 08 月 29 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 7 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 7 3.2 基金净值表现 ...... 8 3.3 其他指标 ...... 9 §4 管理人报告 ...... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 13 §5 托管人报告 ...... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 13 6.1 资产负债表 ...... 13 6.2 利润表 ...... 15 6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 16 6.4 报表附注 ...... 19 §7 投资组合报告 ...... 46 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 46 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 46 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 47 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 52 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 54 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 54 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 54 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 54 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 54 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 54 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 54 7.12 投资组合报告附注 ...... 54 §8 基金份额持有人信息 ...... 55 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 55 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 55 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 55 §9 开放式基金份额变动 ...... 56 §10 重大事件揭示 ...... 56 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 56 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 56 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 56 10.4 基金投资策略的改变 ...... 56 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 56 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 56 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 56 10.8 其他重大事件 ...... 59 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 61 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 61 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 61 §12 备查文件目录 ...... 62 12.1 备查文件目录 ...... 62 12.2 存放地点 ...... 62 12.3 查阅方式 ...... 62 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金 基金简称 鹏华启航两年封闭运作混合 基金主代码 009984 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 9 月 24 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,667,172,225.74 份 基金合同存续期 不定期 注：无。 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过对不同资产类别的动态配置 和个股精选，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包 括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走 势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等） 来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对 各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、 现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票 投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质 的公司，构建股票投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行 业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资 机会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等 以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对企 业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优质的个股。 （1） 自上而下的行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关 注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景， 主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经 济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业 内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。 基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为 预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。 （2）自下而上的个 股选择 本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股 选择，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，精选优质个 股。 1）定性分析 本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进 行研究分析并筛选出优质的公司： 一方面是竞争力分析，通过对 公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的公 司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分 析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果； 就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用 现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。 另一方面是管理 层分析，通过着重考察公司的管理层以及管理制度，选择具有良好 治理结构、管理水平较高的优质公司。 2）定量分析 本基金通过 对公司定量的估值分析，挖掘优质的投资标的。通过对估值方法的 选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而 言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA 等）；就估值倍数而言，通过业内比 较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。 （3） 港股通标的股票投资策略 本基金所投资港股通标的股票除适用上 述个股投资策略外，本基金投资港股通标的股票还需关注： 1）在 港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司； 2）具有行业稀 缺性的香港本地和外资公司； 3）港股市场在行业结构、估值、AH 股折溢价、分红率等方面具有吸引力的投资标的。 （4）定向增发 策略 定向增发策略仅在封闭运作期内使用。 定向增发是指上市 公司向特定投资者（包括大股东、机构投资者、自然人等）非公开 发行股票的融资方式。通过精选项目、组合比例控制、决策频率控 制和逆向投资理念等手段，在有效控制风险的前提下，投资具有合 理折价的增发能够取得较好的投资回报。本基金的定向增发策略将 投资于定向增发项目，并在锁定期结束后择时卖出，同时投资于一 部分增发驱动的二级市场股票增强收益。 （5）存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券 投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 3、债券投资策 略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、 息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地 管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以 增强组合的持有期收益。 4、股指期货投资策略 本基金将根据风 险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股 指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头 的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超 额收益。 5、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资 产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据 信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵 守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性 的基础上获得稳定收益。 6、融资及转融通投资策略 本基金可在 综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业务。 为更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前 提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本 基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、 出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、 期限和比例。