广发高股息优享混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发高股息优享混合 基金主代码 008704 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 1 月 20 日 报告期末基金份额总额 994,374,617.27 份 本基金主要投资于境内市场和香港市场的股票，在 深入研究的基础上，精选高股息主题股票进行投 投资目标 资，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较 基准的投资回报。 本基金为一只混合型基金，其股票投资占基金资产 投资策略 的比例不低于 60%。在基金合同以及法律法规所允 许的范围内，本基金将对宏观经济环境、所投资主 要市场的估值水平、证券市场走势等进行综合分 析，合理地进行股票、债券及现金类资产的配置。 在境内股票和香港股票方面，本基金将综合考虑以 下因素进行两地股票的配置： 1、宏观经济因素（如 GDP 增长率、CPI 走势、 M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）； 2、估值因素（如市场整体估值水平、上市公司利 润增长情况等）； 3、政策因素（如财政政策、货币政策、税收政策 等）； 4、流动性因素（如货币政策的宽松情况、证券市 场的资金面状况等）。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×45%+人民币计价的恒生指数 收益率×45%+中证全债指数收益率×10% 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于 货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本 基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带 来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险 风险收益特征 （港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌 幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股 价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资 收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能 带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股 通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一 定的流动性风险）等。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发高股息优享混合 A 广发高股息优享混合 C 称 下属分级基金的交易代 008704 008705 码 报告期末下属分级基金 739,569,637.72 份 254,804,979.55 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 广发高股息优享混合 广发高股息优享混合 A C 1.本期已实现收益 236,642,638.60 70,222,354.60 2.本期利润 226,207,281.14 54,244,787.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.2159 0.1616 4.期末基金资产净值 812,594,238.80 279,179,956.24 5.期末基金份额净值 1.0987 1.0957 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发高股息优享混合 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 9.02% 1.34% 0.91% 1.14% 8.11% 0.20% 月 过去六个 17.23% 1.12% 8.30% 1.09% 8.93% 0.03% 月 自基金合 同生效起 9.87% 1.12% -4.81% 1.36% 14.68% -0.24% 至今 2、广发高股息优享混合 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 8.92% 1.34% 0.91% 1.14% 8.01% 0.20% 月 过去六个 17.00% 1.12% 8.30% 1.09% 8.70% 0.03% 月 自基金合 同生效起 9.57% 1.12% -4.81% 1.36% 14.38% -0.24% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发高股息优享混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2020 年 1 月 20 日至 2020 年 9 月 30 日) 1．广发高股息优享混合 A： 2．广发高股息优享混合 C： 注：（1）本基金合同生效日期为 2020 年 1 月 20 日，至披露时点未满一年。 （2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明 任职 离任日 年限 日期 期 本基金的基 张东一女士，理学硕士，持有 金经理；广发 中国证券投资基金业从业证 聚优灵活配 书。曾任广发基金管理有限公 置混合型证 司研究发展部研究员、投资经 券投资基金 理、广发多因子灵活配置混合 的基金经理； 型证券投资基金基金经理(自 广发估值优 2017 年 1 月 13 日至 2018 年 6 势混合型证 月 25 日)、广发聚泰混合型证 张东一 券投资基金 2020- - 12 年 券投资基金基金经理(自 2018 的基金经理； 01-20 年3月20日至2019年5月21 广发消费升 日)、广发中小盘精选混合型 级股票型证 证券投资基金基金经理(自 券投资基金 2018 年 5 月 23 日至 2020 年 2 的基金经理； 月 14 日)、广发创新驱动灵活 广发品质回 配置混合型证券投资基金基 报混合型证 金经理(自 2017 年 10 月 24 日 券投资基金 至 2020 年 8 月 13 日)。 的基金经理 本基金的基 李耀柱先生，理学硕士，持有 金经理；广发 中国证券投资基金业从业证 沪港深新起 书。曾任广发基金管理有限公 点股票型证 司中央交易部股票交易员、 券投资基金 国际业务部研究员、基金经理 的基金经理； 助理、国际业务部总经理助 广发海外多 理、广发亚太中高收益债券型 元配置证券 2020- 证券投资基金基金经理(自 李耀柱 投资基金 01-20 - 10 年 2016 年 8 月 23 日至 2017 年 (QDII)的基 11 月 9 日)、广发纳斯达克生 金经理；广发 物科技指数型发起式证券投 科技动力股 资基金基金经理(自 2016 年 8 票型证券投 月23日至2018年9月20日)、 资基金的基 广发标普全球农业指数证券 金经理；广发 投资基金基金经理(自 2016 年 中小盘精选 8 月 23 日至 2018 年 9 月 20 混合型证券 日)、广发美国房地产指数证 投资基金的 券投资基金基金经理(自 2016 基金经理；广 年8月23日至2018年9月20 发港股通成 日)、广发全球医疗保健指数 长精选股票 证券投资基金基金经理(自 型证券投资 2016 年 8 月 23 日至 2018 年 9 基金的基金 月 20 日)、广发港股通恒生综 经理；国际业 合中型股指数证券投资基金 务部副总经 (LOF)基金经理(自 2017 年 9 理 月 21 日至 2018 年 10 月 16 日)、广发纳斯达克 100 指数 证券投资基金基金经理(自 2016 年 8 月 23 日至 2019 年 4 月 12 日)、广发道琼斯美国石 油开发与生产指数证券投资 基金(QDII-LOF)基金经理(自 2017 年 3 月 10 日至 2019 年 4 月 12 日)、广发纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资 基金基金经理(自 2015 年 12 月17日至2020年2月14日)、 广发消费升级股票型证券投 资基金基金经理(自 2019 年 5 月27日至2020年7月31日)、 广发恒生中国企业精明指数 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 (QDII)基金经理(自 2019 年 3 月 7 日至 2020 年 8 月 10 日)、 广发港股通优质增长混合型 证券投资基金基金经理(自 2019 年 5 月 6 日至 2020 年 8 月 10 日)。 