广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （LOF） 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 广发中证医疗 ETF 联接（LOF） 场内简称 医疗基金 基金主代码 502056 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 8 月 26 日 报告期末基金份额总额 2,569,850,667.33 份 投资目标 本基金通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩 比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小 化，力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年 跟踪误差控制在 4%以内。 投资策略 本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。 具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、目标 ETF 投资策略；3、股票投资策略；4、债券投资 策略；5、可转债投资策略；6、资产支持证券投 资策略；7、股指期货投资策略；8、其他投资策 略。 业绩比较基准 中证医疗指数收益率×95%+银行活期存款利率 （税后）×5% 风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，其预期风险和预期收益 高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 本基金为指数型基金，以跟踪标的指数为投资目 标，具有与标的指数，以及标的指数所代表的股 票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发中证医疗 ETF 联接 广发中证医疗 ETF 联接 称 （LOF）A C 下属分级基金的场内简 医疗基金 - 称 下属分级基金的交易代 502056 009881 码 报告期末下属分级基金 1,219,966,287.03 份 1,349,884,380.30 份 的份额总额 注：1、自2020年8月26日起，“广发中证医疗指数分级证券投资基金”转型为“广发中证医疗指数证券投资基金（LOF）”。自2023年9月15日起，“广发中证医疗指数证券投资基金（LOF）”更名为“广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）”。 2、本基金的扩位证券简称为“医疗基金LOF”。 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 560260 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2023 年 9 月 6 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2023 年 9 月 15 日 基金管理人名称 广发基金管理有限公司 基金托管人名称 北京银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最 小化。在正常情况下，本基金力争控制投资组合的 投资目标 净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度 的绝对值小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。 本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数的成份 股的构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的 指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基 金投资于标的指数成份股、备选成份股(含存托凭 投资策略 证)的比例不低于基金资产净值的 90%且不低于非现 金基金资产的 80%。具体包括:1、股票(含存托凭证) 投资策略;2、债券投资策略;3、资产支持证券投资策 略;4、金融衍生品投资策略;5、参与转融通证券出借 业务策略。 业绩比较基准 中证医疗指数收益率 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基 风险收益特征 金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型 基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场 相似的风险收益特征。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 广发中证医疗 ETF 联 广发中证医疗 ETF 联 接（LOF）A 接 C 1.本期已实现收益 -8,342,344.24 -9,346,716.95 2.本期利润 152,629,533.42 166,531,754.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.1254 0.1256 4.期末基金资产净值 864,843,292.79 949,344,709.43 5.