华夏鼎源债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏鼎源债券 基金主代码 008947 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 5 月 20 日 报告期末基金份额总额 101,063,203.32 份 在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全 投资目标 性、流动性，通过积极主动地投资管理，合理配置债券等固定 收益类资产和权益类资产，追求基金资产的长期稳健增值。 主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管 投资策略 理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、股票投资策略、 国债期货投资策略、资产支持证券投资策略等。 业绩比较基准 中债综合指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%。 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票 风险收益特征 型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏鼎源债券 A 华夏鼎源债券 C 下属分级基金的交易代码 008947 008948 报告期末下属分级基金的份 87,439,237.63 份 13,623,965.69 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日) 华夏鼎源债券 A 华夏鼎源债券 C 1.本期已实现收益 -13,030,022.59 -2,018,969.45 2.本期利润 -13,164,944.34 -2,082,061.33 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1283 -0.1289 4.期末基金资产净值 82,872,671.15 12,816,569.79 5.期末基金份额净值 0.9478 0.9407 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏鼎源债券A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -11.78% 0.72% -2.92% 0.30% -8.86% 0.42% 过去六个月 -12.05% 0.53% -2.13% 0.24% -9.92% 0.29% 过去一年 -8.04% 0.43% -1.73% 0.23% -6.31% 0.20% 自基金合同 -5.22% 0.36% 1.90% 0.25% -7.12% 0.11% 生效起至今 华夏鼎源债券C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 -11.88% 0.72% -2.92% 0.30% -8.96% 0.42% 过去六个月 -12.23% 0.53% -2.13% 0.24% -10.10% 0.29% 过去一年 -8.41% 0.43% -1.73% 0.23% -6.68% 0.20% 自基金合同 -5.93% 0.36% 1.90% 0.25% -7.83% 0.11% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏鼎源债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2020 年 5 月 20 日至 2022 年 3 月 31 日) 华夏鼎源债券A： 华夏鼎源债券C： §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 韩丽楠 本基金 2022-02-09 - 12 年 硕士。曾任诺德基金管理有限公 的基金 司研究员，上海元普投资管理有 经理 限公司固定收益投资总监，西部 利得基金管理有限公司基金经 理等 。2021 年 10 月加入华夏基金管 理有限公司。 本基金 硕士。2015 年 7 月加入华夏基金 吴彬 的基金 2021-12-21 - 7 年 管理有限公司。曾任固定收益部 经理 研究员。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》《、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、 《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32 次，其中 3 次为投资策略需要所 致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 年初以来，国内经济在稳增长政策不断发力的支持下企稳改善，前两个月经济数据好于预期。出口保持较高增速，固定资产投资增速稳中有升，消费也出现一定程度的改善，通胀仍然维持在较低水平。但从资本市场近期的大幅波动来看，市场预期对宏观基本面的判断仍有较大分歧。 从国际方面看，俄乌地缘战争引发大宗商品价格飙升，对中下游企业盈利造成不利影响，加大全球经济出现滞涨的可能性。为应对通胀的高企，美联储态度由鸽转鹰，3 月份中旬开启加息并将在近期开始缩表，海外货币紧缩将对国内风险资产的估值水平造成一定扰动。 新冠疫情在国内多个地区出现反弹，特别是深圳、上海等一线城市实行封控管理，疫情防控压力明显加大，短期对消费的实质性复苏产生较大影响。从近期的房地产数据来看，商品房销售和房贷增长情况都低于预期，民营房地产企业的流动性压力仍然较大，市场仍需更有力度的政策保证房地产行业的良性发展。 两会将 2022 年经济增速目标定在相对进取的 5.5%，体现了政府稳经济、保增长的决心，后 续大概率会有相关积极政策陆续出台稳定市场预期。 报告期内，本组合降低了权益仓位，主要以业绩确定性强、盈利增速和估值水平相匹配的新基建和高端制造等板块为主。固定收益投资兼顾流动性和收益性，主要以短久期利率债为主进行配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2022 年 3 月 31 日，华夏鼎源债券 A 基金份额净值为 0.9478 元，本报告期份额净值增长 率为-11.78%；华夏鼎源债券 C 基金份额净值为 0.9407 元，本报告期份额净值增长率为-11.88%，同期业绩比较基准增长率为-2.92%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 10,125,804.90 10.18 其中：股票 10,125,804.90 10.18 2 固定收益投资 83,177,845.54 83.60 其中：债券 83,177,845.54 83.60 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 6,148,065.50 6.18 7 其他各项资产 46,102.05 0.05 8 合计 99,497,817.99 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 10,125,804.90 10.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 10,125,804.90 10.58 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(％) 1 002135 东南网架 300,000 3,597,000.00 3.76 2 603986 兆易创新 16,000 2,256,480.00 2.36 3 601012 隆基股份 26,000 1,876,940.00 1.96 4 688599 天合光能 19,841 1,168,634.90 1.22 5 603019 中科曙光 30,000 890,700.00 0.93 6 300693 盛弘股份 13,000 336,050.00 0.35 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 51,682,023.01 54.01 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,469,675.26 10.94 其中：政策性金融债 10,469,675.26 10.94 4 企业债券 19,517,922.22 20.40 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,508,225.05 1.58 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 83,177,845.54 86.92 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 019641 20 国债 11 190,000 19,349,750.96 20.22 2 019648 20 国债 18 130,000 13,187,078.90 13.78 3 019666 22 国债 01 120,000 12,050,252.05 12.59 4 018006 国开 1702 100,780 10,469,675.26 10.94 5 155957 19 电投 Y3 80,130 8,289,256.19 8.66 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 45,797.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 304.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 46,102.05 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 123070 鹏辉转债 1,504,551.78 1.57 2 113616 韦尔转债 3,673.27 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏鼎源债券A 华夏鼎源债券C 本报告期期初基金份额总额 112,728,869.96 18,422,668.01 报告期期间基金总申购份额 247,197.05 1,020,857.66 减：报告期期间基金总赎回份额 25,536,829.38 5,819,559.98 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 87,439,237.63 13,623,965.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2022 年 2 月 11 日发布华夏基金管理有限公司关于增聘华夏鼎源债券型证券投资基金基金经 理的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金 管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金 管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理 人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理 人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，首批公募 MOM 基金 管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、《华夏鼎源债券型证券投资基金基金合同》； 3、《华夏鼎源债券型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二二年四月二十一日