德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式 证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2025 年 03 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2025 年 3 月 28 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ......5 2.2 基金产品说明 ......5 2.3 基金管理人和基金托管人 ......5 2.4 信息披露方式 ......6 2.5 其他相关资料 ......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ......6 3.2 基金净值表现 ......7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......9 §4 管理人报告......10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......14 §5 托管人报告......14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......15 §6 审计报告 ...... 15 6.1 审计报告基本信息 ......15 6.2 审计报告的基本内容 ......15 §7 年度财务报表...... 17 7.1 资产负债表 ......17 7.2 利润表 ......18 7.3 净资产变动表 ......19 7.4 报表附注 ......21 §8 投资组合报告...... 50 8.1 期末基金资产组合情况 ......50 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......50 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......51 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......65 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......75 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......75 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......76 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......76 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......76 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ......76 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......76 8.12 市场中性策略执行情况 ......76 8.13 投资组合报告附注 ...... 76 §9 基金份额持有人信息...... 77 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......77 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......77 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......78 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ......78 §10 开放式基金份额变动...... 78 §11 重大事件揭示...... 79 11.1 基金份额持有人大会决议 ......79 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......79 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......79 11.4 基金投资策略的改变 ......79 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......79 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 79 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 80 11.8 其他重大事件 ...... 82 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 84 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......84 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......85 §13 备查文件目录...... 85 13.1 备查文件目录 ......85 13.2 存放地点 ......86 13.3 查阅方式 ......86 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称 德邦量化对冲混合 基金主代码 008838 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 4 月 29 日 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份 33,975,723.18 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C 金简称 下属分级基金的交 008838 008839 易代码 报告期末下属分级 15,906,638.90 份 18,069,084.28 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 通过量化投资模型，灵活采用多种策略对冲股票组合的系统性风险， 在严格控制主动风险的前提下,谋求投资组合资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将通过对宏观经济环境、政策形式、证券市场走势的综合分 析、国际市场变化情况等因素的深入研究，主动判断市场时机，综 合评价各类资产的风险收益水平，进行积极的资产配置，合理确定 基金在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例，并进行动 态调整。 业绩比较基准 中国人民银行公布的同期一年期银行定期存款基准利率（税后） 风险收益特征 本基金为特殊的灵活配置混合型发起式基金，通过采用量化对冲策 略剥离市场系统性风险，因此，预期风险和预期收益水平高于货币 市场基金、债券型基金，低于股票型基金和一般的混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 姓名 徐晓红 方圆 信息披露 联系电话 021-26010852 95559 负责人 电子邮箱 customer@dbfund.com.cn fangy_20@bankcomm.com 客户服务电话 4008217788 95559 传真 021-26010960 021-62701216 注册地址 上海市虹口区东大名路 501 号 中国（上海）自由贸易试验区银 503B 单元 城中路 188 号 办公地址 上海市杨浦区荆州路 198 号万硕 中国（上海）长宁区仙霞路 18 大厦 A 栋 25 楼 号 邮政编码 200082 200336 法定代表人 左畅 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.dbfund.com.cn 址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 普通合伙） 17 层 注册登记机构 德邦基金管理有限公司 上海市杨浦区荆州路198号万硕大厦 A栋 25楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2024 年 2023 年 2022 年 3.1.1 期间 德邦量化对 德邦量化对 德邦量化对 德邦量化对 德邦量化对 德邦量化对 数据和指标 冲混合 A 冲混合 C 冲混合 A 冲混合 C 冲混合 A 冲混合 C 本期已实现 -728,620.8 -1,244,363 -592,079.1 378,452.90 -133,738.3 -77,497.19 收益 5 .52 4 3 本期利润 -516,860.3 -795,971.4 -20,533.40 -80,236.48 -89,784.37 -41,921.34 9 5 加权平均基 金份额本期 -0.0312 -0.0330 -0.0010 -0.0028 -0.0047 -0.0173 利润 本期加权平 均净值利润 -3.45% -3.69% -0.11% -0.31% -0.52% -1.91% 率 本期基金份 额净值增长 -3.47% -3.71% -0.10% -0.36% -0.33% -0.58% 率 3.1.2 期末 2024 年末 2023 年末 2022 年末 数据和指标 期末可供分 -3,014,288 -3,607,980 -2,563,856 -1,137,723 -2,029,313 -554,926.4 配利润 .80 .44 .05 .61 .83 3 期末可供分 配基金份额 -0.1895 -0.1997 -0.1449 -0.1532 -0.1162 -0.1223 利润 期末基金资 14,036,146 15,752,192 16,178,181 6,723,334. 15,984,198 4,121,872. 产净值 .71 .20 .01 93 .90 93 期末基金份 0.8824 0.8718 0.9141 0.9054 0.9150 0.9087 额净值 3.1.3 累计 2024 年末 2023 年末 2022 年末 期末指标 基金份额累 计净值增长 -11.76% -12.82% -8.59% -9.46% -8.50% -9.13% 率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦量化对冲混合 A 份额净值增 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 增长率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.78% 0.47% 0.38% 0.00% 1.40% 0.47% 过去六个月 -3.22% 0.48% 0.76% 0.00% -3.98% 0.48% 过去一年 -3.47% 0.47% 1.52% 0.00% -4.99% 0.47% 过去三年 -3.88% 0.35% 4.61% 0.00% -8.49% 0.35% 自基金合同生效 -11.76% 0.36% 7.27% 0.00% -19.03% 0.36% 起至今 德邦量化对冲混合 C 份额净值增 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 增长率① ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.70% 0.47% 0.38% 0.00% 1.32% 0.47% 过去六个月 -3.35% 0.48% 0.76% 0.00% -4.11% 0.48% 过去一年 -3.71% 0.47% 1.52% 0.00% -5.23% 0.47% 过去三年 -4.62% 0.35% 4.61% 0.00% -9.23% 0.35% 自基金合同生效 -12.82% 0.36% 7.27% 0.00% -20.09% 0.36% 起至今 注：本基金业绩比较基准：中国人民银行公布的同期一年期银行定期存款基准利率（税后） 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金的基金合同生效日为 2020 年 04 月 29 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间已满 1 年。本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为 2020 年 04 月 29 日至 2024 年 12 月 31 日。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金基金合同生效日为2020年4月29日，2020年度数据根据合同生效当年实际存续期(2020 年 4 月 29 日至 2020 年 12 月 31 日)计算,未满一年,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准，于 2012 年 3 月 27 日 正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司，注册资本为 5.9亿元人民币。公司以坦诚、高效、公平、有爱、创新、进取、担当、共赢为企业文化，以市场需求为导向，以客户服务为中心，以创造价值为目标，为客户成就财富梦想，为股东实现利润回报，为员工搭建发展平台，为社会履行企业责任。 截至 2024 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理三十只开放式基金：德邦量化优选股票型证券 投资基金（LOF）、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享生活混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦如意货币市场基金、德邦锐泓债券型证券投资基金、德邦短债债券型证券投资基金、德邦德瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金、德邦锐恒 39 个月定期开放债券型证券投资基金、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、德邦大消费混合型证券投资基金、德邦锐泽 86 个月定期开放债券型证券投资基金、德邦科技创新一年定期开放混合型证券投资基金、德邦沪港深龙头混合型证券投资基金、德邦锐裕利率债债券型证券投资基金、德邦安顺混合型证券投资基金、德邦价值优选混合型证券投资基金、德邦半导体产业混合型发起式证券投资基金、德邦港股通成长精选混合型证券投资基金、德邦锐升债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士，北京大学计算机系硕士，2011 年起 李荣 本基金的 2022 年 6 历任国信证券金融工程分析师，光大富尊 兴 基金经理 月 17 日 - 13 年 投资有限公司量化投资经理，太平资产量 化投资部投资经理。2022 年 3 月加入德邦 基金，现任公司基金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起 即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制，确保管理的不同受托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。 在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台，实行证券备选库和交易对手备选库制度，各受托资产之间实行防火墙制度，通过系统的投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。 在交易执行方面，本基金管理人实行集中交易制度，并建立了公平的交易分配流程，保证投资指令得以公平对待。对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易的，相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格和数量，基金管理人在获配额度后，按照价格优先、比例分配的原则进行分配。对以各受托资产名义参与银行间交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的，交易部应充分询价，利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查，确保各受托资产获得公平的交易机会。 监察稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查，重点关注公平交易的执行情况和异常交易行为的监控情况。严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除外。严格控制不同受托资产间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易或利益输送的同日反向交易行为。监察稽核部门对不同受托资产，尤其是同一位基金经理或投资经理管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于 异常交易发生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门编制定期公平交易报告，重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及同一期间、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）不同受托资产同向交易的交易价差。公平交易报告由基金经理或投资经理、督察长和总经理签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，借助 IT 系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易及反向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年，全球经济复苏分化，国内经济在政策支持下呈现弱复苏态势。A 股市场全年呈现先抑后扬格局。上半年市场受流动性压力与悲观预期影响，主要指数一度下探至 2700 点附近；下半 年在央行降准降息、中央汇金增持 ETF 等政策提振下，市场于 9 月下旬开启反弹，6 个交易日内 上证指数飙涨近 27%。大部分量化基金上半年经历了小微盘股崩盘，以及下半年指数暴力拉升中的超额收益回撤，承受了过去几年中最大的波动。本基金在 2024 年的几次大幅波动中也承担了较大压力。 股指期货方面，由于 9 月以后市场情绪大幅好转，因此基差成本也基本呈现上半年较高下半 年较低的情况。 在投资管理上，本基金谨慎监控各项风险暴露，控制个股风险，在 2024 年的大幅波动中，模 型超额收益出现一定波动。本基金在中证 800 和中证 1000 的成分股内结合海量因子驱动的人工智 能模型、以基本面为驱动的多因子选股模型，把握优质个股的投资机会，积极获取超额收益率。报告期内，本基金主要使用沪深 300 股指期货合约进行对冲，以获得合理收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末德邦量化对冲混合 A 基金份额净值为 0.8824 元，基金份额净值增长率为 -3.47%，同期业绩比较基准收益率为 1.52%；德邦量化对冲混合 C 基金份额净值为 0.8718 元，基 金份额净值增长率为-3.71%，同期业绩比较基准收益率为 1.52%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计 2025 年，全球经济预计延续“弱复苏”态势，但下行风险加剧，地缘冲突与贸易保护主义仍是主要威胁。中国经济在政策支持与内生创新驱动下，市场情绪相对乐观，政策层面延续“适度宽松的货币政策”与“积极的财政政策”，着力扩大内需、稳定就业、化解地方债务风险。消费与服务业的提质升级成为亮点，服务消费与跨境游显著增长，制造业投资持续发力，高端制造、新能源等领域加速向智能化与绿色化转型。A 股市场在政策支持下有望迎来盈利上行周期。然而，全球经济的不确定性仍需警惕，美联储政策转向、地缘冲突及国内房地产与地方债务问题可能带来波动。总体而言，中国经济将在政策护航与创新驱动下展现韧性，为全球经济增长注入新动能。4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人继续坚持以维护基金份额持有人利益为宗旨，以规范运作、防范风险、维护投资人利益为原则，严格依据法律法规和公司内控制度进行监察稽核工作，切实防范公司运营和投资组合运作的风险，保障公司合规、稳健发展。 合规管理方面，2024 年，公司董事会、监事会、经营管理层、各层级部门及人员、子公司继 续贯彻落实各自合规管理职责，深入理解法律法规和自律规则，并在经营决策、运营管理和执业行为过程中识别、防范及化解合规风险。2024 年，公司总体上实现了通过建立和执行合规管理制度和机制，有效识别和防范合规风险，保护投资者合法权益，维护股东、公司及全体员工合法利益的合规管理要求。风险管理方面，2024 年，公司继续加强全面风险管理工作，风险管理覆盖公司各项业务、各个部门或机构和各级人员，并贯穿到决策、执行、监督、反馈等各个环节，有效识别、化解和防范各类风险。