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+恒生指数收益率×10%（经汇率估值调 整）+中证综合债指数收益率×30% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债 券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股 通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制 度以及交易规则等差异带来的特有风险。 注：无。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 姓名 高永杰 张燕 负责人 联系电话 0755-81395402 0755-83199084 电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 4006788999 95555 传真 0755-82021126 0755-83195201 注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 深圳市深南大道 7088 号招商银 圳国际商会中心第 43 楼 行大厦 办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 深圳市深南大道 7088 号招商银 圳国际商会中心第 43 楼 行大厦 邮政编码 518048 518040 法定代表人 何如 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路 168 号 深圳国际商会中心第 43 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2022 年 1 月 1 日-2022 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -145,878,155.02 本期利润 -178,462,393.38 加权平均基金份额本期利润 -0.1070 本期加权平均净值利润率 -11.99% 本期基金份额净值增长率 -10.53% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -230,439,265.77 期末可供分配基金份额利润 -0.1382 期末基金资产净值 1,515,934,858.29 期末基金份额净值 0.9093 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 -9.07% 注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 6.74% 1.05% 6.01% 0.77% 0.73% 0.28% 过去三个月 2.94% 1.23% 4.68% 0.99% -1.74% 0.24% 过去六个月 -10.53% 1.28% -4.99% 1.03% -5.54% 0.25% 过去一年 -10.11% 1.12% -9.22% 0.88% -0.89% 0.24% 自基金合同生效起 -9.07% 1.01% 0.03% 0.84% -9.10% 0.17% 至今 注：业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×60%+恒生指数收益率×10%（经汇率估值调整）+中证综合债指数收益率×30% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2020 年 09 月 24 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期 末，公司管理资产总规模达到 11946.65 亿元，267 只公募基金、13 只全国社保投资组合、4 只基 本养老保险投资组合。经过 20 多年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 伍旋 基金经理 2020-09- - 16 年 伍旋先生，国籍中国，工商管理硕士，16 24 年证券从业经验。曾任职于中国建设银行， 2006 年 6 月加盟鹏华基金管理有限公司， 从事研究分析工作，历任研究部高级研究 员、基金经理助理，现担任权益投资一部 副总经理/基金经理。2011 年 12 月至今担 任鹏华盛世创新混合型证券投资基金 (LOF)基金经理,2015年02月至2017年02 月担任鹏华可转债债券型证券投资基金基 金经理,2015 年 04 月至 2019 年 12 月担任 鹏华改革红利股票型证券投资基金基金经 理,2019 年 12 月至今担任鹏华优选价值股 票型证券投资基金基金经理,2020 年 03 月 至 2021 年 11 月担任鹏华稳健回报混合型 证券投资基金基金经理,2020 年 05 月至 2021 年 11 月担任鹏华股息精选混合型证 券投资基金基金经理,2020 年 09 月至今担 任鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资 基金基金经理,2021 年 06 月至今担任鹏华 领航一年持有期混合型证券投资基金基金 经理,2021 年 08 月至今担任鹏华稳健鸿利 一年持有期混合型证券投资基金基金经 理,伍旋先生具备基金从业资格。本报告期 内本基金基金经理未发生变动。 柳黎先生，国籍中国，理学硕士，6 年证 券从业经验。2016 年 7 月加盟鹏华基金管 理有限公司，历任研究部助理研究员、研 究员、高级研究员，现担任研究部基金经 柳黎 基金经理 2021-11- - 6 年 理。2020 年 08 月至今担任鹏华科技创新 24 混合型证券投资基金基金经理,2021 年 11 月至今担任鹏华启航两年封闭运作混合型 证券投资基金基金经理,柳黎先生具备基 金从业资格。本报告期内本基金基金经理 未发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 5 2,552,266,336.84 2011/12/28 伍旋 私募资产管 5 4,076,373,623.18 2022/1/7 理计划 其他组合 - - - 合计 10 6,628,639,960.02 - 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年 A 股市场波动较大，以 4 月底为界，行情冰火两重天，风格资产表现也截然不同。开 年以来，受美联储转鹰、俄乌冲突以及国内疫情先后影响，1-4 月市场以下跌趋势为主，阶段性占优的为原油、农化、煤炭等大宗品，部分“稳增长”的强预期板块以及高股息的红利板块。4月末，上海疫情进入拐点、高层密集发声，市场开始触底反弹；而结构上，反弹较多的集中在政策刺激的汽车、高锂价引发需求负反馈被证伪的电动车和欧洲装机需求上修的光伏及储能行业。新能源中的风、光、电几乎复刻 21 年，从基本面到预期逐步演绎，也扩散到部分“新能源+”行业中；而 21 年表现靠前的半导体、军工，则因为行业周期和利空传闻等因素表现落后。 对于市场行情复盘，我们不期待有更多超出市场的解读。聚焦组合表现，上半年组合回撤较小，但 4 月末市场反弹以来的净值增长相对落后，导致上半年组合表现相对中庸。 回顾组合操作，考虑组合打开封闭的周期，我们遵循均衡思路，自接手以来对原有持仓调整较为克制，未在单一行业有较高的仓位暴露，这导致我们回撤相对较小。但在 4 月底市场出现以来，我们对于成长板块有加仓但并不坚决，特别是在汽车和电动车的仓位并未显著上升，这给组 合整体表现带来拖累。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为-10.53%，同期业绩比较基准增长率为-4.99%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 向后看，我们认为市场有以下重点机会。 机会一：无论国际局势如何演进，重点领域脱钩几乎成为必然，全球多主体均上修军费开支。在经历了 2 年的市场教育后，军工行业当期景气度争议不大，但在远期空间、国产替代和降价等关键分歧上还有较大争议。然而我们已经看到，一方面部分关键环节的国产化正在快速发生，另一方面一批真正有核心竞争力的民参军企业也开始涌现在投资实视野中。即使上半年板块表现不佳，我们认为军工电子、材料及部分细分领域标的仍然是确定性的成长方向，当前估值、市值处在合理水平。 机会二：经历过股价深度调整和需求扰动，特别是俄乌冲突前后传统能源价格的巨大波动，新能源（或者减碳）在产业端被证明已成为不可逆的趋势。无论是全球电动车的需求韧性、国内风光基地的上马，还是欧洲能源变化带来的户用储能、空气源热泵需求，甚至包括船舶工业的升级改造，都在沿着这一主线前进，产业资本如家电、电子行业也在快速进入这个领域。与需求快速增长相对应的，是供给端的变化，传统能源迟迟出不来的供给瓶颈就是一例；这要求我们以更为严苛的标准去审视格局变化带来的风险和机遇。 行百里者半九十，我们仍将保持初心、保持勤勉，做好研究、优化组合，行稳致远，为持有人创造有效回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。 本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为-230,439,265.77 元，期末基金份额净值 0.9093 元，不符合利润分配条件。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金 报告截止日：2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 151,889,826.68 185,585,513.50 结算备付金 17,374,738.81 18,028,644.03 存出保证金 390,184.41 241,757.75 交易性金融资产 6.4.7.2 1,353,910,434.21 1,500,203,006.71 其中：股票投资 1,353,910,434.21 1,500,203,006.71 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 - - 应收股利 7,573,585.98 - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - 35,402.90 资产总计 1,531,138,770.09 1,704,094,324.89 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 12,066,149.10 5,069,950.63 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 1,794,539.72 2,131,835.00 应付托管费 299,089.94 355,305.84 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 1,044,133.04 2,139,981.75 负债合计 15,203,911.80 9,697,073.22 净资产： 实收基金 6.4.7.10 1,667,172,225.74 1,667,172,225.74 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 -151,237,367.45 27,225,025.93 净资产合计 1,515,934,858.29 1,694,397,251.67 负债和净资产总计 1,531,138,770.09 1,704,094,324.89 注： 报告截止日 2022 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.9093 元，基金份额总额 1,667,172,225.74 份。 6.2 利润表 会计主体：鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 6 月 30 日 一、营业总收入 -165,381,012.14 49,818,647.81 1.利息收入 465,126.32 487,477.68 其中：存款利息收入 6.4.7.13 465,126.32 370,645.24 债券利息收入 - 1,492.39 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - 115,340.05 收入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -133,261,900.10 -20,323,423.45 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 -151,353,673.63 -51,669,785.52 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 - 365,804.53 资产支持证券投资 6.