天弘甄选食品饮料股票型发起式证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年09月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中信建投证券股份有限公司 报告送出日期:2023年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘甄选食品饮料 基金主代码 009875 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年08月20日 报告期末基金份额总额 383,267,275.48份 本基金将以竞争优势挖掘为核心，在严格控制风险 投资目标 的前提下，主要投资于具备较高内在价值和良好成 长性的股票，以此为基础构建股票投资组合，力求 实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的主要投资策略包括：大类资产配置策略、 投资策略 股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资 策略、流通受限证券的投资策略、金融衍生品投资 策略、存托凭证投资策略。 中证食品饮料指数收益率×80%+中证综合债指数收 业绩比较基准 益率×15%+恒生必需性消费业指数收益率（经汇率 调整）×5% 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于 风险收益特征 货币市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金 将投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投 资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异 带来的特有风险。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中信建投证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘甄选食品饮料A 天弘甄选食品饮料C 下属分级基金的交易代码 009875 009876 报告期末下属分级基金的份额总 115,454,484.27份 267,812,791.21份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日) 天弘甄选食品饮料A 天弘甄选食品饮料C 1.本期已实现收益 -1,951,938.64 -4,611,902.53 2.本期利润 31,568.82 47,640.33 3.加权平均基金份额本期利润 0.0003 0.0002 4.期末基金资产净值 115,585,092.45 266,412,138.33 5.期末基金份额净值 1.0011 0.9948 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘甄选食品饮料A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -0.05% 1.14% -1.69% 1.01% 1.64% 0.13% 过去六个月 -15.48% 1.15% -13.84% 1.00% -1.64% 0.15% 过去一年 -7.86% 1.34% -8.77% 1.23% 0.91% 0.11% 过去三年 1.31% 1.53% -11.33% 1.41% 12.64% 0.12% 自基金合同 生效日起至 0.11% 1.51% -12.86% 1.41% 12.97% 0.10% 今 天弘甄选食品饮料C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -0.09% 1.14% -1.69% 1.01% 1.60% 0.13% 过去六个月 -15.56% 1.15% -13.84% 1.00% -1.72% 0.15% 过去一年 -8.04% 1.34% -8.77% 1.23% 0.73% 0.11% 过去三年 0.69% 1.53% -11.33% 1.41% 12.02% 0.12% 自基金合同 生效日起至 -0.52% 1.51% -12.86% 1.41% 12.34% 0.10% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2020年08月20日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 男，环境科学博士。2011年 股票投资研究部总 2020 7月加盟本公司，从事化工、 于洋 经理助理、本基金基 年08 - 12年 电力及公用事业等行业研 金经理 月 究工作，历任研究员、投资 研究部总经理助理。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度市场先涨再回调。 7月份市场上涨。7月中旬公布的6月经济数据，稳住了，没有继续下滑。7月份的高频数据跟踪上，除了房地产销售之外，其他的数据都还可以。另一方面政策也越来越多，虽然没有大的非常强的刺激政策，但政策持续的出，对于解决经济问题、提振企业信心和投资者信心，都有帮助。 8月份回调。一方面信贷数据不好，信托风险，房地产行业风险进一步发酵，形成了悲观的预期，海外资金也持续流出，这些因素共同造成了市场下跌。 9月中旬公布8月经济数据，房地产依然低迷，其余的经济数据有所好转，PMI继续微弱恢复，社零的数据也体现了消费行业的韧性和抗周期性。9月汇率走弱，外资流出。多种因素作用下，9月消费板块先涨再跌，整体震荡。 展望四季度，经济还有些弱，但比前几个月的情况有所好转。随着服务业开店增加、招聘需求好转，中低端劳动力市场呈现出改善迹象。居民超额储蓄程度在减轻，消费逐步恢复。双节期间国内旅游人数、旅游收入均略超19年同期水平，疤痕效应的影响正在消退。相信经济有底，经济和整体消费会有逐步恢复。 当前权益资产的悲观定价相对充分，A股投资价值凸显，我们认为越是情绪冰点处，越是投资布局时。当前中国经济仍处于复苏阶段，未来企业盈利趋势向上，这是权益市 场上行的核心驱动力。我们建议积极布局权益资产，从1-3年的中长期视角来看，我们对权益资产充满信心，市场出现回调则是中长期加仓的时机。 同时，在增长放缓的大背景之下，结构上分化会更大些。有些消费是下滑，有些消费方向是提升的；同一板块中的不同公司之间，分化也会变大。带着积极视角去寻找好公司，相信可以在消费中寻找到很多结构性机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2023年09月30日，天弘甄选食品饮料A基金份额净值为1.0011元，天弘甄选食品饮料C基金份额净值为0.9948元。