稽核审计方面，2024 年，稽核审计工作继续加大对投资、研究、交易、销售、登记注册、基金估值等关键业务环节以及监管关注重点问题的检查力度，并及时跟踪各项工作整改进度，督促相关部门完善制度、流程，保障公司各项业务稳步开展。 综合以上情况，2024 年，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，充分维护和保障了基金 份额持有人的合法权益。本基金管理人将继续加强内部合规控制、风险管理以及稽核审计工作，防范和控制各种风险，合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金管理有限公司基金估值业务管理制度》、《德邦基金管理有限公司估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。估值委员会主要由公司分管运营的副总经理、分管投资的副总经理或投资总监、督察长、投资研究部门负责人、基金经理（或投资经理）、基金运营部、监察稽核部代表及风险控制人员等组成。估值委员会主要负责根据相关法律法规及公司章程，拟定公司的估值政策、估值原则，确定估值程序、流程、职责分工并提出估值意见；对投资品种需要提供特殊定价时，研究相关估值政策和估值模型，提供和评估估值技术；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，制定投资品种采用的相关估值模型、假设及参数；评价估值采用外部信息的客观性和可靠程度；保证基金估值的公允性，维护基金持有人的利益；监督估值政策、估值程序及估值调整的执行情况等。 在每个估值日，本基金管理人按照最新的会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。经托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期连续二十个工作日以上出现基金资产净值低于五千万的情形，截至本报告期末，本基金基金资产净值仍低于五千万元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，基金托管人在德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，德邦基金管理有限公司在德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2025)审字第 70066381_B11 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金全体 基金份额持有人： 我们审计了德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投 资基金的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表， 2024 年度的利润表和净资产变动表以及相关财务报表附注。 审计意见 我们认为，后附的德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式 证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则 的规定编制，公允反映了德邦量化对冲策略灵活配置混合型 发起式证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024 年度的经营成果和净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 形成审计意见的基础 业道德守则，我们独立于德邦量化对冲策略灵活配置混合型 发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审 计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金管理 层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 其他信息 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，管理层负责评估德邦量化对冲策略灵活 任 配置混合型发起式证券投资基金的持续经营能力，披露与持 续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计 划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证 券投资基金的财务报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 注册会计师对财务报表审计的责 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 任 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对德邦量化对冲策略灵活 配置混合型发起式证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑 的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至 审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导 致德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金不 能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 蔺育化 张亚旎 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 审计报告日期 2025 年 3 月 31 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 3,887,537.28 2,053,176.83 结算备付金 2,373,183.37 1,881,703.69 存出保证金 2,561,129.72 1,915,808.67 交易性金融资产 7.4.7.2 22,532,857.54 17,193,500.39 其中：股票投资 22,231,544.20 17,158,452.41 基金投资 - - 债券投资 301,313.34 35,047.98 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 债权投资 7.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 7.4.7.6 - - 其他权益工具投资 7.4.7.7 - - 应收清算款 144,102.36 - 应收股利 - - 应收申购款 128.00 130.00 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.8 - - 资产总计 31,498,938.27 23,044,319.58 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 78,552.23 - 应付赎回款 1,492,966.60 23,169.37 应付管理人报酬 26,340.28 19,821.28 应付托管费 5,268.05 3,964.24 应付销售服务费 3,618.59 1,506.72 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.9 103,853.61 94,342.03 负债合计 1,710,599.36 142,803.64 净资产： 实收基金 7.4.7.10 33,975,723.18 25,124,949.63 其他综合收益 7.4.7.11 - - 未分配利润 7.4.7.12 -4,187,384.27 -2,223,433.69 净资产合计 29,788,338.91 22,901,515.94 负债和净资产总计 31,498,938.27 23,044,319.58 注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日,德邦量化对冲混合 A 基金份额净值 0.8824 元，基金份额总 额 15,906,638.90 份；德邦量化对冲混合 C 基金份额净值 0.8718 元，基金份额总额 18,069,084.28 份。德邦量化对冲混合份额总额合计 33,975,723.18 份。 7.2 利润表 会计主体：德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一、营业总收入 -716,164.42 585,767.42 1.利息收入 37,544.39 73,905.98 其中：存款利息收入 7.4.7.13 31,526.61 72,744.18 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 4,718.18 - 收入 其他利息收入 1,299.60 1,161.80 2.投资收益（损失以“-” -1,969,728.29 29,322.43 填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.14 207,270.52 -5,760,051.89 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.15 18,830.32 9,410.67 资产支持证券投资 7.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 7.4.7.17 - - 衍生工具收益 7.4.7.18 -2,851,023.65 5,247,639.70 股利收益 7.4.7.19 655,194.52 532,323.95 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.20 660,152.53 112,856.36 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.21 555,866.95 369,682.65 号填列） 减：二、营业总支出 596,667.42 686,537.30 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 364,979.19 455,420.82 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 7.4.10.2.2 72,995.75 91,084.23 3．销售服务费 53,783.88 68,456.86 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 7.4.7.22 - - 7．税金及附加 6,908.60 19,075.39 8．其他费用 7.4.7.23 98,000.00 52,500.00 三、利润总额（亏损总额 -1,312,831.84 -100,769.88 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -1,312,831.84 -100,769.88 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 -1,312,831.84 -100,769.88 7.3 净资产变动表 会计主体：德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 25,124,949.63 - -2,223,433.69 22,901,515.94 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 25,124,949.63 - -2,223,433.69 22,901,515.94 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 8,850,773.55 - -1,963,950.58 6,886,822.97 号填列） （一）、综合收益 - - -1,312,831.84 -1,312,831.84 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 8,850,773.55 - -651,118.74 8,199,654.81 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 106,050,813.95 - -10,945,616.60 95,105,197.35 购款 2.基金赎 -97,200,040.40 - 10,294,497.86 -86,905,542.54 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 33,975,723.18 - -4,187,384.27 29,788,338.91 资产 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 22,005,105.25 - -1,899,033.42 20,106,071.83 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 22,005,105.25 - -1,899,033.42 20,106,071.83 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 3,119,844.38 - -324,400.27 2,795,444.11 号填列） （一）、综合收益 - - -100,769.88 -100,769.88 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 3,119,844.38 - -223,630.39 2,896,213.99 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 300,550,333.18 - -30,484,581.25 270,065,751.93 购款 2.基金赎 -297,430,488.8 回款 - 30,260,950.86 -267,169,537.94 0 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 25,124,949.63 - -2,223,433.69 22,901,515.94 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 张騄 洪双龙 邓若轶 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证 券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]2890 号文《关于准予德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》准予注册，由基金管理人德邦基金管理 有限公司向社会公开募集，基金合同于 2020 年 4 月 29 日生效。首次设立时募集规模为 191,956,539.03 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为德邦基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股票期权、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的同期一年期银行定期存款基准利率（税后）。7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2024 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2024 年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以 单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； (6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7)其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 （1） 在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； （2） 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现 金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人可对 A 类基金份额和 C 类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投资形式的，红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式； （3） 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份 额净值减去每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于面值； （4） 本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同，基金管 理人可对各基金份额类别分别制定收益分配方案。本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权； （5） 在不违背法律法规及基金合同的规定，且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前 提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会； （6） 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 分部报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减 半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计 税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的 增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》 及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。 7.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 3,887,537.28 2,053,176.83 等于：本金 3,887,474.89 2,053,055.09 加：应计利息 62.39 121.74 减：坏账准备 - - 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 其中：存款期限 1 个月以 - - 内 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 合计 3,887,537.28 2,053,176.83 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 22,329,449.38 - 22,231,544.20 -97,905.18 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 299,926.00 743.34 301,313.34 644.00 债券 银行间市场 - - - - 合计 299,926.00 743.34 301,313.34 644.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 22,629,375.38 743.34 22,532,857.54 -97,261.18 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 17,213,768.25 - 17,158,452.41 -55,315.84 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 30,200.00 17.10 35,047.98 4,830.88 债券 银行间市场 - - - - 合计 30,200.00 17.10 35,047.98 4,830.88 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 17,243,968.25 17.10 17,193,500.39 -50,484.96 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元 本期末 2024 年 12 月 31 日 项目 合同/名义 公允价值 金额 资产 负债 备注 利率衍 - - - - 生工具 货币衍 - - - - 生工具 权益衍 -21,934,760.00 - - - 生工具 其中：股 -21,934,760.00 - - - 指期货 投资 其他衍 - - - - 生工具 合计 -21,934,760.00 - - - 上年度末 2023 年 12 月 31 日 项目 合同/名义 公允价值 金额 资产 负债 备注 利率衍 - - - - 生工具 货币衍 - - - - 生工具 权益衍 -15,812,891.25 - - - 生工具 其中：股 -15,812,891.25 - - - 指期货 投资 其他衍 - - - - 生工具 合计 -15,812,891.25 - - - 注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货，净额为人民币 0 元。