易方达裕富债券型证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 2025 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年十月二十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达裕富债券 基金主代码 008556 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 3 月 26 日 报告期末基金份额总额 2,262,529,652.90 份 投资目标 本基金在控制风险的基础上，力求实现基金资产的 长期稳健增值。 投资策略 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类 资产的市场容量等因素，确定资产的最优配置比例。 2、本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配 置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管 理；本基金将选择具有较高投资价值的可转换债券 进行投资；本基金投资资产支持证券将采取自上而 下和自下而上相结合的投资策略；本基金将对资金 面进行综合分析的基础上，判断利差空间，通过杠 杆操作放大组合收益。3、本基金将适度参与股票资 产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下而上” 的投资策略，精选优质企业进行投资。本基金可选 择投资价值高的存托凭证进行投资。4、本基金将根 据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃 的国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的系统 性风险。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10%+中债新综合指数（财 富）收益率×90% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 称 下属分级基金的交易代 008556 008557 码 报告期末下属分级基金 2,055,371,444.72 份 207,158,208.18 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日) 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 1.本期已实现收益 29,914,209.54 1,675,566.75 2.本期利润 118,906,992.88 5,976,625.05 3.加权平均基金份额本期利润 0.0750 0.0815 4.期末基金资产净值 2,414,744,231.02 240,499,035.50 5.期末基金份额净值 1.1748 1.1609 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达裕富债券 A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 6.54% 0.31% 0.83% 0.09% 5.71% 0.22% 月 过去六个 8.09% 0.29% 2.52% 0.09% 5.57% 0.20% 月 过去一年 10.54% 0.30% 4.27% 0.12% 6.27% 0.18% 过去三年 14.21% 0.25% 14.20% 0.11% 0.01% 0.14% 过去五年 22.11% 0.26% 22.45% 0.12% -0.34% 0.14% 自基金合 同生效起 27.24% 0.26% 24.46% 0.12% 2.78% 0.14% 至今 易方达裕富债券 C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 6.44% 0.30% 0.83% 0.09% 5.61% 0.21% 月 过去六个 7.90% 0.29% 2.52% 0.09% 5.38% 0.20% 月 过去一年 10.12% 0.30% 4.27% 0.12% 5.85% 0.18% 过去三年 12.95% 0.25% 14.20% 0.11% -1.25% 0.14% 过去五年 19.83% 0.26% 22.45% 0.12% -2.62% 0.14% 自基金合 同生效起 24.59% 0.26% 24.46% 0.12% 0.13% 0.14% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达裕富债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2020 年 3 月 26 日至 2025 年 9 月 30 日） 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从业 达鑫转增利混合、易方达 资格。曾任华夏基金管理有 新利混合、易方达新鑫混 限公司机构债券投资部研 合、易方达瑞景混合、易 究员、投资经理助理，易方 方达瑞智混合、易方达瑞 达基金管理有限公司投资 兴混合、易方达瑞川混合 经理，易方达鑫转招利混 （自 2022 年 08 月 06 日 合、易方达瑞川混合发起 杨 至 2025 年 09 月 12 日）、 2021- - 10 年 式、易方达瑞锦混合发起 康 易方达瑞锦混合的基金 12-01 式、易方达瑞安混合发起 经理，易方达安盈回报混 式、易方达瑞康混合、易方 合、易方达安心回报债 达新益混合、易方达新享混 券、易方达招易一年持有 合、易方达瑞信混合、易方 混合（自 2022 年 07 月 09 达瑞选混合、易方达瑞和混 日至2025年08月20日）、 合、易方达瑞富混合、易方 易方达悦通一年持有混 达瑞祺混合、易方达瑞祥混 合（自 2022 年 07 月 09 合、易方达丰惠混合、易方 日至2025年09月08日）、 达裕鑫债券、易方达瑞通混 易方达宁易一年持有混 合、易方达瑞弘混合、易方 合、易方达稳泰一年持有 达鑫转添利混合的基金经 混合的基金经理助理，多 理。 