易方达裕富债券型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇二五年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 28 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......13 §5 托管人报告 ......13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......14 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......14 6.1 资产负债表......14 6.2 利润表......15 6.3 净资产变动表......16 6.4 报表附注......18 §7 投资组合报告 ......41 7.1 期末基金资产组合情况......41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......47 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......47 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......47 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......47 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......47 7.12 投资组合报告附注......47 §8 基金份额持有人信息 ......52 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......52 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......52 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......52 §9 开放式基金份额变动 ......53 §10 重大事件揭示 ......53 10.1 基金份额持有人大会决议......53 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......53 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......53 10.4 基金投资策略的改变......54 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......54 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......54 10.8 其他重大事件......57 §11 备查文件目录 ......58 11.1 备查文件目录......58 11.2 存放地点......58 11.3 查阅方式......58 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达裕富债券型证券投资基金 基金简称 易方达裕富债券 基金主代码 008556 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 3 月 26 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,136,866,983.29 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 下属分级基金的交易代码 008556 008557 报告期末下属分级基金的份额总额 1,124,060,913.46 份 12,806,069.83 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在控制风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类资产的市场容量等因 素，确定资产的最优配置比例。2、本基金在债券投资上主要通过久期配 置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理；本基金 将选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资；本基金投资资产支持证 投资策略 券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略；本基金将对资金面进行 综合分析的基础上，判断利差空间，通过杠杆操作放大组合收益。3、本 基金将适度参与股票资产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下而上” 的投资策略，精选优质企业进行投资。本基金可选择投资价值高的存托凭 证进行投资。4、本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交 易活跃的国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的系统性风险。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10%+中债新综合指数（财富）收益率×90% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基 金、混合型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 王玉 王小飞 联系电话 020-85102688 021-60637103 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 400 881 8088 021-60637228 传真 020-38798812 021-60635778 注册地址 广东省珠海市横琴新区荣粤道 北京市西城区金融大街25号 188号6层 广州市天河区珠江新城珠江东 办公地址 路30号广州银行大厦40-43楼； 北京市西城区闹市口大街1号 广东省珠海市横琴新区荣粤道 院1号楼 188号6层 邮政编码 510620；519031 100033 法定代表人 吴欣荣 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 银行大厦 40-43 楼；广东省珠海市横琴新区 荣粤道 188 号 6 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 本期已实现收益 43,647,702.60 1,450,283.39 本期利润 23,474,996.03 -2,099,497.03 加权平均基金份额本期利润 0.0151 -0.0164 本期加权平均净值利润率 1.39% -1.53% 本期基金份额净值增长率 1.67% 1.48% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 期末可供分配利润 39,426,790.52 288,735.83 期末可供分配基金份额利润 0.0351 0.0225 期末基金资产净值 1,239,480,358.39 13,967,381.33 期末基金份额净值 1.1027 1.0907 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 基金份额累计净值增长率 19.43% 17.06% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达裕富债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.16% 0.15% 0.70% 0.05% 0.46% 0.10% 过去三个月 1.45% 0.26% 1.67% 0.08% -0.22% 0.18% 过去六个月 1.67% 0.23% 1.01% 0.10% 0.66% 0.13% 过去一年 5.13% 0.28% 5.89% 0.13% -0.76% 0.15% 过去三年 5.66% 0.24% 12.91% 0.11% -7.25% 0.13% 自基金合同生 19.43% 0.25% 23.43% 0.12% -4.00% 0.13% 效起至今 易方达裕富债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.12% 0.15% 0.70% 0.05% 0.42% 0.10% 过去三个月 1.38% 0.26% 1.67% 0.08% -0.29% 0.18% 过去六个月 1.48% 0.23% 1.01% 0.10% 0.47% 0.13% 过去一年 4.74% 0.28% 5.89% 0.13% -1.15% 0.15% 过去三年 4.49% 0.24% 12.91% 0.11% -8.42% 0.13% 自基金合同生 17.06% 0.25% 23.43% 0.12% -6.37% 0.13% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 易方达裕富债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2020 年 3 月 26 日至 2025 年 6 月 30 日） 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 19.43%，同期业绩比较基准收益率为 23.43%；C 类基金份额净值增长率为 17.06%，同期业绩比较基准收益率为 23.43%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，注册资 本 13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产 管理、QDII、投资顾问等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产 等投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 姓 基金经理（助 证券 名 职务 理）期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方达鑫转增 利混合、易方达新利混合、易方达 新鑫混合、易方达新益混合（自2022 年 08 月 06 日至 2025 年 04 月 08 日）、易方达新享混合（自 2022 年 08 月 06 日至 2025 年 05 月 08 日）、 易方达瑞景混合、易方达瑞信混合 （自 2022 年 08 月 06 日至 2025 年 05 月 08 日）、易方达瑞选混合（自 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 2022 年 08 月 06 日至 2025 年 05 月 任华夏基金管理有限公司机构债券 08 日）、易方达瑞和混合（自 2022 投资部研究员、投资经理助理，易方 年 08 月 06 日至 2025 年 05 月 08 达基金管理有限公司投资经理，易方 杨 日）、易方达瑞祺混合（自 2022 年 2021- - 10 年 达鑫转招利混合、易方达瑞川混合发 康 08 月 06 日至 2025 年 05 月 08 日）、 12-01 起式、易方达瑞锦混合发起式、易方 易方达瑞智混合、易方达瑞兴混合、 达瑞安混合发起式、易方达瑞康混 易方达丰惠混合（自 2022 年 08 月 合、易方达瑞富混合、易方达瑞祥混 06 日至 2025 年 05 月 08 日）、易 合、易方达裕鑫债券的基金经理。 