易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联 接基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达中证红利 ETF 联接发起式 基金主代码 009051 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 7 月 8 日 报告期末基金份额总额 2,214,881,689.67 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金为易方达中证红利 ETF 的联接基金，主要通 过投资于易方达中证红利 ETF 实现对业绩比较基 准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内，主要投 资策略包括目标 ETF 投资策略、股票（含存托凭证） 投资策略、债券和货币市场工具投资策略、金融衍 生品投资策略、参与转融通证券出借业务策略、融 资业务策略等。 业绩比较基准 中证红利指数收益率×95%+活期存款利率(税 后)×5% 风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平 高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本 基金主要通过投资于易方达中证红利 ETF 实现对 业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表 现与中证红利指数的表现密切相关。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达中证红利 ETF 联 易方达中证红利 ETF 联 称 接发起式 A 接发起式 C 下属分级基金的交易代 009051 009052 码 报告期末下属分级基金 1,024,942,886.86 份 1,189,938,802.81 份 的份额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 515180 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2019 年 11 月 26 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2019 年 12 月 20 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投 资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行 相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于 标的指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资 技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指 数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控 投资策略 制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。如因 标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超 过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误 差进一步扩大。此外，本基金将以降低跟踪误差和流 动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投 资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、 期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加 强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据 投资管理的需要参与转融通证券出借业务。 业绩比较基准 中证红利指数收益率 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于 风险收益特征 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表 现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 易方达中证红利 ETF 易方达中证红利 ETF 联接发起式 A 联接发起式 C 1.本期已实现收益 -2,771,101.85 -3,354,225.60 2.本期利润 105,063,083.22 105,785,891.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0999 0.0839 4.期末基金资产净值 1,368,842,051.14 1,581,957,683.31 5.期末基金份额净值 1.3355 1.3294 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达中证红利 ETF 联接发起式 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 8.25% 1.27% 6.13% 1.29% 2.12% -0.02% 月 过去六个 10.66% 1.05% 5.66% 1.07% 5.00% -0.02% 月 过去一年 14.38% 0.94% 9.96% 0.95% 4.42% -0.01% 过去三年 22.31% 0.97% 8.47% 0.99% 13.84% -0.02% 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 50.73% 0.94% 25.50% 1.00% 25.23% -0.06% 至今 易方达中证红利 ETF 联接发起式 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 8.22% 1.27% 6.13% 1.29% 2.09% -0.02% 月 过去六个 10.61% 1.05% 5.66% 1.07% 4.95% -0.02% 月 过去一年 14.27% 0.94% 9.96% 0.95% 4.31% -0.01% 过去三年 21.94% 0.97% 8.47% 0.99% 13.47% -0.02% 过去五年 - - - - - - 自基金合 50.09% 0.94% 25.50% 1.00% 24.59% -0.06% 同生效起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2020 年 7 月 8 日至 2024 年 9 月 30 日） 易方达中证红利 ETF 联接发起式 A： 易方达中证红利 ETF 联接发起式 C： 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 50.73%，同期业绩比较基准收益率为 25.50%；C 类基金份额净值增长率为 50.09%，同期业绩比较基准收益率为 25.50%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方 博士研究生，具有基金从 达中证 800ETF、易方达 业资格。曾任中国金融期 中证 800ETF 联接发起 货交易所股份有限公司研 式、易方达中证红利 发部研究员，易方达基金 林 ETF、易方达上证科创板 2020- 管理有限公司指数与量化 伟 50ETF、易方达上证科创 07-08 - 16 年 研究员、基金经理助理、 斌 50 联接、易方达 MSCI 量化基金组合部副总经 中国 A50 互联互通 ETF、 理、量化策略部副总经理、 易方达MSCI中国A50互 指数投资部副总经理，易 联互通 ETF 联接、易方达 方达沪深 300ETF 发起式、 纳斯达克 100ETF 易方达沪深 300ETF 发起 （QDII）、易方达中证 式联接、易方达黄金 ETF、 2000ETF、易方达 MSCI 易方达中证 500ETF、易方 美国 50ETF（QDII）、易 达黄金 ETF 联接、易方达 方达中证红利低波动 标 普 医 疗 保 健 指 数 ETF、易方达中证 （QDII-LOF）、易方达标普 A50ETF、易方达中证 500 指数（QDII-LOF）、易 A50ETF 联接发起式的基 方达标普生物科技指数 金经理，指数投资部总经 （QDII-LOF）、易方达标普 理、指数投资决策委员会 信 息 科 技 指 数 委员 （QDII-LOF）、易方达纳斯 达 克 100 指 数 （QDII-LOF）、易方达中证 国有企业改革指数（LOF）、 易 方 达 上 证 50 指 数 （LOF）、易方达中证 500 质量成长 ETF 的基金经 理。 