资产公募投资部总经理 助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 20 次，其中 16 次为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，4 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度国内经济在复杂的国内外环境下展现出了一定的韧性，呈现温和复苏的态势。但是结构性挑战依然突出：高端制造表现强劲，而房地产和居民消费则相对疲软。这凸显了中国经济正处于从旧有增长模式向高质量发展转型的关键时期，短期面临需求不足的挑战、长期则需解决结构性问题。宏观数据层面：增长数据温和放缓，价格数据依然压力较大，具体来看：内需承压、出口降温均对宏观需求造成了一定的拖累，而消费倾向不足、地产投资疲软等问题并未见到边际改善。这种背景下，宏观政策注重落实落细与精准发力。货币政策保持适度宽松基调，并强调“抓好各项货币政策措施执行，充分释放政策效应”；财政政策方面，专项债发行提速，但更注重资金的使用效率和项目落地效果。政策整体友好的同时节奏上仍然保持了较强的定力，因此宏观层面暂时也看不到强劲上行的驱动力。 债券市场方面，经历了震荡调整与结构分化，波动率进一步放大。利率债收益率震荡上行，曲线陡峭化，驱动逻辑从“资产荒”下的配置逻辑，转向对政策预期、通胀风险和风险偏好的再定价，三季度十年国债收益率上行 20BP 左右。与此同时，信用利差呈现出中短端收窄、长端走阔的态势。面对市场波动，银行理财、公募基金等市场主力机构的行为更加谨慎，信用债市场的加权平均成交久期出现缩短，机构为控制净值波动，普遍采取了防御性策略。 股票市场方面，三季度表现强劲、一路上扬，成交非常活跃，日均成交额超过两万亿，两融余额也出现持续快速增长，市场信心得到了极大的恢复。科技板块成为市场上行的核心驱动力，创业板、科创板领涨，资金风险偏好提高显著，在定价中对于未来高增长、大空间赋予了很高的权重。分板块来看，TMT、有色表现抢眼，而机器人、稀土等题材亦受益于市场极好的流动性与高昂的情绪。在政策利好和科技突破的刺激下，市场风险偏好回升推动了整体估值水平的修复，基本面层面更多是结构性亮点突出，上市公司整体利润并未出现全面改善。 转债市场方面，7 月至 8 月中旬延续前期强势，跟随股市快速上涨，估值也进一 步主动扩张。但进入 8 月下旬转债市场独立于权益市场开始调整，一方面体现了投资者对于估值不断攀升所带来风险的担忧，另一方面体现了部分转债投资者对于权益市场尤其是小盘股的止盈态度。从季度维度来看，小规模与低评级的转债表现依旧更强势，在市场高风险偏好的背景下体现出了比大盘转债更好的弹性。 组合整体以中性偏高的久期运行，节奏上，考虑到经济基本面和资金面均对债券 形成支撑，组合虽然阶段性降低了债券久期，但并未全面转向防守。结构上，通过高流动性的利率债灵活调节久期以应对市场变化，底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益，并持续对期限结构及持仓个券进行优化。股票方面，仓位有所提升，积极提升了电子、电力设备、通信等成长板块的配置，同时加仓了有色、化工等周期板块，组合整体 PE 有所提升但潜在增速亦大幅提升，持仓依然保持了估值与增速的较好匹配。转债方面，仓位先降后升，季度来看整体仓位依然有所下降。具体来看，随着估值的不断攀升以及不少转债的赎回，7-8 月转债仓位不断下降，从超配调成低配；在转债大幅调整尤其是估值主动压缩后，回补了部分绝对价格在120-140 元之间同时溢价率比较低、不对称性较好的个券，仓位回到中性配置。组合整体依然维持了对平衡低估转债的超配，进一步低配债性转债。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1748 元，本报告期份额净值增长 率为 6.54%，同期业绩比较基准收益率为 0.83%；C 类基金份额净值为 1.1609 元，本 报告期份额净值增长率为 6.44%，同期业绩比较基准收益率为 0.83%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 511,919,127.13 15.67 其中：股票 511,919,127.13 15.67 2 固定收益投资 2,659,024,517.08 81.41 其中：债券 2,638,399,889.13 80.78 资产支持证券 20,624,627.95 0.63 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 27,001,376.20 0.83 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 26,790,470.70 0.82 7 其他资产 41,283,616.18 1.26 8 合计 3,266,019,107.