汇添富策略增长灵活配置混合型证券投资基 金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 06 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2023 年 07 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 19 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富策略增长灵活配置混合 基金主代码 009715 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 07 月 24 日 报告期末基金份额总额(份) 447,514,517.06 本基金将灵活运用多种投资策略，在科学 投资目标 严格管理风险的前提下，谋求基金资产的 中长期稳健增值。 本基金的投资策略主要包括资产配置策略、 股票精选策略、债券投资策略、资产支持 投资策略 证券投资策略、股指期货投资策略、融资 投资策略、股票期权投资策略、国债期货 投资策略。 中证 800 指数收益率*60%+恒生指数收益率 业绩比较基准 （使用估值汇率折算）*10%+中债综合指数 收益率*30% 本基金为混合型基金，其预期风险收益水 风险收益特征 平低于股票型基金、高于债券型基金及货 币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023 年 04 月 01 日 - 2023 年 06 月 30 日) 1.本期已实现收益 5,488,862.82 2.本期利润 6,023,679.52 3.加权平均基金份额本期利润 0.0132 4.期末基金资产净值 553,203,417.78 5.期末基金份额净值 1.2362 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 2.95% 1.97% -3.06% 0.57% 6.01% 1.40% 过去六个 月 19.49% 1.72% 0.38% 0.57% 19.11% 1.15% 过去一年 1.17% 1.70% -7.66% 0.69% 8.83% 1.01% 自基金合 同生效日 23.62% 1.52% -10.45% 0.77% 34.07% 0.75% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2020 年 07 月 24 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限（年） 国籍：中国。 学历：清华 大学工学硕 士。从业资 本基金的基 2020 年 07 格：证券投 马翔 金经理 月 24 日 12 资基金从业 资格。从业 经历：2011 年加入汇添 富基金管理 股份有限公 司，历任行 业分析师。 2016 年 3 月 11 日至今任 汇添富民营 活力混合型 证券投资基 金的基金经 理。2019 年 5 月 6 日至 今任汇添富 科技创新灵 活配置混合 型证券投资 基金的基金 经理。2020 年 3 月 19 日 至 2021 年 9 月 22 日任汇 添富盈安灵 活配置混合 型证券投资 基金的基金 经理。2020 年 6 月 22 日 至今任汇添 富创新增长 一年定期开 放混合型证 券投资基金 的基金经理。 2020 年 7 月 24 日至今任 汇添富策略 增长灵活配 置混合型证 券投资基金 的基金经理。 2020 年 7 月 28 日至今任 汇添富科创 板 2 年定期 开放混合型 证券投资基 金的基金经 理。2021 年 2 月 9 日至 今任汇添富 成长精选混 合型证券投 资基金的基 金经理。 2021 年 11 月 23 日至今 任汇添富北 交所创新精 选两年定期 开放混合型 证券投资基 金的基金经 理。2022 年 9 月 2 日至 今任汇添富 全球汽车产 业升级混合 型证券投资 基金 （QDII）的 基金经理。 2022 年 10 月 31 日至今 任汇添富数 字经济核心 产业一年持 有期混合型 证券投资基 金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律 法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 12 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年第二季度，市场震荡调整，小大盘没有显著分化，以 TMT 为代表的科技成长板 块表现优于大市。 报告期内，国内经济回归常态，呈复苏态势。当然，所谓弱周期复苏，并不是一帆风顺的稳步向上，而是以较低斜率的震荡上行。因为经济斜率的中枢下移，震荡的幅度反而加大，每一次短周期震荡，都伴随着消费者信心、企业开支意愿、商品库存等要素的波动，而证券市场的投资者，又会情绪性地放大这种波动。因此，每一次短期震荡下行，都会让人悲观，认为经济增长晦涩，股市前途渺茫；而每一次短期的向上震荡，也可能让人以为，世界尽在掌握，牛市立时可至。这两种想法，都是市场情绪的表现，投资者都知道应该尽可能利用市场情绪扩大收益，但实操过程中又很容易成为情绪的助推器。作为机构投资者，我们既不希望鼓噪市场波动，也不期待收割市场情绪，唯盼通过研究创造价值，把握经济大周期和产业长期脉络，少做择时，中长期持股。 我们维持年初的判断，经济复苏背景下，市场参与者对未来的信心在逐渐恢复，证券市场虽有反复，但是正在走出企稳向上的态势。我们继续看好成长股，因为正在恢复的 “信心”是长期现金流折现的重要因素，估值修复的过程虽有反复，但趋势不变。 半导体是我们投资的重点。我们在过去的投资实践中发现，单纯的自下而上选股，固然可以找到好股票，但如果能够把握市场主线投资脉络，则可以事半功倍的获取收益。尤其在成长股领域，把握产业发展脉络，会更容易发现牛股，例如过去几年的新能源汽车行业，以及更早的智能手机和移动互联网行业。当行业处于成长快车道时，往往意味着产业规模的迅速膨胀，新龙头企业的快速形成，是比较容易给投资者带来奖励的。 在科技成长领域，我们看到人工智能行业正在发生巨变，产业规模迅速膨胀，从底层算力建设，到基础大模型研发，再到上层应用改造，都在快速推进中。类比 20 年前的互联网和 10 年前的移动互联网，人工智能技术也可能在未来的 5~10 年，重塑我们的生活。回顾移动互联网，在智能手机诞生后的十年，就是不停的渗透、改造和重塑，直到最近还有“短视频”这样的应用横空出世占据我们的视野。人工智能对世界的改变，对各行各业的渗透，也会是一个徐徐推进的过程。创新不会一蹴而就，但创新也不会停歇脚步，资本市场对这种产业变革，一定会有持续的反馈。我们重视人工智能产业，并非急于抓住短期涨得最好的股票，而是要在此时代浪潮之中深入研究，发现价值。移动互联网行业的十年，年年都有相关的股票机会，但每次机会的逻辑和细分行业又有所不同。这就是科技成长股的魅力，我们只能看清大致方向，却难言自己一眼望到终点。惟有投身其中，与时俱进，争取在产业波浪前行的过程中，跟上时代浪潮，把握机会。 我们梳理了半导体各细分领域的驱动力，减仓了军工、新能源、消费电子等行业相关的半导体公司，加仓了受益人工智能产业发展的细分板块，如存储、光芯片、先进封装、 高性能计算等。