易方达裕富债券型证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇二五年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 27 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......8 3.3 过去三年基金的利润分配情况......11 §4 管理人报告 ...... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况......11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......18 §5 托管人报告 ......18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......19 §6 审计报告 ......19 6.1 审计意见......19 6.2 形成审计意见的基础......19 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任......19 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任......19 §7 年度财务报表 ......20 7.1 资产负债表......20 7.2 利润表......22 7.3 净资产变动表......24 7.4 报表附注......25 §8 投资组合报告 ......58 8.1 期末基金资产组合情况......58 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......59 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......59 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......61 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......63 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......63 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......63 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......63 8.10 本基金投资股指期货的投资政策......64 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......64 8.12 投资组合报告附注......64 §9 基金份额持有人信息 ......68 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......68 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......68 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......68 §10 开放式基金份额变动 ......68 §11 重大事件揭示 ......69 11.1 基金份额持有人大会决议......69 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......69 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......69 11.4 基金投资策略的改变......69 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......69 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......69 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......70 11.8 其他重大事件......73 §12 备查文件目录 ......74 12.1 备查文件目录......74 12.2 存放地点......75 12.3 查阅方式......75 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达裕富债券型证券投资基金 基金简称 易方达裕富债券 基金主代码 008556 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 3 月 26 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,789,050,097.26 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 下属分级基金的交易代码 008556 008557 报告期末下属分级基金的份额总额 1,706,594,883.79 份 82,455,213.47 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在控制风险的基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类资产的市场容量等因 素，确定资产的最优配置比例。2、本基金在债券投资上主要通过久期配 置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理；本基 金将选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资；本基金投资资产支 持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略；本基金将对资金 投资策略 面进行综合分析的基础上，判断利差空间，通过杠杆操作放大组合收益。 3、本基金将适度参与股票资产投资。本基金股票投资部分主要采取“自 下而上”的投资策略，精选优质企业进行投资。本基金可选择投资价值高 的存托凭证进行投资。4、本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动 性好、交易活跃的国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的系统性风险。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10%+中债新综合指数（财富）收益率×90% 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型 风险收益特征 基金、混合型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 王玉 王小飞 信 息 披 露 联系电话 020-85102688 021-60637103 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 400 881 8088 021-60637228 传真 020-38798812 021-60635778 广东省珠海市横琴新区荣粤道 注册地址 北京市西城区金融大街25号 188号6层 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦40-43楼；广东 北京市西城区闹市口大街1号院1 办公地址 省珠海市横琴新区荣粤道188号6 号楼 层 邮政编码 510620；519031 100033 法定代表人 刘晓艳 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.efunds.com.cn 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 容诚会计师事务所（特殊普通合 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 会计师事务所 伙） 层 1001-1 至 1001-26 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 州银行大厦 40-43 楼；广东省珠海市横琴 新区荣粤道 188 号 6 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间 2024 年 2023 年 2022 年 数据和指 易方达裕富 易方达裕富 易方达裕富 易方达裕富 易方达裕富 易方达裕富债 标 债券 A 债券 C 债券 A 债券 C 债券 A 券 C 本 期 已 15,230,761. 1,055,152.2 -31,400,820.2 -21,616,451.0 实 现 收 84 9 1 -3,107,546.33 3 -1,431,380.37 益 本 期 利 119,443,239 1,229,391.8 7,117,657.94 -1,120,216.66 -121,668,822. -11,977,317.78 润 .06 1 93 加 权 平 均 基 金 0.0596 0.0236 0.0014 -0.0062 -0.0496 -0.0913 份 额 本 期利润 本 期 加 权 平 均 5.72% 2.29% 0.13% -0.61% -4.52% -8.30% 净 值 利 润率 本 期 基 金 份 额 6.92% 6.57% 0.00% -0.40% -2.79% -3.16% 净 值 增 长率 3.1.2 期末 2024 年末 2023 年末 2022 年末 数据和指易方达裕富债易方达裕富债 易方达裕富债 易方达裕富债 易方达裕富债 易方达裕富债券 标 券 A 券 C 券 A 券 C 券 A C 期 末 可 9,809,203.3 -18,301,420.5 27,595,145.0 供 分 配 9 -371,290.65 8 -2,506,163.73 0 462,308.00 利润 期 末 可 供 分 配 0.0057 -0.0045 -0.0075 -0.0136 0.0050 0.0030 基 金 份 额利润 期 末 基 1,851,008,9 88,621,055. 2,474,654,43 186,251,618. 5,570,878,10 155,638,316.3 金 资 产 30.47 71 9.82 59 6.98 7 净值 期 末 基 金 份 额 1.0846 1.0748 1.0144 1.0085 1.0144 1.0126 净值 3.1.3 累计 2024 年末 2023 年末 2022 年末 期末指标 易方达裕富 易方达裕富 易方达裕富 易方达裕富 易方达裕富 易方达裕富债 债券 A 债券 C 债券 A 债券 C 债券 A 券 C 基 金 份 额 累 计 17.47% 15.35% 9.87% 8.24% 9.87% 8.68% 净 值 增 长率 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达裕富债券 A 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 2.05% 0.38% 2.38% 0.18% -0.33% 0.20% 过去六个月 3.40% 0.32% 4.83% 0.16% -1.43% 0.16% 过去一年 6.92% 0.28% 8.51% 0.13% -1.59% 0.15% 过去三年 3.94% 0.26% 12.65% 0.12% -8.71% 0.14% 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 17.47% 0.26% 22.20% 0.12% -4.73% 0.14% 效起至今 易方达裕富债券 C 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 1.95% 0.38% 2.38% 0.18% -0.43% 0.20% 过去六个月 3.22% 0.32% 4.83% 0.16% -1.61% 0.16% 过去一年 6.57% 0.28% 8.51% 0.13% -1.94% 0.15% 过去三年 2.78% 0.26% 12.65% 0.12% -9.87% 0.14% 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 15.35% 0.26% 22.20% 0.12% -6.85% 0.14% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 易方达裕富债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2020 年 3 月 26 日至 2024 年 12 月 31 日） 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 17.47%，同期业绩比较基准收益 率为 22.20%；C 类基金份额净值增长率为 15.35%，同期业绩比较基准收益率为 22.20%。