在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为人民币 0 元。 7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 单位：人民币元 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值 公允价值变动 IC2503 IC2503 -2.00 -2,270,160.00 92,960.00 IF2501 IF2501 -2.00 -2,363,280.00 26,400.00 IF2503 IF2503 -14.00 -16,539,600.00 642,360.00 合计 761,720.00 减：可抵销期货 761,720.00 暂收款 净额 - 7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 本基金本报告期末未持有黄金衍生品。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 本基金本报告期末及上年度末不存在按预期信用损失一般模型计提减值准备的情况。 7.4.7.5 债权投资 7.4.7.5.1 债权投资情况 本基金本报告期末及上年度末均未持有以摊余成本计量的债务工具投资。 7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 本基金本报告期末及上年度末均未持有以摊余成本计量的债务工具投资。 7.4.7.6 其他债权投资 7.4.7.6.1 其他债权投资情况 本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。 7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。 7.4.7.7 其他权益工具投资 7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。 7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。 7.4.7.8 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - 0.14 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 19,353.61 59,841.89 其中：交易所市场 19,353.61 59,841.89 银行间市场 - - 应付利息 - - 应付信息披露费 50,000.00 - 应付审计费 30,000.00 30,000.00 应付账户维护费 4,500.00 4,500.00 合计 103,853.61 94,342.03 7.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 德邦量化对冲混合 A 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 17,699,185.37 17,699,185.37 本期申购 217,316.80 217,316.80 本期赎回（以“-”号填列） -2,009,863.27 -2,009,863.27 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 15,906,638.90 15,906,638.90 德邦量化对冲混合 C 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 7,425,764.26 7,425,764.26 本期申购 105,833,497.15 105,833,497.15 本期赎回（以“-”号填列） -95,190,177.13 -95,190,177.13 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 18,069,084.28 18,069,084.28 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.11 其他综合收益 本基金本报告期无其他综合收益。 7.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 德邦量化对冲混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -2,563,856.05 1,042,851.69 -1,521,004.36 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -2,563,856.05 1,042,851.69 -1,521,004.36 本期利润 -728,620.85 211,760.46 -516,860.39 本期基金份额交易产 278,188.10 -110,815.54 167,372.56 生的变动数 其中：基金申购款 -34,632.67 15,451.95 -19,180.72 基金赎回款 312,820.77 -126,267.49 186,553.28 本期已分配利润 - - - 本期末 -3,014,288.80 1,143,796.61 -1,870,492.19 德邦量化对冲混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,137,723.61 435,294.28 -702,429.33 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -1,137,723.61 435,294.28 -702,429.33 本期利润 -1,244,363.52 448,392.07 -795,971.45 本期基金份额交易产 -1,225,893.31 407,402.01 -818,491.30 生的变动数 其中：基金申购款 -17,620,784.94 6,694,349.06 -10,926,435.88 基金赎回款 16,394,891.63 -6,286,947.05 10,107,944.58 本期已分配利润 - - - 本期末 -3,607,980.44 1,291,088.36 -2,316,892.08 7.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 日 12 月 31 日 活期存款利息收入 9,626.53 15,440.34 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 21,560.15 56,657.46 其他 339.93 646.38 合计 31,526.61 72,744.18 7.4.7.14 股票投资收益 7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月 日 31日 股票投资收益——买卖 207,270.52 -5,760,051.89 股票差价收入 股票投资收益——赎回 - - 差价收入 股票投资收益——申购 - - 差价收入 股票投资收益——证券 - - 出借差价收入 合计 207,270.52 -5,760,051.89 7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年 1月 1 日至 2024年12 月 31 2023年1月1 日至 2023年12 日 月 31 日 卖出股票成交总 382,123,635.31 500,591,694.51 额 减：卖出股票成本 381,478,438.83 505,495,449.26 总额 减：交易费用 437,925.96 856,297.14 买卖股票差价收 207,270.52 -5,760,051.89 入 7.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益证券出借差价收入。 7.4.7.15 债券投资收益 7.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月31 日 日 债券投资收益——利 21,763.22 33.79 息收入 债券投资收益——买 卖债券（债转股及债 -2,932.90 9,376.88 券到期兑付）差价收 入 债券投资收益——赎 - - 回差价收入 债券投资收益——申 - - 购差价收入 合计 18,830.32 9,410.67 7.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月 日 31日 卖出债券（债转股及债 1,978,228.39 44,708.17 券到期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股 1,937,439.00 35,300.00 及债券到期兑付）成本 总额 减：应计利息总额 43,720.90 29.51 减：交易费用 1.39 1.78 买卖债券差价收入 -2,932.90 9,376.88 7.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益赎回差价收入。 7.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益申购差价收入。 7.4.7.16 资产支持证券投资收益 7.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 7.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益买卖资产支持证券差价收入。7.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益赎回差价收入。 7.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益申购差价收入。 7.4.7.17 贵金属投资收益 7.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益买卖贵金属差价收入。 7.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益赎回差价收入。 7.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益申购差价收入。 7.4.7.18 衍生工具收益 7.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益买卖权证差价收入。 7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 31 日 月 31 日 股指期货投资收益 -2,851,023.65 5,247,639.70 7.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利 655,194.52 532,323.95 收益 其中：证券出借权益补 - - 偿收入 基金投资产生的股利 - - 收益 合计 655,194.52 532,323.95 7.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 12 月 31 日 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 -46,776.22 352,958.45 股票投资 -42,589.34 351,592.99 债券投资 -4,186.88 1,365.46 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 706,928.75 -240,102.09 权证投资 - - 期货投资 706,928.75 -240,102.09 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 660,152.53 112,856.36 7.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 31 日 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 555,825.57 369,383.30 基金转换费收入 41.38 299.35 合计 555,866.95 369,682.65 7.4.7.22 信用减值损失 本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。 7.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 月 31 日 日 审计费用 30,000.00 30,000.00 信息披露费 50,000.00 - 证券出借违约金 - - 账户维护费 18,000.00 22,500.00 合计 98,000.00 52,500.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 德邦基金管理有限公司(“德邦基金”) 基金管理人 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人 德邦证券股份有限公司(“德邦证券”) 基金管理人的股东 浙江省土产畜产进出口集团有限公司 基金管理人的股东 德邦创新资本有限责任公司(“德邦创 基金管理人的子公司 新”) 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 月 31 日 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 364,979.19 455,420.82 其中：应支付销售机构的客户维护 81,639.49 142,518.46 费 应支付基金管理人的净管理费 283,339.70 312,902.36 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.00%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.00%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 月 31 日 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 72,995.75 91,084.23 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C 合计 德邦基金 - 38,190.31 38,190.31 德邦证券 - 10,310.47 10,310.47 交通银行 - 377.81 377.81 合计 - 48,878.59 48,878.59 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C 合计 德邦基金 - 20,730.76 20,730.76 德邦证券 - 19,485.20 19,485.20 交通银行 - 6,615.87 6,615.87 合计 - 46,831.83 46,831.83 注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.25%。本基金 C 类基金份额销售服务费计提的计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C 基金合同生效日（ 2020 年 4 - - 月 29 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 10,217,097.08 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 10,217,097.08 - 报告期末持有的基金份额 64.2317% - 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C 基金合同生效日（ 2020 年 4 - - 月 29 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 9,999,200.00 - 报告期间申购/买入总份额 217,897.08 - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 10,217,097.08 - 报告期末持有的基金份额 57.7264% - 占基金总份额比例 注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 德邦量化对冲混合 C 本期末 上年度末 关联方名 2024 年 12 月 31 日 2023年12月31日 称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的比 基金份额 占基金总份额的比例 例（%） （%） 德邦创新 16,474,464.58 91.1749 - - 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 3,887,537.28 9,626.53 2,053,176.83 15,440.34 注：本基金的上述银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度末未发生其它关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末 码 名称 日期 原因 估值 日期 开盘单 （股） 成本总额 估值总 备注 单价 价 额 2024 2025 002252 上海 年 12 重大事 7.22年 1 月 6.93 5,700 43,642.83 41,154.00 - 莱士 月 23 项停牌 7 日 日 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 截至本报告期末，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理，公司构建了分工明确、相互协作、彼此制约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理，对公司建立风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，协助董事会进行风险管理，风险管理委员会负责起草公司风险管理战略，审议、监督、检查、评估公司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，并对风险控制的有效执行承担责任。经理层下设风险控制委员会，协助经理层进行风险控制，风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设，确定风险管理原则、目标和方法，审议风险管理制度和流程，指导重大风险事件的处理。督察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况，评价公司内部风险控制制度的合法性、合规性和有效性，并向董事会报告。监察稽核部门为日常风险管理的执行部门，主要负责对公司经营管理和受托投资风险的预警和事中控制，对有关风险进行分析并向经理层汇报。公司各部门是风险控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 301,313.34 - 合计 301,313.34 - 注：未评级部分为国债。