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 5,722,556.00 0.22 B 采矿业 22,495,354.00 0.85 C 制造业 399,745,116.46 15.05 电力、热力、燃气及水生产和供应 1,343,286.00 0.05 D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 9,120,001.16 0.34 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,806,161.00 0.82 J 金融业 17,070,919.51 0.64 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 14,673,416.00 0.55 M 科学研究和技术服务业 13,401,057.00 0.50 N 水利、环境和公共设施管理业 6,541,260.00 0.25 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 511,919,127.13 19.28 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 600522 中天科技 1,750,700 33,123,244.00 1.25 2 002475 立讯精密 411,000 26,587,590.00 1.00 3 300750 宁德时代 60,300 24,240,600.00 0.91 4 000063 中兴通讯 387,600 17,690,064.00 0.67 5 601899 紫金矿业 524,400 15,438,336.00 0.58 6 002916 深南电路 70,440 15,260,121.60 0.57 7 000425 徐工机械 1,277,900 14,695,850.00 0.55 8 002027 分众传媒 1,712,600 13,803,556.00 0.52 9 688123 聚辰股份 81,192 13,191,264.24 0.50 10 603228 景旺电子 187,900 11,832,063.00 0.45 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 15,965,429.45 0.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 692,316,207.14 26.07 其中：政策性金融债 138,948,702.73 5.23 4 企业债券 351,759,936.17 13.25 5 企业短期融资券 10,057,506.30 0.38 6 中期票据 1,109,075,226.01 41.77 7 可转债（可交换债） 459,225,584.06 17.30 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,638,399,889.13 99.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 （％） 1 232580008 25 工行二级资本 800,000 79,878,654.25 3.01 债 02BC 2 102583587 25 华润建材 600,000 60,015,517.81 2.26 MTN001 3 524417 25 蜀道 KY2 600,000 59,920,957.81 2.26 4 242400018 24 北京农商行永 600,000 59,885,930.96 2.26 续债 01 5 232580001 25 工行二级资本 550,000 55,292,901.37 2.08 债 01BC 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 1 112592 G 重庆优 200,000 20,624,627.95 0.78 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的进行国债期货投资，主要选择流动性好的国债期货品种进行交易，调节组合的久期水平和期限结构。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变动 风险指标说明 （买/卖） （元） （元） 本交易期内利用 T2512 T2512 90 97,096,500. 95,688.00 国债期货调整组 00 合久期，达到预 期效果。 TF2512 TF2512 67 70,788,850. 9,186.77 本交易期内利用 00 国债期货调整组 合久期，达到预 期效果。 本交易期内利用 TL2512 TL2512 43 49,020,000. -238,343.41 国债期货调整组 00 合久期，达到预 期效果。 本交易期内利用 TS2512 TS2512 20 40,949,600. 12,080.00 国债期货调整组 00 合久期，达到预 期效果。 公允价值变动总额合计（元） -121,388.64 国债期货投资本期收益（元） -1,801,365.34 国债期货投资本期公允价值变动（元） -767,835.21 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金根据风险管理原则，以套期保值为主要目的进行国债期货投资，选择流动性好的国债期货品种进行交易，调节组合的久期水平和期限结构。本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局、中国人民银行北京市分行的处罚。