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达裕富债券型证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 注：本基金合同生效日为 2020 年 3 月 26 日,合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期 计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 易方达裕富债券 A 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2024 年 - - - - - 2023 年 - - - - - 2022 年 0.840 186,513,691.55 282,579,836.68 469,093,528.23 - 合计 0.840 186,513,691.55 282,579,836.68 469,093,528.23 - 易方达裕富债券 C 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2024 年 - - - - - 2023 年 - - - - - 2022 年 0.740 10,860,093.82 512,727.08 11,372,820.90 - 合计 0.740 10,860,093.82 512,727.08 11,372,820.90 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，注册资本 13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管 理、QDII、投资顾问等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等 投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 基金经理（助 证券 姓 职务 理）期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方达裕丰回 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 报债券、易方达招易一年持有混合、 任海通证券股份有限公司项目经理， 易方达磐恒九个月持有混合、易方 工银瑞信基金管理有限公司债券交 达磐泰一年持有混合（自 2020 年 易员，易方达基金管理有限公司债券 08 月 14 日至 2024 年 06 月 11 日）、 交易员、固定收益研究员、固定收益 易方达悦通一年持有混合、易方达 基金投资部总经理助理、混合资产投 张 悦安一年持有债券、易方达宁易一 2020- 2024- 资部总经理助理、多资产公募投资部 雅 年持有混合、易方达稳泰一年持有 03-26 12-21 15 年 负责人、基金经理助理，易方达增强 君 混合、易方达悦丰稳健债券的基金 回报债券、易方达纯债债券、易方达 经理，易方达安心回报债券（自2015 中债 3-5 年期国债指数、易方达裕祥 年 02 月 17 日至 2024 年 08 月 16 回报债券、易方达富惠纯债债券、易 日）、易方达丰和债券（自 2019 年 方达中债 7-10 年期国开行债券指数、 04 月 04 日至 2024 年 08 月 16 日） 易方达恒益定开债券发起式、易方达 的基金经理助理，多资产公募投资 富财纯债债券、易方达恒兴 3 个月定 部总经理、多资产研究部总经理 开债券发起式的基金经理。 本基金的基金经理，易方达鑫转增 利混合、易方达新利混合、易方达 新鑫混合、易方达新益混合、易方 达新享混合、易方达瑞景混合、易 方达瑞信混合、易方达瑞选混合、 易方达瑞和混合、易方达瑞祺混合、 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 易方达瑞智混合、易方达瑞兴混合、 任华夏基金管理有限公司机构债券 易方达丰惠混合、易方达瑞通混合、 投资部研究员、投资经理助理，易方 杨 易方达瑞弘混合、易方达鑫转添利 2021- 达基金管理有限公司投资经理，易方 康 混合、易方达瑞川混合发起式、易 12-01 - 9 年 达鑫转招利混合、易方达瑞川混合发 方达瑞锦混合发起式的基金经理， 起式、易方达瑞锦混合发起式、易方 易方达安盈回报混合、易方达安心 达瑞安混合发起式、易方达瑞康混 回报债券、易方达招易一年持有混 合、易方达瑞富混合、易方达瑞祥混 合、易方达悦通一年持有混合、易 合、易方达裕鑫债券的基金经理。 方达宁易一年持有混合、易方达稳 泰一年持有混合、易方达悦浦一年 持有混合（自 2022 年 07 月 09 日至 2024 年 12 月 10 日）的基金经理助 理，多资产公募投资部总经理助理 本基金的基金经理助理，易方达磐 固六个月持有混合、易方达新益混 合、易方达瑞选混合、易方达瑞祺 混合、易方达裕鑫债券、易方达鑫 汪 转增利混合、易方达鑫转招利混合、 2023- 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 子 易方达瑞川混合发起式、易方达瑞 02-27 - 6 年 任泰康资产管理有限责任公司固定 冲 安混合发起式、易方达瑞康混合、 收益研究高级经理。 易方达磐恒九个月持有混合、易方 达招易一年持有混合、易方达悦通 一年持有混合、易方达悦安一年持 有债券、易方达宁易一年持有混合、 易方达稳泰一年持有混合的基金经 理助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》等法规和自律规则制定了《公平交易管理办法》等制度，明确公平交易的适用范围、原则和内容、管控措施、公平交易执行程序和分配原则、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。 公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）、境外投资、衍生品等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。 公平交易的管控措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，原则上应当做到“同时同价”，合理控制其所管理不同组合对同一证券的同向交易价差；建立并实行集中交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；严格控制不同投资组合之间的同日反向交易；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、反向交易、异常交易监控分析机制，对发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。 公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利 益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认方可执行。 公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度。4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 82 次，其中 73 次为旗下指数及量化组合因投 资策略需要和其他组合发生反向交易，9 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年，中国经济在复杂严峻的内外部环境下，完成了既定目标，稳中有进。一季度国内经济环比改善，主要驱动力来自出口和国内政策，随着国内产业升级、全球出口周期回升叠加国内要素价格普遍较低带来的价格优势，出口持续强劲，外加超预期的降准降息以及一系列呵护市场的政策落地，带来制造业投资回升且消费也呈现小幅度的修复；二三季度经济有所走弱，地产去化较为困难、下滑趋势并未扭转，基建受制于地方政府较差的财政状况，整体疲弱，受此拖累就业与居民收入均有压力，消费倾向降低、内需偏弱；9 月底一揽子增量政策出台后内需提振回升，消费主要受以旧换新政策带动，政策涉及的领域相对景气，基建受财政支持带动同比维持高位，商品房在连续地产政策带动下销售同比回正，消费、基建、地产的修复均相对温和。 映射到资产层面，经济基本面尤其是预期的边际变化主导了大类资产的定价。债券全年表现强势，偏弱的基本面、充裕的流动性叠加温和宽松的货币政策驱动收益率显著下台阶。节奏上而言，一季度在降准降息带动下长债和超长债表现抢眼、收益率下行幅度较大；二三季度利率走势偏震荡，债市围绕弱现实、政策预期与央行态度波动，但整体利率依然偏缓慢下行；9 月底政策预期的快速转向带动了利率短暂的上行，但弱现实限制了利率的上行空间，11 月底之后，债券市场的主要矛盾聚焦到货币宽松预期，中共中央政治局会议定调了货币政策“温和宽松”的重大表述变化，各类利率 快速下行。信用债收益率曲线的总体波动和利率债较为接近，1 月至 8 月初信用利差波动收窄，此后快速走扩，四季度利差维持震荡。 权益市场全年先抑后扬，指数层面多数上涨，结构分化较大。股票市场开年快速下行，交易结构等因素放大了这种波动，小盘股体现尤为明显；2 月开始随着国内政策开始发力和 AI、电动车等产业领域的突破带动市场回暖，估值修复行情一直持续至 5 月中旬；此后在经济数据不及预期、微观体感相对较弱等因素的助推下持续阴跌，市场风险偏好极低、稳定类资产表现突出；9 月底政策出台后市场风险偏好大幅修复，指数急剧上涨，单周涨幅创近十年之最，结构方面科创板和创业板涨幅领先；长假后投资者开始关注具体政策落地情况及政策向宏观经济的传导力度，资金流入逐步放缓、市场趋于理性，叠加美国大选和季报业绩等因素，市场进入宽幅震荡。全年维度，大盘股表现优于小盘股，金融、家电、通信、交运等板块涨幅较大。 转债市场跟随权益市场先抑后扬，年内波动幅度大但全年回报较好。以 9 月底一揽子增量政策为界，前期正股基本面压力较大叠加小盘股弱势引发了转债的大幅调整，而信用风险的发酵加大了市场下行的幅度，个券大面积跌破债底。政策出台后市场信心显著修复，叠加下修显著增多和供给受限，转债实现平价与估值的双击，高 YTM（到期收益率）个券也普遍大幅修复至债底以上。 操作上，组合配置相较过去更加灵活，债券久期操作较为频繁且充分利用国债期货作为现货的补充，股票结构积极调整，转债仓位调整较过去幅度更大。债券方面，一季度经济边际走弱叠加金融市场风险偏好走弱，组合总体高配久期以应对不确定性；二季度央行提示长债利率风险后，组合减持了部分利率债，总体略降低久期和杠杆，但并未明显低配；三季度国内增长数据再度边际走弱，降息预期发酵，考虑到信用利差处于相对低位，组合主要增加了利率债配置，以提升久期；四季度的操作主要集中在 11 月底和 12 月初，当时财政政策的规模和投向大体落地，利率再次形成下行趋势，组合久期回到偏高配的水平。组合股票部分上半年仓位有所降低，主要降低了食品饮料等基本面未见起色且相对后周期的板块的持仓；下半年仓位有所提升，加仓了家电等估值较低、基本面有保障同时有一定股息率的板块，同时配置了部分业绩、估值匹配度较好的 TMT（数字新媒体产业）个股。组合整体依然以配置竞争力较强、格局较稳定、盈利能力较强、估值较低的大盘公司为主，且行业分布更加均衡。转债方面，仓位在一季度有所上升、二季度有所下降，最大的变化发生在 10月份，基于较好的不对称性和波动率的系统性修复，仓位有大幅抬升。结构方面，上半年组合兑现了部分赎回或到期的大盘转债，补仓了银行转债作为底仓，同时配置了部分估值合理的新券；下半年在信用风险发酵的阶段，组合配置了部分偏债高质量的个券与双低个券，在 10 月份主要加仓了平衡低估个券，转债部分整体维持了较好的不对称性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0846 元，本报告期份额净值增长率为 6.92%，同 期业绩比较基准收益率为 8.51%；C 类基金份额净值为 1.0748 元，本报告期份额净值增长率为 6.57%， 同期业绩比较基准收益率为 8.51%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2025 年，经济基本面有望呈现出弱复苏的格局，于资产价格而言，结构与总量同样重要，信贷周期的方向、消费倾向与价格指数能否有效回升将是关键。内需层面，2024 年四季度开始的大量政府债券发行，部分支撑了社融增速，而且这部分量的支撑在 2025 年预计也不会明显退坡，但投向结构同样关键，消费民生等相关领域能获得多少投放、居民的现金流能否得到实质改善、融资需求的弹性能否激活都值得观察。外需层面，全产业的布局、制造业的优势、新兴产业的突破叠加价格优势使得中国制造的吸引力依然突出，但地缘政治与贸易政策的不确定性可能会制约外需对于经济的进一步拉动。因此我们虽然坚信前途是光明的，但认为过程中依然会有波动，在投资中要始终充满敬畏、做好预案。 具体到资产，债券市场经历大幅上涨之后，面对收益率 1.6%左右的 10 年国债，市场参与者的 挑战不可谓不大，从传统的分析框架出发，目前偏弱的融资需求确实还支持债券市场表现。但是在策略上，我们可能需要做出一些适应性改变：面对波动的资金利率和较低的债券利率，我们有必要重新审视杠杆的意义；面对迅速降低的预期收益，我们需要积极寻找其他的类债资产；面对 2024 年债券市场巨大的资本利得，我们也需要警惕机构行为和政策预期可能带来的资本利损；面对低利率时代，组合需要时刻对可能的波动保持警觉。权益市场分化剧烈，稳定类资产与成长股已轮番表现，而高质量以及依赖景气的个股依然相对低迷，但市场对于负面事实与预期的定价已相对充分，可以从这类股票中积极寻找机会。考虑到基本面与预期的修复有过程、需要时间，过程也有可能有一定的波折，叠加股市整体估值已有所修复，选股难度有所加大，我们需兼顾估值、增速和长期愿景来精选个股。转债市场方面，经过平价与估值的双击，目前绝对价格已脱离低位，偏债个券也已完成信用修复，后续市场波动可能会有所加大，组合将在仓位层面灵活应对、积极操作。考虑到转债供需缺口与权益市场的潜在机会，组合仍将积极捕捉转债市场的波段与个券机会。组合将继续力争以长期稳健的业绩回报基金持有人。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期，基金管理人根据法律法规、监管要求的变化和业务发展的需要，继续围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等完善公司内控，持续审视健全制度流程，强化对法规和制度执行情况的监督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。 本报告期，基金管理人主要监察稽核工作情况如下： （1）持续践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，坚持投资者利益至上，持续贯彻落实廉洁从业、执业操守和道德规范等规定。通过开展员工职业道德教育、合规谈话、合规培训和考试等多种形式引导员工珍惜职业声誉、依法履职、恪守职业道德，努力营造风清气正的公司及行业生态。 （2）通过实现风控系统全面升级，进一步提升投资合规的控制效能。合规及投研交等业务部门协同完善内部制度和流程，贯彻理性投资、价值投资、长期投资的理念，提升公司投资、研究、交易制度建设和内部管理规范。持续加强关联交易、公平交易、异常交易和内幕交易等监测管控机制，巩固控制基础，保护投资者利益。 （3）持续督促优化各类法律文件审核流程，提升基金产品材料质效；坚持以实质风险可测可控、投资者有效保护为前提，审慎评估论证各类新产品与新业务方案，保障公司各项业务稳妥有序开展，切实保护投资者合法权益。 （4）贯彻落实基金销售相关法规政策要求，提升对基金宣传推介材料的合规审核质效，强化对社交平台、自媒体账号、社群运营、公开言论等重点领域的管理，避免误导。坚持以投资者利益为核心，持续强化投资者适当性管理，优化公募基金产品风险评价方法，提升产品评级的合理性和科学性。持续结合业务实践，完善客户投诉处理制度及多元纠纷化解机制，妥善处理客户投诉纠纷，切实加大投资者教育和保护力度。 （5）持续落实法律法规、自律规则、基金合同中信息披露相关规定，优化完善相关制度流程，明晰各部门和信披岗位的职责分工，强化培训与交流；加强公司级信息披露平台建设，积极探索智能审核系统，不断提高信息披露监测触发、制作、审核、报送的自动化、智能化水平和合规风险控制能力，防范信息披露合规风险和操作风险，做好公司及旗下各基金信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及时、简明和易得。 （6）全面贯彻落实反洗钱“风险为本”的工作方法，持续修订完善反洗钱内控制度，建立健全客户尽职调查工作机制，加强洗钱风险识别管控，深入开展系统建设与数据治理，稳步提升反洗钱履职能力和工作水平。 （7）以法律法规、基金合同及公司规章制度为依据，有计划、有重点地对投研交易、基金销售、运营、人员规范、反洗钱、境内外子公司等工作领域开展内审检查，同时聘请并配合外部审计机构开展 ISAE3402 内控鉴证、信息技术管理审计、GIPS（全球投资业绩标准）鉴证项目，全方位审视公司内控机制和执行情况，督促改进内外部检查发现问题，进一步提升公司合规管理及内控水平。 