天弘增强回报债券型证券投资基金 2025年第1季度报告 2025年03月31日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2025年04月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2025年01月01日起至2025年03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘增强回报 基金主代码 007128 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年05月29日 报告期末基金份额总额 2,017,376,206.79份 本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种 投资目标 的投资比例，在控制基金资产净值波动的基础上， 力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 主要投资策略有：资产配置策略、固定收益类资产 投资策略、股票投资策略、衍生产品投资策略。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收益 率×20%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币 市场基金，但低于股票型基金和混合型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘增强回报 天弘增强回报 天弘增强回报 A C E 下属分级基金的交易代码 007128 007129 009735 报告期末下属分级基金的份额总 1,049,075,387.3 882,388,887.65 85,911,931.81 额 3份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2025年01月01日 - 2025年03月31日) 天弘增强回报A 天弘增强回报C 天弘增强回报E 1.本期已实现收益 14,111,326.43 9,646,724.56 913,402.23 2.本期利润 -1,586,744.31 -2,311,739.52 -123,530.81 3.加权平均基金份 -0.0013 -0.0024 -0.0013 额本期利润 4.期末基金资产净 1,483,822,934.43 1,219,220,052.17 107,381,207.88 值 5.期末基金份额净 1.4144 1.3817 1.2499 值 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘增强回报A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -0.06% 0.19% -1.15% 0.19% 1.09% 0.00% 过去六个月 1.82% 0.36% 0.34% 0.28% 1.48% 0.08% 过去一年 5.84% 0.34% 4.18% 0.25% 1.66% 0.09% 过去三年 6.54% 0.30% 4.10% 0.22% 2.44% 0.08% 过去五年 27.62% 0.33% 7.84% 0.23% 19.78% 0.10% 自基金合同 生效日起至 41.44% 0.32% 11.12% 0.23% 30.32% 0.09% 今 天弘增强回报C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -0.16% 0.19% -1.15% 0.19% 0.99% 0.00% 过去六个月 1.62% 0.36% 0.34% 0.28% 1.28% 0.08% 过去一年 5.42% 0.34% 4.18% 0.25% 1.24% 0.09% 过去三年 5.26% 0.30% 4.10% 0.22% 1.16% 0.08% 过去五年 25.09% 0.33% 7.84% 0.23% 17.25% 0.10% 自基金合同 生效日起至 38.17% 0.32% 11.12% 0.23% 27.05% 0.09% 今 天弘增强回报E净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -0.14% 0.19% -1.15% 0.19% 1.01% 0.00% 过去六个月 1.67% 0.36% 0.34% 0.28% 1.33% 0.08% 过去一年 5.50% 0.34% 4.18% 0.25% 1.32% 0.09% 过去三年 5.57% 0.30% 4.10% 0.22% 1.47% 0.08% 自基金份额 首次确认日 24.99% 0.33% 6.73% 0.23% 18.26% 0.10% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2019年05月29日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2020年06月12日起增设天弘增强回报E基金份额。天弘增强回报E基金份额的首次确认日为2020年06月15日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 男，金融学硕士。历任建信 基金管理有限责任公司助 2020 理研究员、中信证券股份有 张寓 本基金基金经理 年07 - 15年 限公司研究员、2013年1月 月 加盟本公司，历任研究员、 投资经理。 女，经济学硕士。历任本公 固定收益业务总监、 司债券研究员、债券交易 本基金基金经理，兼 2019 员、光大永明人寿保险有限 姜晓丽 任固定收益部、混合 年05 - 16年 公司债券研究员、债券交易 资产部部门总经理 月 员。2011年8月加盟本公司， 历任固定收益研究员、基金 经理助理、宏观研究部部门 总经理等。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 从经济数据以及我们所跟踪的上市公司的数据来看，我们认为从上轮产能过剩的高点下来几年后，包括像工业产能利用率、PPi、以及存货等指标，目前处于企稳的状态中。