华泰柏瑞鸿利中短债债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞鸿利中短债债券 基金主代码 009093 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 5 月 21 日 报告期末基金份额总额 620,611,497.01 份 投资目标 在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健 增值，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率 曲线形态变化和发债主体基本面分析的基础上，综合 运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、 息差策略等主动投资策略，选择合适的时机和品种构 建债券组合。 业绩比较基准 中债综合财富(1 年以下)指数收益率×60%+中债综合 财富(1-3 年)指数收益率×20%+一年期定期存款利率 (税后) ×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞鸿利中短华泰柏瑞鸿利中短华泰柏瑞鸿利中短 债债券 A 债债券 C 债债券 E 下属分级基金的交易代码 009093 009094 009095 报告期末下属分级基金的份额总额 211,939,436.36 408,669,977.01 2,083.64 份 份 份 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 主要财务指标 华泰柏瑞鸿利中短债债 华泰柏瑞鸿利中短债债 华泰柏瑞鸿利中短债债 券 A 券 C 券 E 1.本期已实现收益 2,071,550.42 3,431,744.64 15.59 2.本期利润 2,049,896.16 3,360,752.83 15.52 3.加权平均基金份额本 0.0077 0.0071 0.0074 期利润 4.期末基金资产净值 235,536,855.75 449,926,745.96 2,284.62 5.期末基金份额净值 1.1113 1.1010 1.0965 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞鸿利中短债债券 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.68% 0.01% 0.68% 0.01% 0.00% 0.00% 过去六个月 1.32% 0.01% 1.40% 0.01% -0.08% 0.00% 过去一年 2.67% 0.01% 2.56% 0.01% 0.11% 0.00% 过去三年 10.07% 0.02% 7.82% 0.01% 2.25% 0.01% 自基金合同 11.13% 0.03% 10.33% 0.01% 0.80% 0.02% 生效起至今 华泰柏瑞鸿利中短债债券 C 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 净值增长率① ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准收益率标 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 准差④ 过去三个月 0.65% 0.01% 0.68% 0.01% -0.03% 0.00% 过去六个月 1.26% 0.01% 1.40% 0.01% -0.14% 0.00% 过去一年 2.52% 0.01% 2.56% 0.01% -0.04% 0.00% 过去三年 9.56% 0.02% 7.82% 0.01% 1.74% 0.01% 自基金合同 10.10% 0.03% 10.33% 0.01% -0.23% 0.02% 生效起至今 华泰柏瑞鸿利中短债债券 E 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.69% 0.01% 0.68% 0.01% 0.01% 0.00% 过去六个月 1.33% 0.01% 1.40% 0.01% -0.07% 0.00% 过去一年 1.30% 0.09% 2.56% 0.01% -1.26% 0.08% 过去三年 8.61% 0.05% 7.82% 0.01% 0.79% 0.04% 自基金合同 9.65% 0.05% 10.33% 0.01% -0.68% 0.04% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 注：A 类图示日期为 2020 年 5 月 21 日至 2024 年 6 月 30 日。C 类图示日期为 2020 年 5 月 21 日至 2024 年 6 月 30 日。E 类图示日期为 2020 年 5 月 21 日至 2024 年 6 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士。曾任职于国信证券股份有 限公司、平安资产管理有限责任公司， 2008 年 3 月至 2010 年 4 月任中海基金 管理有限公司交易员，2010 年加入华泰 柏瑞基金管理有限公司，现任固定收益 部联席总监。2012 年 6 月起任华泰柏瑞 货币市场证券投资基金基金经理，2013 固定收益 年 7 月至 2017 年 11 月任华泰柏瑞信用 部联席总 2021 年 1 月 5 增利债券型证券投资基金的基金经理。 郑青 监、本基 日 - 18 年 2015 年 7 月起任华泰柏瑞交易型货币市 金的基金 场基金的基金经理。2016 年 9 月起任华 经理 泰柏瑞天添宝货币市场基金的基金经 理。2020 年 6 月起任华泰柏瑞新利灵活 配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞鼎 利灵活配置混合型证券投资基金的基金 经理。2020 年 6 月至 2022 年 12 月任华 泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2020 年 7 月至 2021 年 12 月任华泰柏瑞精选回报灵活配置混合 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 型证券投资基金的基金经理。2021 年 1 月起任华泰柏瑞鸿利中短债债券型证券 投资基金的基金经理。2022 年 3 月起任 华泰柏瑞鸿益 30 天滚动持有短债债券型 证券投资基金的基金经理。