本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达裕富债券 A:本报告期内未实施利润分配。 易方达裕富债券 C:本报告期内未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 容诚审字[2025]200Z0496 号 易方达裕富债券型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了易方达裕富债券型证券投资基金财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表， 2024 年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了易方达裕富债券型证券投资基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于易方达裕富债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 易方达裕富债券型证券投资基金的基金管理人易方达基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估易方达裕富债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算易方达裕富债券型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督易方达裕富债券型证券投资基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对易方达裕富债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致易方达裕富债券型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 薛竞 周祎 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 2025 年 3 月 26 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：易方达裕富债券型证券投资基金 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 1,117,023.60 1,828,627.28 结算备付金 35,477,624.91 71,373,703.67 存出保证金 9,261,328.87 230,507.87 交易性金融资产 7.4.7.2 2,345,750,230.46 3,219,128,426.13 其中：股票投资 315,206,891.79 528,710,913.55 基金投资 - - 债券投资 1,958,218,137.16 2,506,543,086.84 资产支持证券投资 72,325,201.51 183,874,425.74 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 31,006,411.48 应收清算款 30,095,926.59 1,845,168.98 应收股利 - - 应收申购款 22,054,878.11 22,187.42 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 2,443,757,012.54 3,325,435,032.83 本期末 上年度末 负债和净资产 附注号 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 498,627,375.42 658,943,520.41 应付清算款 - 1,983,908.40 应付赎回款 3,536,664.57 482,070.60 应付管理人报酬 984,147.07 1,651,326.23 应付托管费 328,049.00 550,442.07 应付销售服务费 24,552.36 63,299.30 应付投资顾问费 - - 应交税费 314,094.19 190,170.74 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 312,143.75 664,236.67 负债合计 504,127,026.36 664,528,974.42 净资产： 实收基金 7.4.7.7 1,789,050,097.26 2,624,085,094.98 未分配利润 7.4.7.8 150,579,888.92 36,820,963.43 净资产合计 1,939,629,986.18 2,660,906,058.41 负债和净资产总计 2,443,757,012.54 3,325,435,032.83 注：报告截止日 2024 年 12 月 31 日，A 类基金份额净值 1.0846 元，C 类基金份额净值 1.0748 元；基金份额总额 1,789,050,097.26 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额 1,706,594,883.79 份，C 类基金份额总额 82,455,213.47 份。 7.2 利润表 会计主体：易方达裕富债券型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 一、营业总收入 150,920,115.78 87,187,187.85 1.利息收入 657,793.58 1,423,970.41 其中：存款利息收入 7.4.7.9 594,095.56 1,132,170.23 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 63,698.02 291,800.18 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 45,664,765.71 44,154,600.81 其中：股票投资收益 7.4.7.10 -81,705,442.51 -152,610,918.80 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.11 98,728,328.09 170,619,316.20 资产支持证券投资收益 7.4.7.12 6,544,987.91 7,168,848.17 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.13 11,932,746.00 -3,109,416.09 股利收益 7.4.7.14 10,164,146.22 22,086,771.33 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.15 104,386,716.74 40,505,807.82 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 210,839.75 1,102,808.81 减：二、营业总支出 30,247,484.91 81,189,746.57 1．管理人报酬 12,825,054.62 33,029,490.07 2．托管费 4,275,018.17 11,009,829.95 3．销售服务费 211,825.45 746,296.92 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 12,472,796.29 35,750,788.33 其中：卖出回购金融资产支出 12,472,796.29 35,750,788.33 6. 信用减值损失 7.4.7.17 - - 7．税金及附加 197,287.00 330,810.55 8．其他费用 7.4.7.18 265,503.38 322,530.75 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 120,672,630.87 5,997,441.28 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 120,672,630.87 5,997,441.28 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 120,672,630.87 5,997,441.28 7.3 净资产变动表 会计主体：易方达裕富债券型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 产 2,624,085,094.98 36,820,963.43 2,660,906,058.41 二、本期期初净资 2,624,085,094.98 36,820,963.43 2,660,906,058.41 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -835,034,997.72 113,758,925.49 -721,276,072.23 号填列） （一）、综合收益 - 120,672,630.87 120,672,630.87 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -835,034,997.72 -6,913,705.38 -841,948,703.10 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 864,176,392.91 44,528,187.46 908,704,580.37 款 2.基金赎回 -1,699,211,390.63 -51,441,892.84 -1,750,653,283.47 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,789,050,097.26 150,579,888.92 1,939,629,986.18 产 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 5,645,501,959.16 81,014,464.19 5,726,516,423.35 产 二、本期期初净资 5,645,501,959.16 81,014,464.19 5,726,516,423.35 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -3,021,416,864.18 -44,193,500.76 -3,065,610,364.94 号填列） （一）、综合收益 - 5,997,441.28 5,997,441.28 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -3,021,416,864.18 -50,190,942.04 -3,071,607,806.22 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 2,369,801,415.46 75,094,251.96 2,444,895,667.42 款 2.基金赎回 -5,391,218,279.64 -125,285,194.00 -5,516,503,473.64 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 2,624,085,094.98 36,820,963.43 2,660,906,058.41 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 易方达裕富债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]2500 号《关于准予易方达裕富债券型证券投资基金注册的批复》进行募集,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达裕富债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案《, 易方达裕富债券型证券投资基金基金合同》 于 2020 年 3 月 26 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 731,306,909.33 份基金份额,其中认 购资金利息折合 137,602.52 份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。 (1) 金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 权益工具 权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。 (2) 金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 (3) 衍生金融工具 本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收 的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或 负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金(1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且(2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用 的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息，以及出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为当期损益。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； (2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权； (5)在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会审议； (6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： （1）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。 （2）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 （3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2021]33 号《关于 北京证券交易所税收政策适用问题的公告》和财税[2024]8 号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后 一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1货币资金 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 1,117,023.60 1,828,627.28 等于：本金 1,115,256.95 1,812,381.78 加：应计利息 1,766.65 16,245.50 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 合计 1,117,023.60 1,828,627.28 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 304,351,789.16 - 315,206,891.79 10,855,102.63 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市 626,918,016.24 3,241,305.31 652,198,119.41 22,038,797.86 场 银行间市 1,277,511,322.9 债券 12,133,767.75 1,306,020,017.75 16,374,927.04 场 6 1,904,429,339.2 合计 15,375,073.06 1,958,218,137.16 38,413,724.90 0 资产支持证券 69,392,722.89 1,303,201.51 72,325,201.51 1,629,277.11 基金 - - - - 其他 - - - - 2,278,173,851.2 合计 16,678,274.57 2,345,750,230.46 50,898,104.64 5 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 596,820,610.42 - 528,710,913.55 -68,109,696.87 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市 655,207,509.55 5,813,436.74 662,587,374.75 1,566,428.46 场 银行间市 1,807,571,301.8 债券 23,408,712.09 1,843,955,712.09 12,975,698.12 场 8 2,462,778,811.4 合计 29,222,148.83 2,506,543,086.84 14,542,126.58 3 资产支持证券 178,299,236.84 3,626,425.74 183,874,425.74 1,948,763.16 基金 - - - - 其他 - - - - 3,237,898,658.6 合计 32,848,574.57 3,219,128,426.13 -51,618,807.13 9 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元 本期末 2024 年 12 月 31 日 项目 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 259,458,195.03 - - - TL2503 235,934,195.03 - - - TL2506 23,524,000.00 - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 259,458,195.03 - - - 上年度末 2023 年 12 月 31 日 项目 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 - - - - 7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 单位：人民币元 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 TL2503 TL2503 200 237,640,000.0 1,705,804.97 0 TL2506 TL2506 20 23,688,000.00 164,000.00 合计 - - - 1,869,804.97 减：可抵销期货暂收款 - - - 1,869,804.97 净额 - - - - 注：1. 衍生金融资产项下的利率衍生工具为国债期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持国债期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的国债期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。 2. 买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 项目 上年度末 2023 年 12 月 31 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 31,006,411.48 - 合计 31,006,411.48 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 2.77 - 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 135,440.98 443,436.67 其中：交易所市场 68,795.25 317,955.42 银行间市场 66,645.73 125,481.25 应付利息 - - 预提费用 176,700.00 220,800.00 合计 312,143.75 664,236.67 7.4.7.7 实收基金 易方达裕富债券 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,439,410,756.84 2,439,410,756.84 本期申购 691,796,269.80 691,796,269.80 本期赎回（以“-”号填列） -1,424,612,142.85 -1,424,612,142.85 本期末 1,706,594,883.79 1,706,594,883.79 易方达裕富债券 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 184,674,338.14 184,674,338.14 本期申购 172,380,123.11 172,380,123.11 本期赎回（以“-”号填列） -274,599,247.78 -274,599,247.78 本期末 82,455,213.47 82,455,213.47 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.8 未分配利润 易方达裕富债券 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -18,301,420.58 53,545,103.56 35,243,682.98 本期期初 -18,301,420.58 53,545,103.56 35,243,682.98 本期利润 15,230,761.84 104,212,477.22 119,443,239.06 本期基金份额交易产生的 12,879,862.13 -23,152,737.49 -10,272,875.36 变动数 其中：基金申购款 -7,888,311.25 45,921,594.39 38,033,283.14 基金赎回款 20,768,173.38 -69,074,331.88 -48,306,158.50 本期已分配利润 - - - 本期末 9,809,203.39 134,604,843.29 144,414,046.68 易方达裕富债券 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -2,506,163.73 4,083,444.18 1,577,280.45 本期期初 -2,506,163.73 4,083,444.18 1,577,280.45 本期利润 1,055,152.29 174,239.52 1,229,391.81 本期基金份额交易产生的 1,079,720.79 2,279,449.19 3,359,169.98 变动数 其中：基金申购款 -3,471,847.81 9,966,752.13 6,494,904.32 基金赎回款 4,551,568.60 -7,687,302.94 -3,135,734.34 本期已分配利润 - - - 本期末 -371,290.65 6,537,132.89 6,165,842.24 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 29,341.81 102,629.93 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 524,910.24 1,023,853.16 其他 39,843.51 5,687.14 合计 594,095.56 1,132,170.23 7.4.7.10 股票投资收益 7.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 12 月 31 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -81,705,442.51 -152,610,918.80 股票投资收益——赎回差价收入 - - 股票投资收益——申购差价收入 - - 股票投资收益——证券出借差价收入 - - 合计 -81,705,442.51 -152,610,918.80 7.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 122023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 507,761,346.73 1,921,049,682.87 减：卖出股票成本总额 588,692,382.38 2,069,251,203.66 减：交易费用 774,406.86 4,409,398.01 买卖股票差价收入 -81,705,442.51 -152,610,918.80 7.4.7.11债券投资收益 7.4.7.11.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月31 31日 日 债券投资收益——利息收入 61,060,406.45 167,400,163.89 债券投资收益——买卖债券（债转股 37,667,921.64 3,219,152.31 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 98,728,328.09 170,619,316.20 7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月31 日 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 9,545,928,732.46 27,937,972,530.40 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑 9,418,688,241.50 27,626,918,726.71 付）成本总额 减：应计利息总额 89,369,138.95 307,407,704.50 减：交易费用 203,430.37 426,946.88 买卖债券差价收入 37,667,921.64 3,219,152.31 7.4.7.12 资产支持证券投资收益 7.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 资产支持证券投资收益— 5,101,037.38 7,102,135.56 —利息收入 资产支持证券投资收益— 1,443,950.53 66,712.61 —买卖资产支持证券差价 收入 资产支持证券投资收益— - - —赎回差价收入 资产支持证券投资收益— - - —申购差价收入 合计 6,544,987.91 7,168,848.17 7.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 卖出资产支持证券成交总 额 115,281,306.04 72,422,306.63 减：卖出资产支持证券成本 108,906,513.95 71,150,556.52 总额 减：应计利息总额 4,930,841.56 1,205,037.50 减：交易费用 - - 资产支持证券投资收益 1,443,950.53 66,712.61 7.4.7.13 衍生工具收益 7.4.7.13.1 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 国债期货投资收益 11,932,746.00 -3,109,416.09 7.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 股票投资产生的股利收益 10,164,146.22 22,086,771.33 其中：证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 10,164,146.22 22,086,771.33 7.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 1.交易性金融资产 102,516,911.77 40,505,807.82 ——股票投资 78,964,799.50 -48,704,798.44 ——债券投资 23,871,598.32 87,310,843.10 ——资产支持证券投资 -319,486.05 1,899,763.16 ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 1,869,804.97 - ——权证投资 - - ——期货投资 1,869,804.97 - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 104,386,716.74 40,505,807.82 7.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 基金赎回费收入 210,839.75 1,102,019.92 其他 - 788.89 合计 210,839.75 1,102,808.81 7.4.7.17 信用减值损失 本基金本报告期及上年度可比期间无信用减值损失。 7.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月31日 31日 审计费用 56,700.00 100,800.