宝盈鸿盛债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈鸿盛债券 基金主代码 008511 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 2 月 26 日 报告期末基金份额总额 609,410,983.76 份 投资目标 本基金在严格控制投资组合风险和保持基金资产流动性 的基础上，力争实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金采用的投资策略主要包括债券资产配置策略、可 转换债券（含可交换债券）投资策略、资产支持证券投 资策略、国债期货投资策略等。 1、债券投资策略 本基金以宏观研究、行业研究、公司研究三个维度为决 策出发点，结合估值研究、投资者行为研究，自上而下 确定组合整体杠杆率以及各类债券资产配置比例。同时， 本基金注重微观层面的投资研究及策略，尤其是在信用 债券领域，具体投资标的选取和估值评估侧重深入的自 下而上研究。 本基金充分发挥基金管理人在信用债市场所积累的长期 经验，灵活配置于产业类债券、地产类债券、城投类债 券，利用自主开发的信用分析体系及数据、经验积累， 结合行业研究、公司研究进行自下而上选券。 2、可转换债券（含可交换债券）投资策略 基于行业研究、公司研究、可转债估值模型分析，本基 金在一、二级市场投资可转换债券（含可交换债券）。 3、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率 曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把 握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下， 通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高 的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 4、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期 货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究， 结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现 货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行 套期保值操作。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×90%+1 年期定期存款利率（税后） ×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市 场基金，低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈鸿盛债券 A 宝盈鸿盛债券 C 下属分级基金的交易代码 008511 008512 报告期末下属分级基金的份额总额 609,004,553.14 份 406,430.62 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 宝盈鸿盛债券 A 宝盈鸿盛债券 C 1.本期已实现收益 8,089,432.57 9,827.50 2.本期利润 2,300,795.02 2,520.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0059 0.0059 4.期末基金资产净值 620,145,608.87 406,563.59 5.期末基金份额净值 1.0183 1.0003 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈鸿盛债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.66% 0.06% 1.16% 0.11% -0.50% -0.05% 过去六个月 2.11% 0.06% 2.95% 0.09% -0.84% -0.03% 过去一年 -0.39% 0.25% 6.55% 0.08% -6.94% 0.17% 过去三年 0.30% 0.22% 15.32% 0.06% -15.02% 0.16% 自基金合同 1.83% 0.21% 21.24% 0.07% -19.41% 0.14% 生效起至今 宝盈鸿盛债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.58% 0.06% 1.16% 0.11% -0.58% -0.05% 过去六个月 1.95% 0.06% 2.95% 0.09% -1.00% -0.03% 过去一年 -0.72% 0.25% 6.55% 0.08% -7.27% 0.17% 过去三年 -0.83% 0.22% 15.32% 0.06% -16.15% 0.16% 自基金合同 0.03% 0.21% 21.24% 0.07% -21.21% 0.14% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、宝盈盈旭纯债债 2022 年 4 月 23 卢贤海先生，清华大学核 卢贤海 券型证券投资基金、宝盈 日 - 9 年 科学与技术博士。2015 年 祥泰混合型证券投资基 7 月至 2017 年 9 月在招商 金、宝盈安泰短债债券型 财富资产管理有限公司从 证券投资基金、宝盈盈润 事宏观研究工作；2017 年 纯债债券型证券投资基 10 月加入宝盈基金管理 金、宝盈聚享纯债定期开 有限公司，曾任研究员、 放债券型发起式证券投资 投资经理。中国国籍，证 基金、宝盈聚鑫纯债一年 券投资基金从业人员资 定期开放债券型发起式证 格。 券投资基金、宝盈货币市 场证券投资基金基金经理 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，美联储开启降息周期，海外货币政策正式转松。国内经济仍较疲弱，房地产销售和投资同比跌幅较大，稳增长促消费政策不断出台，加大经济托底力度，权益市场情绪好转。国内货币政策保持了支持性，公开市场操作利率下调 20bp，降准 0.5 百分点，并推动下调存量房贷 利率等政策支持。债券市场方面，收益率整体下行幅度较大，1 年期国债于季度末收于 1.37%左右，较上季度末下行 17bp；10 年期国债于季度末收于 2.15%左右，较上季度下行 5bp。 报告期内，本基金增配了部分信用债，调整了利率债的持仓结构。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈鸿盛债券 A 的基金份额净值为 1.0183 元，本报告期基金份额净值增长率 为 0.66%;截至本报告期末宝盈鸿盛债券 C 的基金份额净值为 1.0003 元，本报告期基金份额净值 增长率为 0.58%。同期业绩比较基准收益率为 1.16%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 547,071,624.56 88.11 其中：债券 547,071,624.56 88.11 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 70,022,186.05 11.28 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,809,479.80 0.61 8 其他资产 858.89 0.00 9 合计 620,904,149.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 199,606,413.10 32.17 2 央行票据 - - 3 金融债券 310,875,063.92 50.10 其中：政策性金融债 142,584,722.94 22.98 4 企业债券 36,590,147.54 5.90 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 547,071,624.56 88.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 249939 24 贴现国债 39 1,100,000 109,952,542.86 17.72 2 150218 15 国开 18 1,000,000 102,175,178.08 16.47 3 249940 24 贴现国债 40 600,000 59,950,951.65 9.66 4 2320012 23 通商银行 480,000 49,422,983.01 7.96 5 2421011 24义乌农商三农 400,000 39,723,820.27 6.40 债 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 548.97 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 309.92 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 858.89 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈鸿盛债券 A 宝盈鸿盛债券 C 报告期期初基金份额总额 315,445,994.07 437,793.05 报告期期间基金总申购份额 932,941,525.44 19,919.82 减:报告期期间基金总赎回份额 639,382,966.37 51,282.25 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 609,004,553.14 406,430.62 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 资 况 者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额 类号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 占比 别 的时间区间 （%） 机 1 20240912-20240918 -540,114,897.38540,114,897.38 - - 构 2 20240701-20240930305,094,070.99294,607,679.47 -599,701,750.46 98.41 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，在极端情况下可能存在流动性等风险，敬请投资人留意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会准予宝盈鸿盛债券型证券投资基金注册的文件。 《宝盈鸿盛债券型证券投资基金基金合同》。 《宝盈鸿盛债券型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上述备查文件文本分别存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所。 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日