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - 35,047.98 未评级 - - 合计 - 35,047.98 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产 的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持的所有证券均在证券交易所交易，因此，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 个月以内 1-3 个 3 个月-1 年1-5年 5 年以 不计息 合计 2024年12月31日 月 上 资产 货币资金 3,887,537.28 - - - - - 3,887,537.28 结算备付金 2,373,183.37 - - - - - 2,373,183.37 存出保证金 2,561,129.72 - - - - - 2,561,129.72 交易性金融资产 - -301,313.34 - - 22,231,544.20 22,532,857.54 应收申购款 - - - - - 128.00 128.00 应收清算款 - - - - - 144,102.36 144,102.36 资产总计 8,821,850.37 - 301,313.34 - - 22,375,774.56 31,498,938.27 负债 应付赎回款 - - - - - 1,492,966.60 1,492,966.60 应付管理人报酬 - - - - - 26,340.28 26,340.28 应付托管费 - - - - - 5,268.05 5,268.05 应付清算款 - - - - - 78,552.23 78,552.23 应付销售服务费 - - - - - 3,618.59 3,618.59 其他负债 - - - - - 103,853.61 103,853.61 负债总计 - - - - - 1,710,599.36 1,710,599.36 利率敏感度缺口 8,821,850.37 - 301,313.34 - - 20,665,175.20 29,788,338.91 上年度末 1 个月以内 1-3 个 3 个月-1 年1-5年 5 年以 不计息 合计 2023年12月31日 月 上 资产 货币资金 2,053,176.83 - - - - - 2,053,176.83 结算备付金 1,881,703.69 - - - - - 1,881,703.69 存出保证金 1,915,808.67 - - - - - 1,915,808.67 交易性金融资产 - - 35,047.98 - - 17,158,452.41 17,193,500.39 应收申购款 - - - - - 130.00 130.00 资产总计 5,850,689.19 - 35,047.98 - - 17,158,582.41 23,044,319.58 负债 应付赎回款 - - - - - 23,169.37 23,169.37 应付管理人报酬 - - - - - 19,821.28 19,821.28 应付托管费 - - - - - 3,964.24 3,964.24 应付销售服务费 - - - - - 1,506.72 1,506.72 其他负债 - - - - - 94,342.03 94,342.03 负债总计 - - - - - 142,803.64 142,803.64 利率敏感度缺口 5,850,689.19 - 35,047.98 - - 17,015,778.77 22,901,515.94 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有交易性债券投资公允价值占基金资产净值比例为 1.01% （2023 年 12 月 31 日：0.15%），银行存款、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率或相对固 定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2023 年 12 月 31 日：同）。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 22,231,544.20 74.63 17,158,452.41 74.93 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 301,313.34 1.01 35,047.98 0.15 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 22,532,857.54 75.64 17,193,500.39 75.08 注：本基金权益类多头头寸价值减去权益类空头头寸价值，占基金资产净值比例范围 0%-10%。本基金投资于银行存款和同业存单的比例合计不超过基金资产的 20%。每个交易日日终，本基金持有的买入期货合约和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约、国债期货合约及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金 所投资的证券与业绩比较基准的变动呈现线性相关，且报告期内的相关系数在资 假设 产负债表日后短期内保持不变； 以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2023 年 12 月 分析 本期末（2024年12月31日） 31 日 ） 沪深 300 上升 1% 3,740.25 3,870.66 沪深 300 下降 1% -3,740.25 -3,870.66 注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 22,190,390.20 17,193,500.39 第二层次 342,467.34 - 第三层次 - - 合计 22,532,857.54 17,193,500.39 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.15.1 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。 7.4.15.2 其他事项 截至资产负债表日，本基金的资产净值为人民币 29,788,338.91 元，已连续超过 20 个工作 日基金资产净值低于人民币 5,000 万元。本基金资产管理人已就上述情况按照中国证监会颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定，在定期报告中予以披露。 除上述事项外，截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.15.3 财务报表的批准 本财务报表已于 2025 年 3 月 31 日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 22,231,544.20 70.58 其中：股票 22,231,544.20 70.58 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 301,313.34 0.96 其中：债券 301,313.34 0.96 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 6,260,720.65 19.88 8 其他各项资产 2,705,360.08 8.59 9 合计 31,498,938.27 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 169,647.00 0.57 B 采矿业 1,255,313.00 4.21 C 制造业 11,391,074.20 38.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 881,142.00 2.96 E 建筑业 416,019.00 1.40 F 批发和零售业 200,513.00 0.67 G 交通运输、仓储和邮政业 805,084.00 2.70 H 住宿和餐饮业 11,488.00 0.04 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,624,197.00 5.45 J 金融业 5,044,915.00 16.94 K 房地产业 149,960.00 0.50 L 租赁和商务服务业 153,715.00 0.52 M 科学研究和技术服务业 17,530.00 0.06 N 水利、环境和公共设施管理业 17,437.00 0.06 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 82,485.00 0.28 R 文化、体育和娱乐业 11,025.00 0.04 S 综合 - - 合计 22,231,544.20 74.63 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 600 914,400.00 3.07 2 601318 中国平安 13,600 716,040.00 2.40 3 300750 宁德时代 2,300 611,800.00 2.05 4 000333 美的集团 6,200 466,364.00 1.57 5 600900 长江电力 15,700 463,935.00 1.56 6 000725 京东方 A 94,000 412,660.00 1.39 7 601728 中国电信 47,200 340,784.00 1.14 8 600887 伊利股份 11,000 331,980.00 1.11 9 002594 比亚迪 1,100 310,926.00 1.04 10 600036 招商银行 7,500 294,750.00 0.99 11 601816 京沪高铁 47,000 289,520.00 0.97 12 600406 国电南瑞 11,000 277,420.00 0.93 13 601319 中国人保 34,000 259,080.00 0.87 14 601766 中国中车 30,710 257,349.80 0.86 15 601288 农业银行 47,400 253,116.00 0.85 16 601899 紫金矿业 16,700 252,504.00 0.85 17 600919 江苏银行 25,100 246,482.00 0.83 18 601398 工商银行 34,600 239,432.00 0.80 19 601988 中国银行 43,300 238,583.00 0.80 20 600941 中国移动 2,000 236,320.00 0.79 21 601688 华泰证券 13,300 233,947.00 0.79 22 002001 新 和 成 10,600 232,882.00 0.78 23 601668 中国建筑 38,100 228,600.00 0.77 24 002475 立讯精密 5,100 207,876.00 0.70 25 600028 中国石化 30,700 205,076.00 0.69 26 000651 格力电器 4,500 204,525.00 0.69 27 000100 TCL 科技 40,000 201,200.00 0.68 28 300433 蓝思科技 9,100 199,290.00 0.67 29 600660 福耀玻璃 3,100 193,440.00 0.65 30 600019 宝钢股份 26,700 186,900.00 0.63 31 000538 云南白药 3,100 185,845.00 0.62 32 601939 建设银行 21,000 184,590.00 0.62 33 002415 海康威视 6,000 184,200.00 0.62 34 601088 中国神华 4,200 182,616.00 0.61 35 601138 工业富联 7,900 169,850.00 0.57 36 601658 邮储银行 28,900 164,152.00 0.55 37 600989 宝丰能源 9,600 161,664.00 0.54 38 600219 南山铝业 39,100 152,881.00 0.51 39 601601 中国太保 4,400 149,952.00 0.50 40 601818 光大银行 38,300 148,221.00 0.50 41 601857 中国石油 16,200 144,828.00 0.49 42 600115 中国东航 34,200 136,800.00 0.46 43 601877 正泰电器 5,700 133,437.00 0.45 44 000166 申万宏源 24,600 131,610.00 0.44 45 603288 海天味业 2,800 128,520.00 0.43 46 600276 恒瑞医药 2,700 123,930.00 0.42 47 600050 中国联通 22,400 118,944.00 0.40 48 002371 北方华创 300 117,300.00 0.39 49 002714 牧原股份 3,000 115,320.00 0.39 50 600018 上港集团 18,400 112,608.00 0.38 51 600926 杭州银行 7,700 112,497.00 0.38 52 003816 中国广核 26,600 109,858.00 0.37 53 600309 万华化学 1,500 107,025.00 0.36 54 601166 兴业银行 5,300 101,548.00 0.34 55 000858 五 粮 液 700 98,028.00 0.33 56 688472 阿特斯 7,600 95,456.00 0.32 57 601225 陕西煤业 4,100 95,366.00 0.32 58 601916 浙商银行 31,000 90,210.00 0.30 59 600362 江西铜业 4,200 86,688.00 0.29 60 601919 中远海控 5,500 85,250.00 0.29 61 601607 上海医药 3,800 79,800.00 0.27 62 688126 沪硅产业 4,200 79,044.00 0.27 63 002179 中航光电 2,000 78,600.00 0.26 64 300059 东方财富 3,000 77,460.00 0.26 65 000776 广发证券 4,700 76,187.00 0.26 66 601998 中信银行 10,800 75,384.00 0.25 67 603993 洛阳钼业 11,200 74,480.00 0.25 68 000800 一汽解放 9,000 73,800.00 0.25 69 600030 中信证券 2,500 72,925.00 0.24 70 000001 平安银行 6,100 71,370.00 0.24 71 600332 白云山 2,500 71,050.00 0.24 72 600025 华能水电 7,400 70,374.00 0.24 73 601868 中国能建 30,500 69,845.00 0.23 74 601169 北京银行 11,000 67,650.00 0.23 75 002027 分众传媒 9,500 66,785.00 0.22 76 688120 华海清科 400 65,196.00 0.22 77 000895 双汇发展 2,500 64,900.00 0.22 78 601878 浙商证券 5,300 64,872.00 0.22 79 601360 三六零 6,200 64,170.00 0.22 80 600901 江苏金租 12,100 63,162.00 0.21 81 603501 韦尔股份 600 62,646.00 0.21 82 600031 三一重工 3,800 62,624.00 0.21 83 601229 上海银行 6,800 62,220.00 0.21 84 601336 新华保险 1,200 59,640.00 0.20 85 600372 中航机载 4,800 59,184.00 0.20 86 601633 长城汽车 2,200 57,926.00 0.19 87 688111 金山办公 200 57,278.00 0.19 88 600585 海螺水泥 2,400 57,072.00 0.19 89 601881 中国银河 3,700 56,351.00 0.19 90 600438 通威股份 2,500 55,275.00 0.19 91 000425 徐工机械 6,900 54,717.00 0.18 92 601009 南京银行 5,000 53,250.00 0.18 93 000513 丽珠集团 1,400 53,200.00 0.18 94 300080 易成新能 12,000 52,440.00 0.18 95 688599 天合光能 2,700 52,110.00 0.17 96 000963 华东医药 1,500 51,900.00 0.17 97 300760 迈瑞医疗 200 51,000.00 0.17 98 002028 思源电气 700 50,890.00 0.17 99 601628 中国人寿 1,200 50,304.00 0.17 100 300502 新易盛 400 46,232.00 0.16 101 300408 三环集团 1,200 46,212.00 0.16 102 300394 天孚通信 500 45,680.00 0.15 103 601997 贵阳银行 7,600 45,600.00 0.15 104 000999 华润三九 1,000 44,340.00 0.15 105 002311 海大集团 900 44,145.00 0.15 106 600741 华域汽车 2,500 44,025.00 0.15 107 300143 盈康生命 4,700 43,240.00 0.15 108 688033 天宜上佳 7,400 42,550.00 0.14 109 688396 华润微 900 42,471.00 0.14 110 603392 万泰生物 600 42,276.00 0.14 111 601600 中国铝业 5,700 41,895.00 0.14 112 001965 招商公路 3,000 41,850.00 0.14 113 600886 国投电力 2,500 41,550.00 0.14 114 601898 中煤能源 3,400 41,412.00 0.14 115 002252 上海莱士 5,700 41,154.00 0.14 116 000792 盐湖股份 2,500 41,150.00 0.14 117 001979 招商蛇口 4,000 40,960.00 0.14 118 300661 圣邦股份 500 40,890.00 0.14 119 002926 华西证券 4,900 40,719.00 0.14 120 601555 东吴证券 5,200 40,560.00 0.14 121 000157 中联重科 5,400 39,042.00 0.13 122 601669 中国电建 7,000 38,220.00 0.13 123 688981 中芯国际 400 37,848.00 0.13 124 002273 水晶光电 1,700 37,774.00 0.13 125 688232 新点软件 1,300 37,687.00 0.13 126 688249 晶合集成 1,600 37,344.00 0.13 127 600893 航发动力 900 37,305.00 0.13 128 688281 华秦科技 400 37,240.00 0.13 129 600346 恒力石化 2,400 36,840.00 0.12 130 600320 振华重工 9,200 36,064.00 0.12 131 600073 光明肉业 5,100 35,394.00 0.12 132 002517 恺英网络 2,600 35,386.00 0.12 133 601006 大秦铁路 5,200 35,256.00 0.12 134 002500 山西证券 5,600 35,168.00 0.12 135 300827 上能电气 800 35,120.00 0.12 136 603195 公牛集团 500 35,120.00 0.12 137 600055 万东医疗 2,300 34,730.00 0.12 138 000623 吉林敖东 2,000 34,540.00 0.12 139 601777 力帆科技 4,300 32,895.00 0.11 140 000338 潍柴动力 2,400 32,880.00 0.11 141 600999 招商证券 1,700 32,572.00 0.11 142 603132 金徽股份 2,900 32,567.00 0.11 143 600023 浙能电力 5,700 32,262.00 0.11 144 002352 顺丰控股 800 32,240.00 0.11 145 600015 华夏银行 4,000 32,040.00 0.11 146 688209 英集芯 1,800 31,806.00 0.11 147 600547 山东黄金 1,400 31,682.00 0.11 148 002142 宁波银行 1,300 31,603.00 0.11 149 600690 海尔智家 1,100 31,317.00 0.11 150 601989 中国重工 6,500 31,265.00 0.10 151 601838 成都银行 1,800 30,798.00 0.10 152 688766 普冉股份 300 30,378.00 0.10 153 600131 国网信通 1,600 30,256.00 0.10 154 688082 盛美上海 300 30,000.00 0.10 155 688041 海光信息 200 29,958.00 0.10 156 605499 东鹏饮料 120 29,822.40 0.10 157 300498 温氏股份 1,800 29,718.00 0.10 158 601222 林洋能源 4,200 29,694.00 0.10 159 600482 中国动力 1,200 29,364.00 0.10 160 301165 锐捷网络 400 28,880.00 0.10 161 688658 悦康药业 2,000 28,820.00 0.10 162 688036 传音控股 300 28,500.00 0.10 163 600918 中泰证券 4,300 28,251.00 0.09 164 002294 信立泰 900 27,837.00 0.09 165 688349 三一重能 900 27,792.00 0.09 166 002463 沪电股份 700 27,755.00 0.09 167 688099 晶晨股份 400 27,472.00 0.09 168 600875 东方电气 1,700 27,013.00 0.09 169 002020 京新药业 2,100 26,880.00 0.09 170 600871 石化油服 13,100 26,724.00 0.09 171 601799 星宇股份 200 26,696.00 0.09 172 002683 广东宏大 1,000 26,480.00 0.09 173 600905 三峡能源 6,000 