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00 银行汇划费 51,603.38 64,530.75 其他 1,200.00 1,200.00 合计 265,503.38 322,530.75 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构 广东粤财信托有限公司 基金管理人股东 广东省广晟控股集团有限公司 基金管理人股东 广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东 盈峰集团有限公司 基金管理人股东 珠海祺荣宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 珠海祺泰宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 珠海祺丰宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 珠海聚宁康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 珠海聚弘康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 珠海聚莱康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东 易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司 易方达私募基金管理有限公司 基金管理人的子公司 易方达国际控股有限公司 基金管理人的子公司 易方达资产管理（香港）有限公司 基金管理人子公司控制的公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 广发证券 16,991,100.16 2.11% 455,905,532.43 13.16% 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 占当期债 占当期债 成交金额 券成交总 成交金额 券成交总 额的比例 额的比例 广发证券 78,697,790.86 3.65% 407,963,703.09 8.19% 7.4.10.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 占当期债 占当期债 关联方名称 券回购成 券回购成 成交金额 成交金额 交总额的 交总额的 比例 比例 广发证券 951,000,000.00 3.58% 8,523,400,000.00 9.78% 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2024年1月1日至2024年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券 10,194.66 2.17% - - 上年度可比期间 关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券 273,544.31 11.01% 30,825.25 9.69% 注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。 2.本基金佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券交易服务及研究服务。 3.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人 管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 12,825,054.62 33,029,490.07 其中：应支付销售机构的客户维护费 1,378,687.49 1,692,137.96 应支付基金管理人的净管理费 11,446,367.13 31,337,352.11 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.60%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 4,275,018.17 11,009,829.95 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各 2024年1月1日至2024年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 合计 易方达基金管理有限 - 52,937.82 52,937.82 公司 中国建设银行 - 5,003.66 5,003.66 广发证券 - 75.11 75.11 合计 - 58,016.59 58,016.59 上年度可比期间 获得销售服务费的各 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 易方达裕富债券A 易方达裕富债券C 合计 易方达基金管理有限 - 561,037.78 561,037.78 公司 中国建设银行 - 8,127.04 8,127.04 广发证券 - 3,539.21 3,539.21 合计 - 572,704.03 572,704.03 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，按 前一日 C 类基金资产净值的 0.40%年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 中国建设银 - - - - 5,167,920,000. 395,638.4 行 00 7 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 中国建设银 - - - - 41,760,846,00 3,526,390 行 0.00 .29 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达裕富债券 A 无。 易方达裕富债券 C 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行-活期存 1,117,023.60 29,341.81 1,828,627.28 102,629.93 款 注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 易方达裕富债券 A 本报告期内未发生利润分配。 易方达裕富债券 C 本报告期内未发生利润分配。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 340,136,268.34 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 期末估值 债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额 单价 102281583 22 陕西交通 2025-01-02 102.05 100,000 10,205,109.59 MTN004 102282226 22 蜀道投资 2025-01-02 101.54 100,000 10,153,970.41 MTN009 102282677 22 中化工程 2025-01-02 102.54 400,000 41,016,449.32 MTN001 102380537 23 闽冶金 2025-01-02 104.35 100,000 10,434,563.29 MTN001 102380798 23 天马电子 2025-01-02 104.53 280,000 29,268,791.23 MTN002 102381455 23 淮河能源 2025-01-02 104.27 100,000 10,426,652.05 MTN003 23 中铁十一 102382128 MTN002(科创 2025-01-02 103.04 100,000 10,303,895.89 票据) 102382262 23 吉林高速 2025-01-02 103.69 100,000 10,368,866.85 MTN003 102383067 23 先正达 2025-01-02 101.59 750,000 76,192,171.23 MTN001 102401005 24 上海电气 2025-01-02 101.13 197,000 19,922,457.80 MTN003 102483083 24 中节能 2025-01-02 102.14 200,000 20,427,364.38 MTN003A 24 鲁西化工 102483657 MTN001(科创 2025-01-02 101.20 100,000 10,120,095.89 票据) 102281881 22 淄博矿业 2025-01-03 104.84 200,000 20,967,521.10 MTN001 102282303 22 首农食品 2025-01-03 101.40 194,000 19,672,061.34 MTN001 102382048 23 大唐发电 2025-01-03 102.98 159,000 16,373,907.12 MTN008 102382364 23 中冶 2025-01-03 103.19 300,000 30,957,836.71 MTN013 102485144 24 京能洁能 2025-01-03 101.24 100,000 10,123,643.84 MTN002 292480009 24 法农银行 2025-01-03 101.76 100,000 10,175,748.49 债 02B(BC) 合计 3,580,000 367,111,106.53 注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 158,491,107.08 元，于 2025 年 1 月 2 日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内 持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度，通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在 交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场 主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票 据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 97.95%(2023 年 12 月 31 日：95.82%)。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 短期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 124,818,445.76 221,889,993.99 合计 124,818,445.76 221,889,993.99 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。 3. 债券投资以全价列示。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 短期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2024年12月31日 2023年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 AAA 1,057,786,312.50 1,576,920,182.22 AAA 以下 364,934,656.02 330,079,276.85 未评级 410,678,722.88 377,653,633.78 合计 1,833,399,691.40 2,284,653,092.85 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。 3. 债券投资以全价列示。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 AAA 72,325,201.51 183,874,425.74 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 72,325,201.51 183,874,425.74 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于 2024 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额(计 息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 1,117,023.60 - - - 1,117,023.60 结算备付金 35,477,624.91 - - - 35,477,624.91 存出保证金 9,261,328.87 - - - 9,261,328.87 交易性金融资产 423,227,366.83 1,351,374,791.44 255,941,180.40 315,206,891.792,345,750,230. 46 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 30,095,926.59 30,095,926.59 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 22,054,878.11 22,054,878.11 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 469,083,344.21 1,351,374,791.44 255,941,180.40 367,357,696.492,443,757,012. 54 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 498,627,375.42 - - - 498,627,375.4 产款 2 应付清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 3,536,664.57 3,536,664.57 应付管理人报酬 - - - 984,147.07 984,147.07 应付托管费 - - - 328,049.00 328,049.00 应付销售服务费 - - - 24,552.36 24,552.36 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 314,094.19 314,094.19 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 312,143.75 312,143.75 负债总计 498,627,375.42 - - 5,499,650.94504,127,026 .36 利率敏感度缺口 -29,544,031.21 1,351,374,791.44 255,941,180.40 361,858,045.551,939,629,986. 