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 18,091,773.53 30,980,557.54 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.20 -32,584,238.36 69,654,593.58 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.21 - - 号填列） 减：二、营业总支出 13,081,381.24 17,616,647.65 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 11,097,754.93 12,245,357.27 2．托管费 6.4.10.2.2 1,849,625.81 2,040,892.86 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．投资顾问费 6.4.10.2.1.1 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 - - 出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 - 5.38 8．其他费用 6.4.7.23 134,000.50 3,330,392.14 三、利润总额（亏损总额以 -178,462,393.38 32,202,000.16 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -178,462,393.38 32,202,000.16 号填列） 五、其他综合收益的税后净 - - 额 六、综合收益总额 -178,462,393.38 32,202,000.16 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期 期 末 净 1,667,172,225.74 - 27,225,025.93 1,694,397,251.67 资产（基 金净值） 加：会计 政 策 变 - - - - 更 前 期 差 错 - - - - 更正 其 - - - - 他 二、本期 期 初 净 1,667,172,225.74 - 27,225,025.93 1,694,397,251.67 资产（基 金净值） 三、本期 增 减 变 动额（减 - - -178,462,393.38 -178,462,393.38 少以“-” 号填列） （一）、 综 合 收 - - -178,462,393.38 -178,462,393.38 益总额 （二）、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 - - - - 变动数 （ 净 值 减 少 以 “-”号 填列） 其中：1. 基 金 申 - - - - 购款 2 .基金赎 - - - - 回款 （三）、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 - - - - 生 的 基 金 净 值 变动（净 值 减 少 以“-” 号填列） （四）、 - - - - 其 他 综 合 收 益 结 转 留 存收益 四、本期 期 末 净 1,667,172,225.74 - -151,237,367.45 1,515,934,858.29 资产（基 金净值） 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期 期 末 净 1,667,172,225.74 - -12,895,387.04 1,654,276,838.70 资产（基 金净值） 加：会计 政 策 变 - - - - 更 前 期 差 错 - - - - 更正 其 - - - - 他 二、本期 期 初 净 1,667,172,225.74 - -12,895,387.04 1,654,276,838.70 资产（基 金净值） 三、本期 增 减 变 动额（减 - - 32,202,000.16 32,202,000.16 少以“-” 号填列） （一）、 综 合 收 - - 32,202,000.16 32,202,000.16 益总额 （二）、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 - - - - 变动数 （ 净 值 减 少 以 “-”号 填列） 其中：1. 基 金 申 - - - - 购款 2 .基金赎 - - - - 回款 （三）、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 - - - - 生 的 基 金 净 值 变动（净 值 减 少 以“-” 号填列） （四）、 其 他 综 合 收 益 - - - - 结 转 留 存收益 四、本期 期 末 净 1,667,172,225.74 - 19,306,613.12 1,686,478,838.86 资产（基 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 邓召明 邢彪 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]837 号《关于准予鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金注册的批复 》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型 开放式基金，本基金合同生效后的前两年为封闭运作期。在封闭运作期内，本基金不办理申购、赎回业务。封闭运作期届满后，本基金转为开放式基金，基金名称调整为“鹏华启航混合型证券投资基金”，并接受申购赎回。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,666,525,965.54 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第 0859 号 验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资 基金基金合同》于 2020 年 9 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,667,172,225.74 份基金份额，其中认购资金利息折合 646,260.20 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流通性的金融工具，包括境内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券)、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可依据法律法规的规定，参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：封闭运作期内，股票(含存托凭证)资产占基金资产的比例为60%-100%(其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过 50%)；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。封闭运作期届满转型为开放式基金后：股票(含存托凭证)资产占基金资产的比例为 60%-95%(其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%)；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%+恒生指数收益率×10%（经汇率估值调整）+中证综合债指数收益率×30%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2022 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2022 年 06 月 30 日的财务状况以及 2022 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除 6.4.5.1 会计政策变更的说明所声明的变更外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与 最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业 会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号－套期会计》及《企业会计准则第37 号——金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)，财政部、中国银行保险监督管理委员 会于 2020 年 12 月 30 日发布了《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证 券投资基金自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。此外，中国证监会于 2022 年颁布了修订 后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》，本基金的的基金管理人已采用上述准则及通知编制本基金 2022 年度财务报表，对本基金财务报表的影响列示如下： (a)金融工具 新金融工具准则改变了金融工具的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金考虑自身业务模式，以及金融工具的合同现金流特征进行上述分类。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。 本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、交易性金融资产-债券投资、交易性金融资产-资产支持证券投资、债权投资和卖出回购金融资产款等项目中，不单独列示应收利息或应付利息项目。 信用减值损失项目反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在利息收入项目中。其他项目的利息收入从利息收入项目调整至投资收益项目列示。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具，其投资收益包含期间交易费用的抵减。 根据新金融工具准则的相关规定，本基金对于首次执行该准则的累积影响数调整 2022 年年初 留存收益以及财务报表其他相关项目金额，2021 年度的比较财务报表未重列。于 2021 年 12 月 31 日及 2022 年 1 月 1 日，本基金均没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 于 2022 年 1 月 1 日，本财务报表中金融资产和金融负债按照原金融工具准则和新金融工具准 则的规定进行分类和计量的结果如下： 银行存款、结算备付金、存出保证金、应收利息、应付交易费用和其他负债，对其账面价值 的影响金额分别为 21,101.65 元、13,421.49 元、879.76 元、-35,402.90 元、-1,919,981.75 元 和 1,919,981.75 元。 (b)修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》 根据中国证监会于 2022 年颁布的修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和中期报告>》，本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分财务报表科目的列报和披露，这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局 证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收 政策的通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政 策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计 入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 活期存款 151,889,826.68 等于：本金 151,871,695.66 加：应计利息 18,131.02 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 151,889,826.68 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2022 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,274,708,535.89 - 1,353,910,434.21 79,201,898.32 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 - - - - 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,274,708,535.89 - 1,353,910,434.21 79,201,898.32 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：无。