本基金的基 杨定光先生，经济学硕士，持 金经理；广发 有中国证券投资基金业从业 创新驱动灵 证书。曾先后任兴业证券股份 活配置混合 2020- 有限公司证券投资部研究员、 杨定光 型证券投资 09-03 - 13 年 投资经理；兴证证券资产管理 基金的基金 有限公司投资经理、权益投资 经理；国际业 部总监、权益投资部总监兼公 务部副总经 司副总裁。 理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 上半年，虽然经济基本面受到新冠疫情影响而呈现出相对困难的局面，但市场在宽松流动性和政策的支持下表现较好。三季度，市场整体处于震荡盘整态势，个股分化明显；货币利率环境有所收紧，市场风险偏好有所降低，房地产政策适当收紧，宏观经济复苏趋势明显，市场对疫情的担忧逐步减弱，对经济复苏的预期逐步走强；市场整体趋于理性，科技、医药和消费板块均出现了明显的震荡调整。金融、地产、化工等偏周期的低估值板块整体表现一般，主要原因是从长期维度来看，这些板块的趋 势性走弱，导致未来复利水平相对较低。 基于对市场的判断，本基金在策略上相对偏重于现金流较好、分红比例相对较高，兼顾长期成长性的品种，适当配置了受益于经济复苏的顺周期个股，仓位相对积极；在个股操作方面，本基金坚持价值投资的复利理念，围绕具备核心竞争力的公司进行投资，寻找相对分红率和性价比高的公司进行投资。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 9.02%，C 类基金份额净值增长 率为 8.92%，同期业绩比较基准收益率为 0.91%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,031,057,253.38 93.88 其中：股票 1,031,057,253.38 93.88 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 65,445,241.04 5.96 7 其他资产 1,752,896.15 0.16 8 合计 1,098,255,390.57 100.00 注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 245,524,569.94 元，占基金资产净值比例 22.49%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 623,106,460.84 57.07 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 13,029.12 0.00 F 批发和零售业 143,728.96 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 18,653.36 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,029,958.77 0.19 J 金融业 105,013,004.67 9.62 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 79,253.48 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 55,128,594.24 5.05 S 综合 - - 合计 785,532,683.44 71.95 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 信息技术 - - 工业 - - 原材料 - - 公用事业 - - 日常消费品 - - 房地产 - - 通信服务 109,309,956.10 10.01 金融 88,424,029.48 8.10 非日常生活消费品 40,088,700.22 3.67 能源 5,856,712.74 0.54 医疗保健 1,845,171.40 0.17 合计 245,524,569.94 22.49 注：（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 00700 腾讯控股 243,200 109,309,956.10 10.01 2 000858 五粮液 488,500 107,958,500.00 9.89 3 000568 泸州老窖 749,948 107,655,035.40 9.86 4 600519 贵州茅台 60,500 100,944,250.00 9.25 5 000333 美的集团 1,303,182 94,611,013.20 8.67 6 01299 友邦保险 1,325,800 88,424,029.48 8.10 7 600036 招商银行 2,276,125 81,940,500.00 7.51 8 000661 长春高新 207,500 76,700,300.00 7.03 9 300144 宋城演艺 3,022,401 55,128,594.24 5.05 10 000725 京东方 A 10,770,50 52,883,159.91 4.84 1 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,682,647.94 2 应收证券清算款 49,006.31 3 应收股利 - 4 应收利息 21,241.90 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,752,896.15 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 广发高股息优享混 广发高股息优享混 项目 合A 合C 本报告期期初基金份额总额 2,489,464,663.97 598,200,296.95 本报告期基金总申购份额 58,446,416.81 24,700,214.54 减：本报告期基金总赎回份额 1,808,341,443.06 368,095,531.94 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 739,569,637.72 254,804,979.55 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （一）中国证监会批准广发高股息优享混合型证券投资基金募集的文件 （二）《广发高股息优享混合型证券投资基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发高股息优享混合型证券投资基金托管协议》 （五）法律意见书 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日