宝盈祥琪混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈祥琪混合 基金主代码 009965 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022 年 5 月 25 日 报告期末基金份额总额 150,968,100.75 份 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力争取得超越基金业 绩比较基准的收益。 投资策略 本基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前提下， 确定大类资产配置比例，通过债券、货币市场工具等固 定收益类资产投资获取稳定收益，适度参与股票等权益 类资产的投资增强回报。 本基金的投资策略由大类资产配置策略、固定收益类资 产投资策略、股票投资策略、港股通标的股票投资策略、 存托凭证投资策略、国债期货投资策略、股指期货投资 策略和股票期权投资策略八个部分组成。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×70%+沪深 300 指数收益率×25%+ 中证港股通综合指数（人民币）收益率×5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于 股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。 本基金可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港 股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易 规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈祥琪混合 A 宝盈祥琪混合 C 下属分级基金的交易代码 009965 009966 报告期末下属分级基金的份额总额 149,943,299.82 份 1,024,800.93 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日） 宝盈祥琪混合 A 宝盈祥琪混合 C 1.本期已实现收益 1,297,580.02 8,147.02 2.本期利润 1,263,489.41 8,013.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.0084 0.0078 4.期末基金资产净值 138,624,845.18 943,133.21 5.期末基金份额净值 0.9245 0.9203 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈祥琪混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.92% 0.41% -0.71% 0.26% 1.63% 0.15% 过去六个月 -0.90% 0.41% -0.67% 0.25% -0.23% 0.16% 过去一年 -3.12% 0.48% 2.41% 0.29% -5.53% 0.19% 自基金合同 -7.55% 0.45% 2.16% 0.29% -9.71% 0.16% 生效起至今 宝盈祥琪混合 C 阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 0.84% 0.41% -0.71% 0.26% 1.55% 0.15% 过去六个月 -1.04% 0.41% -0.67% 0.25% -0.37% 0.16% 过去一年 -3.41% 0.48% 2.41% 0.29% -5.82% 0.19% 自基金合同 -7.97% 0.45% 2.16% 0.29% -10.13% 0.16% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 本基金、宝盈货币 吕姝仪女士，中国人民大学 市场证券投资基 经济学硕士。2012 年 7 月至 金、宝盈祥利稳健 2013 年 9 月在中山证券有限 配置混合型证券 责任公司任投资经理助理， 投资基金、宝盈祥 2013 年 10 月至 2015 年 9 月 颐定期开放混合 在民生加银基金管理有限公 型证券投资基金、 司任债券交易员，2015 年 9 宝盈祥泽混合型 2022 年 5 月 25 月至 2017 年 12 月在东兴证 吕姝仪 证券投资基金、宝 日 - 11 年 券股份有限公司基金业务部 盈祥裕增强回报 任基金经理。2017 年 12 月加 混合型证券投资 入宝盈基金管理有限公司， 基金、宝盈祥乐一 历任投资经理，宝盈中债 1-3 年持有期混合型 年国开行债券指数证券投资 证券投资基金、宝 基金、宝盈中债 3-5 年国开 盈祥庆9个月持有 行债券指数证券投资基金基 期混合型证券投 金经理。中国国籍，证券投 资基金基金经理 资基金从业人员资格。 侯嘉敏 本基金、宝盈鸿利2022 年 7 月 2 日 - 7 年 侯嘉敏先生，美国南加州大 收益灵活配置混 学金融工程硕士。2015 年 11 合型证券投资基 月加入宝盈基金管理有限公 金、宝盈优质成长 司，曾任研究员、基金经理 混合型证券投资 助理、宝盈先进制造灵活配 基金、宝盈新锐灵 置混合型证券投资基金基金 活配置混合型证 经理。中国国籍，证券投资 券投资基金、宝盈 基金从业人员资格。 新能源产业混合 型发起式证券投 资基金基金经理 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年三季度，海外俄乌冲突继续升级，通胀压力缓解但呈现粘性，海外央行货币政策延续收紧。国内主要指标边际改善，国民经济恢复向好。消费方面，1-8 月社会消费品零售总额累计同比增长 7.0%。投资方面，房地产投资仍面临下行压力，1-8月房地产开发投资累计同比收缩 8.8%； 基建投资增速略有下行但仍处于较高水平，1-8 月基建投资累计同比增长 8.96%；制造业投资增速略有下滑，1-8 月制造业累计同比增长 5.9%。进出口方面，8 月出口金额同比增速-8.8%，进口金额同比增速-7.3%。通胀方面，主要工业品价格同比增速逐渐企稳、居民消费价格同比增速保持低位。金融市场整体稳定，上证指数第三季度下跌 2.86%，深圳成指下跌 8.32%；创业板指下跌 9.53%。长端美债收益率大幅上行，主因美联储加息预期；10 年期国债先下后上。 报告期内，本基金严格遵守基金合同约定，以信用债为底仓配置，保持中短久期，持仓以高等级信用债为主，保障组合的流动性与安全性。灵活参与股票投资，注重增速和估值的匹配。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈祥琪混合 A 的基金份额净值为 0.9245 元，本报告期基金份额净值增长率 为 0.92%;截至本报告期末宝盈祥琪混合 C 的基金份额净值为 0.9203 元，本报告期基金份额净值 增长率为 0.84%。