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：无。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.8 其他资产 注：无。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 935,037.10 其中：交易所市场 935,037.10 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 109,095.94 合计 1,044,133.04 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,667,172,225.74 1,667,172,225.74 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,667,172,225.74 1,667,172,225.74 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 -84,561,110.75 111,786,136.68 27,225,025.93 本期利润 -145,878,155.02 -32,584,238.36 -178,462,393.38 本期基金份额交易 - - - 产生的变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 -230,439,265.77 79,201,898.32 -151,237,367.45 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 266,055.28 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 195,150.99 其他 3,920.05 合计 465,126.32 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -151,353,673.63 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -151,353,673.63 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 994,933,427.15 减：卖出股票成本总额 1,143,150,062.89 减：交易费用 3,137,037.89 买卖股票差价收入 -151,353,673.63 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：无。 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：无。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 18,091,773.53 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 18,091,773.53 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -32,584,238.36 股票投资 -32,584,238.36 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -32,584,238.36 6.4.7.21 其他收入 注：无。 6.4.7.22 信用减值损失 注：无。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 审计费用 49,588.57 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费用 1,251.89 账户维护费 9,000.00 证券组合费 14,652.67 合计 134,000.50 6.4.7.24 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 司”) 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 2021年1月1日至2021年6月30日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 国信证券 94,562,884.91 4.71 523,860,121.69 29.07 6.4.10.1.2 债券交易 注：无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2022年1月1日至2022年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 国信证券 76,718.99 4.26 4,995.40 0.53 上年度可比期间 关联方名称 2021年1月1日至2021年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 国信证券 455,184.68 28.54 32,898.63 6.96 注：（1）佣金的计算公式 上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×佣金比率-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由券商承担的费用 （佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。） （2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和约定的佣金比例签订了《证券交易席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为鹏华基金公司提供研究服务以及其他研究支持。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 11,097,754.93 12,245,357.27 其中：支付销售机构的客户维护费 5,348,261.45 5,923,597.02 注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,849,625.81 2,040,892.86 注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 注：无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 2021年1月1日至2021年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 151,889,826.68 266,055.28 78,394,523.33 140,982.84 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 张 ） - - - - - - 上年度可比期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 张 ） 国信证券 688323 瑞华泰 网下申购 4,513 26,942.61 国信证券 300986 志特新材 网下申购 2,632 38,927.28 国信证券 300957 贝泰妮 网下申购 8,523 403,393.59 注：无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末(2022 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 数量 期末 代码 名称 认购日 受限期 限类型 价格 值单价 （单 成本总额 期末估值总额 备注 位：股） 青木 2022年 新股流 301110 股份 3 月 4 6 个月 通受限 63.10 39.85 202 12,746.20 8,049.70 - 日 信邦 2022年 新股流 301112 智能 6 月 20 6 个月 通受限 27.53 45.04 399 10,984.47 17,970.96 - 日 益客 2022年 新股流 301116 食品 1 月 10 6 个月 通受限 11.40 20.46 577 6,577.80 11,805.42 - 日 佳缘 2022年 新股流 301117 科技 1 月 7 6 个月 通受限 46.80 54.44 262 12,261.60 14,263.28 - 日 新特 2022年 新股流 301120 电气 4 月 11 6 个月 通受限 13.73 15.49 1,032 14,169.36 15,985.68 - 日 腾亚 2022年 新股流 301125 精工 5 月 27 6 个月 通受限 22.49 27.42 327 7,354.23 8,966.34 - 日 瑞德 2022年 新股流 301135 智能 4 月 1 6 个月 通受限 31.98 26.26 338 10,809.24 8,875.88 - 日 冠龙 2022年 新股流 301151 节能 3 月 30 6 个月 通受限 30.82 21.46 703 21,666.46 15,086.38 - 日 中科 2022年 新股流 301153 江南 5 月 10 6 个月 通受限 33.68 43.98 398 13,404.64 17,504.04 - 日 德石 2022年 新股流 301158 股份 1 月 7 6 个月 通受限 15.64 20.38 379 5,927.56 7,724.02 - 日 翔楼 2022年 新股流 301160 新材 5 月 25 6 个月 通受限 31.56 37.66 392 12,371.52 14,762.72 - 日 国能 2022年 新股流 301162 日新 4 月 19 6 个月 通受限 45.13 54.11 334 15,073.42 18,072.74 - 日 宏德 2022年 新股流 301163 股份 4 月 11 6 个月 通受限 26.27 32.33 277 7,276.79 8,955.41 - 日 中科 2022年 1 个月 新股未 301175 环保 6 月 30内（含） 上市 3.82 3.82 57,324218,977.68 218,977.68 - 日 中科 2022年 新股流 301175 环保 6 月 30 6 个月 通受限 3.82 3.82 6,370 24,333.40 24,333.40 - 日 欧圣 2022年 新股流 301187 电气 4 月 13 6 个月 通受限 21.33 22.54 876 18,685.08 19,745.04 - 日 大族 2022年 新股流 301200 数控 2 月 18 6 个月 通受限 76.56 51.92 857 65,611.92 44,495.44 - 日 三元生 物于 2022 年 6 月 17 日 2022年 实施权 301206 三元 1 月 26 6 个月 新股流 109.30 45.69 945 68,859.00 43,177.05 益分派 生物 日 通受限 方案，每 10 股派 人民币 10 元，并 转增 5 股。 