宝盈创新驱动股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈创新驱动股票 基金主代码 009491 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 8 月 10 日 报告期末基金份额总额 4,149,330,683.89 份 投资目标 本基金主要投资于创新驱动主题相关的证券，在力争控制投资组 合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。 （一）股票投资策略 1、创新驱动主题的界定 党的十八大提出实施创新驱动发展战略，强调科技创新是提高社 会生产力和综合国力的战略支撑，必须摆在国家发展全局的核心 地位。具体到本基金而言，创新驱动是指主要通过技术创新引领 发展的企业，以及通过技术创新与制度创新、管理创新、商业模 式创新、业态创新和文化创新的结合，进而推动其向依靠持续的 知识积累、技术进步和劳动力素质提升转变的企业。 参照《国家创新驱动发展战略纲要》对创新驱动发展战略所涵盖 投资策略 重点产业的总体布局，本基金拟投资上市公司主要包括： （1）通过技术创新，加快工业化和信息化深度融合，把数字化、 网络化、智能化、绿色化作为核心竞争力的上市公司，包括但不 限于发展新一代信息网络技术、发展智能绿色制造技术、发展安 全清洁高效的现代能源技术、发展资源高效利用和生态环保技 术、发展智慧城市和数字社会技术、发展先进有效、安全便捷的 健康技术、发展引领产业变革的颠覆性技术的上市公司。 （2）通过其他多种创新方式给企业带来实质性生产力和效率提 升的上市公司，如产品创新、服务创新、管理创新、营销创新、 流程创新、组织与制度创新、商业模式创新、市场创新等。包括 受益于专利发明、激励模式、设计流程、营销模式、产业链整合优化等的上市公司。 从行业角度看，与以上主题界定相关的行业包括但不限于电子、计算机、传媒、通信、电气设备、机械设备、国防军工、采掘、化工、汽车、家用电器、医药生物等。对于以上行业之外的其他行业，如果其中某些细分行业符合创新驱动的投资主题，本基金也将对这些细分行业的公司进行积极投资。 未来如果由于经济发展、技术进步或政策调整造成创新驱动主题的覆盖范围发生变动，本基金将动态调整创新驱动主题所涉及的相关产业和上市公司范围。 2、行业配置策略 本基金重点投资创新驱动主题的优质企业。在行业配置方面，基金管理人将结合投研体系对宏观经济发展趋势的前瞻性分析，深入研究各行业技术成熟度、行业所处生命周期、行业内外竞争空间、行业盈利前景、行业成长空间及行业估值水平等多层面的因素，综合评估各个行业的投资价值，从而确定本基金的行业配置。3、个股精选策略 本基金将采用定性与定量相结合的研究方法精选个股。本基金的选股策略为“自下而上”，即基于对上市公司成长能力和估值水平的综合考量，精选上市公司进行投资。 （1）定性分析 首先，使用定性分析的方法，从政策导向、科研能力、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司的基本情况进行分析。 ①政策导向：所处行业符合国家的战略发展方向，未来两到三年发展空间大； ②科研能力：公司研发团队技术实力强、技术的发展与应用前景广阔，具备明显的竞争优势和壁垒； ③市场前景：公司利用创新能力取得竞争优势，开拓市场、持续发展、创造利润的能力强； ④公司治理结构：公司治理结构良好、管理水平优秀、激励机制完善，信息披露公开透明。 （2）定量分析 其次，使用定量分析的方法，考虑成长性指标、财务指标和估值指标等，综合把控上市公司质量和增长潜力。 ①成长性指标：包括主营业务收入增长率、主营业务利润占总利润比例、营业利润增长率、净利润增长率等，主要寻找主营业务收入增长迅速，主营业务利润占总利润比例较高、营业利润增长率、净利润增长率属于行业前列的公司； ②财务指标：包括净资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等，选择盈利效率较高，财务结构合理的公司；③估值指标：对于不同类型的公司估值指标筛选标准有所不同，具体分类如下：盈利稳健型公司适合采用市盈率（PE）估值；具有较强的周期性且固定投资较大的公司，适合采用市净率（PB）估值；现金流稳定的公司适用 DCF 现金流贴现模型估值；新兴商业模式主导的公司可以采用新的估值方法如市销率（P/S）、市售 率（EV/SALES）等。 4、港股通标的股票投资策略 本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港 股票市场。 本基金将对港股通标的股票进行系统性分析，在采用行业配置策 略和个股精选策略的基础上，结合香港股票市场情况，重点投资 于港股通标的股票范围内创新驱动主题涵盖的相关行业中处于 合理价位的具备核心竞争力的上市公司股票。 （二）债券投资策略 对债券的投资将作为控制投资组合整体风险的重要手段之一，通 过采用积极主动的投资策略，结合宏观经济变化趋势，货币政策 及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，权衡 到期收益率与市场流动性，精选个券并构建和调整债券组合，在 追求债券资产投资收益的同时兼顾流动性和安全性。 （三）可转换债券（含可交换债券）投资策略 基于行业研究、公司研究和可转债估值模型分析，本基金投资可 转换债券（含可交换债券）的投资策略主要包括行业配置策略、 个券精选策略、转股策略、条款博弈策略等。 （四）资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付 比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行 估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分 散投资，以降低流动性风险。 （五）股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管理为目 的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资， 以管理投资组合的系统性风险和流动性风险，改善组合的风险收 益特性。 若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金可相应调整和更 新相关投资策略。 业绩比较基准 中证新兴产业指数收益率×75%+中证港股通综合指数（人民币） 收益率×10%+中证综合债券指数收益率×15% 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型 基金、债券型基金、货币市场基金。 风险收益特征 本基金可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港股通机制 下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的 特有风险。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈创新驱动股票 A 宝盈创新驱动股票 C 下属分级基金的交易代码 009491 009492 报告期末下属分级基金的份 3,653,054,149.88 份 496,276,534.01 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ） 宝盈创新驱动股票 A 宝盈创新驱动股票 C 1．本期已实现收益 -17,515,279.64 -3,548,955.55 2．本期利润 521,737,196.56 71,769,018.34 3．加权平均基金份额本期利润 0.1159 0.1134 4．期末基金资产净值 4,087,634,043.65 554,225,902.44 5．期末基金份额净值 1.1190 1.1168 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈创新驱动股票 A 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 12.28% 1.22% 12.92% 1.02% -0.64% 0.20% 自基金合同 11.90% 1.01% 5.86% 1.05% 6.04% -0.04% 生效起至今 宝盈创新驱动股票 C 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 12.14% 1.22% 12.92% 1.02% -0.78% 0.20% 自基金合同 11.68% 1.01% 5.86% 1.05% 5.82% -0.04% 生效起至今 注：本基金合同于 2020 年 8 月 10 日生效。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于 2020 年 8 月 10 日生效，自合同生效日起至披露时点未满一年。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例将符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金、宝盈科技 30 灵活配置混合型 张仲维先生，台湾政治大学 证券投资基金、宝 国际贸易硕士。曾任台湾元 盈互联网沪港深灵 大宝来证券投资信托股份 活配置混合型证券 有限公司国际部研究员、基 投资基金、宝盈人 2020 年 8 金经理，华润元大基金管理 张仲维 工智能主题股票型 月 10 日 - 10 年 有限公司研究员、基金经 证券投资基金、宝 理；自 2015 年 5 月加入宝 盈增强收益债券型 盈基金管理有限公司，历任 证券投资基金、宝 研究部研究员、投资经理。 盈发展新动能股票 中国台湾籍，证券投资基金 型证券投资基金的 从业人员资格。 基金经理 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年四季度沪深 300 指数上涨 13.60%，创业板指数上涨 15.21%。新冠疫情一季度在国内 爆发，二季度在海外的蔓延造成宏观及行业较大的波动。随疫情逐渐控制，国内开始复工复产，A股市场在二季度末与三季度初出现较大幅度反弹。进入四季度，新冠疫苗逐渐上市，全球经济进入复苏阶段，A 股市场稳步上涨并创下年内新高。尤其是美国大选结果可能对全球新能源政策产生重大正面影响，以光伏和电动车为代表的新能源板块产生了显著的超额收益。行业上来看（以中信一级行业），第四季度涨幅最大的为有色金属、电力设备与新能源板块，分别上涨 29.44%和29.38%；跌幅较大的行业为传媒、综合金融，分别下跌 11.78%和 13.57%。疫情之下，龙头公司竞争优势壁垒显现，各行业龙头公司份额加速集中。报告期内，本基金持仓优选集中在各细分领域中的龙头公司。此外，我们认为疫情只是延后科技产业的发展，不改 5G 带来科技行业的发展大周期。 本基金主要投资由创新驱动的科技行业中高增长的公司，报告期内基金重点布局新能源汽车/汽车电子、半导体、消费电子、云计算、互联网等相关板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈创新驱动股票 A 基金份额净值为 1.1190 元，本报告期基金份额净值增长 率为 12.28%；截至本报告期末宝盈创新驱动股票 C 基金份额净值为 1.1168 元，本报告期基金份 额净值增长率为 12.14%；同期业绩比较基准收益率为 12.