18 上年度末 2023 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 1,828,627.28 - - - 1,828,627.28 结算备付金 71,373,703.67 - - - 71,373,703.67 存出保证金 230,507.87 - - - 230,507.87 交易性金融资产 474,412,839.28 1,731,595,823.34 484,408,849.96 528,710,913.553,219,128,426. 13 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 31,006,411.48 - - - 31,006,411.48 产 应收清算款 - - - 1,845,168.98 1,845,168.98 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 22,187.42 22,187.42 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 578,852,089.58 1,731,595,823.34 530,578,269.953,325,435,032. 484,408,849.96 83 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 658,943,520.41 - - - 658,943,520.4 产款 1 应付清算款 - - - 1,983,908.40 1,983,908.40 应付赎回款 - - - 482,070.60 482,070.60 应付管理人报酬 - - - 1,651,326.23 1,651,326.23 应付托管费 - - - 550,442.07 550,442.07 应付销售服务费 - - - 63,299.30 63,299.30 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 190,170.74 190,170.74 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 664,236.67 664,236.67 负债总计 658,943,520.41 - - 5,585,454.01 664,528,974.4 2 利率敏感度缺口 -80,091,430.83 2,660,906,058. 1,731,595,823.34 484,408,849.96 524,992,815.94 41 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 1.市场利率下降 25 个基点 8,501,561.96 9,735,073.80 2.市场利率上升 25 个基点 -8,364,755.63 -9,670,155.77 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标， 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金 公允价值 公允价值 资产净 资产净 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 315,206,891.79 16.25 528,710,913.55 19.87 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 315,206,891.79 16.25 528,710,913.55 19.87 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 306,818,041.21 332,854,374.24 2.业绩比较基准下降 5% -306,818,041.21 -332,854,374.24 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 774,538,912.58 798,672,860.89 第二层次 1,571,211,317.88 2,420,455,565.24 第三层次 - - 合计 2,345,750,230.46 3,219,128,426.13 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - - - 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - - - 当期利得或损失 - - - 总额 其中：计入损益的 - - - 利得或损失 计入其他综合收 益的利得或损失 - - - （若有） 期末余额 - - - 期末仍持有的第 三层次金融资产 计入本期损益的 - - - 未实现利得或损 失的变动——公 允价值变动损益 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 15,469,364.28 15,469,364.28 当期购买 - 41,999,988.23 41,999,988.23 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - 51,702,196.50 51,702,196.50 当期利得或损失 - -5,767,156.01 -5,767,156.01 总额 其中：计入损益的 - -5,767,156.01 -5,767,156.01 利得或损失 计入其他综合收 益的利得或损失 - - - （若有） 期末余额 - - - 期末仍持有的第 三层次金融资产 计入本期损益的 - - - 未实现利得或损 失的变动——公 允价值变动损益 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、买入返售金融资产、其他各类应收款项、卖出回购金融资产款和其他各类应付款项，其账面价值与公允价值相差很小。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 315,206,891.79 12.90 其中：股票 315,206,891.79 12.90 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,030,543,338.67 83.09 其中：债券 1,958,218,137.16 80.13 资产支持证券 72,325,201.51 2.96 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 36,594,648.51 1.50 8 其他各项资产 61,412,133.57 2.51 9 合计 2,443,757,012.54 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 236,409,497.40 12.19 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 11,138,957.60 0.57 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 23,197,927.79 1.20 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 10,688,133.00 0.55 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 29,818,448.00 1.54 M 科学研究和技术服务业 3,953,928.00 0.20 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 315,206,891.79 16.25 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 值比例（％） 1 000651 格力电器 819,300 37,237,185.00 1.92 2 002027 分众传媒 4,241,600 29,818,448.00 1.54 3 002648 卫星化学 898,240 16,877,929.60 0.87 4 000333 美的集团 221,050 16,627,381.00 0.86 5 000425 徐工机械 2,010,100 15,940,093.00 0.82 6 000858 五粮液 108,491 15,193,079.64 0.78 7 601311 骆驼股份 1,276,918 10,585,650.22 0.55 8 601233 桐昆股份 833,100 9,830,580.00 0.51 9 600309 万华化学 132,400 9,446,740.00 0.49 10 600486 扬农化工 162,980 9,431,652.60 0.49 11 688036 传音控股 96,999 9,214,905.00 0.48 12 600522 中天科技 635,600 9,101,792.00 0.47 13 002352 顺丰控股 215,700 8,692,710.00 0.45 14 600690 海尔智家 300,700 8,560,929.00 0.44 15 002415 海康威视 223,100 6,849,170.00 0.35 16 600150 中国船舶 184,600 6,638,216.00 0.34 17 600160 巨化股份 262,800 6,338,736.00 0.33 18 601021 春秋航空 107,637 6,207,425.79 0.32 19 603323 苏农银行 1,152,600 6,097,254.00 0.31 20 000568 泸州老窖 47,000 5,884,400.00 0.30 21 002841 视源股份 138,900 5,126,799.00 0.26 22 600900 长江电力 155,600 4,597,980.00 0.24 23 002557 洽洽食品 155,600 4,520,180.00 0.23 24 000100 TCL 科技 805,900 4,053,677.00 0.21 25 600519 贵州茅台 2,600 3,962,400.00 0.20 26 601965 中国汽研 224,400 3,953,928.00 0.20 27 000429 粤高速 A 260,600 3,830,820.00 0.20 28 000157 中联重科 521,900 3,773,337.00 0.19 29 002984 森麒麟 126,560 3,120,969.60 0.16 30 601000 唐山港 610,500 2,875,455.00 0.15 31 002475 立讯精密 61,700 2,514,892.00 0.13 32 600461 洪城环境 249,400 2,481,530.00 0.13 33 600919 江苏银行 249,700 2,452,054.00 0.13 34 688696 极米科技 24,337 2,385,512.74 0.12 35 600885 宏发股份 66,100 2,103,302.00 0.11 36 601058 赛轮轮胎 139,600 2,000,468.00 0.10 37 601665 齐鲁银行 303,500 1,696,565.00 0.09 38 000933 神火股份 98,100 1,657,890.00 0.09 39 601298 青岛港 174,700 1,591,517.00 0.08 40 605368 蓝天燃气 137,220 1,568,424.60 0.08 41 600886 国投电力 90,500 1,504,110.00 0.08 42 002601 龙佰集团 78,700 1,390,629.00 0.07 43 603833 欧派家居 19,800 1,365,012.00 0.07 44 002916 深南电路 9,600 1,200,000.00 0.06 45 002032 苏泊尔 20,300 1,080,163.00 0.06 46 002594 比亚迪 2,900 819,714.00 0.04 47 300750 宁德时代 3,000 798,000.00 0.04 48 300308 中际旭创 6,300 778,113.00 0.04 49 600674 川投能源 35,000 603,750.00 0.03 50 601318 中国平安 8,400 442,260.00 0.02 51 600027 华电国际 68,300 383,163.00 0.02 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 000568 泸州老窖 23,293,170.00 0.88 2 002027 分众传媒 19,415,122.00 0.73 3 000858 五粮液 12,043,521.00 0.45 4 601000 唐山港 10,828,429.00 0.41 5 002352 顺丰控股 9,599,032.00 0.36 6 000589 贵州轮胎 9,307,373.01 0.35 7 688036 传音控股 9,216,482.88 0.35 8 000651 格力电器 9,005,875.00 0.34 9 600522 中天科技 8,834,415.00 0.33 10 000333 美的集团 7,924,439.00 0.30 11 601006 大秦铁路 7,786,019.00 0.29 12 600150 中国船舶 7,617,862.00 0.29 13 002415 海康威视 7,118,095.00 0.27 14 002648 卫星化学 6,458,205.40 0.24 15 601233 桐昆股份 6,291,668.00 0.24 16 603323 苏农银行 6,044,044.00 0.23 17 000932 华菱钢铁 5,891,283.00 0.22 18 002557 洽洽食品 5,316,664.00 0.20 19 002841 视源股份 5,271,278.00 0.20 20 000425 徐工机械 5,262,114.00 0.20 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 000858 五粮液 57,827,062.40 2.17 2 600519 贵州茅台 36,143,428.00 1.36 3 000651 格力电器 26,608,256.76 1.00 4 600690 海尔智家 24,753,805.97 0.93 5 002304 洋河股份 22,563,985.10 0.85 6 600150 中国船舶 21,280,339.00 0.80 7 002402 和而泰 16,780,196.00 0.63 8 600309 万华化学 16,492,548.00 0.62 9 300059 东方财富 15,265,980.83 0.57 10 000568 泸州老窖 14,137,320.00 0.53 11 601233 桐昆股份 13,829,928.00 0.52 12 002984 森麒麟 11,538,009.00 0.43 13 002415 海康威视 11,527,010.00 0.43 14 601058 赛轮轮胎 9,819,923.50 0.37 15 688059 华锐精密 9,008,959.56 0.34 16 000425 徐工机械 8,792,609.00 0.33 17 000589 贵州轮胎 8,546,202.28 0.32 18 002384 东山精密 8,542,902.00 0.32 19 600346 恒力石化 8,504,506.60 0.32 20 002601 龙佰集团 7,827,285.40 0.29 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 296,223,561.12 卖出股票收入（成交）总额 507,761,346.73 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(％) 1 国家债券 26,251,269.34 1.