301207 华兰 2022年 6 个月 新股流 56.88 56.42 569 32,364.72 32,102.98 - 疫苗 2 月 10 通受限 日 铜冠 2022年 新股流 301217 铜箔 1 月 20 6 个月 通受限 17.27 14.83 4,186 72,292.22 62,078.38 - 日 腾远钴 业于 2022 年 5 月 24 日 2022年 实施权 301219 腾远 3 月 10 6 个月 新股流 173.98 87.82 477 46,104.70 41,890.14 益分派 钴业 日 通受限 方案，每 10 股派 人民币 39.9 元， 并转增 8 股。 亚香 2022年 新股流 301220 股份 6 月 15 6 个月 通受限 35.98 39.15 285 10,254.30 11,157.75 - 日 浙江 2022年 新股流 301222 恒威 3 月 2 6 个月 通受限 33.98 28.96 332 11,281.36 9,614.72 - 日 实朴 2022年 新股流 301228 检测 1 月 21 6 个月 通受限 20.08 20.34 373 7,489.84 7,586.82 - 日 盛帮 2022年 1 个月 新股未 301233 股份 6 月 24内（含） 上市 41.52 41.52 1,418 58,875.36 58,875.36 - 日 盛帮 2022年 新股流 301233 股份 6 月 24 6 个月 通受限 41.52 41.52 158 6,560.16 6,560.16 - 日 瑞泰 2022年 新股流 301238 新材 6 月 10 6 个月 通受限 19.18 32.07 3,497 67,072.46 112,148.79 - 日 普瑞 2022年 1 个月 新股未 301239 眼科 6 月 22内（含） 上市 33.65 33.65 5,172174,037.80 174,037.80 - 日 普瑞 2022年 新股流 301239 眼科 6 月 22 6 个月 通受限 33.65 33.65 575 19,348.75 19,348.75 - 日 艾布 2022年 新股流 301259 鲁 4 月 18 6 个月 通受限 18.39 24.94 483 8,882.37 12,046.02 - 日 301266 宇邦 2022年 6 个月 新股流 26.86 47.07 517 13,886.62 24,335.19 - 新材 5 月 30 通受限 日 铭利 2022年 新股流 301268 达 3 月 29 6 个月 通受限 28.50 34.87 641 18,268.50 22,351.67 - 日 侨源 2022年 新股流 301286 股份 6 月 6 6 个月 通受限 16.91 19.79 784 13,257.44 15,515.36 - 日 清研 2022年 新股流 301288 环境 4 月 14 6 个月 通受限 19.09 19.98 452 8,628.68 9,030.96 - 日 东利 2022年 新股流 301298 机械 5 月 27 6 个月 通受限 12.68 20.83 634 8,039.12 13,206.22 - 日 华如 2022年 新股流 301302 科技 6 月 16 6 个月 通受限 52.03 56.42 466 24,245.98 26,291.72 - 日 中钢 2022年 新股流 688119 洛耐 5 月 27 6 个月 通受限 5.06 7.01 33,327168,634.62 233,622.27 - 日 超卓 2022年 新股流 688237 航科 6 月 24 6 个月 通受限 41.27 41.27 2,891119,311.57 119,311.57 - 日 华秦科 技于 2022 年 6 月 6 日实 华秦 2022年 新股流 施权益 688281 科技 2 月 28 6 个月 通受限 189.50 246.22 4,386593,703.501,079,920.92 分派方 日 案，每 10 股派人 民币 3.5 元，并转 增 4 股。 凌云 2022年 1 个月 新股未 688400 光 6 月 27内（含） 上市 21.93 21.93 13,111287,524.23 287,524.23 - 日 注：1、根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业板上市公司证券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决 定》，本基金所认购的 2020 年 2 月 14 日(含)后发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。 2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起约定限售期内不得转让。 3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的科创板股票，在受让后 6 个月内不得转让。 4、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，本基金参与摇号配售或比例配售方式获配的创业板股票自发行人股票上市之日起在发行人约定的限售期内不得转让。 5、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行的股票(包含中小板，创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票，存托凭证)，内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)，债券(含国债，金融债，企业债，公司债，央行票据，中期票据，短期融资券，超短期融资券，公开发行的次级债，可转换债券，可交换债券)，债券回购，银行存款，货币市场工具，同业存单，资产支持证券，股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可依据法律法规的规定，参与融资及转融通证券出借业务。如 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行招商银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2022 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券（2021 年 12 月 31 日：未持有）。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 注：无。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2022 年 6 月 30 日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2022 年 6 月 30 日 资产 银行存款 151,889,826.68 - - - 151,889,826.68 结算备付金 17,374,738.81 - - - 17,374,738.81 存出保证金 390,184.41 - - - 390,184.41 交易性金融资产 - - - 1,353,910,434.21 1,353,910,434.21 应收股利 - - - 7,573,585.98 7,573,585.98 资产总计 169,654,749.90 - - 1,361,484,020.19 1,531,138,770.09 负债 应付管理人报酬 - - - 1,794,539.72 1,794,539.72 应付托管费 - - - 299,089.94 299,089.94 应付清算款 - - - 12,066,149.10 12,066,149.10 其他负债 - - - 1,044,133.04 1,044,133.04 负债总计 - - - 15,203,911.80 15,203,911.80 利率敏感度缺口 169,654,749.90 - - 1,346,280,108.39 1,515,934,858.29 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2021 年 12 月 31 日 资产 银行存款 185,585,513.50 - - - 185,585,513.50 结算备付金 18,028,644.03 - - - 18,028,644.03 存出保证金 241,757.75 - - - 241,757.75 交易性金融资产 - - - 1,500,203,006.71 1,500,203,006.71 其他资产 - - - 35,402.90 35,402.90 资产总计 203,855,915.28 - - 1,500,238,409.61 1,704,094,324.89 负债 应付管理人报酬 - - - 2,131,835.00 2,131,835.00 应付托管费 - - - 355,305.84 355,305.84 应付清算款 - - - 5,069,950.63 5,069,950.63 其他负债 - - - 2,139,981.75 2,139,981.75 负债总计 - - - 9,697,073.22 9,697,073.22 利率敏感度缺口 203,855,915.28 - - 1,490,541,336.39 1,694,397,251.67 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2022 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券公允价值占基金资产净 值的比例为 0.00%。因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2022 年 6 月 30 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币元 折合人民币元 合计 币元 以外币计价的 资产 交易性金融资 - 293,030,571.29 - 293,030,571.29 产 资产合计 - 293,030,571.29 - 293,030,571.29 以外币计价的 负债 负债合计 - - - - 资产负债表外 汇风险敞口净 - 293,030,571.29 - 293,030,571.29 额 上年度末 2021 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币元 折合人民币元 合计 币元 以外币计价的 资产 交易性金融资 - 386,133,876.32 - 386,133,876.32 产 资产合计 - 386,133,876.32 - 386,133,876.32 以外币计价的 负债 负债合计 - - - - 资产负债表外 - 386,133,876.32 - 386,133,876.32 汇风险敞口净 额 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2021 年 12 月 本期末 （2022 年 6 月 30 日） 31 日 ） 所有外币相对人民 14,651,528.56 19,306,693.82 币升值 5% 分析 所有外币相对人民 -14,651,528.56 -19,306,693.82 币贬值 5% 注：无。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券投资品种，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 基金的投资组合比例为:封闭运作期内:股票(含存托凭证)资产占基金资产的比例为60%-100%(其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过 50%)；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金，存出保证金，应收申购款等。封闭运作期届满转型为开放式基金后:股票(含存托凭证)资产占基金资产的比例为 60%-95%(其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%)；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金，存 出保证金，应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2022 年 6 月 30 日 2021年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 1,353,910,434.21 89.31 1,500,203,006.71 88.54 －股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 - - - - －债券投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,353,910,434.21 89.31 1,500,203,006.71 88.54 注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2021 年 12 月 本期末 （2022 年 6 月 30 日） 31 日 ） 业绩比较基准上升 6,495,780.87 11,242,325.76 5% 分析 业绩比较基准下降 -6,495,780.87 -11,242,325.76 5% 注：无。