方达瑞通混合（自 2022 年 08 月 06 日至 2025 年 04 月 08 日）、易方达 瑞弘混合（自 2022 年 08 月 06 日至 2025 年 04 月 08 日）、易方达鑫转 添利混合（自 2022 年 08 月 06 日至 2025 年 04 月 08 日）、易方达瑞川 混合、易方达瑞锦混合的基金经理， 易方达安盈回报混合、易方达安心 回报债券、易方达招易一年持有混 合、易方达悦通一年持有混合、易 方达宁易一年持有混合、易方达稳 泰一年持有混合的基金经理助理， 多资产公募投资部总经理助理 本基金的基金经理助理，易方达悦 安一年持有债券的基金经理，易方 达磐固六个月持有混合、易方达新 益混合、易方达瑞选混合、易方达 瑞祺混合、易方达裕鑫债券、易方 达鑫转增利混合、易方达鑫转招利 汪 混合、易方达瑞川混合、易方达瑞 2023- 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 子 安混合、易方达瑞康混合、易方达 02-27 - 7 年 任泰康资产管理有限责任公司固定 冲 磐恒九个月持有混合、易方达招易 收益研究高级经理。 一年持有混合、易方达悦通一年持 有混合、易方达悦安一年持有债券 （自 2024 年 02 月 28 日至 2025 年 05 月 16 日）、易方达宁易一年持 有混合、易方达稳泰一年持有混合 的基金经理助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后 监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间 优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公 平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 38 次，其中 31 次为指数量化投资组合因投资策略 需要和其他组合发生的反向交易，7 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年，经济虽然受到内生需求不足与外部冲击的约束，但在积极的政策托底下展现了一定的韧性。宏观数据上能看到不少的亮点，GDP 增速维持 5%以上，但与此同时结构性隐忧依然较多。具体来看，虽然地产销售有所改善，但受制于开发资金来源，房地产投资的下滑仍未结束；在大力支持新质生产力发展的背景下，制造业投资景气度维持相对高位，但新经济的带动效应短期依然有限；消费层面，以旧换新的领域表现较好，但边际消费倾向依然不足；在美国加征关税的背景下出口依旧相对坚挺，但未提供更强支撑。这种背景下，宏观政策进行了逆周期调节加码与精准发力，总量层面央行进行了宽松、财政协同发力，结构性层面“两重、两新”重点关注，房地产与资本市场均推出了细化的支撑政策，消费领域国补政策持续。上半年最大的外部冲击来自关税，展望未来外部博弈、内生动能与政策力度和节奏依旧是总量层面需要关注的变量。 债券市场方面，利率先上后下，曲线平坦化。一季度在经济数据超预期和资金面有所收紧的背 景下，截至 3 月 17 日，十年国债收益率上行约 30BP；4 月初关税冲击下市场避险情绪显著提升， 长债收益率迅速下行至前低附近，随后长债收益率维持区间震荡。在此期间，信用债表现相对更优，尤其是票息较高的长端信用债，信用利差与期限利差均有所收缩。 股票市场方面，指数呈“N 型”走势，一季度产业趋势与政策共振，驱动市场震荡上行；3 月下旬至 4 月初，关税超预期引发市场恐慌性下跌；此后流动性充裕叠加政策呵护推动市场反弹，6 月伊以冲突缓和后，券商板块领涨带动指数创年内新高。结构层面，银行加小盘的哑铃配置继续领跑，AI、机器人等相关板块表现非常活跃。 转债市场方面，市场延续 2024 年四季度以来的强势，创出历史新高。转债的正股底层分布完美符合哑铃的两端：金融加小盘，而在供给受限、赎回与到期不断增多的背景下，估值一路上扬，平价与估值双击驱动转债指数新高。 操作上，组合配置相较过去更加灵活。债券方面，一季度组合总体维持了中性偏高久期，同时在信用利差走阔期间，增持了二级资本债和高等级信用债；二季度，考虑到国内地产数据边际走弱、 内生融资需求改善有限，组合久期中枢略有上行，并结合资金面判断和利差点位，阶段性参与了长信用债、非活跃利率债等品种，以增强组合收益。股票部分，仓位基本稳定，主要减仓了食品饮料、基础化工、家用电器等与经济基本面关联度较高的行业，加仓了电子、通信、汽车等景气度较高的行业。组合整体依然以配置竞争力较强、格局较稳定、盈利能力较强、估值较低的大盘公司为主，且行业分布更加均衡。转债方面，仓位在 3 月有所下降，4 月又有所回补，整体维持在相对较高的水平。结构方面，组合主要兑现了部分触发赎回的高价券，尤其以银行转债为主，补仓了绝对价格较低的光伏转债作为底仓。此外对于成长和小盘的个券进行了积极的操作，组合整体依然超配平衡低估转债和偏股低估转债，进一步减配债性转债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1027 元，本报告期份额净值增长率为 1.67%，同 期业绩比较基准收益率为 1.01%；C 类基金份额净值为 1.0907 元，本报告期份额净值增长率为 1.48%， 同期业绩比较基准收益率为 1.01%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，基本面有望继续呈现出弱复苏的格局，于资产价格而言，微观体感、具体结构与总量同样重要，信贷周期的方向、消费倾向与价格指数能否有效回升将是关键。增长层面完成全年目标压力并不大，基建、新质生产力都将提供支撑，但是出口放缓、地产低迷、企业投资意愿与居民消费意愿均偏弱将形成制约。价格层面，反内卷相关政策能否有效驱动价格指数（尤其是 PPI）上行将对资产价格的走势产生关键作用。我们对中长期经济走势保持乐观，但过程中依然会有波动，在投资中要始终充满敬畏、做好预案。 具体到资产，债券市场对国内增长和名义价格压力的认知和定价已经较为充分，货币政策预计维持适度宽松的格局，这两点是限制利率上行的核心因素。但是，我们认为债券市场也有两方面的潜在压力需要注意：“反内卷”对于价格的影响以及权益市场的高风险偏好。具体操作层面，债券方面，我们将审慎跟踪政策变化和债券市场估值的情况，择机参与市场机会，组合将通过高流动性的利率债及国债期货灵活调节久期以应对市场变化，底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益，并将持续对期限结构及持仓个券进行优化。 权益市场分化剧烈，红利资产与成长股已轮番表现，而高质量以及依赖景气的个股依然相对低迷，但市场对于负面事实与预期的定价已相对充分，可以从这类股票中积极寻找机会，雅鲁藏布江下游水电工程与“反内卷”从供需两个层面均对低估值泛周期板块形成提振。此外，具备明确产业趋势的成长方向仍然存在极具爆发力的机会。考虑到基本面与预期的修复有过程、需要时间，过程也可能有一定的波折，叠加股市整体估值已有所修复，选股难度有所加大，需兼顾估值、增速和长期 愿景来精选个股。 转债市场方面，经过平价与估值的双击，目前绝对价格已脱离低位，偏债个券也已完成信用修复，后续市场波动可能会有所加大，组合将在仓位层面灵活应对、积极操作，更多从平衡低估等具备强不对称性的区域寻找机会。组合将继续力争以长期稳健的业绩回报基金持有人。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值程序和技术，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达裕富债券 A:本报告期内未实施利润分配。 易方达裕富债券 C:本报告期内未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：易方达裕富债券型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 6.4.7.1 1,169,233.74 1,117,023.60 结算备付金 23,095,434.72 35,477,624.91 存出保证金 4,703,847.79 9,261,328.87 交易性金融资产 6.4.7.2 1,681,299,621.49 2,345,750,230.46 其中：股票投资 213,169,615.31 315,206,891.79 基金投资 - - 债券投资 1,427,252,109.89 1,958,218,137.16 资产支持证券投资 40,877,896.29 72,325,201.51 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 3,460,741.10 30,095,926.59 应收股利 - - 应收申购款 272,650.37 22,054,878.11 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 1,714,001,529.21 2,443,757,012.54 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 455,022,230.61 498,627,375.42 应付清算款 4,012,136.66 - 应付赎回款 259,143.10 3,536,664.57 应付管理人报酬 702,430.24 984,147.07 应付托管费 234,143.38 328,049.00 应付销售服务费 4,270.47 24,552.36 应付投资顾问费 - - 应交税费 66,449.66 314,094.19 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 252,985.37 312,143.75 负债合计 460,553,789.49 504,127,026.36 净资产： 实收基金 6.4.7.7 1,136,866,983.29 1,789,050,097.26 未分配利润 6.4.7.8 116,580,756.43 150,579,888.92 净资产合计 1,253,447,739.72 1,939,629,986.18 负债和净资产总计 1,714,001,529.21 2,443,757,012.54 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 1.1027 元，C 类基金份额净值 1.0907 元； 基金份额总额 1,136,866,983.29 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额 1,124,060,913.46 份，C 类基金份额总额 12,806,069.83 份。 6.2 利润表 会计主体：易方达裕富债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 35,626,854.25 77,890,583.63 1.利息收入 189,448.39 371,267.65 其中：存款利息收入 6.4.7.9 174,542.61 310,678.64 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 14,905.78 60,589.01 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 59,039,157.00 -12,754,076.74 其中：股票投资收益 6.4.7.10 -4,022,978.25 -63,984,293.35 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 56,472,858.44 39,270,949.67 资产支持证券投资收益 6.4.7.12 1,901,127.93 3,356,869.45 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.13 1,725,141.46 4,581,116.66 股利收益 6.4.7.14 2,963,007.42 4,021,280.83 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.15 -23,722,486.99 90,152,724.83 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 120,735.85 120,667.89 减：二、营业总支出 14,251,355.25 15,636,518.78 1．