易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联 接基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达中证红利 ETF 联接发起式 基金主代码 009051 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 7 月 8 日 报告期末基金份额总额 372,277,590.46 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金为易方达中证红利 ETF 的联接基金，主要通 过投资于易方达中证红利 ETF 实现对业绩比较基 准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内，主要投 资策略包括目标 ETF 投资策略、股票（含存托凭证） 投资策略、债券和货币市场工具投资策略、金融衍 生品投资策略、参与转融通证券出借业务策略、融 资业务策略等。 业绩比较基准 中证红利指数收益率×95%+活期存款利率（税后） ×5% 风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平 高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本 基金主要通过投资于易方达中证红利 ETF 实现对 业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表 现与中证红利指数的表现密切相关。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达中证红利 ETF 联 易方达中证红利 ETF 联 称 接发起式 A 接发起式 C 下属分级基金的交易代 009051 009052 码 报告期末下属分级基金 240,376,488.03 份 131,901,102.43 份 的份额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 515180 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2019 年 11 月 26 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2019 年 12 月 20 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投 资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行 相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于 标的指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资 技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指 数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控 投资策略 制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。如因 标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超 过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误 差进一步扩大。此外，本基金将以降低跟踪误差和流 动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投 资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、 期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在加 强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据 投资管理的需要参与转融通证券出借业务。 业绩比较基准 中证红利指数收益率 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于 风险收益特征 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表 现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 易方达中证红利 ETF 易方达中证红利 ETF 联接发起式 A 联接发起式 C 1.本期已实现收益 6,826,552.48 4,090,450.84 2.本期利润 24,768,434.72 14,900,951.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.0995 0.1008 4.期末基金资产净值 283,120,071.17 155,200,435.33 5.期末基金份额净值 1.1778 1.1766 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达中证红利 ETF 联接发起式 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 9.06% 0.63% 6.42% 0.65% 2.64% -0.02% 月 过去六个 14.33% 0.83% 11.53% 0.85% 2.80% -0.02% 月 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 17.78% 0.72% 13.74% 0.97% 4.04% -0.25% 至今 易方达中证红利 ETF 联接发起式 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 9.03% 0.63% 6.42% 0.65% 2.61% -0.02% 月 过去六个 14.27% 0.83% 11.53% 0.85% 2.74% -0.02% 月 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 17.66% 0.72% 13.74% 0.97% 3.92% -0.25% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2020 年 7 月 8 日至 2021 年 6 月 30 日） 易方达中证红利 ETF 联接发起式 A： 易方达中证红利 ETF 联接发起式 C： 注：1.本基金合同于 2020 年 7 月 8 日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一 年。 2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。 3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 17.78%，C 类基金份 额净值增长率为 17.66%，同期业绩比较基准收益率为 13.74%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 博士研究生，具有基金从 林 达上证科创板 50 成份交 2020- 业资格。曾任中国金融期 伟 易型开放式指数证券投 07-08 - 13 年 货交易所股份有限公司研 斌 资基金联接基金的基金 发部研究员，易方达基金 经理、易方达中证国有企 管理有限公司指数与量化 业改革指数证券投资基 研究员、基金经理助理、 金（LOF）的基金经理、 量化基金组合部副总经 易方达上证 50 指数证券 理、量化策略部副总经理、 投资基金（LOF）的基金 指数投资部副总经理、易 经理、易方达上证科创板 方达沪深 300 交易型开放 50 成份交易型开放式指 式指数发起式证券投资基 数证券投资基金的基金 金基金经理、易方达沪深 经理、易方达中证红利交 300 交易型开放式指数发 易型开放式指数证券投 起式证券投资基金联接基 资基金的基金经理、易方 金基金经理、易方达中证 达中证800 交易型开放式 500 交易型开放式指数证 指数证券投资基金发起 券投资基金基金经理、易 式联接基金的基金经理、 方达黄金交易型开放式证 易方达中证 800 交易型开 券投资基金基金经理、易 放式指数证券投资基金 方达黄金交易型开放式证 的基金经理、指数投资部 券投资基金联接基金基金 总经理、指数投资决策委 经理、易方达标普医疗保 员会委员 健 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF）基金经理、易方达 标普 500 指数证券投资基 金（LOF）基金经理、易方 达标普生物科技指数证券 投资基金（LOF）基金经理、 易方达标普信息科技指数 证券投资基金（LOF）基金 经理、易方达纳斯达克 100 指数证券投资基金（LOF） 基金经理。 