26,220.00 0.09 174 688469 芯联集成 5,100 26,163.00 0.09 175 601985 中国核电 2,500 26,075.00 0.09 176 601696 中银证券 2,300 25,668.00 0.09 177 600271 航天信息 2,800 25,508.00 0.09 178 688271 联影医疗 200 25,280.00 0.08 179 300015 爱尔眼科 1,900 25,175.00 0.08 180 000423 东阿阿胶 400 25,088.00 0.08 181 688676 金盘科技 600 24,852.00 0.08 182 300352 北信源 4,600 24,288.00 0.08 183 600160 巨化股份 1,000 24,120.00 0.08 184 600663 陆家嘴 2,400 23,616.00 0.08 185 300170 汉得信息 1,900 23,560.00 0.08 186 600536 中国软件 500 23,345.00 0.08 187 002653 海思科 700 23,275.00 0.08 188 600958 东方证券 2,200 23,232.00 0.08 189 000975 山金国际 1,500 23,055.00 0.08 190 000156 华数传媒 3,200 23,040.00 0.08 191 688586 江航装备 2,400 22,968.00 0.08 192 600925 苏能股份 4,300 22,790.00 0.08 193 301078 孩子王 2,000 22,760.00 0.08 194 000768 中航西飞 800 22,592.00 0.08 195 688321 微芯生物 1,200 22,296.00 0.07 196 603260 合盛硅业 400 22,224.00 0.07 197 600436 片仔癀 100 21,450.00 0.07 198 601615 明阳智能 1,700 21,437.00 0.07 199 603093 南华期货 1,800 21,420.00 0.07 200 300857 协创数据 200 21,378.00 0.07 201 603986 兆易创新 200 21,360.00 0.07 202 600066 宇通客车 800 21,104.00 0.07 203 300768 迪普科技 1,200 21,000.00 0.07 204 600651 飞乐音响 4,900 20,286.00 0.07 205 002837 英维克 500 20,200.00 0.07 206 601888 中国中免 300 20,103.00 0.07 207 000401 冀东水泥 3,800 19,874.00 0.07 208 002724 海洋王 3,700 19,684.00 0.07 209 002850 科达利 200 19,536.00 0.07 210 601077 渝农商行 3,200 19,360.00 0.06 211 603379 三美股份 500 19,190.00 0.06 212 000881 中广核技 2,600 19,058.00 0.06 213 600403 大有能源 6,400 18,816.00 0.06 214 688114 华大智造 400 18,716.00 0.06 215 002961 瑞达期货 1,300 18,681.00 0.06 216 603075 热威股份 1,000 18,630.00 0.06 217 600008 首创环保 5,600 18,368.00 0.06 218 688185 康希诺 300 18,315.00 0.06 219 601618 中国中冶 5,500 18,150.00 0.06 220 600707 彩虹股份 2,200 18,084.00 0.06 221 688331 荣昌生物 600 18,066.00 0.06 222 688172 燕东微 900 18,045.00 0.06 223 688383 新益昌 400 17,948.00 0.06 224 000998 隆平高科 1,600 17,872.00 0.06 225 600096 云天化 800 17,840.00 0.06 226 688503 聚和材料 400 17,716.00 0.06 227 002236 大华股份 1,100 17,600.00 0.06 228 300124 汇川技术 300 17,574.00 0.06 229 002745 木林森 2,000 17,440.00 0.06 230 000596 古井贡酒 100 17,330.00 0.06 231 000636 风华高科 1,200 17,220.00 0.06 232 002004 华邦健康 3,800 17,176.00 0.06 233 600908 无锡银行 2,900 17,139.00 0.06 234 688122 西部超导 400 17,128.00 0.06 235 000876 新 希 望 1,900 17,062.00 0.06 236 601096 宏盛华源 3,900 16,965.00 0.06 237 000030 富奥股份 3,300 16,929.00 0.06 238 000630 铜陵有色 5,200 16,796.00 0.06 239 002304 洋河股份 200 16,706.00 0.06 240 601901 方正证券 2,000 16,660.00 0.06 241 601117 中国化学 2,000 16,580.00 0.06 242 000029 深深房 A 1,100 16,566.00 0.06 243 002410 广联达 1,400 16,464.00 0.06 244 601108 财通证券 2,000 16,340.00 0.05 245 600085 同仁堂 400 16,236.00 0.05 246 600795 国电电力 3,500 16,030.00 0.05 247 301498 乖宝宠物 200 15,664.00 0.05 248 002958 青农商行 5,100 15,504.00 0.05 249 300677 英科医疗 600 15,168.00 0.05 250 601111 中国国航 1,900 15,029.00 0.05 251 000060 中金岭南 3,200 15,008.00 0.05 252 002422 科伦药业 500 14,965.00 0.05 253 600246 万通发展 2,000 14,900.00 0.05 254 000807 云铝股份 1,100 14,883.00 0.05 255 600637 东方明珠 1,900 14,744.00 0.05 256 600704 物产中大 2,900 14,674.00 0.05 257 600845 宝信软件 500 14,630.00 0.05 258 002262 恩华药业 600 14,610.00 0.05 259 002966 苏州银行 1,800 14,598.00 0.05 260 600352 浙江龙盛 1,400 14,406.00 0.05 261 603659 璞泰来 900 14,319.00 0.05 262 001227 兰州银行 5,800 14,268.00 0.05 263 002050 三花智控 600 14,106.00 0.05 264 301239 普瑞眼科 300 14,070.00 0.05 265 603938 三孚股份 1,300 14,053.00 0.05 266 601238 广汽集团 1,500 14,010.00 0.05 267 600299 安迪苏 1,100 13,805.00 0.05 268 688008 澜起科技 200 13,580.00 0.05 269 002807 江阴银行 3,100 13,485.00 0.05 270 600812 华北制药 2,600 13,442.00 0.05 271 300207 欣旺达 600 13,386.00 0.04 272 002532 天山铝业 1,700 13,379.00 0.04 273 600350 山东高速 1,300 13,364.00 0.04 274 688351 微电生理 700 13,328.00 0.04 275 688206 概伦电子 700 13,237.00 0.04 276 600064 南京高科 1,700 13,209.00 0.04 277 000039 中集集团 1,700 13,209.00 0.04 278 600138 中青旅 1,300 13,182.00 0.04 279 600959 江苏有线 3,900 13,065.00 0.04 280 600141 兴发集团 600 13,020.00 0.04 281 300455 航天智装 1,000 12,960.00 0.04 282 300776 帝尔激光 200 12,716.00 0.04 283 600132 重庆啤酒 200 12,604.00 0.04 284 002916 深南电路 100 12,500.00 0.04 285 002340 格林美 1,900 12,407.00 0.04 286 600161 天坛生物 600 12,300.00 0.04 287 601991 大唐发电 4,300 12,255.00 0.04 288 688223 晶科能源 1,700 12,087.00 0.04 289 600773 西藏城投 1,100 11,858.00 0.04 290 601866 中远海发 4,500 11,745.00 0.04 291 002409 雅克科技 200 11,590.00 0.04 292 300454 深信服 200 11,480.00 0.04 293 001270 铖昌科技 300 11,430.00 0.04 294 002174 游族网络 1,200 11,220.00 0.04 295 600266 城建发展 2,200 11,220.00 0.04 296 688563 航材股份 200 11,168.00 0.04 297 603299 苏盐井神 1,000 11,140.00 0.04 298 603556 海兴电力 300 11,097.00 0.04 299 000408 藏格矿业 400 11,092.00 0.04 300 002145 中核钛白 2,600 11,024.00 0.04 301 300682 朗新集团 900 10,980.00 0.04 302 002928 华夏航空 1,400 10,864.00 0.04 303 600612 老凤祥 200 10,854.00 0.04 304 300101 振芯科技 500 10,830.00 0.04 305 600489 中金黄金 900 10,827.00 0.04 306 600420 国药现代 900 10,746.00 0.04 307 300737 科顺股份 2,100 10,647.00 0.04 308 002550 千红制药 1,700 10,540.00 0.04 309 000061 农 产 品 1,500 10,515.00 0.04 310 002460 赣锋锂业 300 10,503.00 0.04 311 601066 中信建投 400 10,300.00 0.03 312 002421 达实智能 3,000 10,290.00 0.03 313 688568 中科星图 200 10,206.00 0.03 314 600967 内蒙一机 1,200 10,200.00 0.03 315 600039 四川路桥 1,400 10,192.00 0.03 316 600089 特变电工 800 10,192.00 0.03 317 002215 诺 普 信 900 10,107.00 0.03 318 601995 中金公司 300 10,107.00 0.03 319 002736 国信证券 900 10,080.00 0.03 320 603358 华达科技 300 10,020.00 0.03 321 002534 西子洁能 900 9,999.00 0.03 322 000661 长春高新 100 9,944.00 0.03 323 600879 航天电子 1,100 9,856.00 0.03 324 601689 拓普集团 200 9,800.00 0.03 325 603039 泛微网络 200 9,800.00 0.03 326 300866 安克创新 100 9,764.00 0.03 327 000927 中国铁物 3,700 9,731.00 0.03 328 601608 中信重工 2,300 9,660.00 0.03 329 601168 西部矿业 600 9,642.00 0.03 330 000729 燕京啤酒 800 9,632.00 0.03 331 601390 中国中铁 1,500 9,585.00 0.03 332 600363 联创光电 200 9,576.00 0.03 333 600273 嘉化能源 1,200 9,564.00 0.03 334 002625 光启技术 200 9,560.00 0.03 335 601665 齐鲁银行 1,700 9,503.00 0.03 336 603858 步长制药 600 9,480.00 0.03 337 600517 国网英大 1,700 9,367.00 0.03 338 688347 华虹公司 200 9,294.00 0.03 339 601567 三星医疗 300 9,228.00 0.03 340 000786 北新建材 300 9,093.00 0.03 341 002266 浙富控股 2,900 9,048.00 0.03 342 600521 华海药业 500 8,935.00 0.03 343 002191 劲嘉股份 2,100 8,820.00 0.03 344 600258 首旅酒店 600 8,802.00 0.03 345 600578 京能电力 2,500 8,800.00 0.03 346 688707 振华新材 800 8,760.00 0.03 347 600803 新奥股份 400 8,672.00 0.03 348 601699 潞安环能 600 8,616.00 0.03 349 600996 贵广网络 1,000 8,550.00 0.03 350 600623 华谊集团 1,200 8,400.00 0.03 351 601377 兴业证券 1,300 8,138.00 0.03 352 600600 青岛啤酒 100 8,092.00 0.03 353 688561 奇安信 300 8,049.00 0.03 354 000625 长安汽车 600 8,016.00 0.03 355 688523 航天环宇 400 8,000.00 0.03 356 002400 省广集团 1,000 7,990.00 0.03 357 000997 新 大 陆 400 7,980.00 0.03 358 600176 中国巨石 700 7,973.00 0.03 359 600508 上海能源 600 7,938.00 0.03 360 603305 旭升集团 600 7,890.00 0.03 361 300979 华利集团 100 7,865.00 0.03 362 600861 北京人力 400 7,740.00 0.03 363 301327 华宝新能 100 7,671.00 0.03 364 002233 塔牌集团 1,000 7,670.00 0.03 365 002755 奥赛康 600 7,626.00 0.03 366 601886 江河集团 1,400 7,560.00 0.03 367 000728 国元证券 900 7,524.00 0.03 368 601311 骆驼股份 900 7,461.00 0.03 369 002078 太阳纸业 500 7,435.00 0.02 370 300274 阳光电源 100 7,383.00 0.02 371 002841 视源股份 200 7,382.00 0.02 372 002938 鹏鼎控股 200 7,296.00 0.02 373 600027 华电国际 1,300 7,293.00 0.02 374 600528 中铁工业 900 7,254.00 0.02 375 600298 安琪酵母 200 7,210.00 0.02 376 600151 航天机电 900 7,182.00 0.02 377 000917 电广传媒 1,000 7,070.00 0.02 378 600079 人福医药 300 7,014.00 0.02 379 600572 康恩贝 1,500 6,990.00 0.02 380 601106 中国一重 2,400 6,984.00 0.02 381 603609 禾丰股份 800 6,896.00 0.02 382 688559 海目星 200 6,880.00 0.02 383 300223 北京君正 100 6,820.00 0.02 384 300185 通裕重工 2,600 6,682.00 0.02 385 301217 铜冠铜箔 600 6,648.00 0.02 386 603055 台华新材 600 6,648.00 0.02 387 601101 昊华能源 800 6,584.00 0.02 388 300634 彩讯股份 300 6,540.00 0.02 389 603185 弘元绿能 400 6,500.00 0.02 390 300253 卫宁健康 900 6,444.00 0.02 391 002019 亿帆医药 600 6,432.00 0.02 392 600111 北方稀土 300 6,366.00 0.02 393 600885 宏发股份 200 6,364.00 0.02 394 000050 深天马 A 700 6,321.00 0.02 395 000932 华菱钢铁 1,500 6,270.00 0.02 396 601800 中国交建 600 6,270.00 0.02 397 600739 辽宁成大 600 6,210.00 0.02 398 002202 金风科技 600 6,198.00 0.02 399 301180 万祥科技 400 6,188.00 0.02 400 600329 达仁堂 200 6,160.00 0.02 401 688066 航天宏图 300 6,120.00 0.02 402 301339 通行宝 300 6,102.00 0.02 403 601369 陕鼓动力 700 6,090.00 0.02 404 601958 金钼股份 600 6,036.00 0.02 405 688295 中复神鹰 300 5,979.00 0.02 406 600874 创业环保 1,000 5,970.00 0.02 407 002414 高德红外 800 5,944.00 0.02 408 600062 华润双鹤 300 5,940.00 0.02 409 688007 光峰科技 400 5,916.00 0.02 410 600938 中国海油 200 5,902.00 0.02 411 688388 嘉元科技 400 5,892.00 0.02 412 688700 东威科技 200 5,892.00 0.02 413 002128 电投能源 300 5,874.00 0.02 414 600295 鄂尔多斯 600 5,856.00 0.02 415 688538 和辉光电 2,500 5,800.00 0.02 416 300323 华灿光电 700 5,796.00 0.02 417 001236 弘业期货 600 5,784.00 0.02 418 600531 豫光金铅 900 5,778.00 0.02 419 300850 新强联 300 5,733.00 0.02 420 000415 渤海租赁 1,500 5,655.00 0.02 421 000555 神州信息 500 5,600.00 0.02 422 600166 福田汽车 2,200 5,522.00 0.02 423 300188 国投智能 400 5,516.00 0.02 424 000503 国新健康 500 5,490.00 0.02 425 000883 湖北能源 1,100 5,478.00 0.02 426 300347 泰格医药 100 5,462.00 0.02 427 002493 荣盛石化 600 5,430.00 0.02 428 601966 玲珑轮胎 300 5,412.00 0.02 429 300811 铂科新材 100 5,391.00 0.02 430 300451 创业慧康 1,200 5,376.00 0.02 431 600835 上海机电 300 5,376.00 0.02 432 600588 用友网络 500 5,365.00 0.02 433 002585 双星新材 1,000 5,340.00 0.02 434 301155 海力风电 100 5,331.00 0.02 435 688690 纳微科技 300 5,280.00 0.02 436 300587 天铁科技 1,200 5,268.00 0.02 437 000825 太钢不锈 1,500 5,220.00 0.02 438 000761 本钢板材 1,600 5,120.00 0.02 439 002267 陕天然气 600 5,070.00 0.02 440 600662 外服控股 1,000 5,070.00 0.02 441 301511 德福科技 400 5,024.00 0.02 442 688315 诺禾致源 400 5,000.00 0.02 443 002230 科大讯飞 100 4,832.00 0.02 444 601677 明泰铝业 400 4,812.00 0.02 445 601811 新华文轩 300 4,755.00 