华泰柏瑞鸿利中短债债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 10 月 27 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 2021 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞鸿利中短债债券 基金主代码 009093 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 5 月 21 日 报告期末基金份额总额 200,126,685.72 份 投资目标 在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增 值，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率曲 线形态变化和发债主体基本面分析的基础上，综合运用 久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策 略等主动投资策略，选择合适的时机和品种构建债券组 合。 业绩比较基准 中债综合财富(1 年以下)指数收益率×60%+中债综合财 富(1-3 年)指数收益率×20%+一年期定期存款利率(税 后) ×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币 市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞鸿利中短 华泰柏瑞鸿利中短 华泰柏瑞鸿利中短 债债券 A 债债券 C 债债券 E 下属分级基金的交易代码 009093 009094 009095 报告期末下属分级基金的份额总额 139,418,895.66 份 60,707,790.06 份 -份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日） 华泰柏瑞鸿利中短债债 华泰柏瑞鸿利中短债债 华泰柏瑞鸿利中短债 券 A 券 C 债券 E 1.本期已实现收益 2,478,762.67 85,540.41 - 2.本期利润 3,031,900.92 65,172.58 - 3.加权平均基金份额本 0.0183 0.0065 - 期利润 4.期末基金资产净值 142,782,831.01 61,827,091.54 - 5.期末基金份额净值 1.0241 1.0184 - 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞鸿利中短债债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.44% 0.03% 0.71% 0.01% 0.73% 0.02% 过去六个月 1.22% 0.04% 1.47% 0.01% -0.25% 0.03% 过去一年 2.47% 0.05% 2.90% 0.01% -0.43% 0.04% 自基金合同 2.41% 0.05% 3.06% 0.02% -0.65% 0.03% 生效起至今 华泰柏瑞鸿利中短债债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.34% 0.03% 0.71% 0.01% 0.63% 0.02% 过去六个月 0.97% 0.04% 1.47% 0.01% -0.50% 0.03% 过去一年 2.03% 0.05% 2.90% 0.01% -0.87% 0.04% 自基金合同 1.84% 0.05% 3.06% 0.02% -1.22% 0.03% 生效起至今 华泰柏瑞鸿利中短债债券 E 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.44% 0.03% 0.71% 0.01% 0.73% 0.02% 过去六个月 1.22% 0.04% 1.47% 0.01% -0.25% 0.03% 过去一年 2.47% 0.05% 2.90% 0.01% -0.43% 0.04% 自基金合同 2.41% 0.05% 3.06% 0.02% -0.65% 0.03% 生效起至今 注：E 类自 2020 年 7 月 24 日开始份额为 0。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、图示日期为 2020 年 5 月 21 日（基金合同生效日）起至 2021 年 9 月 30 日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末本基金的 各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围中规定的比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 16 年证券（基金）从业经验，经济学硕 士。曾任职于国信证券股份有限公司、平 安资产管理有限责任公司，2008 年 3 月 至 2010 年 4 月任中海基金管理有限公司 交易员，2010 年加入华泰柏瑞基金管理 有限公司，任债券研究员。2012 年 6 月 起任华泰柏瑞货币市场证券投资基金基 金经理，2013 年 7 月至 2017 年 11 月任 固定收益 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金 部副总 的基金经理。2015 年 1 月起任固定收益 郑青 监、本基 2021 年 1 月 5 - 16 年 部副总监。2015 年 7 月起任华泰柏瑞交 金的基金 日 易型货币市场基金的基金经理。2016 年 9 经理 月起任华泰柏瑞天添宝货币市场基金的 基金经理。2020 年 6 月起任华泰柏瑞新 利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏 瑞享利灵活配置混合型证券投资基金和 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。2020 年 7 月起任华泰 柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。2021 年 1 月起任华泰 柏瑞鸿利中短债债券型证券投资基金的 基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年第三季度，经济基本面下行压力增大，CPI 与 PPI 的价格剪刀差扩大，宏观经济呈现 “滞涨”特征。货币政策依旧稳字当头，央行在 7 月初进行了超预期的全面降准，逆回购维持日常微量、月末增量投放，资金面整体平衡偏松，9 月资金中枢略有小幅上移。