管理人报酬 5,442,978.09 6,583,664.05 2．托管费 1,814,325.95 2,194,554.68 3．销售服务费 267,910.55 73,707.21 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 6,516,300.78 6,534,875.28 其中：卖出回购金融资产支出 6,516,300.78 6,534,875.28 6．信用减值损失 6.4.7.17 - - 7．税金及附加 80,100.46 95,442.17 8．其他费用 6.4.7.18 129,739.42 154,275.39 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 21,375,499.00 62,254,064.85 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 21,375,499.00 62,254,064.85 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 21,375,499.00 62,254,064.85 6.3 净资产变动表 会计主体：易方达裕富债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 1,789,050,097.26 150,579,888.92 1,939,629,986.18 产 二、本期期初净资 1,789,050,097.26 150,579,888.92 1,939,629,986.18 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -652,183,113.97 -33,999,132.49 -686,182,246.46 号填列） （一）、综合收益 - 21,375,499.00 21,375,499.00 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -652,183,113.97 -55,374,631.49 -707,557,745.46 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 669,173,976.53 55,180,243.25 724,354,219.78 款 2.基金赎回 -1,321,357,090.50 -110,554,874.74 -1,431,911,965.24 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,136,866,983.29 116,580,756.43 1,253,447,739.72 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 2,624,085,094.98 36,820,963.43 2,660,906,058.41 产 二、本期期初净资 2,624,085,094.98 36,820,963.43 2,660,906,058.41 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -357,836,507.66 73,914,486.84 -283,922,020.82 号填列） （一）、综合收益 - 62,254,064.85 62,254,064.85 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -357,836,507.66 11,660,421.99 -346,176,085.67 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 635,403,894.36 30,447,577.63 665,851,471.99 款 2.基金赎回 -993,240,402.02 -18,787,155.64 -1,012,027,557.66 款 （三）、本期向基 - - - 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 2,266,248,587.32 110,735,450.27 2,376,984,037.59 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：吴欣荣，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达裕富债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2019]2500 号《关于准予易方达裕富债券型证券投资基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达裕富债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达裕富债券型证券投资基金基金合 同》于 2020 年 3 月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 731,306,909.33 份基金份额， 其中认购资金利息折合 137,602.52 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2021]33 号《关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告》和财税[2024]8 号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后 一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取 得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红 利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用 比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 1,169,233.74 等于：本金 1,168,736.36 加：应计利息 497.38 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 1,169,233.74 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 208,453,617.92 - 213,169,615.31 4,715,997.39 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 债券 410,235,058.51 3,104,663.92 426,108,708.72 12,768,986.29 市场 银 行 间 981,399,307.63 9,380,101.17 1,001,143,401.17 10,363,992.37 市场 合计 1,391,634,366.14 12,484,765.09 1,427,252,109.89 23,132,978.66 资产支持证券 39,778,000.00 549,896.29 40,877,896.29 550,000.00 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,639,865,984.06 13,034,661.38 1,681,299,621.49 28,398,976.05 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 186,021,953.43 - - - T2509 45,743,141.38 - - - TL2509 99,320,412.05 - - - TS2509 40,958,400.00 - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 186,021,953.43 - - - 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 单位：人民币元 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 T2509 T2509 42 45,738,000.00 -5,141.38 TL2509 TL2509 83 99,932,000.00 611,587.95 TS2509 TS2509 20 40,998,400.00 40,000.00 合计 - - - 646,446.57 减：可抵销期货暂收款 - - - 646,446.57 净额 - - - - 注：1. 衍生金融资产项下的利率衍生工具为国债期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度 下，结算准备金已包括所持国债期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的国债期货投资与 相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。 2. 买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 0.03 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 165,361.43 其中：交易所市场 113,490.54 银行间市场 51,870.89 应付利息 - 预提费用 87,623.91 合计 252,985.37 6.4.7.7 实收基金 易方达裕富债券 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,706,594,883.79 1,706,594,883.79 本期申购 347,549,252.08 347,549,252.08 本期赎回（以“-”号填列） -930,083,222.41 -930,083,222.41 本期末 1,124,060,913.46 1,124,060,913.46 易方达裕富债券 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 82,455,213.47 82,455,213.47 本期申购 321,624,724.45 321,624,724.45 本期赎回（以“-”号填列） -391,273,868.09 -391,273,868.09 本期末 12,806,069.83 12,806,069.83 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 易方达裕富债券 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,809,203.39 134,604,843.29 144,414,046.68 本期期初 9,809,203.39 134,604,843.29 144,414,046.68 本期利润 43,647,702.60 -20,172,706.57 23,474,996.03 本期基金份额交易产生的 -14,030,115.47 -38,439,482.31 -52,469,597.78 变动数 其中：基金申购款 5,468,918.61 24,637,374.75 30,106,293.36 基金赎回款 -19,499,034.08 -63,076,857.06 -82,575,891.14 本期已分配利润 - - - 本期末 39,426,790.52 75,992,654.41 115,419,444.93 易方达裕富债券 