0.02 446 000718 苏宁环球 2,000 4,720.00 0.02 447 601012 隆基绿能 300 4,713.00 0.02 448 002249 大洋电机 800 4,696.00 0.02 449 603077 和邦生物 2,300 4,692.00 0.02 450 003035 南网能源 1,100 4,598.00 0.02 451 601279 英利汽车 1,200 4,596.00 0.02 452 601187 厦门银行 800 4,512.00 0.02 453 603113 金能科技 800 4,504.00 0.02 454 688150 莱特光电 200 4,504.00 0.02 455 600098 广州发展 700 4,494.00 0.02 456 000738 航发控制 200 4,448.00 0.01 457 603301 振德医疗 200 4,398.00 0.01 458 000066 中国长城 300 4,371.00 0.01 459 000002 万 科 A 600 4,356.00 0.01 460 600916 中国黄金 500 4,310.00 0.01 461 688526 科前生物 300 4,287.00 0.01 462 002287 奇正藏药 200 4,280.00 0.01 463 601099 太平洋 1,000 4,260.00 0.01 464 600188 兖矿能源 300 4,251.00 0.01 465 601236 红塔证券 500 4,245.00 0.01 466 000012 南 玻 A 800 4,224.00 0.01 467 688598 金博股份 200 4,212.00 0.01 468 605507 国邦医药 200 4,166.00 0.01 469 002516 旷达科技 800 4,056.00 0.01 470 300770 新媒股份 100 4,041.00 0.01 471 300638 广和通 200 4,030.00 0.01 472 600483 福能股份 400 3,988.00 0.01 473 300443 金雷股份 200 3,984.00 0.01 474 600717 天津港 800 3,896.00 0.01 475 601717 郑煤机 300 3,894.00 0.01 476 600029 南方航空 600 3,894.00 0.01 477 688177 百奥泰 200 3,876.00 0.01 478 300628 亿联网络 100 3,860.00 0.01 479 601872 招商轮船 600 3,846.00 0.01 480 601118 海南橡胶 700 3,787.00 0.01 481 601568 北元集团 900 3,780.00 0.01 482 300395 菲利华 100 3,761.00 0.01 483 002648 卫星化学 200 3,758.00 0.01 484 002126 银轮股份 200 3,744.00 0.01 485 603766 隆鑫通用 400 3,640.00 0.01 486 002099 海翔药业 700 3,612.00 0.01 487 600475 华光环能 400 3,604.00 0.01 488 600820 隧道股份 500 3,595.00 0.01 489 600882 妙可蓝多 200 3,580.00 0.01 490 600648 外高桥 300 3,573.00 0.01 491 600048 保利发展 400 3,544.00 0.01 492 000034 神州数码 100 3,505.00 0.01 493 600977 中国电影 300 3,483.00 0.01 494 600674 川投能源 200 3,450.00 0.01 495 600511 国药股份 100 3,422.00 0.01 496 600009 上海机场 100 3,415.00 0.01 497 605599 菜百股份 300 3,405.00 0.01 498 603936 博敏电子 400 3,368.00 0.01 499 000517 荣安地产 1,500 3,345.00 0.01 500 300999 金龙鱼 100 3,261.00 0.01 501 600500 中化国际 800 3,216.00 0.01 502 600316 洪都航空 100 3,212.00 0.01 503 000563 陕国投 A 900 3,204.00 0.01 504 600328 中盐化工 400 3,148.00 0.01 505 300579 数字认证 100 3,142.00 0.01 506 001289 龙源电力 200 3,142.00 0.01 507 688009 中国通号 500 3,130.00 0.01 508 600392 盛和资源 300 3,084.00 0.01 509 600873 梅花生物 300 3,009.00 0.01 510 688387 信科移动 500 2,980.00 0.01 511 002461 珠江啤酒 300 2,967.00 0.01 512 600598 北大荒 200 2,950.00 0.01 513 601952 苏垦农发 300 2,937.00 0.01 514 002091 江苏国泰 400 2,928.00 0.01 515 002384 东山精密 100 2,920.00 0.01 516 300123 亚光科技 500 2,900.00 0.01 517 000709 河钢股份 1,300 2,873.00 0.01 518 601918 新集能源 400 2,872.00 0.01 519 600971 恒源煤电 300 2,823.00 0.01 520 002545 东方铁塔 400 2,812.00 0.01 521 601636 旗滨集团 500 2,805.00 0.01 522 300735 光弘科技 100 2,799.00 0.01 523 600570 恒生电子 100 2,799.00 0.01 524 300144 宋城演艺 300 2,787.00 0.01 525 002250 联化科技 500 2,755.00 0.01 526 600021 上海电力 300 2,751.00 0.01 527 601186 中国铁建 300 2,751.00 0.01 528 300413 芒果超媒 100 2,689.00 0.01 529 600754 锦江酒店 100 2,686.00 0.01 530 600415 小商品城 200 2,682.00 0.01 531 000968 蓝焰控股 400 2,660.00 0.01 532 600755 厦门国贸 400 2,656.00 0.01 533 600927 永安期货 200 2,638.00 0.01 534 000887 中鼎股份 200 2,624.00 0.01 535 000885 城发环境 200 2,622.00 0.01 536 600010 包钢股份 1,400 2,604.00 0.01 537 002241 歌尔股份 100 2,581.00 0.01 538 603566 普莱柯 200 2,552.00 0.01 539 002048 宁波华翔 200 2,524.00 0.01 540 600169 太原重工 1,000 2,490.00 0.01 541 600267 海正药业 300 2,490.00 0.01 542 000967 盈峰环境 500 2,485.00 0.01 543 603530 神马电力 100 2,471.00 0.01 544 688238 和元生物 500 2,470.00 0.01 545 000090 天健集团 600 2,466.00 0.01 546 603218 日月股份 200 2,410.00 0.01 547 600183 生益科技 100 2,405.00 0.01 548 600063 皖维高新 600 2,400.00 0.01 549 003006 百亚股份 100 2,399.00 0.01 550 002368 太极股份 100 2,368.00 0.01 551 600550 保变电气 300 2,355.00 0.01 552 002318 久立特材 100 2,341.00 0.01 553 000830 鲁西化工 200 2,338.00 0.01 554 002489 浙江永强 700 2,268.00 0.01 555 300003 乐普医疗 200 2,268.00 0.01 556 600061 国投资本 300 2,256.00 0.01 557 600380 健康元 200 2,254.00 0.01 558 000062 深圳华强 100 2,240.00 0.01 559 601162 天风证券 500 2,240.00 0.01 560 601016 节能风电 700 2,219.00 0.01 561 601068 中铝国际 500 2,205.00 0.01 562 002465 海格通信 200 2,196.00 0.01 563 002106 莱宝高科 200 2,182.00 0.01 564 002065 东华软件 300 2,178.00 0.01 565 603568 伟明环保 100 2,163.00 0.01 566 002074 国轩高科 100 2,122.00 0.01 567 000987 越秀资本 300 2,106.00 0.01 568 603636 南威软件 200 2,100.00 0.01 569 600997 开滦股份 300 2,028.00 0.01 570 600549 厦门钨业 100 1,927.00 0.01 571 600017 日照港 600 1,920.00 0.01 572 601083 锦江航运 200 1,904.00 0.01 573 688403 汇成股份 200 1,792.00 0.01 574 603368 柳药集团 100 1,786.00 0.01 575 600269 赣粤高速 300 1,683.00 0.01 576 002314 南山控股 700 1,666.00 0.01 577 600587 新华医疗 100 1,665.00 0.01 578 000058 深 赛 格 200 1,606.00 0.01 579 002608 江苏国信 200 1,534.00 0.01 580 601808 中海油服 100 1,525.00 0.01 581 600308 华泰股份 400 1,456.00 0.00 582 002153 石基信息 200 1,428.00 0.00 583 601718 际华集团 500 1,420.00 0.00 584 601001 晋控煤业 100 1,367.00 0.00 585 600011 华能国际 200 1,354.00 0.00 586 600458 时代新材 100 1,281.00 0.00 587 002372 伟星新材 100 1,263.00 0.00 588 000708 中信特钢 100 1,141.00 0.00 589 002373 千方科技 100 1,014.00 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 601318 中国平安 3,275,532.00 14.30 2 600519 贵州茅台 3,034,117.00 13.25 3 300750 宁德时代 2,313,055.00 10.10 4 000333 美的集团 2,245,120.00 9.80 5 000100 TCL 科技 2,244,661.00 9.80 6 000725 京东方 A 2,235,125.00 9.76 7 600406 国电南瑞 2,224,395.00 9.71 8 601398 工商银行 2,209,856.00 9.65 9 000651 格力电器 2,030,375.00 8.87 10 601728 中国电信 1,995,786.00 8.71 11 600900 长江电力 1,944,138.00 8.49 12 600919 江苏银行 1,849,850.00 8.08 13 601988 中国银行 1,757,643.00 7.67 14 601138 工业富联 1,694,329.00 7.40 15 600887 伊利股份 1,688,373.00 7.37 16 000895 双汇发展 1,652,913.00 7.22 17 600941 中国移动 1,628,858.00 7.11 18 601288 农业银行 1,615,940.00 7.06 19 600028 中国石化 1,606,302.00 7.01 20 601319 中国人保 1,597,278.00 6.97 21 601766 中国中车 1,563,747.40 6.83 22 300760 迈瑞医疗 1,552,198.00 6.78 23 600025 华能水电 1,536,702.00 6.71 24 002415 海康威视 1,531,322.00 6.69 25 601939 建设银行 1,521,931.10 6.65 26 601668 中国建筑 1,506,069.00 6.58 27 600989 宝丰能源 1,505,984.00 6.58 28 600219 南山铝业 1,451,856.00 6.34 29 601899 紫金矿业 1,439,232.00 6.28 30 601607 上海医药 1,437,794.00 6.28 31 600660 福耀玻璃 1,405,264.00 6.14 32 601816 京沪高铁 1,368,531.00 5.98 33 600809 山西汾酒 1,367,157.00 5.97 34 601601 中国太保 1,355,624.00 5.92 35 002475 立讯精密 1,354,993.00 5.92 36 601628 中国人寿 1,330,852.00 5.81 37 601857 中国石油 1,329,861.00 5.81 38 000538 云南白药 1,324,857.00 5.79 39 688981 中芯国际 1,277,554.38 5.58 40 600050 中国联通 1,269,219.00 5.54 41 601169 北京银行 1,230,164.00 5.37 42 002371 北方华创 1,229,093.00 5.37 43 600690 海尔智家 1,205,468.00 5.26 44 601989 中国重工 1,198,257.00 5.23 45 601088 中国神华 1,191,241.00 5.20 46 600018 上港集团 1,188,699.00 5.19 47 600019 宝钢股份 1,169,542.00 5.11 48 688036 传音控股 1,157,023.32 5.05 49 600547 山东黄金 1,152,886.00 5.03 50 601688 华泰证券 1,151,134.00 5.03 51 601898 中煤能源 1,144,609.00 5.00 52 002594 比亚迪 1,144,252.55 5.00 53 605499 东鹏饮料 1,141,394.00 4.98 54 600104 上汽集团 1,133,471.00 4.95 55 003816 中国广核 1,132,381.00 4.94 56 601658 邮储银行 1,104,600.00 4.82 57 300408 三环集团 1,080,893.00 4.72 58 300782 卓胜微 1,078,449.00 4.71 59 300762 上海瀚讯 1,042,563.00 4.55 60 601229 上海银行 1,033,759.62 4.51 61 000166 申万宏源 1,030,466.00 4.50 62 603501 韦尔股份 1,021,366.00 4.46 63 600276 恒瑞医药 998,635.00 4.36 64 300433 蓝思科技 998,296.00 4.36 65 688303 大全能源 972,193.87 4.25 66 002001 新 和 成 968,166.00 4.23 67 601336 新华保险 961,841.00 4.20 68 002714 牧原股份 961,020.00 4.20 69 603993 洛阳钼业 960,914.00 4.20 70 600875 东方电气 953,634.00 4.16 71 688598 金博股份 945,557.05 4.13 72 601600 中国铝业 944,586.00 4.12 73 688700 东威科技 942,745.38 4.12 74 600023 浙能电力 935,563.00 4.09 75 688680 海优新材 926,794.56 4.05 76 000568 泸州老窖 913,814.00 3.99 77 600309 万华化学 900,895.00 3.93 78 600036 招商银行 898,125.00 3.92 79 601615 明阳智能 891,021.00 3.89 80 688392 骄成超声 888,182.57 3.88 81 000157 中联重科 868,461.00 3.79 82 601006 大秦铁路 866,581.00 3.78 83 300498 温氏股份 855,615.00 3.74 84 601877 正泰电器 850,940.00 3.72 85 601865 福莱特 847,984.00 3.70 86 601838 成都银行 835,367.00 3.65 87 688383 新益昌 831,319.41 3.63 88 002410 广联达 831,297.00 3.63 89 002916 深南电路 824,663.00 3.60 90 002252 上海莱士 817,962.00 3.57 91 300124 汇川技术 811,358.00 3.54 92 000338 潍柴动力 795,622.00 3.47 93 600031 三一重工 782,194.00 3.42 94 600795 国电电力 781,198.00 3.41 95 601166 兴业银行 775,099.00 3.38 96 688131 皓元医药 764,194.10 3.34 97 688110 东芯股份 763,052.20 3.33 98 002736 国信证券 761,609.00 3.33 99 600332 白云山 760,146.00 3.32 100 000858 五 粮 液 760,111.00 3.32 101 002241 歌尔股份 758,783.00 3.31 102 688031 星环科技 757,251.29 3.31 103 600926 杭州银行 750,208.00 3.28 104 000800 一汽解放 750,010.00 3.27 105 600901 江苏金租 747,828.00 3.27 106 603986 兆易创新 742,999.00 3.24 107 600089 特变电工 740,621.00 3.23 108 688733 壹石通 734,228.42 3.21 109 002938 鹏鼎控股 719,608.00 3.14 110 600015 华夏银行 714,510.00 3.12 111 601567 三星医疗 708,897.00 3.10 112 601919 中远海控 704,629.00 3.08 113 688007 光峰科技 702,231.41 3.07 114 600696 岩石股份 701,019.00 3.06 115 600588 用友网络 685,856.00 2.99 116 688232 新点软件 683,756.93 2.99 117 002129 TCL 中环 683,216.00 2.98 118 600030 中信证券 681,298.00 2.97 119 688567 孚能科技 679,680.62 2.97 120 000921 海信家电 679,182.00 2.97 121 688707 振华新材 670,515.72 2.93 122 688166 博瑞医药 669,080.40 2.92 123 688372 伟测科技 666,649.01 2.91 124 002179 中航光电 661,689.80 2.89 125 600845 宝信软件 657,293.60 2.87 126 688133 泰坦科技 656,970.72 2.87 127 300203 聚光科技 653,281.33 2.85 128 688238 和元生物 652,864.98 2.85 129 688315 诺禾致源 652,787.87 2.85 130 300973 立高食品 651,825.00 2.85 131 600183 生益科技 650,922.00 2.84 132 688256 寒武纪 648,492.73 2.83 133 688800 瑞可达 647,465.95 2.83 134 688023 安恒信息 646,776.19 2.82 135 600585 海螺水泥 645,226.00 2.82 136 601985 中国核电 644,578.00 2.81 137 688152 麒麟信安 644,574.26 2.81 138 601225 陕西煤业 641,887.00 2.80 139 000596 古井贡酒 641,787.00 2.80 140 603288 海天味业 641,072.00 2.80 141 002812 恩捷股份 639,905.00 2.79 142 688561 奇安信 639,197.52 2.79 143 603713 密尔克卫 632,589.00 2.76 144 688711 宏微科技 630,407.45 2.75 145 601699 潞安环能 627,797.00 