华润元大核心动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 华润元大基金管理有限公司 基金托管人： 中泰证券股份有限公司 报告送出日期： 2022 年 1 月 24 日 华润元大核心动力混合 2021 年第 4 季度报告 第 2 页 共 11 页 § 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 § 2 基金产品概况 基金简称 华润元大核心动力混合 交易代码 009882 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 8 月 24 日 报告期末基金份额总额 33,371,015.82 份 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，精选核心动 力主题的优质股票进行投资，力争为基金份额持 有人获取超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金认为核心动力是指在经济增速适当放缓、 经济增长质量逐步提高的新常态下，推动经济新 旧动能转换、产业转型升级和社会进步的重要因 素。这些因素主要是指技术进步、模式创新和产 品升级等。本基金关注上述推动力对资本市场的 影响，深入挖掘拥有核心竞争力和成长动力的上 市公司。大类资产配置方面，本基金通过对宏观 经济、国家/地区政策、证券市场流动性、大类 资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大 类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产 配置。股票投资方面，本基金从宏观经济环境、 国家政策导向、产业转型与变革等多个角度，积 极挖掘新经济环境下的投资机遇，精选具有核心 竞争优势和持续成长动力的优质上市公司。本基 金投资策略还包括存托凭证投资策略、债券投资 策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策 略等。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+中债国债总全价指数 华润元大核心动力混合 2021 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页 收益率×25%+恒生指数收益率×5%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收 益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股 票型基金， 属于证券投资基金中的中等风险收益 特征的投资品种。同时，本基金将通过港股通渠 道投资于香港证券市场，除了需要承担与内地证 券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风 险之外，本基金还将面临汇率风险、香港市场风 险等特殊投资风险。 基金管理人 华润元大基金管理有限公司 基金托管人 中泰证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华润元大核心动力混合 A 华润元大核心动力混 合 C 下属分级基金的交易代码 009882 009883 报告期末下属分级基金的份额总额 17,438,365.10 份 15,932,650.72 份 § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ） 华润元大核心动力混合 A 华润元大核心动力混合 C 1． 本期已实现收益 1,577.40 -10,238.05 2．本期利润 496,196.14 474,318.79 3．加权平均基金份额本期利润 0.0280 0.0296 4．期末基金资产净值 16,437,056.53 14,916,373.59 5．期末基金份额净值 0.9426 0.9362 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华润元大核心动力混合 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 2.12% 1.28% 0.94% 0.58% 1.18% 0.70% 过去六个 -15.27% 1.76% -4.23% 0.76% -11.04% 1.00% 华润元大核心动力混合 2021 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页 月 过去一年 -1.32% 1.78% -3.44% 0.86% 2.12% 0.92% 自基金合 同生效起 至今 -5.74% 1.65% 3.94% 0.83% -9.68% 0.82% 华润元大核心动力混合 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.99% 1.28% 0.94% 0.58% 1.05% 0.70% 过去六个 月 -15.48% 1.76% -4.23% 0.76% -11.25% 1.00% 过去一年 -1.81% 1.78% -3.44% 0.86% 1.63% 0.92% 自基金合 同生效起 至今 -6.38% 1.65% 3.94% 0.83% -10.32% 0.82% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 华润元大核心动力混合 2021 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页 § 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘宏毅 本 基 金 基 金 经 理，权益 投 资 部 负责人 2020 年 8 月 24 日 - 12 年 中国，复旦大学硕士，具有 基金从业资格。曾任湘财证 券有限责任公司研究员、信 诚基金管理有限公司宏观 分析师。 2017 年 7 月 17 日 加入华润元大基金管理有 限公司，现任公司权益投资 部负责人。 2019 年 2 月 14 日起担任华润元大信息传 媒科技混合型证券投资基 金基金经理； 2020 年 3 月 18 至 2021 年 11 月 3 日担任 华润元大成长精选股票型 华润元大核心动力混合 2021 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页 发起式证券投资基金基金 经理； 2020 年 7 月 24 日起 担任华润元大价值优选混 合型发起式证券投资基金 基金经理； 2020 年 8 月 10 日起担任华润元大欣享混 合型发起式证券投资基金 基金经理； 2020 年 8 月 24 日起担任华润元大核心动 力混合型证券投资基金基 金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施 细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管 理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投 资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的 行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年四季度，宏观经济日趋复杂：国外新冠传染性更强的欧姆克戎变种快速扩散，主要央 行决策考量因素中控通胀暂时大于稳增长；国内房地产等行业下行对经济拖累担忧增加，而出口 面临需求和供应链条的双重不确定性。 