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -371,290.65 6,537,132.89 6,165,842.24 本期期初 -371,290.65 6,537,132.89 6,165,842.24 本期利润 1,450,283.39 -3,549,780.42 -2,099,497.03 本期基金份额交易产生的 -790,256.91 -2,114,776.80 -2,905,033.71 变动数 其中：基金申购款 1,302,183.90 23,771,765.99 25,073,949.89 基金赎回款 -2,092,440.81 -25,886,542.79 -27,978,983.60 本期已分配利润 - - - 本期末 288,735.83 872,575.67 1,161,311.50 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 35,673.85 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 131,154.88 其他 7,713.88 合计 174,542.61 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -4,022,978.25 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -4,022,978.25 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 252,965,588.05 减：卖出股票成本总额 256,655,802.00 减：交易费用 332,764.30 买卖股票差价收入 -4,022,978.25 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 22,381,248.53 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 34,091,609.91 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 56,472,858.44 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 3,582,696,090.95 总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 3,517,716,827.30 成本总额 减：应计利息总额 30,798,413.23 减：交易费用 89,240.51 买卖债券差价收入 34,091,609.91 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 6.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 资产支持证券投资收益——利息收入 1,308,140.55 资产支持证券投资收益——买卖资产 592,987.38 支持证券差价收入 资产支持证券投资收益——赎回差价 - 收入 资产支持证券投资收益——申购差价 - 收入 合计 1,901,127.93 6.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出资产支持证券成交总额 30,998,805.79 减：卖出资产支持证券成本总额 29,614,722.89 减：应计利息总额 791,095.52 减：交易费用 - 资产支持证券投资收益 592,987.38 6.4.7.13 衍生工具收益 6.4.7.13.1 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 国债期货投资收益 1,725,141.46 6.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,963,007.42 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,963,007.42 6.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 -22,499,128.59 ——股票投资 -6,139,105.24 ——债券投资 -15,280,746.24 ——资产支持证券投资 -1,079,277.11 ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 -1,223,358.40 ——权证投资 - ——期货投资 -1,223,358.40 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -23,722,486.99 6.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 120,735.85 合计 120,735.85 6.4.7.17 信用减值损失 本基金本报告期无信用减值损失。 6.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 28,116.54 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行间账户维护费 18,000.00 银行汇划费 23,515.51 其他 600.00 合计 129,739.42 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期股票成 占当期股票成 成交金额 成交金额 交总额的比例 交总额的比例 广发证券 143,851,781.98 34.88% 16,991,100.16 3.67% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期债券成 占当期债券成 成交金额 成交金额 交总额的比例 交总额的比例 广发证券 166,214,310.17 14.17% 78,697,790.86 8.29% 6.4.10.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 占当期债 占当期债 关联方名称 券回购成 券回购成 成交金额 成交金额 交总额的 交总额的 比例 比例 广发证券 1,007,812,000.00 7.98% 951,000,000.00 8.87% 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券 62,719.03 34.88% 62,719.03 55.26% 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券 10,194.66 3.18% - - 注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。 2.本基金佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券交易服务及研究服务。 3.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人 管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 5,442,978.09 6,583,664.05 其中：应支付销售机构的客户维护费 695,541.57 696,462.72 应支付基金管理人的净管理费 4,747,436.52 5,887,201.33 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.60%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,814,325.95 2,194,554.68 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关 2025年1月1日至2025年6月30日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 易方达裕富债券A 易方达裕富债券C 合计 易方达基金管理有限 - 1,445.65 1,445.65 公司 中国建设银行 - 2,188.45 2,188.45 广发证券 - 1.81 1.81 合计 - 3,635.91 3,635.91 上年度可比期间 获得销售服务费的各关 2024年1月1日至2024年6月30日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 易方达裕富债券A 易方达裕富债券C 合计 易方达基金管理有限 - 50,617.51 50,617.51 公司 中国建设银行 - 3,119.63 3,119.63 广发证券 - 73.27 73.27 合计 - 53,810.41 53,810.41 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，按 前一日 C 类基金资产净值的 0.40%年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一致的财 务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划 拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发 现数据不符，及时联系托管人协商解决。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 - - - - - - - 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 中国建设银 - - - - 5,167,920,000. 395,638.4 行 00 7 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达裕富债券 A 无。 易方达裕富债券 C 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行-活期存款 1,169,233.74 35,673.85 2,820,172.60 14,827.31 注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 易方达裕富债券 A 本报告期内未发生利润分配。 