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 321,142,647.13 16.56 其中：政策性金融债 104,385,629.32 5.38 4 企业债券 192,258,940.81 9.91 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 956,537,721.01 49.32 7 可转债（可交换债） 462,027,558.87 23.82 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,958,218,137.16 100.96 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 值比例（％） 1 240411 24 农发 11 830,000 84,066,015.62 4.33 2 102383067 23 先正达 750,000 76,192,171.23 3.93 MTN001 3 102380924 23 鲲鹏投 600,000 62,375,095.89 3.22 资 MTN001 4 2022025 20 招银租 500,000 51,632,123.29 2.66 赁二级 5 102282677 22 中化工 400,000 41,016,449.32 2.11 程 MTN001 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 值比例（％） 1 180840 22LJZ2 优 300,000 30,169,301.07 1.56 2 112592 G 重庆优 200,000 21,145,761.10 1.09 3 135755 22 吉电优 200,000 21,010,139.34 1.08 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的进行国债期货投资，主要选择流动性好的国债期货品种进行交易，调节组合的久期水平和期限结构。 8.11.2 本期国债期货投资评价 本基金根据风险管理原则，以套期保值为主要目的进行国债期货投资，选择流动性好的国债期货品种进行交易，调节组合的久期水平和期限结构。本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，招银金融租赁有限公司在报告编制日前一年内曾受到中华人民共和国南京海事局的处罚。重庆银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局重庆监管局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 9,261,328.87 2 应收清算款 30,095,926.59 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 22,054,878.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 61,412,133.57 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值 净值比例 （％） 1 113056 重银转债 32,465,629.82 1.67 2 113052 兴业转债 20,805,084.41 1.07 3 113037 紫银转债 19,759,826.76 1.02 4 110079 杭银转债 19,614,113.60 1.01 5 113065 齐鲁转债 17,342,239.11 0.89 6 113050 南银转债 17,317,840.19 0.89 7 118031 天 23 转债 15,733,125.11 0.81 8 110081 闻泰转债 11,048,938.11 0.57 9 127050 麒麟转债 10,126,204.01 0.52 10 127049 希望转 2 9,834,285.93 0.51 11 113053 隆 22 转债 9,802,854.90 0.51 12 118042 奥维转债 7,625,812.22 0.39 13 113641 华友转债 7,559,851.74 0.39 14 127089 晶澳转债 7,047,622.54 0.36 15 118034 晶能转债 6,413,449.08 0.33 16 123178 花园转债 6,268,272.53 0.32 17 123107 温氏转债 6,177,922.03 0.32 18 127045 牧原转债 5,957,162.93 0.31 19 113044 大秦转债 5,901,030.37 0.30 20 113059 福莱转债 5,545,645.68 0.29 21 127086 恒邦转债 5,509,214.48 0.28 22 111008 沿浦转债 5,314,972.09 0.27 23 127100 神码转债 5,282,885.52 0.27 24 110087 天业转债 5,233,888.92 0.27 25 118022 锂科转债 5,226,338.07 0.27 26 111017 蓝天转债 5,205,697.35 0.27 27 113631 皖天转债 5,056,157.03 0.26 28 110095 双良转债 4,931,810.10 0.25 29 113021 中信转债 4,666,359.88 0.24 30 127032 苏行转债 4,318,960.57 0.22 31 127084 柳工转 2 4,225,871.87 0.22 32 110064 建工转债 4,212,949.39 0.22 33 113058 友发转债 4,127,499.62 0.21 34 113033 利群转债 4,085,253.41 0.21 35 113605 大参转债 3,945,163.73 0.20 36 113670 金 23 转债 3,650,048.29 0.19 37 113666 爱玛转债 3,172,427.72 0.16 38 127027 能化转债 3,087,437.04 0.16 39 110082 宏发转债 3,023,909.56 0.16 40 127095 广泰转债 2,932,239.58 0.15 41 111019 宏柏转债 2,805,568.21 0.14 42 127040 国泰转债 2,783,840.96 0.14 43 113648 巨星转债 2,742,171.54 0.14 44 127091 科数转债 2,733,711.39 0.14 45 132026 G 三峡 EB2 2,695,538.08 0.14 46 118030 睿创转债 2,625,220.78 0.14 47 118003 华兴转债 2,623,864.95 0.14 48 118037 上声转债 2,499,615.59 0.13 49 113667 春 23 转债 2,430,498.58 0.13 50 113663 新化转债 2,422,223.93 0.12 51 113661 福 22 转债 2,398,943.47 0.12 52 111007 永和转债 2,335,215.55 0.12 53 123121 帝尔转债 2,306,612.15 0.12 54 113069 博 23 转债 2,300,470.66 0.12 55 110075 南航转债 2,275,975.63 0.12 56 123203 明电转 02 2,089,161.76 0.11 57 113066 平煤转债 2,065,604.44 0.11 58 123191 智尚转债 2,057,597.88 0.11 59 123228 震裕转债 2,045,369.30 0.11 60 113068 金铜转债 1,959,510.32 0.10 61 123229 艾录转债 1,947,372.07 0.10 62 110067 华安转债 1,930,397.92 0.10 63 127018 本钢转债 1,919,504.03 0.10 64 128141 旺能转债 1,885,232.75 0.10 65 113049 长汽转债 1,811,398.60 0.09 66 123216 科顺转债 1,668,898.81 0.09 67 111015 东亚转债 1,614,861.07 0.08 68 123227 雅创转债 1,592,772.00 0.08 69 127015 希望转债 1,566,699.48 0.08 70 123192 科思转债 1,546,550.22 0.08 71 123131 奥飞转债 1,509,149.34 0.08 72 110073 国投转债 1,504,191.68 0.08 73 127053 豪美转债 1,431,407.83 0.07 74 113549 白电转债 1,426,597.27 0.07 75 111011 冠盛转债 1,420,584.04 0.07 76 113584 家悦转债 1,406,953.40 0.07 77 113655 欧 22 转债 1,403,567.69 0.07 78 110084 贵燃转债 1,325,411.46 0.07 79 128121 宏川转债 1,323,359.40 0.07 80 110093 神马转债 1,320,924.93 0.07 81 128109 楚江转债 1,308,494.61 0.07 82 110094 众和转债 1,120,176.52 0.06 83 128144 利民转债 1,110,556.51 0.06 84 123186 志特转债 1,065,385.83 0.05 85 110077 洪城转债 1,051,090.21 0.05 86 127099 盛航转债 1,048,047.31 0.05 87 123172 漱玉转债 1,013,303.12 0.05 88 127076 中宠转 2 1,004,559.70 0.05 89 113024 核建转债 1,004,530.87 0.05 90 123224 宇邦转债 979,251.59 0.05 91 123120 隆华转债 946,251.51 0.05 92 113061 拓普转债 924,083.89 0.05 93 127051 博杰转债 913,304.48 0.05 94 123149 通裕转债 798,530.75 0.04 95 118009 华锐转债 778,507.10 0.04 96 113062 常银转债 745,197.59 0.04 97 123176 精测转 2 702,510.66 0.04 98 118038 金宏转债 695,501.72 0.04 99 127081 中旗转债 635,305.89 0.03 100 123161 强联转债 622,108.54 0.03 101 128130 景兴转债 607,104.68 0.03 102 128132 交建转债 561,440.84 0.03 103 123220 易瑞转债 554,813.36 0.03 104 118043 福立转债 462,868.62 0.02 105 127102 浙建转债 461,131.70 0.02 106 113039 嘉泽转债 407,064.49 0.02 107 123169 正海转债 396,211.26 0.02 108 127082 亚科转债 372,787.79 0.02 109 123087 明电转债 352,560.00 0.02 110 123187 超达转债 333,954.18 0.02 111 113685 升 24 转债 315,343.61 0.02 112 123117 健帆转债 294,382.59 0.02 113 111001 山玻转债 277,132.43 0.01 114 123146 中环转 2 187,466.45 0.01 115 118021 新致转债 159,866.19 0.01 116 123059 银信转债 111,180.10 0.01 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 易方达裕富债券 1,600,434,806. 2,057 829,652.35 93.78% 106,160,077.55 6.22% A 24 易方达裕富债券 608 135,617.13 76,148,164.74 92.35% 6,307,048.73 7.65% C 合计 1,676,582,970. 2,665 671,313.36 93.71% 112,467,126.28 6.29% 98 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 占基金总份额比 项目 份额级别 持有份额总数（份） 例 易方达裕富债券 A 2,370,501.94 0.1389% 基金管理人所有从业人员持 易方达裕富债券 C 0.00 0.0000% 有本基金 合计 2,370,501.94 0.1325% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 易方达裕富债券 A >100 金投资和研究部门负责人 易方达裕富债券 C 0 持有本开放式基金 合计 >100 易方达裕富债券 A 10~50 本基金基金经理持有本开 易方达裕富债券 C 0 放式基金 合计 10~50 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达裕富债券 A 易方达裕富债券 C 基金合同生效日（2020 年 3 月 26 720,406,855.04 10,900,054.29 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 2,439,410,756.84 184,674,338.14 本报告期基金总申购份额 691,796,269.80 172,380,123.11 减：本报告期基金总赎回份额 1,424,612,142.85 274,599,247.78 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,706,594,883.79 82,455,213.47 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2024 年 8 月 28 日发布公告，自 2024 年 8 月 26 日起陈丽园女士担任公司副总 经理级高级管理人员；本基金管理人于 2024 年 10 月 21 日发布公告，自 2024 年 10 月 20 日起关秀 霞女士不再担任公司副总经理级高级管理人员。 