北京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局、国家外汇管理局北京市分局、中国人民银行的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,844,923.66 2 应收证券清算款 12,766,177.70 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 23,672,514.82 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 41,283,616.18 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 127089 晶澳转债 29,667,278.07 1.12 2 113632 鹤 21 转债 22,018,253.97 0.83 3 123254 亿纬转债 21,025,847.09 0.79 4 118031 天 23 转债 18,085,398.82 0.68 5 110081 闻泰转债 17,143,307.97 0.65 6 127045 牧原转债 16,663,347.77 0.63 7 127078 优彩转债 16,044,266.60 0.60 8 110093 神马转债 12,444,831.64 0.47 9 127070 大中转债 10,989,359.96 0.41 10 118049 汇成转债 10,353,752.88 0.39 11 123107 温氏转债 10,167,340.09 0.38 12 113691 和邦转债 9,791,892.62 0.37 13 113058 友发转债 9,496,842.60 0.36 14 113042 上银转债 8,946,066.99 0.34 15 127049 希望转 2 8,682,661.16 0.33 16 113685 升 24 转债 8,626,969.36 0.32 17 111004 明新转债 8,598,314.13 0.32 18 127086 恒邦转债 8,541,808.00 0.32 19 110062 烽火转债 7,918,222.78 0.30 20 113667 春 23 转债 7,812,292.03 0.29 21 111019 宏柏转债 7,364,932.41 0.28 22 127082 亚科转债 6,271,741.47 0.24 23 118051 皓元转债 5,827,136.87 0.22 24 113052 兴业转债 5,419,540.53 0.20 25 123178 花园转债 4,840,141.19 0.18 26 118034 晶能转债 4,820,970.97 0.18 27 113676 荣 23 转债 4,693,843.08 0.18 28 118042 奥维转债 4,638,530.79 0.17 29 113675 新 23 转债 4,474,199.51 0.17 30 123247 万凯转债 4,273,645.99 0.16 31 127061 美锦转债 3,995,412.03 0.15 32 113069 博 23 转债 3,984,178.60 0.15 33 118027 宏图转债 3,867,137.89 0.15 34 128141 旺能转债 3,541,423.43 0.13 35 113059 福莱转债 3,323,996.52 0.13 36 113056 重银转债 3,312,290.81 0.12 37 127073 天赐转债 3,297,654.93 0.12 38 123201 纽泰转债 3,290,041.42 0.12 39 123251 华医转债 3,260,095.75 0.12 40 128136 立讯转债 3,240,310.66 0.12 41 123188 水羊转债 3,223,003.96 0.12 42 123242 赛龙转债 3,069,829.96 0.12 43 127095 广泰转债 2,934,601.58 0.11 44 113686 泰瑞转债 2,818,984.32 0.11 45 110059 浦发转债 2,790,379.12 0.11 46 113631 皖天转债 2,662,828.65 0.10 47 127079 华亚转债 2,270,727.57 0.09 48 118030 睿创转债 2,253,057.93 0.08 49 118022 锂科转债 2,245,521.95 0.08 50 118048 利扬转债 2,183,287.92 0.08 51 123225 翔丰转债 2,144,340.25 0.08 52 123217 富仕转债 2,069,150.04 0.08 53 118044 赛特转债 2,004,962.43 0.08 54 132026 G 三峡 EB2 1,940,774.36 0.07 55 113046 金田转债 1,933,512.37 0.07 56 111017 蓝天转债 1,933,288.36 0.07 57 118050 航宇转债 1,932,117.14 0.07 58 123236 家联转债 1,883,265.75 0.07 59 118043 福立转债 1,864,047.15 0.07 60 118037 上声转债 1,824,245.52 0.07 61 123176 精测转 2 1,808,269.24 0.07 62 113605 大参转债 1,782,851.34 0.07 63 113033 利群转债 1,698,951.61 0.06 64 113666 爱玛转债 1,696,360.93 0.06 65 113062 常银转债 1,672,035.29 0.06 66 127050 麒麟转债 1,658,107.80 0.06 67 123146 中环转 2 1,574,659.52 0.06 68 113663 新化转债 1,540,525.97 0.06 69 110067 华安转债 1,537,472.62 0.06 70 127027 能化转债 1,505,008.21 0.06 71 113654 永 02 转债 1,493,478.20 0.06 72 113651 松霖转债 1,425,072.00 0.05 73 113648 巨星转债 1,367,886.68 0.05 74 127040 国泰转债 