期末基金份额净值 0.7089 0.7033 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发中证医疗 ETF 联接（LOF）A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 21.45% 2.48% 21.49% 2.51% -0.04% -0.03% 月 过去六个 8.76% 1.98% 7.92% 2.01% 0.84% -0.03% 月 过去一年 -12.07% 1.79% -12.54% 1.81% 0.47% -0.02% 过去三年 -50.97% 1.65% -51.88% 1.67% 0.91% -0.02% 自基金合 同生效起 -46.47% 1.75% -49.13% 1.78% 2.66% -0.03% 至今 2、广发中证医疗 ETF 联接 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 21.41% 2.48% 21.49% 2.51% -0.08% -0.03% 月 过去六个 8.67% 1.98% 7.92% 2.01% 0.75% -0.03% 月 过去一年 -12.24% 1.79% -12.54% 1.81% 0.30% -0.02% 过去三年 -51.26% 1.65% -51.88% 1.67% 0.62% -0.02% 自基金合 同生效起 -46.89% 1.75% -49.13% 1.78% 2.24% -0.03% 至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2020 年 8 月 26 日至 2024 年 9 月 30 日) 1、广发中证医疗 ETF 联接（LOF）A： 2、广发中证医疗 ETF 联接 C： 注：本基金于 2020 年 8 月 26 日正式转型为广发中证医疗指数证券投资基金 （LOF），于 2023 年 9 月 15 日变更为广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金 联接基金（LOF）。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经 霍华明先生，中国籍，理学 理；广发沪深 300 硕士，持有中国证券投资基 交易型开放式指数 金业从业证书。曾任广发基 证券投资基金联接 金管理有限公司注册登记部 基金的基金经理； 核算专员、数量投资部数据 广发中证全指信息 分析员、ETF 基金助理兼研 技术交易型开放式 究员、广发中证京津冀协同 指数证券投资基金 发展主题交易型开放式指数 发起式联接基金的 证券投资基金发起式联接基 基金经理；广发中 金基金经理(自 2018 年 4 月 证全指医药卫生交 19 日至 2021 年 6 月 29 日)、 易型开放式指数证 广发中证基建工程指数型发 券投资基金发起式 起式证券投资基金基金经理 联接基金的基金经 (自 2018 年 2 月 1 日至 2021 理；广发中证全指 年 7 月 26 日)、广发中证京 医药卫生交易型开 津冀协同发展主题交易型开 放式指数证券投资 2023- 16.3 放式指数证券投资基金基金 霍华明 基金的基金经理； 09-15 - 年 经理(自 2018 年 4 月 19 日至 广发中证全指信息 2021 年 11 月 23 日)、广发中 技术交易型开放式 小企业 300 交易型开放式指 指数证券投资基金 数证券投资基金联接基金基 的基金经理；广发 金经理(自 2019 年 11 月 14 中证军工交易型开 日至 2021 年 11 月 23 日)、 放式指数证券投资 广发中小企业 300 交易型开 基金发起式联接基 放式指数证券投资基金基金 金的基金经理；广 经理(自 2019 年 11 月 14 日 发中证军工交易型 至 2021 年 11 月 23 日)、广 开放式指数证券投 发恒生科技指数证券投资基 资基金的基金经 金（QDII）基金经理(自 2021 理；广发中证基建 年 11 月 23 日至 2023 年 3 月 工程交易型开放式 7 日)、广发中证环保产业交 指数证券投资基金 易型开放式指数证券投资基 的基金经理；广发 金发起式联接基金基金经理 中证基建工程交易 (自 2019 年 11 月 14 日至 型开放式指数证券 2023 年 5 月 15 日)、广发中 投资基金联接基金 证环保产业交易型开放式指 的基金经理；广发 数证券投资基金基金经理(自 沪深 300 交易型开 2019 年 11 月 14 日至 2023 年 放式指数证券投资 5 月 15 日)、广发上海金交易 基金的基金经理； 型开放式证券投资基金基金 广发恒生科技交易 经理(自 2020 年 7 月 8 日至 型开放式指数证券 2023 年 7 月 24 日)、广发上 投资基金联接基金 海金交易型开放式证券投资 (QDII)的基金经 基金联接基金基金经理(自 理；广发国证 2020 年 8 月 5 日至 2023 年 7 2000 交易型开放 月 24 日)、广发中证医疗指 式指数证券投资基 数证券投资基金（LOF）基 金的基金经理；广 金经理(自 2022 年 11 月 15 发国证 2000 交易 日至 2023 年 9 月 14 日)、广 型开放式指数证券 发中证养老产业指数型发起 投资基金联接基金 式证券投资基金基金经理(自 的基金经理；广发 2019 年 11 月 14 日至 2024 年 中证医疗交易型开 3 月 30 日)。 放式指数证券投资 基金的基金经理； 广发国证信息技术 创新主题交易型开 放式指数证券投资 基金的基金经理； 广发中证云计算与 大数据主题交易型 开放式指数证券投 资基金的基金经 理；广发中证国新 港股通央企红利交 易型开放式指数证 券投资基金的基金 经理 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 作为 ETF 联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发中证医疗ETF 及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。 2024 年 3 季度，全球经济形势依然复杂多变，地缘政治风险加剧，全球经济存 在转弱风险。期间，美联储超预期降息 50 个基点，全球金融环境有所改善，吸引资 金流向了新兴市场。国内方面，政府加大财政货币政策逆周期调节力度，措施包括降息降准、财政赤字调整、增发国债等。这些政策的成效逐步显现，通过实施税收优惠、降低费用、扩大公共投资等手段，有力地促进了实体经济的稳健增长，带动了就业市场的繁荣和消费能力的提升。国内市场的消费潜力得到进一步激发，消费对经济增长的拉动作用日益显著。在政策效果的持续释放下，投资和出口等关键经济指标展现出强大的抗压能力，为经济增长注入了坚实动力。 A 股市场方面，2024 年 3 季度，上证指数上涨 12.44%，深证成指上涨 19.00%， 创业板指数上涨 29.21%，沪深 300 指数上涨 16.07%，中证医疗指数上涨 22.61%。 3 季度，新技术在医疗行业的应用越来越广泛，如基因编辑、细胞疗法和精准医疗，显著提升了疾病治疗的效果和效率。个性化医疗服务兴起，一些高端诊所推出了基因检测套餐，帮助客户了解自身健康风险，并制定个性化的健康管理计划。远程医疗服务的应用也越来越广泛，面对日益增长的医疗需求，一些大型连锁医院创新性地推出了远程医疗服务，利用高清视频和实时数据传输，使远程诊疗变得便捷而高效，极大地提升了患者就医体验。