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2022 年 6 月 30 日 第一层次 1,351,013,125.25 第二层次 908,968.95 第三层次 1,988,340.01 合计 1,353,910,434.21 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 无。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公 允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,353,910,434.21 88.43 其中：股票 1,353,910,434.21 88.43 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 169,264,565.49 11.05 8 其他各项资产 7,963,770.39 0.52 9 合计 1,531,138,770.09 100.00 注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 293,030,571.29 元，占净值比 19.33%。7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 37,173,959.22 2.45 C 制造业 783,782,063.60 51.70 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 25,838.19 0.00 F 批发和零售业 682,033.04 0.04 G 交通运输、仓储和邮政业 28,740.40 0.00 H 住宿和餐饮业 14,977.44 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 31,607,721.65 2.09 J 金融业 94,637,130.59 6.24 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 44,743,299.45 2.95 M 科学研究和技术服务业 67,629,284.86 4.46 N 水利、环境和公共设施管理业 333,556.63 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 193,386.55 0.01 R 文化、体育和娱乐业 27,871.30 0.00 S 综合 - - 合计 1,060,879,862.92 69.98 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 原材料 - - 工业 22,269,147.60 1.47 非日常生活消费品 9,156,929.82 0.60 日常消费品 - - 医疗保健 - - 金融 69,127,539.06 4.56 信息技术 - - 通信服务 132,462,072.38 8.74 公用事业 - - 房地产 60,014,882.43 3.96 合计 293,030,571.29 19.33 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 00941 中国移动 1,761,000 73,793,489.91 4.87 1 600941 中国移动 496,900 30,062,450.00 1.98 2 000733 振华科技 544,998 74,103,378.06 4.89 3 02328 中国财险 9,906,000 69,127,539.06 4.56 4 300416 苏试试验 2,741,600 67,388,528.00 4.45 5 600765 中航重机 2,023,969 65,131,322.42 4.30 6 600887 伊利股份 1,635,905 63,718,499.75 4.20 7 02669 中海物业 8,305,000 60,014,882.43 3.96 8 00728 中国电信 25,694,000 58,668,582.47 3.87 9 002129 TCL 中环 969,128 57,071,947.92 3.76 10 601838 成都银行 3,376,200 55,977,396.00 3.69 11 300750 宁德时代 102,400 54,681,600.00 3.61 12 002459 晶澳科技 682,080 53,816,112.00 3.55 13 002179 中航光电 773,385 48,970,738.20 3.23 14 601888 中国中免 192,000 44,722,560.00 2.95 15 002472 双环传动 1,271,100 40,471,824.00 2.67 16 601128 常熟银行 5,050,200 38,583,528.00 2.55 17 600938 中国海油 2,129,320 37,156,634.00 2.45 18 300122 智飞生物 316,800 35,167,968.00 2.32 19 600031 三一重工 1,558,700 29,708,822.00 1.96 20 600660 福耀玻璃 700,400 29,283,724.00 1.93 21 002557 洽洽食品 506,900 28,857,817.00 1.90 22 002049 紫光国微 149,100 28,287,252.00 1.87 23 002493 荣盛石化 1,800,800 27,714,312.00 1.83 24 002011 盾安环境 2,082,900 25,598,841.00 1.69 25 002311 海大集团 418,607 25,120,606.07 1.66 26 002475 立讯精密 723,700 24,453,823.00 1.61 27 688678 福立旺 915,067 23,215,249.79 1.53 28 03311 中国建筑国际 3,000,000 22,269,147.60 1.47 29 603596 伯特利 218,500 17,519,330.00 1.16 30 300776 帝尔激光 90,080 15,565,824.00 1.03 31 02285 泉峰控股 242,800 9,156,929.82 0.60 32 688235 百济神州-U 18,016 1,789,529.28 0.12 33 301238 瑞泰新材 34,966 1,296,327.26 0.09 34 688281 华秦科技 4,386 1,079,920.92 0.07 35 688349 三一重能 26,054 1,061,700.50 0.07 36 688326 经纬恒润-W 6,832 1,004,713.92 0.07 37 688082 盛美上海 9,337 884,867.49 0.06 38 688048 长光华芯 6,790 826,207.20 0.05 39 301177 迪阿股份 7,788 577,869.60 0.04 40 688295 中复神鹰 13,998 524,785.02 0.03 41 002572 索菲亚 19,000 522,500.00 0.03 42 301200 大族数控 8,566 460,781.44 0.03 43 688234 天岳先进 6,759 452,853.00 0.03 44 301219 腾远钴业 4,754 437,427.10 0.03 45 688262 国芯科技 7,129 347,039.72 0.02 46 688320 禾川科技 6,048 312,076.80 0.02 47 688400 凌云光 13,111 287,524.23 0.02 48 301302 华如科技 4,651 282,999.62 0.02 49 301266 宇邦新材 5,161 279,894.51 0.02 50 688306 均普智能 47,094 260,429.82 0.02 51 301268 铭利达 6,407 243,766.07 0.02 52 301175 中科环保 63,694 243,311.08 0.02 53 688119 中钢洛耐 33,327 233,622.27 0.02 54 301112 信邦智能 3,984 213,281.76 0.01 55 301153 中科江南 3,973 196,933.29 0.01 56 301239 普瑞眼科 5,747 193,386.55 0.01 57 301221 光庭信息 2,791 180,940.53 0.01 58 301286 侨源股份 7,839 176,722.11 0.01 59 301160 翔楼新材 3,918 166,768.58 0.01 60 301151 冠龙节能 7,025 161,883.22 0.01 61 301298 东利机械 6,340 158,423.92 0.01 62 688290 景业智能 3,040 154,736.00 0.01 63 688265 南模生物 2,374 152,007.22 0.01 64 688173 希荻微 4,236 142,117.80 0.01 65 301220 亚香股份 2,849 121,230.27 0.01 66 688237 超卓航科 2,891 119,311.57 0.01 67 688257 新锐股份 2,899 114,858.38 0.01 68 301222 浙江恒威 3,315 101,431.46 0.01 69 301125 腾亚精工 3,270 101,023.38 0.01 70 301135 瑞德智能 3,376 96,066.48 0.01 71 301155 海力风电 1,054 95,914.00 0.01 72 688227 品高股份 4,164 89,192.88 0.01 73 301110 青木股份 2,013 86,466.00 0.01 74 688283 坤恒顺维 1,595 76,033.65 0.01 75 301182 凯旺科技 2,932 69,664.32 0.00 76 688768 容知日新 907 68,551.06 0.00 77 688171 纬德信息 2,821 66,152.45 0.00 78 301233 盛帮股份 1,576 65,435.52 0.00 79 301217 铜冠铜箔 4,186 62,078.38 0.00 80 688296 和达科技 2,173 57,041.25 0.00 81 688511 天微电子 1,490 55,785.60 0.00 82 688255 凯尔达 1,648 50,923.20 0.00 83 301206 三元生物 945 43,177.05 0.00 84 301050 雷电微力 419 42,553.64 0.00 85 001227 兰州银行 7,868 38,710.56 0.00 86 301029 怡合达 462 37,653.00 0.00 87 600927 永安期货 1,859 37,496.03 0.00 88 601089 福元医药 1,749 36,816.45 0.00 89 688272 富吉瑞 1,263 33,545.28 0.00 90 600529 山东药玻 1,200 33,540.00 0.00 91 688565 力源科技 3,450 33,534.00 0.00 92 301207 华兰疫苗 569 32,102.98 0.00 93 603071 物产环能 1,627 29,513.78 0.00 94 001323 慕思股份 573 28,111.38 0.00 95 301089 拓新药业 220 27,636.40 0.00 96 603122 合富中国 2,198 27,365.10 0.00 97 603191 望变电气 1,149 26,197.20 0.00 98 001318 阳光乳业 1,142 25,249.62 0.00 99 600935 华塑股份 4,811 25,209.64 0.00 100 301069 凯盛新材 539 24,853.29 0.00 101 301058 