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为 2.95%。同期业绩比较基准收益率为-3.06%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 450,307,000.73 78.59 其中：股票 450,307,000.73 78.59 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,502,435.92 0.96 其中：债券 5,502,435.92 0.96 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 116,318,355.85 20.30 8 其他资产 874,502.88 0.15 9 合计 573,002,295.38 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 10,370,954.74 元，占期末净 值比例为 1.87%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 99,185.23 0.02 C 制造业 369,529,289.13 66.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 35,447.47 0.01 E 建筑业 6,409.05 0.00 F 批发和零售业 9,995,840.13 1.81 G 交通运输、仓储和邮政业 30,864.63 0.01 H 住宿和餐饮业 11,777.40 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 59,492,189.20 10.75 J 金融业 442,191.60 0.08 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 146,570.52 0.03 N 水利、环境和公共设施管理业 64,186.01 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 60,415.98 0.01 R 文化、体育和娱乐业 21,679.64 0.00 S 综合 - - 合计 439,936,045.99 79.53 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 10 能源 - - 15 原材料 - - 20 工业 - - 25 可选消费 17,294.51 0.00 30 日常消费 8,491.44 0.00 35 医疗保健 - - 40 金融 - - 45 信息技术 10,345,168.79 1.87 50 电信服务 - - 55 公用事业 - - 60 房地产 - - 合计 10,370,954.74 1.87 注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 公允价值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 净值比例 （元） （％） 49,626,480. 1 688498 源杰科技 174,128 8.97 00 31,781,490. 2 688378 奥来德光电 643,350 5.74 00 30,296,300. 3 002436 兴森科技 1,954,600 5.48 00 29,824,126. 4 688383 新益昌科技 214,223 5.39 06 26,729,090. 5 688182 灿勤科技 1,059,417 4.83 91 23,942,375. 6 603986 兆易创新 225,340 4.33 00 7 688099 晶晨半导体 281,802 23,761,544. 4.30 64 23,564,346. 8 688486 龙迅股份 214,124 4.26 20 22,284,580. 9 688256 寒武纪科技 118,535 4.03 00 杰华特微电 20,390,376. 10 688141 521,493 3.69 子 30 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,502,435.92 0.99 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 11 合计 5,502,435.92 0.99 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 公允价值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 净值比例 （元） （％） 2,840,337.0 1 123176 精测转 2 16,138 0.51 8 2,662,098.8 2 113589 天创转债 27,620 0.48 4 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，晶晨半导体(上海)股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 194,621.01 2 应收证券清算款 354,281.84 3 应收股利 84.23 4 应收利息 - 5 应收申购款 325,515.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 874,502.88 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 公允价值（元） 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 值比例（％） 1 113589 天创转债 2,662,098.84 0.48 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 311,186,522.10 本报告期基金总申购份额 247,335,504.83 减：本报告期基金总赎回份额 111,007,509.87 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 447,514,517.06 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富策略增长两年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富策略增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富策略增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富策略增长灵活配置混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2023 年 07 月 21 日