报告期内份额净值增长率天弘甄选食品饮料A为 -0.05%，同期业绩比较基准增长率为-1.69%；天弘甄选食品饮料C为-0.09%，同期业绩比较基准增长率为-1.69%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 324,128,059.69 84.66 其中：股票 324,128,059.69 84.66 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 58,246,100.27 15.21 8 其他资产 462,164.57 0.12 9 合计 382,836,324.53 100.00 注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为29,931,527.87元，占基金资产净值的比例为7.84%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 13,555,200.00 3.55 B 采矿业 - - C 制造业 280,208,324.34 73.35 D 电力、热力、燃气及水生 33,563.97 0.01 产和供应业 E 建筑业 8,300.73 0.00 F 批发和零售业 88,223.99 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 231,346.88 0.06 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 29,256.23 0.01 水利、环境和公共设施管 N 理业 21,130.22 0.01 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 294,196,531.82 77.02 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%） 基础材料 - - 非日常生活消费品 - - 日常消费品 29,931,527.87 7.84 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 - - 信息技术 - - 电信服务 - - 公用事业 - - 地产业 - - 合计 29,931,527.87 7.84 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 600519 贵州茅台 20,400 36,690,420.00 9.60 2 000568 泸州老窖 147,346 31,922,510.90 8.36 3 000858 五 粮 液 180,200 28,129,220.00 7.36 4 600887 伊利股份 789,500 20,945,435.00 5.48 5 603589 口子窖 389,925 20,178,618.75 5.28 6 00168 青岛啤酒股份 264,000 15,528,501.91 4.07 7 603345 安井食品 122,504 15,190,496.00 3.98 8 603369 今世缘 250,700 14,708,569.00 3.85 9 002299 圣农发展 706,000 13,555,200.00 3.55 10 600809 山西汾酒 53,505 12,814,447.50 3.35 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 81,032.13 2 应收证券清算款 225,387.73 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 155,744.71 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 462,164.57 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘甄选食品饮料A 天弘甄选食品饮料C 报告期期初基金份额总额 119,392,774.89 270,780,608.44 报告期期间基金总申购份额 4,289,912.17 23,156,532.08 减：报告期期间基金总赎回份额 8,228,202.79 26,124,349.31 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 115,454,484.27 267,812,791.21 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 天弘甄选食品饮料A 天弘甄选食品饮料C 报告期期初管理人持有的本基金份 额 35,084,174.15 5,001,111.11 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 5,001,111.33 5,001,111.11 报告期期末管理人持有的本基金份 额 30,083,062.82 - 报告期期末持有的本基金份额占基 26.06 - 金总份额比例（%） 注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2023-08-22 -5,001,111.33 -5,148,144.00 - 2 赎回 2023-08-22 -5,001,111.11 -5,116,636.78 - 合计 -10,002,222.44 -10,264,780.78 注：基金管理人在本报告期内关于本基金的交易委托天弘基金直销中心办理，根据本基金法律文件及相关法规，依照适用费率收取交易费用，其中适用费率保留至小数点后4位，小数点后第5位四舍五入。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额 发起份额 发起份额 项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有 份额比例 份额比例 期限 基金管理人固 有资金 - - - - - 基金管理人高 - - - - - 级管理人员 基金经理等人 三年 员 1,000,044.44 0.26% 1,000,044.44 0.26% 基金管理人股 东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 1,000,044.44 0.26% 1,000,044.44 0.26% - 注：本基金成立后有11,002,266.88份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2020年08月20日至2023年08月20日。截至本报告期末，发起资金持有份额为1,000,044.44份。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，韩歆毅先生代任公司总经理，郭树强先生不再担任公司总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘甄选食品饮料股票型发起式证券投资基金募集的文件 2、天弘甄选食品饮料股票型发起式证券投资基金基金合同 3、天弘甄选食品饮料股票型发起式证券投资基金托管协议 4、天弘甄选食品饮料股票型发起式证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 10.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日