中粮工科 1,386 24,102.54 0.00 102 603206 嘉环科技 1,210 23,353.00 0.00 103 301039 中集车辆 2,064 22,353.12 0.00 104 301096 百诚医药 272 21,488.00 0.00 105 603051 鹿山新材 272 21,488.00 0.00 106 001228 永泰运 383 20,739.45 0.00 107 301018 申菱环境 782 20,183.42 0.00 108 301187 欧圣电气 876 19,745.04 0.00 109 001308 康冠科技 667 19,456.39 0.00 110 301101 明月镜片 371 19,043.43 0.00 111 301127 天源环保 1,685 18,754.05 0.00 112 301091 深城交 681 18,591.30 0.00 113 603176 汇通集团 1,924 18,393.44 0.00 114 301162 国能日新 334 18,072.74 0.00 115 603132 金徽股份 1,342 17,325.22 0.00 116 603070 万控智造 775 16,197.50 0.00 117 301120 新特电气 1,032 15,985.68 0.00 118 001319 铭科精技 536 15,474.32 0.00 119 001317 三羊马 300 15,222.00 0.00 120 001313 粤海饲料 1,232 15,104.32 0.00 121 301073 君亭酒店 216 14,977.44 0.00 122 301166 优宁维 253 14,891.58 0.00 123 301168 通灵股份 329 14,831.32 0.00 124 301117 佳缘科技 262 14,263.28 0.00 125 603230 内蒙新华 1,140 14,261.40 0.00 126 300994 久祺股份 420 13,780.20 0.00 127 301180 万祥科技 654 13,701.30 0.00 128 301190 善水科技 575 13,644.75 0.00 129 603097 江苏华辰 577 13,617.20 0.00 130 301118 恒光股份 315 13,554.45 0.00 131 603209 兴通股份 595 13,518.40 0.00 132 301100 风光股份 599 12,926.42 0.00 133 301199 迈赫股份 402 12,880.08 0.00 134 603216 梦天家居 772 12,498.68 0.00 135 300997 欢乐家 928 12,398.08 0.00 136 001266 宏英智能 247 12,298.13 0.00 137 603215 比依股份 575 12,115.25 0.00 138 301259 艾布鲁 483 12,046.02 0.00 139 301179 泽宇智能 295 12,038.95 0.00 140 603213 镇洋发展 799 11,961.03 0.00 141 301116 益客食品 577 11,805.42 0.00 142 300996 普联软件 385 11,376.75 0.00 143 301126 达嘉维康 662 11,340.06 0.00 144 001268 联合精密 409 11,337.48 0.00 145 301078 孩子王 756 11,082.96 0.00 146 301108 洁雅股份 280 11,079.60 0.00 147 301185 鸥玛软件 578 10,687.22 0.00 148 603219 富佳股份 528 10,517.76 0.00 149 301111 粤万年青 379 10,392.18 0.00 150 301046 能辉科技 290 10,036.90 0.00 151 301009 可靠股份 801 9,996.48 0.00 152 301015 百洋医药 462 9,969.96 0.00 153 605566 福莱蒽特 435 9,926.70 0.00 154 001296 长江材料 403 9,905.74 0.00 155 603272 联翔股份 443 9,723.85 0.00 156 301020 密封科技 421 9,472.50 0.00 157 300993 玉马遮阳 738 9,431.64 0.00 158 301048 金鹰重工 843 9,281.43 0.00 159 603048 浙江黎明 464 9,224.32 0.00 160 301288 清研环境 452 9,030.96 0.00 161 001234 泰慕士 333 9,017.64 0.00 162 301163 宏德股份 277 8,955.41 0.00 163 300774 倍杰特 444 8,951.04 0.00 164 301138 华研精机 285 8,763.75 0.00 165 301021 英诺激光 290 8,758.00 0.00 166 301052 果麦文化 252 8,298.36 0.00 167 300614 百川畅银 329 8,277.64 0.00 168 301193 家联科技 297 8,063.55 0.00 169 301133 金钟股份 286 7,942.22 0.00 170 301028 东亚机械 733 7,931.06 0.00 171 301045 天禄科技 335 7,728.45 0.00 172 301158 德石股份 379 7,724.02 0.00 173 301198 喜悦智行 340 7,667.00 0.00 174 301228 实朴检测 373 7,586.82 0.00 175 301026 浩通科技 203 7,486.64 0.00 176 301098 金埔园林 307 7,444.75 0.00 177 603150 万朗磁塑 250 7,442.50 0.00 178 301004 嘉益股份 312 7,381.92 0.00 179 301040 中环海陆 241 7,357.73 0.00 180 301012 扬电科技 170 6,971.70 0.00 181 301027 华蓝集团 286 6,944.08 0.00 182 301066 万事利 482 6,873.32 0.00 183 300987 川网传媒 391 6,596.17 0.00 184 301002 崧盛股份 261 6,491.07 0.00 185 301062 上海艾录 523 6,103.41 0.00 186 300998 宁波方正 201 6,080.25 0.00 187 300814 中富电路 328 6,002.40 0.00 188 301072 中捷精工 181 5,797.43 0.00 189 301011 华立科技 175 5,755.75 0.00 190 301030 仕净科技 242 5,643.44 0.00 191 301010 晶雪节能 218 5,526.30 0.00 192 301025 读客文化 403 5,311.54 0.00 193 301016 雷尔伟 275 5,128.75 0.00 194 301032 新柴股份 513 4,770.90 0.00 195 301049 超越科技 196 4,647.16 0.00 196 301036 双乐股份 205 4,608.40 0.00 197 301007 德迈仕 303 4,566.21 0.00 198 301033 迈普医学 108 4,547.88 0.00 199 301063 海锅股份 153 4,262.58 0.00 200 300992 泰福泵业 200 4,262.00 0.00 201 301037 保立佳 193 4,215.12 0.00 202 300995 奇德新材 191 4,087.40 0.00 203 300854 中兰环保 203 4,035.64 0.00 204 301053 远信工业 155 3,620.80 0.00 205 301068 大地海洋 144 3,477.60 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002129 TCL 中环 48,687,628.46 2.87 2 601838 成都银行 47,584,281.59 2.81 3 300122 智飞生物 43,977,484.84 2.60 4 601888 中国中免 42,061,794.00 2.48 5 600765 中航重机 40,784,651.12 2.41 6 000733 振华科技 39,579,399.60 2.34 7 00688 中国海外发展 39,541,750.76 2.33 8 603806 福斯特 38,357,266.28 2.26 9 300750 宁德时代 37,687,958.00 2.22 10 600938 中国海油 34,631,823.72 2.04 11 002311 海大集团 32,320,990.00 1.91 12 002092 中泰化学 31,494,256.41 1.86 13 600941 中国移动 31,388,082.62 1.85 14 601128 常熟银行 31,161,893.84 1.84 15 300498 温氏股份 30,341,866.20 1.79 16 002472 双环传动 29,458,618.06 1.74 17 603267 鸿远电子 29,086,020.00 1.72 18 600031 三一重工 29,065,601.38 1.72 19 002493 荣盛石化 28,985,282.00 1.71 20 600660 福耀玻璃 28,333,392.00 1.67 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 03908 中金公司 47,391,545.50 2.80 2 300682 朗新科技 40,014,014.56 2.36 3 603806 福斯特 39,489,834.60 2.33 4 600399 抚顺特钢 38,060,238.00 2.25 5 00688 中国海外发展 36,822,206.10 2.17 6 600887 伊利股份 35,712,626.00 2.11 7 00836 华润电力 31,334,665.77 1.85 8 002223 鱼跃医疗 29,446,162.00 1.74 9 000001 平安银行 29,054,133.60 1.71 10 600406 国电南瑞 28,482,812.20 1.68 11 300498 温氏股份 26,803,109.05 1.58 12 002092 中泰化学 25,734,069.00 1.52 13 002791 坚朗五金 25,304,505.83 1.49 14 603267 鸿远电子 24,657,657.96 1.46 15 688008 澜起科技 24,627,649.49 1.45 16 600048 保利发展 23,790,898.00 1.40 17 688536 思瑞浦 23,458,205.28 1.38 18 002311 海大集团 22,928,302.00 1.35 19 002557 洽洽食品 22,461,338.00 1.33 20 000568 泸州老窖 22,205,383.00 1.31 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,029,441,728.75 卖出股票收入（成交）总额 994,933,427.15 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期 货 合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资 组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 中国人民财产保险股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。 