在行业增长放缓的背景下，CXO 企业之间的竞争愈发激烈，价格战和服务质量已成为企业争夺市场的主要手段。在医疗器械方面，财政部等四部门联合发布了设备更新贷款财政贴息政策，推动医疗设备更新换代。在消费医疗方面，消费医疗加速渠道变革，外卖上门模式和直播带货模式兴起，“移动诊室”的模式也逐渐开始流行。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 21.45%，C 类基金份额净值增 长率为 21.41%，同期业绩比较基准收益率为 21.49%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 78,333,140.78 4.22 其中：普通股 78,333,140.78 4.22 存托凭证 - - 2 基金投资 1,633,602,190.56 88.04 3 固定收益投资 11,099,442.74 0.60 其中：债券 11,099,442.74 0.60 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 84,196,476.07 4.54 8 其他资产 48,216,618.19 2.60 9 合计 1,855,447,868.34 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 占基金 序 基金 运作 公允价值 资产净 基金名称 管理人 号 类型 方式 （元） 值比例 （%） 广发中证医疗交易 股票 交易 广发基金 1 型开放式指数证券 型 型开 管理有限 1,633,602,190.56 90.05 投资基金 放式 公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 47,259,138.83 2.60 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,216,482.68 0.07 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 16,499,733.58 0.91 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 13,357,785.69 0.74 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 78,333,140.78 4.32 5.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (％) 1 603259 药明康德 161,367 8,449,176.12 0.47 2 300015 爱尔眼科 444,211 7,067,397.01 0.39 3 300760 迈瑞医疗 22,837 6,691,241.00 0.37 4 688271 联影医疗 31,400 4,019,200.00 0.22 5 300347 泰格医药 49,500 3,415,005.00 0.19 6 300896 爱美客 14,439 3,401,828.40 0.19 7 688617 惠泰医疗 6,703 2,744,141.17 0.15 8 300759 康龙化成 84,971 2,578,869.85 0.14 9 300832 新产业 30,020 2,460,439.20 0.14 10 002223 鱼跃医疗 57,300 2,193,444.00 0.12 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 11,099,442.74 0.61 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,099,442.74 0.61 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 019740 24 国债 09 40,000 4,032,105.21 0.22 2 019723 23 国债 20 30,000 3,017,894.79 0.17 3 019727 23 国债 24 20,000 2,044,375.34 0.11 4 019749 24 国债 15 20,000 2,005,067.40 0.11 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.12.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 149,657.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 48,066,960.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 48,216,618.19 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发中证医疗ETF联 广发中证医疗ETF联 接（LOF）A 接C 报告期期初基金份额总额 1,214,405,354.94 1,355,520,756.52 报告期期间基金总申购份额 92,619,546.44 435,472,933.05 减：报告期期间基金总赎回份额 87,058,614.35 441,109,309.27 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 1,219,966,287.03 1,349,884,380.30 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准广发中证医疗指数分级证券投资基金变更注册为广发中证医疗指数证券投资基金（LOF）的文件 （二）《广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金合 同》 （三）《广发中证医疗交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）托管协议》 （四）法律意见书 （五）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 8.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日