易方达裕富债券 C 本报告期内未发生利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 360,022,230.61 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额 单价 102381455 23 淮河能源 2025-07-01 101.69 100,000 10,169,468.49 MTN003 23 中铁十一 102382128 MTN002(科创 2025-07-01 104.18 100,000 10,417,860.27 票据) 102401009 24 东航 2025-07-01 102.53 400,000 41,013,795.07 MTN001 102480927 24 皖铁基金 2025-07-01 102.35 100,000 10,234,806.03 MTN002 102481494 24 川高速 2025-07-01 103.30 100,000 10,329,808.22 MTN005(乡村 振兴) 102483083 24 中节能 2025-07-01 103.46 200,000 20,691,852.05 MTN003A 24 鲁西化工 102483657 MTN001(科创 2025-07-01 102.57 156,000 16,001,475.62 票据) 102580210 25 越秀交通 2025-07-01 100.96 100,000 10,096,473.42 MTN001 25 华电股 102581173 MTN003(能源 2025-07-01 101.95 320,000 32,624,745.21 保供特别债) 102581546 25 先正达 2025-07-01 100.91 100,000 10,091,282.19 MTN001A 25 中核 102581822 MTN002(科创 2025-07-01 101.01 100,000 10,101,192.88 票据) 25 中信银行 232580009 二级资本债 2025-07-01 100.49 488,000 49,037,924.74 01BC 242400018 24 北京农商 2025-07-01 102.71 600,000 61,628,482.19 行永续债 01 2500002 25 超长特别 2025-07-01 100.77 207,000 20,860,249.67 国债 02 102382931 23 铜陵有色 2025-07-02 103.66 50,000 5,183,160.55 MTN001 102482128 24 香格里拉 2025-07-02 101.29 200,000 20,258,493.15 MTN001BC 102483396 24 新兴际华 2025-07-02 102.15 15,000 1,532,263.97 MTN004 102484495 24 大通开发 2025-07-02 103.89 100,000 10,389,035.62 MTN001 102484544 24 陕天然气 2025-07-02 104.11 50,000 5,205,636.99 MTN003 102485101 24 中国环保 2025-07-02 103.37 200,000 20,673,948.49 MTN001 25 中国环保 102580904 MTN001(绿 2025-07-02 101.57 100,000 10,156,814.79 色) 合计 3,786,000 386,698,769.61 注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 95,000,000.00 元，于 2025 年 7 月 1 日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内 持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度，通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场 主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于 2025 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票 据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 105.81%(2024 年 12 月 31 日：97.95%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 84,547,027.39 124,818,445.76 合计 84,547,027.39 124,818,445.76 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 689,000,099.12 1,057,786,312.50 AAA 以下 205,825,696.27 364,934,656.02 未评级 447,879,287.11 410,678,722.88 合计 1,342,705,082.50 1,833,399,691.40 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 40,877,896.29 72,325,201.51 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 40,877,896.29 72,325,201.51 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于 2025 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额(计 息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所 或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受 限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比 例能力较好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金 资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025年 6月 30日 资产 货币资金 1,169,233.74 - - - 1,169,233.74 结算备付金 23,095,434.72 - - - 23,095,434.72 存出保证金 4,703,847.79 - - - 4,703,847.79 交易性金融资产 139,722,230.06 992,369,369.01 336,038,407.11 213,169,615.311,681,299,621. 49 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 3,460,741.10 3,460,741.10 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 272,650.37 272,650.37 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 168,690,746.31 992,369,369.01 336,038,407.11 216,903,006.781,714,001,529. 21 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 455,022,230.61 - - - 455,022,230.6 产款 1 应付清算款 - - - 4,012,136.66 4,012,136.66 应付赎回款 - - - 259,143.10 259,143.10 应付管理人报酬 - - - 702,430.24 702,430.24 应付托管费 - - - 234,143.38 234,143.38 应付销售服务费 - - - 4,270.47 4,270.47 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 66,449.66 66,449.66 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 252,985.37 252,985.37 负债总计 455,022,230.61 - - 5,531,558.88460,553,789 .49 利率敏感度缺口 -286,331,484.30 992,369,369.01 336,038,407.11 211,371,447.901,253,447,739. 72 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 1,117,023.60 - - - 1,117,023.60 结算备付金 35,477,624.91 - - - 35,477,624.91 存出保证金 9,261,328.87 - - - 9,261,328.87 交易性金融资产 423,227,366.83 1,351,374,791.44 255,941,180.40 315,206,891.792,345,750,230. 46 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 30,095,926.59 30,095,926.59 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 22,054,878.11 22,054,878.11 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 469,083,344.21 1,351,374,791.44 255,941,180.40 367,357,696.492,443,757,012. 54 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 498,627,375.42 - - - 498,627,375.4 产款 2 应付清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 3,536,664.57 3,536,664.57 应付管理人报酬 - - - 984,147.07 984,147.07 应付托管费 - - - 328,049.00 328,049.00 应付销售服务费 - - - 24,552.36 24,552.36 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 314,094.19 314,094.19 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 312,143.75 312,143.75 负债总计 498,627,375.42 - - 5,499,650.94 504,127,026.3 6 利率敏感度缺口 -29,544,031.21 1,939,629,986. 1,351,374,791.44 255,941,180.40 361,858,045.55 18 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 1.市场利率下降25个基点 13,644,894.17 8,501,561.96 2.市场利率上升25个基点 -13,233,196.47 -8,364,755.63 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标， 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 213,169,615.31 17.01 315,206,891.79 16.25 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 213,169,615.31 17.01 315,206,891.79 16.25 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 203,385,959.75 306,818,041.21 2.业绩比较基准下降 5% -203,385,959.75 -306,818,041.21 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 466,418,295.81 第二层次 1,214,881,325.68 第三层次 - 合计 1,681,299,621.49 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、买入返售金融资产、其他各类应收款项、卖出回购金融资产款和其他各类应付款项，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 213,169,615.31 12.44 其中：股票 213,169,615.31 12.