2.74 146 688033 天宜上佳 625,135.43 2.73 147 300122 智飞生物 616,065.67 2.69 148 002453 华软科技 614,270.00 2.68 149 688333 铂力特 610,484.60 2.67 150 600741 华域汽车 610,238.00 2.66 151 600362 江西铜业 601,060.00 2.62 152 601868 中国能建 598,364.00 2.61 153 600600 青岛啤酒 596,878.00 2.61 154 688326 经纬恒润 587,809.49 2.57 155 601998 中信银行 582,614.00 2.54 156 300661 圣邦股份 581,935.00 2.54 157 601918 新集能源 577,338.00 2.52 158 600489 中金黄金 576,480.00 2.52 159 600266 城建发展 576,409.00 2.52 160 603298 杭叉集团 575,777.08 2.51 161 603806 福斯特 573,269.00 2.50 162 600707 彩虹股份 565,105.00 2.47 163 600438 通威股份 560,541.00 2.45 164 600999 招商证券 558,257.00 2.44 165 688676 金盘科技 557,748.24 2.44 166 688107 安路科技 556,188.10 2.43 167 600745 闻泰科技 555,522.00 2.43 168 601818 光大银行 554,968.00 2.42 169 688321 微芯生物 551,721.17 2.41 170 600115 中国东航 550,441.00 2.40 171 301239 普瑞眼科 548,986.00 2.40 172 600732 爱旭股份 547,734.00 2.39 173 300999 金龙鱼 542,178.00 2.37 174 002128 电投能源 531,753.00 2.32 175 300271 华宇软件 529,525.00 2.31 176 300308 中际旭创 529,398.00 2.31 177 688331 荣昌生物 527,254.99 2.30 178 000425 徐工机械 525,479.00 2.29 179 600971 恒源煤电 521,070.00 2.28 180 003012 东鹏控股 517,421.00 2.26 181 688116 天奈科技 513,973.18 2.24 182 300767 震安科技 513,279.00 2.24 183 688173 希荻微 513,241.33 2.24 184 601001 晋控煤业 505,010.68 2.21 185 600436 片仔癀 503,026.00 2.20 186 688556 高测股份 502,448.52 2.19 187 688239 航宇科技 501,662.01 2.19 188 603108 润达医疗 499,842.00 2.18 189 688206 概伦电子 495,840.78 2.17 190 000543 皖能电力 493,983.00 2.16 191 688091 上海谊众 493,315.59 2.15 192 601633 长城汽车 492,614.00 2.15 193 001979 招商蛇口 491,193.00 2.14 194 603728 鸣志电器 490,908.00 2.14 195 002544 普天科技 490,431.00 2.14 196 688153 唯捷创芯 486,269.61 2.12 197 300059 东方财富 484,753.00 2.12 198 688046 药康生物 484,309.06 2.11 199 002928 华夏航空 484,119.00 2.11 200 600066 宇通客车 483,617.00 2.11 201 301177 迪阿股份 482,591.92 2.11 202 601009 南京银行 480,966.00 2.10 203 688508 芯朋微 479,833.00 2.10 204 688105 诺唯赞 479,661.87 2.09 205 688356 键凯科技 476,230.13 2.08 206 000999 华润三九 475,019.00 2.07 207 300593 新雷能 473,512.00 2.07 208 002027 分众传媒 472,230.00 2.06 209 002028 思源电气 470,968.00 2.06 210 600246 万通发展 467,959.00 2.04 211 600188 兖矿能源 467,496.00 2.04 212 301286 侨源股份 464,671.00 2.03 213 688599 天合光能 464,506.90 2.03 214 000426 兴业银锡 462,181.00 2.02 215 002212 天融信 460,229.00 2.01 216 300765 新诺威 459,677.00 2.01 注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 601318 中国平安 2,664,458.00 11.63 2 600519 贵州茅台 2,307,453.00 10.08 3 601398 工商银行 2,144,695.00 9.36 4 000100 TCL 科技 2,143,196.00 9.36 5 600406 国电南瑞 2,008,318.00 8.77 6 000725 京东方 A 1,904,659.00 8.32 7 000333 美的集团 1,898,779.00 8.29 8 300750 宁德时代 1,896,492.80 8.28 9 000651 格力电器 1,885,111.00 8.23 10 601728 中国电信 1,768,542.00 7.72 11 600919 江苏银行 1,755,369.00 7.66 12 600900 长江电力 1,643,940.00 7.18 13 601988 中国银行 1,628,545.00 7.11 14 000895 双汇发展 1,616,692.00 7.06 15 601138 工业富联 1,557,031.00 6.80 16 300760 迈瑞医疗 1,553,183.00 6.78 17 601319 中国人保 1,548,730.00 6.76 18 601288 农业银行 1,498,465.00 6.54 19 601939 建设银行 1,484,496.00 6.48 20 600025 华能水电 1,468,427.00 6.41 21 600887 伊利股份 1,437,415.00 6.28 22 600941 中国移动 1,428,972.00 6.24 23 601766 中国中车 1,412,029.00 6.17 24 600028 中国石化 1,408,778.00 6.15 25 002415 海康威视 1,400,277.00 6.11 26 601607 上海医药 1,398,593.00 6.11 27 601628 中国人寿 1,367,730.00 5.97 28 600660 福耀玻璃 1,355,000.90 5.92 29 601668 中国建筑 1,350,306.48 5.90 30 600989 宝丰能源 1,344,610.00 5.87 31 600219 南山铝业 1,344,145.00 5.87 32 600809 山西汾酒 1,326,068.00 5.79 33 688981 中芯国际 1,299,451.88 5.67 34 601857 中国石油 1,284,623.00 5.61 35 601601 中国太保 1,278,872.00 5.58 36 601899 紫金矿业 1,274,635.00 5.57 37 601989 中国重工 1,264,002.00 5.52 38 600690 海尔智家 1,239,879.00 5.41 39 002475 立讯精密 1,237,835.82 5.41 40 600104 上汽集团 1,206,195.00 5.27 41 600050 中国联通 1,196,088.00 5.22 42 601169 北京银行 1,193,312.00 5.21 43 601816 京沪高铁 1,185,330.00 5.18 44 000538 云南白药 1,181,552.00 5.16 45 605499 东鹏饮料 1,154,565.00 5.04 46 300762 上海瀚讯 1,151,369.00 5.03 47 601898 中煤能源 1,129,759.00 4.93 48 600018 上港集团 1,121,737.00 4.90 49 688036 传音控股 1,121,452.31 4.90 50 601088 中国神华 1,119,685.00 4.89 51 002371 北方华创 1,099,199.00 4.80 52 600547 山东黄金 1,097,711.00 4.79 53 300782 卓胜微 1,057,069.00 4.62 54 300408 三环集团 1,054,657.00 4.61 55 003816 中国广核 1,051,220.00 4.59 56 600019 宝钢股份 1,046,304.00 4.57 57 688303 大全能源 1,025,951.18 4.48 58 000166 申万宏源 1,022,357.00 4.46 59 601688 华泰证券 1,011,871.00 4.42 60 601229 上海银行 995,165.00 4.35 61 601658 邮储银行 979,974.00 4.28 62 688700 东威科技 976,136.59 4.26 63 688680 海优新材 956,387.57 4.18 64 000568 泸州老窖 956,225.00 4.18 65 600875 东方电气 946,886.00 4.13 66 603501 韦尔股份 940,970.00 4.11 67 601336 新华保险 927,457.00 4.05 68 601600 中国铝业 911,692.00 3.98 69 601006 大秦铁路 908,065.00 3.97 70 688031 星环科技 906,985.39 3.96 71 688598 金博股份 893,714.55 3.90 72 002714 牧原股份 891,367.00 3.89 73 000157 中联重科 886,050.00 3.87 74 601615 明阳智能 883,091.00 3.86 75 600276 恒瑞医药 879,211.60 3.84 76 603993 洛阳钼业 876,753.00 3.83 77 600023 浙能电力 874,989.00 3.82 78 688392 骄成超声 868,534.81 3.79 79 300433 蓝思科技 858,222.00 3.75 80 601865 福莱特 854,888.00 3.73 81 002594 比亚迪 854,797.00 3.73 82 300498 温氏股份 845,398.00 3.69 83 300124 汇川技术 839,473.00 3.67 84 002001 新 和 成 836,006.60 3.65 85 601838 成都银行 835,231.00 3.65 86 002916 深南电路 826,448.00 3.61 87 000338 潍柴动力 822,792.00 3.59 88 688383 新益昌 804,977.25 3.51 89 600309 万华化学 804,903.00 3.51 90 002410 广联达 788,073.00 3.44 91 002736 国信证券 780,667.00 3.41 92 002241 歌尔股份 779,776.00 3.40 93 002252 上海莱士 777,599.00 3.40 94 601877 正泰电器 770,184.00 3.36 95 600795 国电电力 765,301.00 3.34 96 603986 兆易创新 758,279.00 3.31 97 601918 新集能源 753,525.00 3.29 98 688110 东芯股份 746,450.54 3.26 99 600015 华夏银行 744,076.00 3.25 100 688131 皓元医药 739,145.35 3.23 101 601985 中国核电 735,744.00 3.21 102 600089 特变电工 733,555.20 3.20 103 002938 鹏鼎控股 731,449.00 3.19 104 688166 博瑞医药 728,798.46 3.18 105 688733 壹石通 719,972.72 3.14 106 601567 三星医疗 718,872.01 3.14 107 600031 三一重工 716,474.00 3.13 108 688567 孚能科技 715,798.93 3.13 109 688152 麒麟信安 714,452.96 3.12 110 300973 立高食品 713,922.00 3.12 111 600696 岩石股份 713,309.00 3.11 112 600588 用友网络 711,068.00 3.10 113 300203 聚光科技 700,591.00 3.06 114 600901 江苏金租 698,790.00 3.05 115 000921 海信家电 697,148.00 3.04 116 000858 五 粮 液 691,224.00 3.02 117 600332 白云山 690,458.00 3.01 118 688333 铂力特 685,646.29 2.99 119 688800 瑞可达 684,148.03 2.99 120 002129 TCL 中环 683,765.00 2.99 121 601166 兴业银行 683,648.00 2.99 122 688256 寒武纪 680,553.03 2.97 123 688372 伟测科技 678,759.30 2.96 124 600926 杭州银行 676,140.00 2.95 125 603713 密尔克卫 675,138.00 2.95 126 000800 一汽解放 672,062.00 2.93 127 688007 光峰科技 659,515.11 2.88 128 601919 中远海控 658,390.00 2.87 129 600845 宝信软件 653,787.80 2.85 130 600183 生益科技 651,453.00 2.84 131 000596 古井贡酒 647,340.00 2.83 132 601699 潞安环能 635,659.00 2.78 133 600030 中信证券 632,787.00 2.76 134 600999 招商证券 632,405.00 2.76 135 003012 东鹏控股 631,865.00 2.76 136 688711 宏微科技 623,854.35 2.72 137 002128 电投能源 620,101.00 2.71 138 688023 安恒信息 619,958.95 2.71 139 002812 恩捷股份 618,628.00 2.70 140 600600 青岛啤酒 617,009.00 2.69 141 300122 智飞生物 616,808.00 2.69 142 688238 和元生物 614,788.25 2.68 143 002544 普天科技 611,498.00 2.67 144 688133 泰坦科技 609,379.44 2.66 145 600036 招商银行 609,158.00 2.66 146 688561 奇安信 605,083.04 2.64 147 688173 希荻微 602,587.99 2.63 148 688232 新点软件 601,549.00 2.63 149 688107 安路科技 598,415.08 2.61 150 688326 经纬恒润 593,582.24 2.59 151 600489 中金黄金 593,425.00 2.59 152 002179 中航光电 593,174.00 2.59 153 688676 金盘科技 591,336.67 2.58 154 600971 恒源煤电 590,626.00 2.58 155 300271 华宇软件 587,770.00 2.57 156 688707 振华新材 585,523.33 2.56 157 603298 杭叉集团 585,362.80 2.56 158 600585 海螺水泥 585,166.00 2.56 159 688315 诺禾致源 581,665.49 2.54 160 002453 华软科技 581,175.00 2.54 161 600707 彩虹股份 573,450.00 2.50 162 603806 福斯特 569,992.00 2.49 163 600741 华域汽车 564,212.00 2.46 164 600745 闻泰科技 556,571.00 2.43 165 601225 陕西煤业 551,661.00 2.41 166 600266 城建发展 547,438.00 2.39 167 300308 中际旭创 543,788.00 2.37 168 300661 圣邦股份 539,735.00 2.36 169 000426 兴业银锡 536,833.00 2.34 170 688033 天宜上佳 535,797.59 2.34 171 600732 爱旭股份 534,492.00 2.33 172 600986 浙文互联 532,583.00 2.33 173 688321 微芯生物 527,082.31 2.30 174 601868 中国能建 526,641.00 2.30 175 688116 天奈科技 524,119.75 2.29 176 000425 徐工机械 521,042.00 2.28 177 601998 中信银行 519,360.00 2.27 178 603288 海天味业 516,841.00 2.26 179 688153 唯捷创芯 516,405.44 2.25 180 603108 润达医疗 515,994.00 2.25 181 300999 金龙鱼 515,344.00 2.25 182 301286 侨源股份 512,889.00 2.24 183 601001 晋控煤业 511,377.00 2.23 184 600362 江西铜业 509,124.00 2.22 185 688499 利元亨 506,550.10 2.21 186 301177 迪阿股份 506,258.22 2.21 187 600438 通威股份 506,187.00 2.21 188 688331 荣昌生物 500,223.16 2.18 189 603728 鸣志电器 500,037.00 2.18 190 688105 诺唯赞 499,328.94 2.18 191 300953 震裕科技 498,522.00 2.18 192 000543 皖能电力 495,799.00 2.16 193 300765 新诺威 495,449.60 2.16 194 300767 震安科技 491,009.00 2.14 195 688239 航宇科技 488,403.02 2.13 196 688556 高测股份 487,934.55 2.13 197 688278 特宝生物 487,432.24 2.13 198 301239 普瑞眼科 485,736.00 2.12 199 002212 天融信 479,108.00 2.09 200 002928 华夏航空 478,568.00 2.09 201 001979 招商蛇口 477,977.00 2.09 202 600436 片仔癀 477,616.00 2.09 203 002028 思源电气 474,931.00 2.07 204 600066 宇通客车 471,805.00 2.06 205 603876 鼎胜新材 470,844.00 2.06 206 600246 万通发展 470,241.00 2.05 207 600531 豫光金铅 468,080.00 2.04 208 600188 兖矿能源 465,784.00 2.03 209 600177 雅戈尔 465,348.00 2.03 210 688091 上海谊众 463,391.90 2.02 211 300593 新雷能 462,834.00 2.02 212 688046 药康生物 462,385.62 2.02 213 600517 国网英大 461,053.00 2.01 214 002378 章源钨业 459,581.00 2.01 注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 386,594,119.96 卖出股票收入（成交）总额 382,123,635.31 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 301,313.34 1.01 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 301,313.34 1.01 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 019758 24 国债 21 3,000 301,313.34 1.01 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将基于国内股指期货市场的现状，根据上期沪深 300 股指期货当月合约的基差率的高低决定股票资产的投资比例。