本基金的基金经理、易方 达中证石化产业交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理、易方达标 普医疗保健指数证券投 资基金（LOF）的基金经 硕士研究生，具有基金从 宋 理、易方达标普生物科技 业资格。曾任易方达基金 钊 指数证券投资基金（LOF） 2020- - 7 年 管理有限公司投资支持专 贤 的基金经理、易方达中证 09-05 员、研究员、投资经理助 香港证券投资主题交易 理、投资经理。 型开放式指数证券投资 基金的基金经理、易方达 中证国有企业改革指数 证券投资基金（LOF）的 基金经理、易方达上证 50 指数证券投资基金（LOF） 的基金经理、易方达 MSCI 中国 A 股国际通交 易型开放式指数证券投 资基金发起式联接基金 的基金经理、易方达 MSCI 中国 A 股国际通交 易型开放式指数证券投 资基金的基金经理、易方 达中证红利交易型开放 式指数证券投资基金的 基金经理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，均为指数量化 投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年二季度，随着统筹疫情防控和经济社会发展成果进一步巩固，我国经济从疫情后的复苏阶段逐渐回归长期增长路径，整体经济增速虽然有所放缓，但总体延续稳中加固、稳中向好态势。一方面，随着我国宏观经济调控更注重精准施策，扩内需促消费政策措施持续发力，社会消费需求持续稳步恢复。5 月全国社会消费品零售总 额 3.6 万亿元，同比增长 12.4%，比 2019 年同期增长 9.3%。另一方面，全球疫情在 疫苗接种普及的背景下势头趋缓，主要发达经济体处于快速复苏阶段，宽松的货币政策及超常规财政刺激政策尚未明确转向，带动了对于商品的强劲需求，支撑我国商品 出口维持同比高增速。我国 5 月出口 2639 亿美元，同比增长 27.9%；进口 2184 亿美 元，同比增长 51.1%。内需的改善和外需的高景气共同推动了我国工业企业利润保持较快增长。报告期内，A 股市场震荡上行，上证指数上涨 4.3%，沪深 300 指数上涨3.5%，以高成长板块为主体的创业板指数和科创 50 指数收益率表现明显强于市场整体，分别上涨 26.1%、27.2%。行业板块方面，报告期内收益率分化程度仍然较大，电气设备、电子、汽车等行业涨幅居前；家用电器、农林牧渔、房地产等行业跌幅居前。 本基金是易方达中证红利 ETF 的联接基金，报告期内本基金为正常运作期，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，力求追踪误差最小化。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1778 元，本报告期份额净值增长 率为 9.06%，同期业绩比较基准收益率为 6.42%；C 类基金份额净值为 1.1766 元，本 报告期份额净值增长率为 9.03%，同期业绩比较基准收益率为 6.42%，年化跟踪误差1.15%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 99,430.00 0.02 其中：股票 99,430.00 0.02 2 基金投资 412,568,911.42 93.57 3 固定收益投资 110,999.03 0.03 其中：债券 110,999.03 0.03 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 23,039,218.43 5.23 8 其他资产 5,111,871.09 1.16 9 合计 440,930,429.97 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金 基金 运作 资产净 序号 基金名称 管理人 公允价值（元） 类型 方式 值比例 （%） 易方达中证红利交 股票 交易 易方达基 1 易型开放式指数证 型 型开 金管理有 412,568,911.42 94.12 券投资基金 放式 限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 99,430.00 0.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 99,430.00 0.02 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.02 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 110,999.03 0.03 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 110,999.03 0.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 113050 南银转债 1,110 110,999.03 0.03 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 2021 年 2 月 9 日，柳州市应急管理局针对柳州钢铁股份有限公司违反《安全生 产法》的行为给予警告，并处罚款人民币 2 万元的处罚。 2020 年 12 月 28 日，人民银行南京分行对南京银行股份有限公司罚款 736 万，没收违 法所得 20.8 万，违法违规事项包括：未按规定履行客户身份识别义务；未按照规定保存客户身份资料和交易记录；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；未按规定报送账户开户资料；未按规定开立账户使用；未按规定加强特约商户与受理终端管理；违规占压财政资金。 本基金为目标 ETF 的联接基金，柳钢股份系标的指数成份股，其投资决策程序符合公司投资制度的规定。除柳钢股份外，本基金的目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资南银转债的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除南银转债外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 346,419.95 2 应收证券清算款 15,938.26 3 应收股利 - 4 应收利息 2,391.84 5 应收申购款 4,747,121.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,111,871.09 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 300919 中伟股份 99,430.00 0.02 新股流通 受限 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达中证红利ETF 易方达中证红利ETF 联接发起式A 联接发起式C 报告期期初基金份额总额 266,334,122.45 160,887,659.84 报告期期间基金总申购份额 50,583,384.84 68,366,006.18 减：报告期期间基金总赎回份额 76,541,019.26 97,352,563.59 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 240,376,488.03 131,901,102.43 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 易方达中证红利 ETF 易方达中证红利ETF联 联接发起式 A 接发起式 C 报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00 - 基金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00 - 基金份额 报告期期末持有的本基金份 4.1601 - 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 10,000,0 2.6862% 10,000,0 2.6862% 不少于 3 年 00.00 00.00 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,0 2.6862% 10,000,0 2.6862% - 00.00 00.00 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金注册的文件； 2.《易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》； 3.《易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二一年七月二十日