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,468,130,006.18 85.66 其中：债券 1,427,252,109.89 83.27 资产支持证券 40,877,896.29 2.38 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 24,264,668.46 1.42 8 其他各项资产 8,437,239.26 0.49 9 合计 1,714,001,529.21 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,071,950.00 0.40 C 制造业 127,631,670.30 10.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 11,259,740.00 0.90 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 17,964,603.05 1.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,149,103.00 0.33 J 金融业 20,359,263.96 1.62 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 14,258,585.00 1.14 M 科学研究和技术服务业 12,474,700.00 1.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 213,169,615.31 17.01 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例(％) 1 002027 分众传媒 1,829,100 13,352,430.00 1.07 2 002352 顺丰控股 257,100 12,536,196.00 1.00 3 601965 中国汽研 702,800 12,474,700.00 1.00 4 000651 格力电器 266,200 11,957,704.00 0.95 5 600522 中天科技 793,900 11,479,794.00 0.92 6 688036 传音控股 112,719 8,983,704.30 0.72 7 000425 徐工机械 925,600 7,191,912.00 0.57 8 600900 长江电力 210,500 6,344,470.00 0.51 9 002916 深南电路 54,880 5,916,612.80 0.47 10 600486 扬农化工 95,980 5,566,840.00 0.44 11 000333 美的集团 76,550 5,526,910.00 0.44 12 601311 骆驼股份 602,518 5,440,737.54 0.43 13 600160 巨化股份 180,800 5,185,344.00 0.41 14 601899 紫金矿业 260,100 5,071,950.00 0.40 15 600919 江苏银行 421,700 5,035,098.00 0.40 16 600690 海尔智家 181,800 4,505,004.00 0.36 17 002353 杰瑞股份 126,600 4,431,000.00 0.35 18 600519 贵州茅台 2,900 4,087,608.00 0.33 19 000858 五粮液 32,691 3,886,959.90 0.31 20 300750 宁德时代 14,000 3,531,080.00 0.28 21 601021 春秋航空 58,837 3,274,279.05 0.26 22 000063 中兴通讯 96,600 3,138,534.00 0.25 23 601166 兴业银行 134,000 3,127,560.00 0.25 24 000100 TCL 科技 685,700 2,969,081.00 0.24 25 601058 赛轮轮胎 216,800 2,844,416.00 0.23 26 603323 苏农银行 504,230 2,828,730.30 0.23 27 600031 三一重工 151,600 2,721,220.00 0.22 28 300408 三环集团 72,300 2,414,820.00 0.19 29 002841 视源股份 63,400 2,193,640.00 0.18 30 000429 粤高速 A 161,600 2,154,128.00 0.17 31 603444 吉比特 7,100 2,143,845.00 0.17 32 000568 泸州老窖 18,900 2,143,260.00 0.17 33 601998 中信银行 252,000 2,142,000.00 0.17 34 300413 芒果超媒 91,900 2,005,258.00 0.16 35 600674 川投能源 115,200 1,847,808.00 0.15 36 000157 中联重科 248,500 1,796,655.00 0.14 37 300760 迈瑞医疗 7,900 1,775,525.00 0.14 38 601825 沪农商行 177,600 1,722,720.00 0.14 39 603529 爱玛科技 50,000 1,720,000.00 0.14 40 002318 久立特材 72,600 1,698,114.00 0.14 41 600886 国投电力 108,500 1,599,290.00 0.13 42 002648 卫星化学 90,100 1,561,433.00 0.12 43 688696 极米科技 13,166 1,505,663.76 0.12 44 601128 常熟银行 202,100 1,489,477.00 0.12 45 600461 洪城环境 152,300 1,468,172.00 0.12 46 002475 立讯精密 41,700 1,446,573.00 0.12 47 600276 恒瑞医药 27,000 1,401,300.00 0.11 48 300973 立高食品 28,600 1,394,822.00 0.11 49 600660 福耀玻璃 22,800 1,299,828.00 0.10 50 601665 齐鲁银行 195,200 1,233,664.00 0.10 51 601233 桐昆股份 97,400 1,032,440.00 0.08 52 002142 宁波银行 34,300 938,448.00 0.07 53 002557 洽洽食品 42,000 908,040.00 0.07 54 300662 科锐国际 30,500 906,155.00 0.07 55 600000 浦发银行 57,800 802,264.00 0.06 56 002472 双环传动 23,400 783,666.00 0.06 57 600885 宏发股份 35,000 780,850.00 0.06 58 600926 杭州银行 43,213 726,842.66 0.06 59 002311 海大集团 11,100 650,349.00 0.05 60 002032 苏泊尔 11,800 618,202.00 0.05 61 002463 沪电股份 13,600 579,088.00 0.05 62 603345 安井食品 7,000 562,940.00 0.04 63 600036 招商银行 6,800 312,460.00 0.02 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 601965 中国汽研 15,378,441.00 0.79 2 688036 传音控股 9,123,250.95 0.47 3 002916 深南电路 8,322,130.90 0.43 4 601899 紫金矿业 7,089,571.00 0.37 5 000063 中兴通讯 6,235,260.00 0.32 6 600522 中天科技 5,910,804.00 0.30 7 000651 格力电器 5,871,306.00 0.30 8 300973 立高食品 5,004,673.00 0.26 9 300750 宁德时代 4,991,346.00 0.26 10 600674 川投能源 4,938,709.64 0.25 11 002353 杰瑞股份 4,386,537.00 0.23 12 600031 三一重工 4,273,218.00 0.22 13 600690 海尔智家 4,158,065.00 0.21 14 002841 视源股份 4,142,002.00 0.21 15 002352 顺丰控股 3,928,010.00 0.20 16 002475 立讯精密 3,887,274.00 0.20 17 300413 芒果超媒 3,584,752.00 0.18 18 600886 国投电力 3,346,309.00 0.17 19 601166 兴业银行 3,104,234.00 0.16 20 603444 吉比特 2,852,172.00 0.15 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 000651 格力电器 30,608,482.00 1.58 2 002648 卫星化学 18,438,964.09 0.95 3 002027 分众传媒 16,384,257.00 0.84 4 000425 徐工机械 11,072,027.00 0.57 5 000333 美的集团 10,678,518.00 0.55 6 000858 五粮液 9,649,571.33 0.50 7 600309 万华化学 9,362,335.00 0.48 8 002415 海康威视 8,794,814.00 0.45 9 601233 桐昆股份 8,053,271.00 0.42 10 688036 传音控股 7,186,877.74 0.37 11 600690 海尔智家 7,041,359.00 0.36 12 601965 中国汽研 6,957,128.00 0.36 13 002841 视源股份 6,407,769.00 0.33 14 600150 中国船舶 5,875,537.00 0.30 15 601311 骆驼股份 5,703,732.00 0.29 16 603323 苏农银行 4,096,664.00 0.21 17 300973 立高食品 4,008,558.00 0.21 18 600522 中天科技 3,772,939.00 0.19 19 600674 川投能源 3,675,011.00 0.19 20 002916 深南电路 3,587,934.00 0.18 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 160,757,630.76 卖出股票收入（成交）总额 252,965,588.05 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券品种 公允价值 (％) 1 国家债券 71,544,997.24 5.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 353,206,943.55 28.18 其中：政策性金融债 70,315,715.34 5.61 4 企业债券 160,737,573.54 12.82 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 586,489,003.01 46.79 7 可转债（可交换债） 255,273,592.55 20.37 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,427,252,109.89 113.87 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 比例(％) 1 2500002 25 超长特 700,000 70,541,907.10 5.63 别国债 02 24 北京农 2 242400018 商行永续债 600,000 61,628,482.19 4.92 01 25 中信银 3 232580009 行二级资本 550,000 55,268,152.88 4.41 债 01BC 4 242400025 24 北京银 500,000 51,441,400.00 4.10 行永续债 01 5 102401009 24 东航 400,000 41,013,795.07 3.27 MTN001 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 比例(％) 1 112592 G 重庆优 200,000 20,555,518.90 1.64 2 135755 22 吉电优 200,000 20,322,377.39 1.62 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的进行国债期货投资，主要选择流动性好的国债期货品种进行交易，调节组合的久期水平和期限结构。