A 股估值以沪深 300 为例，在 2020 年中整体大幅提升， 2021 年部分热门板块回调后， A 股整 体估值并没有回落，更多变现为高低切换，但低位估值反弹很多长期逻辑并不清晰，呈现出主题 投资凌乱的现象。 尽管宏观形势日趋复杂，股市波动加大，长期来看，中国经济总量仍在相对高速增长，新兴 产业仍在不停孕育。 华润元大核心动力混合 2021 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页 本基金看好中国经济的长期表现，并看好经济结构变迁带来的投资机会，力争获取中国转型 升级带来的长期回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华润元大核心动力混合 A 基金份额净值为 0.9426 元，本报告期基金份额净值 增长率为 2.12%；截至本报告期末华润元大核心动力混合 C 基金份额净值为 0.9362 元，本报告期 基金份额净值增长率为 1.99%；同期业绩比较基准收益率为 0.94%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理 人已向中国证监会报告本基金的解决方案。本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人的情形。 § 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 25,079,966.20 79.55 其中：股票 25,079,966.20 79.55 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,377,548.19 20.23 8 其他资产 68,210.04 0.22 9 合计 31,525,724.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 21,267,587.80 67.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 华润元大核心动力混合 2021 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 758,120.00 2.42 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 2,028,360.00 6.47 J 金融业 - - K 房地产业 998,100.00 3.18 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 25,052,167.80 79.90 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％） A 基础材料 - - B 消费者非必需品 - - C 消费者常用品 - - D 能源 - - E 金融 - - F 医疗保健 27,798.40 0.09 G 工业 - - H 信息技术 - - I 电信服务 - - J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 27,798.40 0.09 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 603893 瑞芯微 20,000 2,738,000.00 8.73 2 605358 立昂微 18,000 2,160,180.00 6.89 3 688012 中微公司 16,500 2,088,900.00 6.66 4 300223 北京君正 15,000 2,010,000.00 6.41 5 688037 芯源微 10,315 1,741,172.00 5.55 华润元大核心动力混合 2021 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页 6 603936 博敏电子 89,929 1,546,778.80 4.93 7 300776 帝尔激光 6,000 1,535,400.00 4.90 8 002384 东山精密 50,000 1,355,000.00 4.32 9 002916 深南电路 10,000 1,218,200.00 3.89 10 688019 安集科技 4,000 1,092,800.00 3.49 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持仓股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持仓国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持仓国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编 华润元大核心动力混合 2021 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,002.62 5 应收申购款 67,207.42 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 68,210.04 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华润元大核心动力混合 A 华润元大核心动力混 合 C 报告期期初基金份额总额 16,992,884.81 14,366,768.42 报告期期间基金总申购份额 4,145,748.49 6,544,412.51 减:报告期期间基金总赎回份额 3,700,268.20 4,978,530.21 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 17,438,365.10 15,932,650.72 注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 § 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期期初基金管理人未持有本基金份额，且报告期内基金管理人持有基金份额未发生变 华润元大核心动力混合 2021 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页 动。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 § 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 § 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会关于核准本基金募集的批复； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本报告期内在规定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。 9.3 查阅方式 基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。 华润元大基金管理有限公司 2022 年 1 月 24 日