1,360,331.96 0.05 75 118013 道通转债 1,339,955.53 0.05 76 113640 苏利转债 1,324,406.54 0.05 77 110082 宏发转债 1,310,394.62 0.05 78 118003 华兴转债 1,214,172.99 0.05 79 127018 本钢转债 1,170,068.83 0.04 80 110064 建工转债 1,136,675.73 0.04 81 113670 金 23 转债 1,136,303.78 0.04 82 110075 南航转债 1,089,608.28 0.04 83 127075 百川转 2 1,074,842.38 0.04 84 123121 帝尔转债 1,049,402.26 0.04 85 110097 天润转债 1,035,265.16 0.04 86 127015 希望转债 932,027.77 0.04 87 110095 双良转债 910,337.45 0.03 88 113049 长汽转债 872,730.08 0.03 89 123203 明电转 02 841,089.53 0.03 90 123216 科顺转债 815,916.70 0.03 91 127066 科利转债 800,774.15 0.03 92 113657 再 22 转债 769,866.32 0.03 93 123229 艾录转债 759,005.85 0.03 94 111015 东亚转债 748,185.07 0.03 95 123240 楚天转债 735,901.04 0.03 96 123119 康泰转 2 717,741.23 0.03 97 118000 嘉元转债 693,236.78 0.03 98 123149 通裕转债 685,340.81 0.03 99 123193 海能转债 665,404.69 0.03 100 113655 欧 22 转债 654,724.73 0.02 101 123192 科思转债 599,990.30 0.02 102 110076 华海转债 599,839.44 0.02 103 110084 贵燃转债 583,114.75 0.02 104 128121 宏川转债 581,031.15 0.02 105 110077 洪城转债 575,057.29 0.02 106 110094 众和转债 566,358.10 0.02 107 128135 洽洽转债 555,362.29 0.02 108 113584 家悦转债 548,089.80 0.02 109 113656 嘉诚转债 527,488.46 0.02 110 128095 恩捷转债 522,664.60 0.02 111 113066 平煤转债 507,263.48 0.02 112 123252 银邦转债 505,475.01 0.02 113 123133 佩蒂转债 501,873.17 0.02 114 123189 晓鸣转债 492,715.13 0.02 115 123172 漱玉转债 488,887.40 0.02 116 123224 宇邦转债 452,484.20 0.02 117 127099 盛航转债 426,417.10 0.02 118 113683 伟 24 转债 424,292.80 0.02 119 127039 北港转债 420,329.05 0.02 120 118009 华锐转债 411,766.63 0.02 121 113597 佳力转债 378,397.61 0.01 122 123253 永贵转债 357,312.16 0.01 123 113692 保隆转债 343,178.42 0.01 124 123220 易瑞转债 340,338.87 0.01 125 118038 金宏转债 329,409.91 0.01 126 123233 凯盛转债 324,401.60 0.01 127 123243 严牌转债 303,885.92 0.01 128 123085 万顺转 2 275,216.78 0.01 129 128097 奥佳转债 216,904.61 0.01 130 127102 浙建转债 210,331.02 0.01 131 123199 山河转债 190,722.63 0.01 132 128130 景兴转债 189,286.13 0.01 133 110073 国投转债 178,579.22 0.01 134 113673 岱美转债 174,964.42 0.01 135 123187 超达转债 167,570.01 0.01 136 113045 环旭转债 163,187.60 0.01 137 123117 健帆转债 138,902.75 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达裕富债券A 易方达裕富债券C 报告期期初基金份额总额 1,124,060,913.46 12,806,069.83 报告期期间基金总申购份额 1,360,635,301.68 276,281,437.06 减：报告期期间基金总赎回份额 429,324,770.42 81,929,298.71 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 2,055,371,444.72 207,158,208.18 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达裕富债券型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达裕富债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达裕富债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二五年十月二十八日