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金根据风险管理原则，以套期保值为主要目的进行国债期货投资，选择流动性好的国债期货品种进行交易，调节组合的久期水平和期限结构。本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行北京市分行的处罚。华电国际电力股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到山西省市场监督管理局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 4,703,847.79 2 应收清算款 3,460,741.10 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 272,650.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,437,239.26 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值 比例（％） 1 110081 闻泰转债 11,367,113.51 0.91 2 113052 兴业转债 10,068,873.07 0.80 3 127049 希望转 2 7,206,343.30 0.57 4 127089 晶澳转债 7,186,874.79 0.57 5 113056 重银转债 7,088,612.48 0.57 6 113669 景 23 转债 6,964,693.22 0.56 7 113065 齐鲁转债 6,923,861.75 0.55 8 113691 和邦转债 6,239,631.07 0.50 9 113042 上银转债 6,045,052.12 0.48 10 118049 汇成转债 5,682,885.16 0.45 11 118034 晶能转债 5,488,537.82 0.44 12 110093 神马转债 5,471,943.45 0.44 13 123161 强联转债 4,677,695.16 0.37 14 113685 升 24 转债 4,632,810.33 0.37 15 118042 奥维转债 3,912,937.52 0.31 16 118031 天 23 转债 3,602,634.60 0.29 17 123178 花园转债 3,531,957.22 0.28 18 127045 牧原转债 3,506,986.50 0.28 19 118027 宏图转债 3,291,923.56 0.26 20 123107 温氏转债 3,243,883.99 0.26 21 113059 福莱转债 3,201,618.32 0.26 22 113050 南银转债 3,116,829.74 0.25 23 128141 旺能转债 2,953,446.87 0.24 24 113058 友发转债 2,952,840.20 0.24 25 123201 纽泰转债 2,774,630.03 0.22 26 113068 金铜转债 2,756,406.86 0.22 27 111019 宏柏转债 2,630,480.35 0.21 28 123247 万凯转债 2,479,844.25 0.20 29 118014 高测转债 2,450,861.56 0.20 30 113667 春 23 转债 2,388,615.60 0.19 31 127086 恒邦转债 2,364,166.99 0.19 32 123188 水羊转债 2,155,671.88 0.17 33 118022 锂科转债 2,098,624.24 0.17 34 113631 皖天转债 2,092,597.53 0.17 35 110087 天业转债 2,031,317.40 0.16 36 132026 G 三峡 EB2 2,024,912.05 0.16 37 127101 豪鹏转债 1,989,162.73 0.16 38 113629 泉峰转债 1,950,359.61 0.16 39 113069 博 23 转债 1,916,788.22 0.15 40 128136 立讯转债 1,879,057.61 0.15 41 111017 蓝天转债 1,869,542.22 0.15 42 118030 睿创转债 1,793,587.22 0.14 43 118037 上声转债 1,717,824.84 0.14 44 118013 道通转债 1,678,777.23 0.13 45 113033 利群转债 1,673,149.50 0.13 46 113062 常银转债 1,666,440.83 0.13 47 113666 爱玛转债 1,635,751.23 0.13 48 127050 麒麟转债 1,595,817.32 0.13 49 118043 福立转债 1,509,219.12 0.12 50 127027 能化转债 1,477,257.45 0.12 51 123176 精测转 2 1,451,476.37 0.12 52 123063 大禹转债 1,424,441.84 0.11 53 127084 柳工转 2 1,415,406.93 0.11 54 113605 大参转债 1,361,343.58 0.11 55 118050 航宇转债 1,353,767.51 0.11 56 113648 巨星转债 1,330,675.07 0.11 57 113640 苏利转债 1,283,500.23 0.10 58 110097 天润转债 1,279,437.68 0.10 59 127079 华亚转债 1,270,747.24 0.10 60 113641 华友转债 1,256,557.19 0.10 61 113632 鹤 21 转债 1,227,993.22 0.10 62 110082 宏发转债 1,201,576.78 0.10 63 127040 国泰转债 1,200,062.79 0.10 64 113053 隆 22 转债 1,178,770.18 0.09 65 113663 新化转债 1,172,003.82 0.09 66 127018 本钢转债 1,161,461.98 0.09 67 110064 建工转债 1,149,153.85 0.09 68 118003 华兴转债 1,090,416.61 0.09 69 113670 金 23 转债 1,089,586.45 0.09 70 110075 南航转债 1,071,569.13 0.09 71 110067 华安转债 1,067,073.79 0.09 72 113677 华懋转债 1,040,418.81 0.08 73 127075 百川转 2 1,037,289.03 0.08 74 111007 永和转债 993,123.23 0.08 75 123082 北陆转债 968,791.37 0.08 76 123121 帝尔转债 957,145.86 0.08 77 127015 希望转债 934,401.96 0.07 78 113066 平煤转债 932,883.92 0.07 79 123146 中环转 2 919,562.70 0.07 80 123244 松原转债 876,321.41 0.07 81 113049 长汽转债 849,013.09 0.07 82 127095 广泰转债 842,887.92 0.07 83 123203 明电转 02 841,862.53 0.07 84 123216 科顺转债 753,148.78 0.06 85 118048 利扬转债 743,626.56 0.06 86 123120 隆华转债 736,033.61 0.06 87 123229 艾录转债 735,187.50 0.06 88 110073 国投转债 733,969.30 0.06 89 111015 东亚转债 704,883.92 0.06 90 123240 楚天转债 677,182.87 0.05 91 123251 华医转债 632,681.16 0.05 92 113655 欧 22 转债 593,503.77 0.05 93 123192 科思转债 590,505.31 0.05 94 113549 白电转债 580,476.18 0.05 95 110077 洪城转债 564,030.14 0.04 96 110076 华海转债 563,618.06 0.04 97 110059 浦发转债 562,606.09 0.04 98 110084 贵燃转债 561,341.04 0.04 99 128121 宏川转债 560,829.29 0.04 100 128130 景兴转债 555,025.13 0.04 101 128135 洽洽转债 551,129.67 0.04 102 127061 美锦转债 543,296.26 0.04 103 113584 家悦转债 542,233.91 0.04 104 110094 众和转债 504,853.14 0.04 105 113656 嘉诚转债 498,637.11 0.04 106 123169 正海转债 482,649.47 0.04 107 123172 漱玉转债 480,841.93 0.04 108 123133 佩蒂转债 477,453.95 0.04 109 118012 微芯转债 469,910.55 0.04 110 110095 双良转债 461,200.77 0.04 111 123189 晓鸣转债 448,254.98 0.04 112 128097 奥佳转债 438,029.93 0.03 113 123149 通裕转债 435,308.51 0.03 114 123224 宇邦转债 434,229.53 0.03 115 113664 大元转债 420,018.85 0.03 116 127099 盛航转债 411,441.45 0.03 117 127039 北港转债 406,279.82 0.03 118 113683 伟 24 转债 396,693.13 0.03 119 127082 亚科转债 395,324.57 0.03 120 113654 永 02 转债 390,214.87 0.03 121 123236 家联转债 385,118.85 0.03 122 111004 明新转债 369,063.32 0.03 123 113597 佳力转债 361,403.05 0.03 124 118009 华锐转债 343,781.65 0.03 125 113657 再 22 转债 317,980.50 0.03 126 127076 中宠转 2 308,196.59 0.02 127 123220 易瑞转债 308,107.00 0.02 128 118038 金宏转债 304,996.52 0.02 129 128074 游族转债 302,164.27 0.02 130 127053 豪美转债 293,779.01 0.02 131 123243 严牌转债 292,080.16 0.02 132 128081 海亮转债 271,801.84 0.02 133 127077 华宏转债 259,105.85 0.02 134 127035 濮耐转债 252,479.68 0.02 135 123085 万顺转 2 250,733.89 0.02 136 128131 崇达转 2 209,758.83 0.02 137 127102 浙建转债 203,123.09 0.02 138 123119 康泰转 2 191,262.20 0.02 139 113039 嘉泽转债 191,076.59 0.02 140 118044 赛特转债 186,827.97 0.01 141 113673 岱美转债 168,385.55 0.01 142 118004 博瑞转债 165,775.71 0.01 143 123187 超达转债 164,559.90 0.01 144 123087 明电转债 159,179.92 0.01 145 123145 药石转债 150,286.28 0.01 146 123217 富仕转债 145,585.09 0.01 147 113045 环旭转债 140,347.98 0.01 148 128109 楚江转债 137,537.25 0.01 149 111001 山玻转债 135,898.49 0.01 150 123117 健帆转债 130,212.58 0.01 151 123186 志特转债 102,259.13 0.01 152 123221 力诺转债 92,041.13 0.01 153 128137 洁美转债 29,398.30 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 易方达裕富债券 1,036,698,626. 