同期业绩比较基准收益率为-0.71%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 60,655,227.75 40.49 其中：股票 60,655,227.75 40.49 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 88,600,076.95 59.14 其中：债券 88,600,076.95 59.14 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 546,300.12 0.36 8 其他资产 2,966.74 0.00 9 合计 149,804,571.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,603,600.00 2.58 C 制造业 43,920,877.44 31.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 4,262.08 0.00 F 批发和零售业 3,817.44 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 109,979.79 0.08 J 金融业 6,186,942.00 4.43 K 房地产业 5,267,990.00 3.77 L 租赁和商务服务业 1,557,759.00 1.12 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 60,655,227.75 43.46 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 6,900 12,409,995.00 8.89 2 600309 万华化学 137,800 12,170,496.00 8.72 3 600690 海尔智家 268,300 6,331,880.00 4.54 4 601166 兴业银行 379,800 6,186,942.00 4.43 5 600887 伊利股份 220,100 5,839,253.00 4.18 6 600048 保利发展 413,500 5,267,990.00 3.77 7 600585 海螺水泥 143,900 3,745,717.00 2.68 8 601088 中国神华 115,500 3,603,600.00 2.58 9 600600 青岛啤酒 36,200 3,166,052.00 2.27 10 601888 中国中免 14,700 1,557,759.00 1.12 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 7,912,542.69 5.67 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 80,687,534.26 57.81 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 88,600,076.95 63.48 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 188962 21 海通 10 100,000 10,273,821.92 7.36 2 163442 20 延长 01 100,000 10,166,179.73 7.28 3 188399 21 银河 G5 100,000 10,092,080.00 7.23 4 188534 21 平证 09 100,000 10,074,430.14 7.22 5 188736 21 国君 12 100,000 10,061,190.69 7.21 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管理为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险和流动性风险，改善组合的风 险收益特性。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除 21 平证 09 的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2023 年 2 月 27 日，云南证监局责令平安证券云南分公司就相关问题限期改正，同时暂停新 开证券账户 6 个月。经查，分公司存在以下违规事实：一是未有效执行公司代销金融产品业务管理等各项内控制度，分公司个别员工私自销售非平安证券股份有限公司自主发行或代销的金融产品。二是原负责人涉嫌刑事犯罪被司法部门采取强制措施。上述问题反映出平安证券云南分公司内部控制存在问题，违反了《证券公司监督管理条例》的相关规定。以上事实有公安部门立案告知书、相关协议、平安证券股份有限公司相关报告等证据证明。上述行为违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条第一款的规定。按照《证券公司监督管理条例》第七十条规定，云南证监局决定责令公司对上述问题限期改正，并在收到决定书后 15 个工作日内提交书面整改报告，同时暂停新开证券账户 6 个月。 我们认为相关处罚措施对平安证券股份有限公司的正常经营会产生一定影响，但影响可控； 对平安证券股份有限公司的债券偿还影响很小。本基金投资 21 平证 09 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,966.74 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,966.74 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈祥琪混合 A 宝盈祥琪混合 C 报告期期初基金份额总额 149,942,656.72 1,031,604.54 报告期期间基金总申购份额 1,442.12 6,232.50 减:报告期期间基金总赎回份额 799.02 13,036.11 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 149,943,299.82 1,024,800.93 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%） 类 的时间区间 份额 份额 份额 别 机 1 20230701-2023093099,938,037.18 - -99,938,037.18 66.20 构 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，在极端情况下可能存在流动性等风险，敬请投资人留意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会准予宝盈祥琪混合型证券投资基金注册的文件。 《宝盈祥琪混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈祥琪混合型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：广东省深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2023 年 10 月 25 日