2022 年 6 月 至 2023 年 8 月任华泰柏瑞中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金的基 金经理。2023 年 2 月起任华泰柏瑞招享 6 个月持有期混合型证券投资基金的基 金经理。2023 年 5 月至 2024 年 6 月任 华泰柏瑞鸿裕 90 天滚动持有短债债券型 证券投资基金的基金经理。2023 年 11 月起任华泰柏瑞鸿瑞 60 天持有期债券型 证券投资基金的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年二季度，资金面宽裕，同时市场对经济增长的预期普遍较弱，非银机构资金充裕带 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 来债券配置需求旺盛，多方面因素推动债券收益率呈现出震荡向下的趋势。4 月下旬的调整主要是在央行关注债券市场风险和月末资金边际收紧而央行公开市场上始终维持少量操作的影响下产生的。由于市场各组合久期偏长，净值普遍受影响较大。随后央行公开市场放量，平抑市场担忧，收益率重回下行通道。5 月，在地产政策、股票市场、央行几次对长期国债利率的表态等事件推动债券利率出现震荡，但下行方向仍未改变。6 月，资金面整体平稳，但月末最后一个交易日资金利率提升幅度较大，而债券市场除短端略受影响之外，其余均受经济增长预期较弱的影响而进一步下行。在低利率环境下，华泰柏瑞鸿利中短债在权衡收益性和波动性之后，始终保持中性偏低久期，同时叠加骑乘和杠杆策略尽量提升收益水平。 展望未来，发达经济体通胀出现高位回落趋势但仍具粘性，主要经济体经济增长和货币政策有所分化。国内经济仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。政策方面，央行要加大已出台货币政策实施力度，引导信贷合理增长、均衡投放，促进物价温和回升，保持物价在合理水平。短期市场环境仍有利于债券市场，但随着收益率的下行，未来市场震荡和调整的概率和幅度都在增加，关注收益的同时也应将风险纳入考量。华泰柏瑞鸿利中短债将适当的调整久期，继续保持组合的高流动性，同时选择一些流动性好、期限较短的资产进行交易和加杠杆的操作。我们还将继续坚守规避信用风险的理念，以“在保证安全性和流动性的前提下，努力获取较高收益”为该基金的运作目标。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞鸿利中短债债券 A 的基金份额净值为 1.1113 元，本报告期基金份额 净值增长率为 0.68%，同期业绩比较基准收益率为 0.68%，截至本报告期末华泰柏瑞鸿利中短债债 券 C 的基金份额净值为 1.1010 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.65%，同期业绩比较基准收 益率为 0.68%，截至本报告期末华泰柏瑞鸿利中短债债券 E 的基金份额净值为 1.0965 元，本报告 期基金份额净值增长率为 0.69%，同期业绩比较基准收益率为 0.68%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 756,063,473.67 99.72 其中：债券 756,063,473.67 99.72 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 179,293.92 0.02 8 其他资产 1,918,099.03 0.25 9 合计 758,160,866.62 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 137,630,289.26 20.08 其中：政策性金融债 56,261,844.27 8.21 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 350,088,294.59 51.07 6 中期票据 268,344,889.82 39.15 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 756,063,473.67 110.30 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 1 102281146 22 河钢集 450,000 45,585,022.19 6.65 MTN008 2 102101631 21 深航空 400,000 41,155,715.85 6.00 MTN001 3 232400014 24 民生银行二 400,000 40,338,082.19 5.88 级资本债 01 23 冀中能源 4 102383244 MTN011(科创票 300,000 30,918,442.62 4.51 据) 5 200405 20 农发 05 300,000 30,276,452.05 4.42 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 113,913.93 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,804,185.10 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,918,099.03 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 华泰柏瑞鸿利中短 华泰柏瑞鸿利中短 华泰柏瑞鸿 项目 债债券 A 债债券 C 利中短债债 券 E 报告期期初基金份额总额 336,209,742.27 469,079,947.09 2,083.64 报告期期间基金总申购份额 86,830,294.80 336,571,091.59 - 减:报告期期间基金总赎回份额 211,100,600.71 396,981,061.67 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 211,939,436.36 408,669,977.01 2,083.64 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途 费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞鸿利中短债债券 2024 年第 2 季度报告 华泰柏瑞基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日