本基金的基金经理，易方 达MSCI中国A股国际通 ETF 联接发起式、易方达 MSCI 中国 A 股国际通 ETF、易方达中证红利 ETF、易方达中证国有企 业改革指数（LOF）、易方 达上证 50 指数（LOF）、 易方达标普医疗保健指 数（QDII-LOF）、易方达 标普生物科技指数 硕士研究生，具有基金从 （QDII-LOF）、易方达中 业资格。曾任易方达基金 宋 证香港证券投资主题 2020- 管理有限公司投资支持专 钊 ETF、易方达中证石化产 09-05 - 10 年 员、研究员、投资经理助 贤 业 ETF、易方达 MSCI 中 理、投资经理，易方达资 国 A50 互联互通 ETF、易 产管理（香港）有限公司 方达中证现代农业主题 基金经理。 ETF、易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 联接、 易方达中证装备产业 ETF、易方达恒生港股通 新经济 ETF、易方达中证 全指建筑材料 ETF、易方 达中证装备产业 ETF 联 接发起式的基金经理，易 方达中证龙头企业指数、 易方达北证 50 成份指数、 易方达中证家电龙头指 数发起式、易方达 MSCI 美国 50ETF（QDII）、易 方达中证石化产业 ETF 联接发起式、易方达中证 A50ETF 的基金经理助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28 次，其中 26 次为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金为易方达中证红利 ETF 的联接基金，报告期内主要通过投资易方达中证 红利ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证红利ETF跟踪中证红利指数，该指数选取 100 只现金股息率高、分红较为稳定，并具有一定规模及流动性的上市公司证券作为指数样本，以反映高股息率上市公司证券的整体表现。 2024 年三季度，我国加大宏观调控力度，财政货币逆周期调节政策加力显效，多措并举应对我国当前经济运行中面临的风险和挑战。国民经济保持了总体平稳、稳中有进的态势，新质生产力加快培育，高质量发展扎实推进，防范化解重点领域风险取得积极进展。今年7月份、8月份全国规模以上工业增加值同比增速分别为5.1%、4.5%，工业新动能对经济的支撑作用显著，高技术制造业利润持续快速增长。三季度我国货物进出口维持较快增长，贸易结构继续优化。传统商品出口保持韧性，高新技术和高端装备制造商品出口增速显著，出口商品在全球贸易中的份额稳中有升。另一方面，国内有效需求不足、部分企业经营困难、房地产市场持续调整，以及海外风险增多导致我国出口需求前景不确定等因素仍然对我国经济增长形成制约。稳增长政策组合后续的落地进展和协同发力效果是市场关注的焦点。 资本市场方面，包括创设两项结构性货币政策工具支持资本市场、深化上市公司并购重组市场改革、制定上市公司市值管理指引在内的多项金融支持经济高质量发展政策正式出台，有效地提振了市场参与者的信心，打通了中长期资金入市堵点，为资本市场的发展注入强大动力。报告期内，A 股市场整体呈现先抑后扬的行情特征。 红利策略近年来在 A 股市场的关注度逐渐提高，随着上市公司常态化分红机制的进一步健全，A 股市场整体的现金分红回报水平有望继续提升。高股息组合主要由成熟行业中经营稳健、盈利能力强、现金流充沛的企业组成，在中长期资产配置中将起到更加关键的作用，为广大投资者提供较高比例且较为稳定现金分红的同时，也有望分享我国经济高质量发展和产业转型升级带来的增长红利。作为工具型产品，红利策略指数基金的主要优势在于规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分散个股风险，有助于投资者高效、便捷地实现对高股息板块投资机会的跟踪。报告期内中证红利指数上涨 6.43%。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.3355 元，本报告期份额净值增长 率为 8.25%，同期业绩比较基准收益率为 6.13%；C 类基金份额净值为 1.3294 元，本 报告期份额净值增长率为 8.22%，同期业绩比较基准收益率为 6.13%。年化跟踪误差1.13%，在合同规定的目标控制范围之内。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 2,798,052,852.87 92.10 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 151,411,558.53 4.98 8 其他资产 88,537,254.87 2.91 9 合计 3,038,001,666.27 100.00 5.2期末投资目标基金明细 序号 基金名称 基金 运作 管理人 公允价值（元） 占基金 类型 方式 资产净 值比例 （%） 易方达中证红利交 股票 交易 易方达基 1 易型开放式指数证 型 型开 金管理有 2,798,052,852.87 94.82 券投资基金 放式 限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。鲁西化工集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到聊城市高新区发展环境保障部、聊城市应急管理局的 处罚。中国神华能源股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家矿山安全监察局陕西局、锡林浩特市工业和信息化局、忻州市应急管理局、榆林市能源局、榆林市生态环境局的处罚。 本基金为目标 ETF 的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 175,730.97 2 应收证券清算款 12,247,647.54 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 75,470,818.11 6 其他应收款 643,058.25 7 其他 - 8 合计 88,537,254.87 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达中证红利ETF 易方达中证红利ETF 联接发起式A 联接发起式C 报告期期初基金份额总额 1,010,478,423.16 1,367,710,895.73 报告期期间基金总申购份额 193,985,055.86 304,118,495.86 减：报告期期间基金总赎回份额 179,520,592.16 481,890,588.78 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,024,942,886.86 1,189,938,802.81 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 易方达中证红利 ETF 易方达中证红利ETF联 联接发起式 A 接发起式 C 报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00 - 基金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00 - 基金份额 报告期期末持有的本基金份 0.9757 - 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 10,000,0 0.4515% 10,000,0 0.4515% 不少于 3 年 00.00 00.00 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,0 0.4515% 10,000,0 0.4515% - 00.00 00.00 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金注册的文件； 2.《易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》； 3.《易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日