从产业调研中也能够得到一些验证。比如，今年我们观察到，量的方面，多种工业品、消费品显现出企稳或略微回升的状态；价的方面，短期还有一些小幅的内卷存在， 但我们认为随着时间的推移，或许已经是慢慢筑底的状态。同时结合扩大内需消费政策、反内卷政策的推动，未来企稳的概率在增大。 所以我们在组合配置中，开始加入一些长周期见底的行业，包括制造业中的机械、化工品，必须消费品种的食品饮料，流通行业中快递物流、航空等等。选择的标准是基本面上需求经过下行后逐渐稳住、供给经过出清后重新去匹配需求、估值处于长期低位的品种。 我们认为，这些品种（以及其他一些品种如地产链、新能源等可能更晚达到供需再匹配的行业）或许在陆续逐步的达到供需重新匹配的过程，也就是筑底过程，未来可以做更多的关注。 另外，我们观察到，除了B端或者C端的品种在寻底过程中，G端的行业由于政策鼓励和支出，更早的在发生一些对中长期积极的变化，比如：国防军工、医药中的创新药创新器械等等、海上风电、以及电网等。我们看到这些行业过去几年多数经历了需求端的下行和供给端的挤水分，而近期政策也已经开始出现一些比较像是质的转变的过程，我们认为这本质上反映出来的还是对高质量发展的支持，对新质生产力各环节的支持。所以说除了市场上火爆的人工智能、人形机器人、自动驾驶、低空深海外，泛新质生产力的各个环节，应该也是在推进过程中。所以我们偏左侧的去考虑，对一些长期发展空间确定，短期景气度受到压制，股价和估值处于偏低位置的行业，做了一些增配，未来也会更多关注。 我们在一季度减少了一些外需的配置，主要原因是规避海外经济景气度的波动和抢出口带来的一些扰动，我们对出口环节的研究会看到，出口面临的情况或许和市场想象的有所偏差，并且还有贸易战的困扰，短期做一些规避。从长期来说，出海还是一个需要重要对待的事情，这是双循环的一面。 相对的，我们增加了对内循环的配置，如上所述的一些行业。我们认为内循环在筑底，或许这次产能过剩以后的再平衡和历史上的过程有所不同，我们经过研究猜测可能是一个拉长期限温和恢复的过程，在没看到走向更差的情况下，我们会倾向于更加乐观，在底部去配置一些比较有价值的资产。 风险方面，我们认为在全球的政治经济格局上，这些方面比较难以把握，但确是一个存在的灰犀牛或者尾部风险，在这个方面上我们可能倾向于在风险可能性攀升的时候，在仓位或者方向上做一些调整来减少风险暴露，或者做一些对冲仓位来规避掉一部分风险，总体来说我们还是倾向于保持正常的仓位水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2025年03月31日，天弘增强回报A基金份额净值为1.4144元，天弘增强回报C基金份额净值为1.3817元，天弘增强回报E基金份额净值为1.2499元。报告期内份额净值增长率天弘增强回报A为-0.06%，同期业绩比较基准增长率为-1.15%；天弘增强回报C为-0.16%，同期业绩比较基准增长率为-1.15%；天弘增强回报E为-0.14%，同期业绩比较基准增长率为-1.15%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 488,824,080.94 14.63 其中：股票 488,824,080.94 14.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,761,305,826.21 82.65 其中：债券 2,761,305,826.21 82.65 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 10,589,000.00 0.32 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 37,807,585.80 1.13 8 其他资产 42,570,767.99 1.27 9 合计 3,341,097,260.94 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 340,224,270.42 12.11 D 电力、热力、燃气及水 9,743,422.00 0.35 生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 24,153,215.52 0.86 G 交通运输、仓储和邮政 69,138,341.00 2.46 业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 技术服务业 11,359,530.00 0.40 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 11,548,602.00 0.41 M 科学研究和技术服务业 22,656,700.00 0.81 水利、环境和公共设施 N 管理业 - - O 居民服务、修理和其他 - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 488,824,080.94 17.39 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 002179 中航光电 628,447 25,785,180.41 0.92 2 002487 大金重工 1,060,900 25,281,247.00 0.90 3 603606 东方电缆 501,500 24,423,050.00 0.87 4 600298 安琪酵母 655,900 22,654,786.00 0.81 5 601633 长城汽车 860,600 22,461,660.00 0.80 6 601111 中国国航 3,147,800 22,412,336.00 0.80 7 600887 伊利股份 716,700 20,124,936.00 0.72 8 600690 海尔智家 721,300 19,720,342.00 0.70 9 600029 南方航空 3,049,500 17,321,160.00 0.62 10 600511 国药股份 569,500 16,982,490.00 0.60 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 42,364,891.61 1.51 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,048,201,630.13 37.30 其中：政策性金融债 256,330,408.22 9.12 4 企业债券 1,103,561,827.14 39.27 5 企业短期融资券 3,039,265.48 0.11 6 中期票据 71,595,441.10 2.55 7 可转债（可交换债） 367,064,538.71 13.06 8 同业存单 - - 9 其他 125,478,232.04 4.46 10 合计 2,761,305,826.21 98.25 注:其他项下包含地方政府债125,478,232.04元。