以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 390,184.41 2 应收清算款 - 3 应收股利 7,573,585.98 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,963,770.39 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 16,584 100,528.96 7,907.94 - 1,667,164,317.80 100.00 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 166,168.22 0.0100 注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 - 注：1、截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 2、截至本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金份额。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2020 年 9 月 24 日） 1,667,172,225.74 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,667,172,225.74 本报告期基金总申购份额 - 减：本报告期基金总赎回份额 - 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,667,172,225.74 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动：报告期内，公司无重大人事变动。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：本报告期内，基金托管人无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本投资期内投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 数量 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金 备注 交总额的比例 总量的比例 (%) (%) 浙商证券 1 463,828,980. 23.10 436,537.80 24.24 - 24 天风证券 2 358,309,692. 17.84 302,031.29 16.77 - 85 中泰证券 2 246,491,518. 12.27 226,215.65 12.56 - 09 平安证券 1 196,080,785. 9.76 178,689.24 9.92 - 36 安信证券 2 175,480,029. 8.74 160,196.99 8.90 - 54 国信证券 2 94,562,884.9 4.71 76,718.99 4.26 - 1 中信建投 1 89,111,892.4 4.44 81,208.94 4.51 - 证券 0 招商证券 1 73,914,938.9 3.68 68,099.51 3.78 - 6 55,737,309.2 本报 开源证券 2 5 2.78 47,624.77 2.64 告期 新增 东北证券 1 46,755,776.0 2.33 42,903.12 2.38 - 0 东方证券 2 42,794,963.9 2.13 39,426.64 2.19 - 0 广发证券 2 40,743,104.7 2.03 37,128.41 2.06 - 1 36,858,013.6 本报 国海证券 2 9 1.84 30,271.12 1.68 告期 新增 兴业证券 1 34,283,146.3 1.71 28,157.13 1.56 - 2 方正证券 2 29,337,533.0 1.46 24,187.92 1.34 - 0 华西证券 1 23,913,171.3 1.19 21,522.00 1.20 - 3 爱建证券 1 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 东方财富 1 - - - - - 证券 东吴证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 本报 民生证券 2 - - - - 告期 新增 摩根大通 1 - - - - - 证券 山西证券 1 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 中原证券 1 - - - - - 注：交易单元选择的标准和程序： 1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的 专用交易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 2) 选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回 占当期权证 成交金额 成交总额的 成交金额 购成交总额的 成交金额 成交总额的 比例(%) 比例(%) 比例(%) 浙商证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 证券 招商证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 爱建证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 证券 东吴证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 摩根大通 - - - - - - 证券 山西证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 中原证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 鹏华基金管理有限公司关于暂停客服 《证券日报》、基金管理 1 电话服务的公告 人网站及中国证监会基 2022 年 01 月 01 日 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下公开 《证券日报》、基金管理 2 募集证券投资基金执行新金融工具相 人网站及中国证监会基 2022 年 01 月 01 日 关会计准则的公告 金电子披露网站 鹏华启航两年封闭运作混合型证券投 《证券日报》、基金管理 3 资基金 2021 年第 4 季度报告 人网站及中国证监会基 2022 年 01 月 21 日 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券日报》、基金管理 4 持有的股票停牌后估值方法变更的提 人网站及中国证监会基 2022 年 01 月 21 日 示性公告 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 5 基金参与民生证券股份有限公司申购 人网站及中国证监会基 2022 年 01 月 24 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 金电子披露网站 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 6 基金参与第一创业证券股份有限公司 人网站及中国证监会基 2022 年 02 月 10 日 申购（含定期定额投资）费率优惠活 金电子披露网站 动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 7 基金参与北京雪球基金销售有限公司 人网站及中国证监会基 2022 年 02 月 21 日 申购（含定期定额申购）费率优惠活 金电子披露网站 动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 8 基金参与财通证券股份有限公司申购 人网站及中国证监会基 2022 年 03 月 01 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 金电子披露网站 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 9 基金参与中信建投证券股份有限公司 人网站及中国证监会基 2022 年 03 月 08 日 申购（含定期定额申购）费率优惠活 金电子披露网站 动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 10 基金参与光大证券股份有限公司申购 人网站及中国证监会基 2022 年 03 月 14 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 金电子披露网站 公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 11 基金参与宁波银行股份有限公司易管 人网站及中国证监会基 2022 年 03 月 15 日 家平台申购（不含定期定额申购）费 金电子披露网站 率优惠活动的公告 鹏华启航两年封闭运作混合型证券投 《证券日报》、基金管理 12 资基金 2021 年年度报告 人网站及中国证监会基 2022 年 03 月 30 日 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 13 基金参与广发证券股份有限公司申购 人网站及中国证监会基 2022 年 04 月 19 日 （含定期定额申购）费率优惠活动的 金电子披露网站 公告 鹏华启航两年封闭运作混合型证券投 《证券日报》、基金管理 14 资基金 2022 年第 1 季度报告 人网站及中国证监会基 2022 年 04 月 21 日 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 15 基金参与宁波银行股份有限公司易管 人网站及中国证监会基 2022 年 04 月 21 日 家平台申购（不含定期定额申购）费 金电子披露网站 率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 16 基金参与西部证券股份有限公司定期 人网站及中国证监会基 2022 年 04 月 25 日 定额申购费率优惠活动的公告 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券日报》、基金管理 17 持有的股票停牌后估值方法变更的提 人网站及中国证监会基 2022 年 04 月 27 日 示性公告 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 18 基金参与江苏张家港农村商业银行股 人网站及中国证监会基 2022 年 04 月 28 日 份有限公司申购（含定期定额申购） 金电子披露网站 费率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券日报》、基金管理 19 持有的股票停牌后估值方法变更的提 人网站及中国证监会基 2022 年 04 月 30 日 示性公告 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于终止北京 《证券日报》、基金管理 20 植信基金销售有限公司办理本公司旗 人网站及中国证监会基 2022 年 05 月 06 日 下基金相关销售业务的公告 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于终止北京 《证券日报》、基金管理 21 唐鼎耀华基金销售有限公司办理本公 人网站及中国证监会基 2022 年 05 月 13 日 司旗下基金相关销售业务的公告 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 22 基金参与北京度小满基金销售有限公 人网站及中国证监会基 2022 年 05 月 30 日 司相关费率优惠活动的公告 金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 23 基金参与上海好买基金销售有限公司 人网站及中国证监会基 2022 年 06 月 06 日 申购(含定期定额申购)费率优惠活动 金电子披露网站 的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券日报》、基金管理 24 基金参与中航证券有限公司申购（含 人网站及中国证监会基 2022 年 06 月 18 日 定期定额申购）费率优惠活动的公告 金电子披露网站 注：无。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）《鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华启航两年封闭运作混合型证券投资基金 2022 年中期报告》（原文）。 12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2022 年 8 月 30 日