在这样的背景下，货币市场市场收益率在 7 月进入下行通道，8 月震荡，9 月整体上行且波动加大，而债券市场则在降准之后有一轮明显的收益率下行。华泰柏瑞鸿利中短债，首先控制组合的久期，规避收益上行带来的估值下跌风险。同时积极把握降准带来的交易性机会。面临当前复杂的信用环境，我们在信用投资方面始终坚持远离风险的理念，以高等级、高流动性为择券标准，不为获得短期的较高收益而增加组合的信用风险暴露。 展望未来，经济仍处于复苏进程之中，国内通胀压力一直停留在 PPI 层面，并未向 CPI 扩散 产生全面通胀压力，未来需要警惕 PPI 向 CPI 非食品传导通胀压力。第四季度地方债发行预期提速，进一步的宽信用政策或出台，理财整改等事件冲击仍具有不确定性。华泰柏瑞鸿利中短债仍将继续保持短久期的配置思路，始终保持组合的高流动性，同时我们将继续坚守规避信用风险的理念，以“在保证安全性和流动性的前提下，获取较高收益”为该基金的运作目标。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞鸿利中短债债券 A 的基金份额净值为 1.0241 元，本报告期基金份额 净值增长率为 1.44%，C 的基金份额净值为 1.0184 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.34%； 同期业绩比较基准收益率为 0.71%；截至本报告期末华泰柏瑞鸿利中短债债券 E 的基金份额为 0。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 截止本报告期末，因赎回等原因，本基金自 2021 年 5 月 13 日至 2021 年 7 月 11 日，存在连 续 20 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形，但无基金份额持有人数量低于 200 人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 272,845,200.00 98.95 其中：债券 272,845,200.00 98.95 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 252,711.99 0.09 8 其他资产 2,631,682.79 0.95 9 合计 275,729,594.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 11,942,200.00 5.84 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 210,363,000.00 102.81 6 中期票据 50,540,000.00 24.70 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 272,845,200.00 133.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 101900619 19 晋煤 200,000 20,240,000.00 9.89 MTN001 2 101900072 19 杭州日报 200,000 20,178,000.00 9.86 MTN001 3 012102621 21 津城建 200,000 20,042,000.00 9.80 SCP033 4 012102419 21 水发集团 200,000 20,038,000.00 9.79 SCP004 5 042100360 21 华阳新材 200,000 20,026,000.00 9.79 CP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,324,303.93 5 应收申购款 307,378.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,631,682.79 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 华泰柏瑞鸿利中短 华泰柏瑞鸿利中短 华泰柏瑞 项目 债债券 A 债债券 C 鸿利中短 债债券 E 报告期期初基金份额总额 2,347,927.79 289,048.30 - 报告期期间基金总申购份额 232,628,242.24 62,020,811.32 - 减:报告期期间基金总赎回份额 95,557,274.37 1,602,069.56 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 139,418,895.66 60,707,790.06 - §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 华泰柏瑞鸿利中短债 华泰柏瑞鸿利中短债 华泰柏瑞鸿利中短债 债券 A 债券 C 债券 E 报告期期初管理人持有的本基 0.00 0.00 0.00 金份额 报告期期间买入/申购总份额 0.00 58,971,927.88 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00 0.00 报告期期末管理人持有的本基 0.00 58,971,927.88 0.00 金份额 报告期期末持有的本基金份额 0.00 29.47 0.00 占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 申购 2021-09-10 19,659,884.01 20,000,000.00 0.0000 2 申购 2021-09-13 29,489,826.01 30,000,000.00 0.0000 3 申购 2021-09-23 9,822,217.86 10,000,000.00 0.0000 合计 58,971,927.88 60,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例达 者 序号 到或者超过 20%的时 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20210712-20210930; 0.0099,147,332.9435,000,000.0064,147,332.94 32.05 构 2 20210913-20210930; 0.0058,971,927.88 0.0058,971,927.88 29.47 产品特有风险 本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基 金份额持有人的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2021 年 10 月 27 日