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 240215 24国开15 1,300,000 136,012,624.66 4.84 2 188554 21电建04 1,000,000 103,704,131.51 3.69 3 188886 21光证11 1,000,000 103,006,904.11 3.67 4 232480033 24建行二级资本 1,000,000 102,093,304.11 3.63 债02A 5 241474 24交建K2 1,000,000 101,170,958.90 3.60 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【国家开发银行】于2024年12月27日收到国家金融监督管理总局北京金融监管局出具公开处罚的通报；【恒丰银行股份有限公司】于2024年12月30日收到中国人民银行出具公开处罚、公开批评的通报；【中国建设银行股份有限公司】于2025年03月27日收到中国人民银行出具公开处罚的通报；【中国民生银行股份有限公司】于2024年12月30日收到中国人民银行出具公开处罚、公开批评的通报；【中国农业银行股份有限公司】于2024年12月30日收到中国人民银行出具公开处罚、公开批评的通报；【重庆银行股份有限公司】于2024年06月19日收到国家金融监督管理总局重庆监管局出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 693,824.08 2 应收证券清算款 41,409,352.17 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 467,591.74 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 42,570,767.99 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 118031 天23转债 20,734,661.37 0.74 2 113653 永22转债 13,684,682.04 0.49 3 113056 重银转债 11,751,353.43 0.42 4 127089 晶澳转债 9,825,085.79 0.35 5 127070 大中转债 9,207,802.74 0.33 6 118032 建龙转债 8,435,657.95 0.30 7 123132 回盛转债 8,317,109.61 0.30 8 123196 正元转02 6,790,893.78 0.24 9 123120 隆华转债 6,785,915.50 0.24 10 111010 立昂转债 6,784,347.95 0.24 11 113050 南银转债 6,509,160.95 0.23 12 123165 回天转债 6,444,140.34 0.23 13 118034 晶能转债 6,383,000.55 0.23 14 113647 禾丰转债 6,333,360.96 0.23 15 123173 恒锋转债 6,250,082.19 0.22 16 118042 奥维转债 6,075,679.61 0.22 17 123197 光力转债 5,336,516.84 0.19 18 123193 海能转债 5,291,902.15 0.19 19 123151 康医转债 5,270,664.74 0.19 20 123247 万凯转债 5,188,302.94 0.18 21 127049 希望转2 5,129,108.03 0.18 22 123216 科顺转债 5,094,596.02 0.18 23 113661 福22转债 4,888,909.42 0.17 24 123162 东杰转债 4,879,494.79 0.17 25 111019 宏柏转债 4,804,919.45 0.17 26 127034 绿茵转债 4,707,293.15 0.17 27 127030 盛虹转债 4,703,451.25 0.17 28 113648 巨星转债 4,587,495.89 0.16 29 113627 太平转债 4,229,788.20 0.15 30 118013 道通转债 4,174,056.16 0.15 31 123182 广联转债 3,809,619.43 0.14 32 113677 华懋转债 3,785,942.47 0.13 33 127079 华亚转债 3,773,169.86 0.13 34 128124 科华转债 3,666,059.42 0.13 35 111015 东亚转债 3,642,896.67 0.13 36 128074 游族转债 3,574,886.30 0.13 37 123113 仙乐转债 3,563,969.15 0.13 38 118011 银微转债 3,516,983.01 0.13 39 113663 新化转债 3,511,761.45 0.12 40 128081 海亮转债 3,422,827.40 0.12 41 127078 优彩转债 3,158,424.93 0.11 42 113545 金能转债 3,107,278.16 0.11 43 118039 煜邦转债 3,039,261.51 0.11 44 113679 芯能转债 2,827,119.08 0.10 45 118022 锂科转债 2,805,519.47 0.10 