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 4,357,247,944.12 91.84 其中：股票 4,357,247,944.12 91.84 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 383,749,130.00 8.09 8 其他资产 3,601,089.05 0.08 9 合计 4,744,598,163.17 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 871,977,208.37 元，占净值比为 18.79%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,520,061,109.72 54.29 D 电力、热力、燃气及水生产和供 18,465.06 0.00 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 12,858.12 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 848,594,977.85 18.28 业 J 金融业 - - K 房地产业 111,116.14 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 14,008.86 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 116,458,200.00 2.51 S 综合 - - 合计 3,485,270,735.75 75.08 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％） A 基础材料 - - B 消费者非必需品 205,176,261.66 4.42 C 消费者常用品 - - D 能源 - - E 金融 - - F 医疗保健 - - G 工业 - - H 信息技术 389,917,209.54 8.40 I 电信服务 276,883,737.17 5.96 J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 871,977,208.37 18.79 注：以上分类采用全球行业分类标准 GICS。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 300750 宁德时代 1,096,700 385,062,337.00 8.30 2 688111 金山办公 850,295 349,471,245.00 7.53 3 002475 立讯精密 5,557,623 311,893,802.76 6.72 4 00700 腾讯控股 583,300 276,883,737.17 5.96 5 002371 北方华创 1,507,507 272,466,815.18 5.87 6 002709 天赐材料 2,425,100 251,725,380.00 5.42 7 300496 中科创达 1,980,297 231,694,749.00 4.99 8 601689 拓普集团 5,862,774 225,306,404.82 4.85 9 03690 美团-W 827,500 205,176,261.66 4.42 10 06969 思摩尔国际 4,001,000 201,538,988.15 4.34 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金可相应调整和更新相关投资策略。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除拓普集团的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2020 年 8 月 1 日，拓普集团因公司堆放杂物堵塞疏散通道，辽宁省沈阳市沈北新区公安消防 大队处以罚款 1.12 万元。 本基金认为上述事项对公司正常经营未造成实质影响，不影响公司长期投资价值。在关注拓普集团公司业务发展的同时，本基金也会加强关注公司在安全生产管理制度方面的完善改进。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,377,435.46 2 应收证券清算款 620,813.03 3 应收股利 - 4 应收利息 55,508.13 5 应收申购款 1,547,332.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,601,089.05 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈创新驱动股票 A 宝盈创新驱动股票 C 报告期期初基金份额总额 5,025,545,600.46 795,674,153.98 报告期期间基金总申购份额 96,285,091.61 80,851,409.74 减:报告期期间基金总赎回份额 1,468,776,542.19 380,249,029.71 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 3,653,054,149.88 496,276,534.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈创新驱动股票型证券投资基金设立的文件。 《宝盈创新驱动股票型证券投资基金基金合同》。 《宝盈创新驱动股票型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2021 年 1 月 22 日