1,920 585,448.39 92.23% 87,362,287.28 7.77% A 18 易方达裕富债券 3,518 3,640.16 2,695,021.58 21.04% 10,111,048.25 78.96% C 合计 1,039,393,647. 5,438 209,059.76 91.43% 97,473,335.53 8.57% 76 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 易方达裕富债券 A 1,183,134.97 0.1053% 员持有本基金 易方达裕富债券 C 0.00 0.0000% 合计 1,183,134.97 0.1041% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 易方达裕富债券 A 50~100 金投资和研究部门负责人 易方达裕富债券 C 0 持有本开放式基金 合计 50~100 本基金基金经理持有本开 易方达裕富债券 A 10~50 放式基金 易方达裕富债券 C 0 合计 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 基金合同生效日（2020 年 3 月 26 720,406,855.04 10,900,054.29 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,706,594,883.79 82,455,213.47 本报告期基金总申购份额 347,549,252.08 321,624,724.45 减：本报告期基金总赎回份额 930,083,222.41 391,273,868.09 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,124,060,913.46 12,806,069.83 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2025 年 3 月 22 日发布公告，自 2025 年 3 月 20 日起，刘晓艳女士担任公司董 事长，其原任公司董事长（联席）职务自行免去，詹余引先生不再担任公司董事长；吴欣荣先生担任公司总经理，其原任公司执行总经理（总经理级）职务自行免去，刘晓艳女士不再担任公司总经理；陈皓先生、萧楠先生不再担任公司副总经理级高级管理人员；刘硕凌先生担任公司首席信息官， 管勇先生不再担任公司首席信息官。本基金管理人于 2025 年 5 月 17 日发布公告，自 2025 年 5 月 15 日起张坤先生不再担任公司副总经理级高级管理人员。 中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。 陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 财通证券 2 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 东方财富 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 东吴证券 2 461,812.00 0.11% 201.35 0.11% - 方正证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 3 143,851,781.98 34.88% 62,719.03 34.88% - 国海证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国盛证券 2 46,868,610.55 11.36% 20,434.72 11.36% - 国泰海通 4 21,698,218.48 5.26% 9,460.56 5.26% - 国投证券 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 华泰证券 2 120,374,788.39 29.18% 52,483.67 29.18% - 华西证券 2 47,610,351.03 11.54% 20,758.58 11.54% - 华源证券 1 - - - - - 汇丰前海 2 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 申万宏源 1 13,163,290.71 3.19% 5,739.23 3.19% - 太平洋证券 1 - - - - - 天风证券 1 18,241,123.32 4.42% 7,953.13 4.42% - 万联证券 1 - - - - - 西部证券 1 186,857.00 0.05% 81.47 0.05% - 西南证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 中金财富 2 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中邮证券 1 - - - - - 注：a）本报告期内本基金减少交易单元的证券公司为中银国际证券股份有限公司，新增交易单元的证券公司为华源证券股份有限公司。国泰君安证券股份有限公司和海通证券股份有限公司合并为国泰海通证券股份有限公司。 b）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。本报告期内基金证券经营机构的选择标准有调整，调整后的标准如下： 1）财务状况良好，经营行为规范，在业内具有良好的声誉； 2）具有较强的合规风控能力，内控制度健全并得到有效执行； 3）具备产品运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足产品进行证券交易的需要； 4）具有较强的研究、交易服务能力； 5）佣金费率水平符合相关规定及监管要求，并在行业内具有较强竞争力。 c）本报告期内基金证券经营机构的选择程序如下： 1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债 占当期债 占当期权 成交金额 成交金额 成交金额 券成交总 券回购成 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 财通证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东吴证券 775,777.24 0.07% - - - - 方正证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 广发证券 166,214,310. 14.17% 1,007,812, 7.98% - - 17 000.00 国海证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国盛证券 155,582,095. 13.26% 2,025,900, 16.05% - - 16 000.00 国泰海通 21,878,768.3 1.87% 204,300,0 1.62% - - 1 00.00 国投证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华泰证券 521,110,643. 44.42% 8,495,646, 67.30% - - 41 000.00 华西证券 184,165,439. 15.70% 482,500,0 3.82% - - 42 00.00 华源证券 - - - - - - 汇丰前海 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 申万宏源 28,726,330.6 2.45% 115,200,0 0.91% - - 1 00.00 太平洋证券 - - - - - - 天风证券 82,355,499.2 7.02% 201,400,0 1.60% - - 3 00.00 万联证券 - - - - - - 西部证券 12,276,539.6 1.05% 70,000,00 0.55% - - 6 0.00 西南证券 - - - - - - 信达证券 - - 20,000,00 0.16% - - 0.00 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中邮证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 中国证券报 2025-01-21 4 季度报告提示性公告 中国证券报、基金管理人 2 易方达基金管理有限公司董事长变更公告 网站及中国证监会基金 2025-03-22 电子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、基金管理人 3 公告 网站及中国证监会基金 2025-03-22 电子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、基金管理人 4 公告 网站及中国证监会基金 2025-03-22 电子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、基金管理人 5 公告 网站及中国证监会基金 2025-03-22 电子披露网站 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 中国证券报、基金管理人 6 时提供或更新身份信息资料的公告 网站及中国证监会基金 2025-03-25 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下公募基金通过 基金管理人网站及中国 7 证券公司证券交易及佣金支付情况（2024 年 证监会基金电子披露网 2025-03-31 度） 站 8 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年年 中国证券报 2025-03-31 度报告提示性公告 9 易方达基金管理有限公司旗下基金 2025 年第 中国证券报 2025-04-22 1 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、基金管理人 10 公告 网站及中国证监会基金 2025-05-17 电子披露网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达裕富债券型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达裕富债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达裕富债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日