46 128125 华阳转债 2,692,980.50 0.10 47 123144 裕兴转债 2,681,884.04 0.10 48 113672 福蓉转债 2,660,432.88 0.09 49 123206 开能转债 2,654,789.04 0.09 50 123078 飞凯转债 2,566,063.01 0.09 51 123243 严牌转债 2,561,123.29 0.09 52 123147 中辰转债 2,527,095.89 0.09 53 113657 再22转债 2,516,151.33 0.09 54 110085 通22转债 2,396,446.11 0.09 55 128076 金轮转债 2,392,171.49 0.09 56 123233 凯盛转债 2,309,956.71 0.08 57 110076 华海转债 2,254,235.62 0.08 58 113649 丰山转债 2,099,005.59 0.07 59 118040 宏微转债 2,030,437.87 0.07 60 113639 华正转债 1,976,216.75 0.07 61 118000 嘉元转债 1,972,222.03 0.07 62 111014 李子转债 1,968,208.46 0.07 63 127067 恒逸转2 1,845,292.48 0.07 64 128116 瑞达转债 1,844,517.62 0.07 65 110087 天业转债 1,833,083.63 0.07 66 128105 长集转债 1,828,326.58 0.07 67 127103 东南转债 1,789,619.25 0.06 68 113606 荣泰转债 1,641,697.79 0.06 69 110093 神马转债 1,635,645.55 0.06 70 110089 兴发转债 1,630,468.25 0.06 71 110086 精工转债 1,578,451.92 0.06 72 113058 XD友发转 1,522,414.85 0.05 73 127038 国微转债 1,387,786.22 0.05 74 123189 晓鸣转债 1,220,777.08 0.04 75 118029 富淼转债 1,194,158.73 0.04 76 111004 XD明新转 1,120,403.65 0.04 77 123126 瑞丰转债 1,095,050.51 0.04 78 113624 正川转债 1,084,807.65 0.04 79 118014 高测转债 1,000,322.62 0.04 80 113681 镇洋转债 982,680.56 0.03 81 127059 永东转2 980,092.53 0.03 82 127077 华宏转债 955,385.71 0.03 83 123180 浙矿转债 944,950.33 0.03 84 113680 丽岛转债 939,610.95 0.03 85 127060 湘佳转债 913,616.48 0.03 86 123124 晶瑞转2 913,197.80 0.03 87 111009 盛泰转债 908,163.50 0.03 88 127068 顺博转债 907,554.95 0.03 89 123159 崧盛转债 897,317.56 0.03 90 118037 上声转债 854,473.07 0.03 91 113650 博22转债 832,894.98 0.03 92 113660 寿22转债 821,355.97 0.03 93 113640 苏利转债 801,949.32 0.03 94 128121 宏川转债 696,066.84 0.02 95 123171 共同转债 563,989.91 0.02 96 127098 欧晶转债 553,310.32 0.02 97 123085 万顺转2 404,889.46 0.01 98 127042 嘉美转债 376,496.75 0.01 99 128097 奥佳转债 239,837.13 0.01 100 113579 健友转债 117,960.37 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘增强回报A 天弘增强回报C 天弘增强回报E 报告期期初基金份 1,310,405,125.50 1,039,044,827.98 95,209,555.18 额总额 报告期期间基金总 申购份额 196,459,602.46 17,776,514.29 2,268,340.24 减：报告期期间基 金总赎回份额 457,789,340.63 174,432,454.62 11,565,963.61 报告期期间基金拆 分变动份额（份额 - - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份 额总额 1,049,075,387.33 882,388,887.65 85,911,931.81 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投 况 资 持有基金 者 份额比例 类 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 号 超过20% 的时间区 间 机 1 20250101- 638,033,51 - 283,300,00 354,733,51 17.58% 构 20250220, 9.42 0.00 9.42 20250319- 20250319 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险； （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。 注：份额占比精度处理方式为四舍五入。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘增强回报债券型证券投资基金募集的文件 2、天弘增强回报债券型证券投资基金基金合同 3、天弘增强回报债券型证券投资基金托管协议 4、天弘增强回报债券型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二五年四月二十二日