当基差率处于历史较高水平时，股指期货贴水收敛甚至为升水状态，本基金将配置较高比例的股票资产；反之，将适当降低股票资产的比例配置，以降低股指期货贴水对投资收益产生的负面影响。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.2 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 市场中性策略执行情况 截至本报告期末，本基金持有股票资产 22,231,544.20 元，占基金资产净值的比例为 74.63%； 运用股指期货进行对冲的空头合约市值 21,173,040.00 元，占基金资产净值的比例为 71.08%，空头合约市值占股票资产的比例为 95.24%。本报告期内，本基金执行市场中性策略的投资收益为-2,643,753.13 元，公允价值变动损益为 664,339.41 元。 8.13 投资组合报告附注 8.13.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.13.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选库之外的股票。 8.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,561,129.72 2 应收清算款 144,102.36 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 128.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,705,360.08 8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户均持有的基 份额级别 户数 占总份 占总 （户） 金份额 份额 持有份额 额比例 持有份额 比例 （%） （%） 德邦量化 对冲混合 255 62,378.98 10,217,097.08 64.23 5,689,541.82 35.77 A 德邦量化 对冲混合 3,202 5,643.06 16,474,464.58 91.17 1,594,619.70 8.83 C 合计 3,457 9,828.09 26,691,561.66 78.56 7,284,161.52 21.44 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 德邦量化对冲混合 A 197,628.46 1.2424 理人所 有从业 人员持 德邦量化对冲混合 C 18,641.23 0.1032 有本基 金 合计 216,269.69 0.6365 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 德邦量化对冲混合 A 10~50 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 德邦量化对冲混合 C - 基金 合计 10~50 本基金基金经理持有 德邦量化对冲混合 A - 本开放式基金 德邦量化对冲混合 C - 合计 - 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 额 发起份额占 项目 占 基 金 总 发起份额承 持有份额总数 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限 份 额 比 例 (%) 比例(%) 基金管理人固有资 10,217,097.08 30.07 9,999,200.00 29.43 3 年 金 基金管理人高级管 197,628.46 0.58 - - - 理人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - - - - - - 其他 10,414,725.54 30.65 9,999,200.00 29.43 - 合计 注：本基金的发起份额承诺持有期限已满 3 年。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C 基金合同生效日 134,483,456.24 57,473,082.79 （2020 年 4 月 29 日） 基金份额总额 本报告期期初基金份 17,699,185.37 7,425,764.26 额总额 本报告期基金总申购 217,316.80 105,833,497.15 份额 减：本报告期基金总 2,009,863.27 95,190,177.13 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 15,906,638.90 18,069,084.28 额总额 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人德邦基金管理有限公司于 2024 年 7 月 26 日公告，张瑾女士担任公司总经理 助理。 本基金管理人德邦基金管理有限公司于 2024 年 5 月 21 日公告，莫秋琴女士离任公司副总 经理。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期应支付安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用 3 万元整，该审计机构自 基金合同生效日（2020 年 4 月 29 日）起向本基金提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，管理人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 长江证券 2 768,717,755. 100.00 197,459.07 100.00 - 27 德邦证券 2 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 国投证券 2 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 野村东方 1 - - - - - 国际证券 银河证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 证券 中银国际 2 - - - - - 证券 注：1、公司选择提供证券交易服务的证券公司需符合以下条件： （1）财务状况良好，净资本和各项风险控制指标符合证监会的相关规定； （2）经营行为规范，未就证券经纪服务及专用证券交易单元租用服务发生违约或侵权行为； （3）最近一次的证券公司分类结果不低于 B 级； （4）在证券经纪服务及专用证券交易单元租用服务方面：最近二年未因重大违法违规行为被行政处罚或者刑事处罚； （5）法人治理结构良好，内部控制、合规管理、风险管理制度健全；隔离内控机制满足受托财产运作高度保密的要求； （6）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各受托财产进行证券交易的需要；未对证券交易场所、中国结算等单位的相关信息系统造成不当影响。 （7）针对提供研究服务的证券公司：其研究实力较强，能根据需求提供专业、审慎的研究服务。 公司选择提供证券交易服务的证券公司的程序： （1）交易部按照标准进行初步筛选，其中涉及提供研究服务的，研究部与交易部共同负责筛选工作，经部门负责人批准后提请分管领导审批，督察长发表独立的合规性意见，最后由总经理批准。 （2）交易部办理相关业务，信息技术部、基金运营部等相关部门配合完成证券交易服务的技术准备、参数调整并及时通知各受托财产的托管人等事宜。 2、本报告期内，本基金新增租用野村东方国际证券；减少租用国投证券、东方证券、天风证券的交易单元。 3、本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致。《公开募集证券投资基金证券交易费 用管理规定》自 2024 年 7 月 1 日起实施，2024 年 7 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间的佣金支付 符合《规定》，具体详见本公司官网披露的《德邦基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024 年度）》。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名 占当期债 占当期债券 占当期权 称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证 成交总额 额的比例(%) 成交总额 的比例(%) 的比例(%) 长江证 2,241,693.3 100.00 12,000,000.0 100.00 - - 券 9 0 德邦证 - - - - - - 券 东方证 - - - - - - 券 国金证 - - - - - - 券 国投证 - - - - - - 券 天风证 - - - - - - 券 野村东 方国际 - - - - - - 证券 银河证 - - - - - - 券 招商证 - - - - - - 券 中信建 - - - - - - 投证券 中银国 - - - - - - 际证券 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 1 起式证券投资基金 2023 年第四季度 露网站及基金管理人网 2024 年 1 月 16 日 报告 站 德邦基金管理有限公司关于办公地址 中国证监会基金电子披 2 变更的公告 露网站及基金管理人网 2024 年 1 月 23 日 站 德邦基金管理有限公司关于投资者业 中国证监会基金电子披 3 务申请因非交易日影响延后确认的提 露网站及基金管理人网 2024 年 2 月 8 日 示性公告 站 德邦基金管理有限公司关于变更股权 中国证监会基金电子披 4 结构的公告 露网站及基金管理人网 2024 年 2 月 9 日 站 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 5 起式证券投资基金更新招募说明书 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 1 日 (2024 年第 1 号） 站 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 6 起式证券投资基金（德邦量化对冲混 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 1 日 合 A 类份额）基金产品资料概要更新 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 7 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 1 日 合同终止情形的提示性公告 站 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 8 起式证券投资基金（德邦量化对冲混 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 1 日 合 C 类份额）基金产品资料概要更新 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 9 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 15 日 合同终止情形的提示性公告 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 10 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 22 日 合同终止情形的提示性公告 站 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 11 起式证券投资基金 2023 年年度报告 露网站及基金管理人网 2024 年 3 月 30 日 站 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 12 起式证券投资基金 2024 年第一季度 露网站及基金管理人网 2024 年 4 月 19 日 报告 站 13 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 2024 年 5 月 17 日 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 合同终止情形的提示性公告 站 德邦基金管理有限公司高级管理人员 中国证监会基金电子披 14 变更公告 露网站及基金管理人网 2024 年 5 月 21 日 站 德邦基金管理有限公司关于董事变更 中国证监会基金电子披 15 的公告 露网站及基金管理人网 2024 年 5 月 28 日 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 16 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 5 月 31 日 合同终止情形的提示性公告 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 17 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 6 月 7 日 合同终止情形的提示性公告 站 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 18 起式证券投资基金（德邦量化对冲混 露网站及基金管理人网 2024 年 6 月 28 日 合 A 类份额）基金产品资料概要更新 站 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 19 起式证券投资基金（德邦量化对冲混 露网站及基金管理人网 2024 年 6 月 28 日 合 C 类份额）基金产品资料概要更新 站 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 20 起式证券投资基金更新招募说明书 露网站及基金管理人网 2024 年 6 月 28 日 (2024 年第 2 号） 站 德邦基金管理有限公司关于基金经理 中国证监会基金电子披 21 揭诗琪女士暂停履行职务的公告 露网站及基金管理人网 2024 年 6 月 29 日 站 德邦基金管理有限公司关于终止喜鹊 中国证监会基金电子披 22 财富基金销售有限公司办理旗下基金 露网站及基金管理人网 2024 年 7 月 15 日 相关销售业务的公告 站 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 23 起式证券投资基金 2024 年第二季度 露网站及基金管理人网 2024 年 7 月 18 日 报告 站 德邦基金管理有限公司高级管理人员 中国证监会基金电子披 24 变更公告 露网站及基金管理人网 2024 年 7 月 26 日 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 25 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 7 月 27 日 合同终止情形的提示性公告 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 26 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 8 月 10 日 合同终止情形的提示性公告 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 27 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 8 月 17 日 合同终止情形的提示性公告 站 28 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 2024 年 8 月 29 日 起式证券投资基金 2024 年中期报告 露网站及基金管理人网 站 德邦基金管理有限公司关于中国证券 中国证监会基金电子披 29 监督管理委员会核准公司变更实际控 露网站及基金管理人网 2024 年 10 月 8 日 制人的公告 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 30 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 10 月 19 日 合同终止情形的提示性公告 站 德邦量化对冲策略灵活配置混合型发 中国证监会基金电子披 31 起式证券投资基金 2024 年第三季度 露网站及基金管理人网 2024 年 10 月 24 日 报告 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 32 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 11 月 2 日 合同终止情形的提示性公告 站 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 33 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 11 月 9 日 合同终止情形的提示性公告 站 德邦基金管理有限公司关于实际控制 中国证监会基金电子披 34 人变更的公告 露网站及基金管理人网 2024 年 11 月 14 日 站 德邦基金管理有限公司关于基金经理 中国证监会基金电子披 35 恢复履行职务的公告 露网站及基金管理人网 2024 年 11 月 20 日 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会基金电子披 36 基金的销售机构由北京中植基金销售 露网站及基金管理人网 2024 年 11 月 22 日 有限公司变更为华源证券股份有限公 站 司的公告 德邦基金管理有限公司关于提请投资 中国证监会基金电子披 37 者及时更新过期身份证件或身份证明 露网站及基金管理人网 2024 年 12 月 26 日 文件、风险承受能力调查问卷的公告 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 基金 2024 年底及 2025 年非港股通交 中国证监会基金电子披 38 易日暂停开放申购（含转换转入及定 露网站及基金管理人网 2024 年 12 月 26 日 期定额投资）、赎回（含转换转出）业 站 务的公告 关于德邦量化对冲策略灵活配置混合 中国证监会基金电子披 39 型发起式证券投资基金可能触发基金 露网站及基金管理人网 2024 年 12 月 28 日 合同终止情形的提示性公告 站 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 类别 序号 持有基金份额 期初 申购 赎回 持有份额 份额 比例达到或者 份额 份额 份额 占比 超过 20%的时 （%） 间区间 1 20240101 10,217,09 16,474,4 - 26,691,561.66 78.56 - 20241231 7.08 64.58 00 2 20240613 - 17,742,2 17,742,29 - - - 20240613 93.19 3.19 20240821 机构 3 - 20240827， - 37,535,4 37,535,46 - - 20241113 64.87 4.87 - 20241119 4 20240103 - 14,277,8 14,277,86 - - - 20240109 69.30 9.30 5 20240321 - 15,307,2 15,307,23 - - - 20240327 38.14 8.14 产品特有风险 1、本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的大额赎回，可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响； 2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； 3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；4、单一投资者的大额赎回容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 5、单一投资者赎回后，若本基金连续 50 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的，本基金将按照基金合同的约定进入清算程序并终止，而无需召开基金份额持有人大会审议，其他投资者可能面临基金合同终止的风险； 6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； 7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 注：注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同； 3、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议； 4、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 13.2 存放地点 上海市杨浦区荆州路 198 号万硕大厦 A 栋 25 楼。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2025 年 3 月 31 日