经中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，蔡亚蓉女士不再担任中国建设银行资产托管业务部总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内为本基金提供审计服务的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）更换为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。本基金首次聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告年度的审计费用为 56,700.00 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 管理人；高级管理人员 受到稽查或处罚等措施的时间 2024-07-26 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会广东监管局 受到的具体措施类型 责令改正并暂停受理 ETF 公募基金产品注册申请三个月；出具 警示函 受到稽查或处罚等措施的原因 部分制度机制不完善，规定执行不严格 管理人采取整改措施的情况（如提 出整改意见） 已整改完成并恢复 ETF 基金产品注册 其他 / 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 财通证券 2 60,666,033.36 7.55% 34,551.42 7.37% - 长城证券 1 3,984,060.75 0.50% 2,390.43 0.51% - 长江证券 2 19,868,087.82 2.47% 15,882.80 3.39% - 东方财富 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 东吴证券 2 76,344,700.14 9.50% 60,857.79 12.98% - 方正证券 2 11,048,804.57 1.38% 8,839.06 1.88% - 光大证券 1 1,584,957.00 0.20% 691.04 0.15% - 广发证券 3 16,991,100.16 2.11% 10,194.66 2.17% - 国海证券 1 71,445,914.34 8.89% 43,997.91 9.38% - 国金证券 1 - - - - - 国盛证券 2 2,635,138.00 0.33% 1,148.92 0.24% - 国泰君安 2 131,217,165.48 16.33% 57,211.99 12.20% - 国投证券 2 8,918,340.00 1.11% 7,134.73 1.52% - 国信证券 2 3,197,923.00 0.40% 2,558.36 0.55% - 国元证券 1 - - - - - 海通证券 2 53,547,564.30 6.66% 26,262.57 5.60% - 华创证券 1 - - - - - 华泰证券 2 34,710,212.96 4.32% 17,104.08 3.65% - 华西证券 2 16,812,292.60 2.09% 10,537.14 2.25% - 汇丰前海 2 14,900,756.00 1.85% 8,939.76 1.91% - 民生证券 2 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 平安证券 1 66,050,390.64 8.22% 39,631.12 8.45% - 上海证券 1 3,987,260.64 0.50% 2,392.37 0.51% - 申万宏源 1 9,233,545.00 1.15% 7,386.74 1.57% - 太平洋证券 1 - - - - - 天风证券 1 9,811,107.00 1.22% 5,279.69 1.13% - 万联证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 西南证券 1 4,673,217.47 0.58% 2,037.53 0.43% - 信达证券 1 - - - - - 兴业证券 2 1,399,630.07 0.17% 839.78 0.18% - 银河证券 2 2,255,994.00 0.28% 1,804.80 0.38% - 招商证券 1 64,520,348.13 8.03% 48,669.39 10.38% - 中金财富 2 941,851.00 0.12% 753.48 0.16% - 中信建投 1 - - - - - 中信证券 2 44,644,114.08 5.56% 21,886.56 4.67% - 中银国际 1 - - - - - 中邮证券 1 68,069,814.03 8.47% 30,025.70 6.40% - 注：a）本报告期内本基金减少交易单元的证券公司为长城证券股份有限公司、东北证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国投证券股份有限公司、华创证券有限责任公司、申港证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中信证券股份有限公司，新增交易单元的证券公司为广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、汇丰前海证券有限责任公司、民生证券股份有限公司、万联证券股份有限公司。 b）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。本报告期内基金交易单元的选择标准有调整，调整后的标准如下： 1）财务状况良好，经营行为规范，内控制度健全，采取规范化的方式提供专业化的服务，在业内具有良好的声誉； 2）具有较强的合规风控能力和交易、研究等服务能力； 3）具有较突出的综合及专项服务能力和服务意愿； 4）佣金费率水平符合相关规定及监管要求，并在行业内具有较强竞争力。 c）本报告期内基金交易单元的选择程序如下： 1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 d）本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致，统计范围仅包括本基金；本公司网站披露的《易方达基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024 年度）》 的报告期为 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，报告的主要内容为报告期间本公司旗下存续过 的所有公募基金通过租用境内证券公司交易单元和委托境内证券公司进行证券投资及佣金支付情况，包括报告期间成立、清算、转型（如有）的公募基金。敬请投资者关注上述报告的统计口径差异。11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 财通证券 155,898,960. 7.23% 1,983,600, 7.47% - - 98 000.00 长城证券 11,597,929.2 0.54% 64,000,00 0.24% - - 7 0.00 长江证券 10,707,050.2 0.50% 220,000,0 0.83% - - 4 00.00 东方财富 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东吴证券 73,250,498.0 3.40% 994,000,0 3.74% - - 9 00.00 方正证券 157,972,598. 7.33% 1,186,000, 4.47% - - 37 000.00 光大证券 24,730,428.1 1.15% 271,100,0 1.02% - - 2 00.00 广发证券 78,697,790.8 3.65% 951,000,0 3.58% - - 6 00.00 国海证券 268,824,384. 12.47% 2,616,300, 9.85% - - 37 000.00 国金证券 - - - - - - 国盛证券 17,510,595.9 0.81% 134,000,0 0.50% - - 7 00.00 国泰君安 292,255,410. 13.55% 3,590,119, 13.52% - - 11 000.00 国投证券 10,738,344.2 0.50% 138,000,0 0.52% - - 0 00.00 国信证券 16,314,803.7 0.76% 43,200,00 0.16% - - 3 0.00 国元证券 - - - - - - 海通证券 91,569,029.8 4.25% 1,700,700, 6.40% - - 9 000.00 华创证券 - - - - - - 华泰证券 100,620,761. 4.67% 2,006,700, 7.55% - - 52 000.00 华西证券 30,298,902.3 1.41% 1,194,300, 4.50% - - 1 000.00 汇丰前海 14,941,336.7 0.69% 101,000,0 0.38% - - 8 00.00 民生证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 平安证券 95,030,579.5 4.41% 377,700,0 1.42% - - 7 00.00 上海证券 27,902,925.5 1.29% 583,000,0 2.19% - - 0 00.00 申万宏源 11,371,560.8 0.53% 75,000,00 0.28% - - 4 0.00 太平洋证券 - - - - - - 天风证券 22,967,554.0 1.07% 370,000,0 1.39% - - 6 00.00 万联证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 西南证券 28,905,676.9 1.34% 1,370,300, 5.16% - - 1 000.00 信达证券 - - - - - - 兴业证券 2,522,147.52 0.12% 223,800,0 0.84% - - 00.00 银河证券 5,199,345.51 0.24% 386,300,0 1.45% - - 00.00 招商证券 136,369,177. 6.32% 1,469,200, 5.53% - - 53 000.00 中金财富 5,603,562.93 0.26% 206,000,0 0.78% - - 00.00 中信建投 - - - - - - 中信证券 42,246,220.7 1.96% 418,200,0 1.57% - - 5 00.00 中银国际 - - - - - - 中邮证券 422,038,049. 19.57% 3,888,100, 14.64% - - 84 000.00 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 易方达基金管理有限公司旗下基金 2023 年第 中国证券报 2024-01-19 4 季度报告提示性公告 2 易方达基金管理有限公司旗下基金 2023 年年 中国证券报 2024-03-29 度报告提示性公告 3 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 中国证券报 2024-04-20 1 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 中国证券报、基金管理 4 时提供或更新身份信息资料的公告 人网站及中国证监会基 2024-04-23 金电子披露网站 5 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 中国证券报 2024-07-18 2 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于终止喜鹊财富 中国证券报、基金管理 6 基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售 人网站及中国证监会基 2024-08-03 业务的公告 金电子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、基金管理 7 公告 人网站及中国证监会基 2024-08-28 金电子披露网站 8 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年中 中国证券报 2024-08-30 期报告提示性公告 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、基金管理 9 公告 人网站及中国证监会基 2024-10-21 金电子披露网站 10 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 中国证券报 2024-10-25 3 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于易方达私募基 中国证券报、基金管理 11 金管理有限公司股东变更的公告 人网站及中国证监会基 2024-11-02 金电子披露网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金 中国证券报、基金管理 12 改聘会计师事务所的公告 人网站及中国证监会基 2024-12-04 金电子披露网站 易方达裕富债券型证券投资基金基金经理变 中国证券报、基金管理 13 更公告 人网站及中国证监会基 2024-12-21 金电子披露网站 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达裕富债券型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达裕富债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达裕富债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二五年三月三十一日