宝盈鸿盛债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 10 月 27 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈鸿盛债券 基金主代码 008511 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 2 月 26 日 报告期末基金份额总额 132,823,118.47 份 投资目标 本基金在严格控制投资组合风险和保持基金资产流动性的基础 上，力争实现基金资产的长期增值。 1、债券投资策略 本基金以宏观研究、行业研究、公司研究三个维度为决策出发点， 结合估值研究、投资者行为研究，自上而下确定组合整体杠杆率 以及各类债券资产配置比例。同时，本基金注重微观层面的投资 研究及策略，尤其是在信用债券领域，具体投资标的选取和估值 评估侧重深入的自下而上研究。 本基金充分发挥基金管理人在信用债市场所积累的长期经验，灵 活配置于产业类债券、地产类债券、城投类债券，利用自主开发 的信用分析体系及数据、经验积累，结合行业研究、公司研究进 投资策略 行自下而上选券。 本基金采用的投资策略主要为（包括但不限于）：债券资产配置策 略、行业配置策略、公司配置策略、流动性管理策略。 2、可转换债券（含可交换债券）投资策略 基于行业研究、公司研究、可转债估值模型分析，本基金在一、 二级市场投资可转换债券（含可交换债券）。 3、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动 分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等 积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管 理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳 定收益。 4、国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保 值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债 券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻 求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套 期保值等策略进行套期保值操作。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×90%+1 年期定期存款利率（税后）×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金， 低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈鸿盛债券 A 宝盈鸿盛债券 C 下属分级基金的交易代码 008511 008512 报告期末下属分级基金的 60,859,758.92 份 71,963,359.55 份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ） 宝盈鸿盛债券 A 宝盈鸿盛债券 C 1．本期已实现收益 -555,369.84 -116,364.13 2．本期利润 2,206,638.51 353,376.44 3．加权平均基金份额本期利润 0.0271 0.0165 4．期末基金资产净值 61,793,845.35 72,587,479.41 5．期末基金份额净值 1.0153 1.0087 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈鸿盛债券 A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 2.11% 0.29% 1.72% 0.06% 0.39% 0.23% 过去六个月 3.95% 0.22% 2.96% 0.05% 0.99% 0.17% 过去一年 1.86% 0.23% 5.17% 0.05% -3.31% 0.18% 自基金合同 1.53% 0.20% 5.13% 0.07% -3.60% 0.13% 生效起至今 宝盈鸿盛债券 C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 2.01% 0.29% 1.72% 0.06% 0.29% 0.23% 过去六个月 3.73% 0.22% 2.96% 0.05% 0.77% 0.17% 过去一年 1.44% 0.23% 5.17% 0.05% -3.73% 0.18% 自基金合同 0.87% 0.20% 5.13% 0.07% -4.26% 0.13% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、宝盈融源可转 邓栋先生，清华大学土木工程硕士。 债债券型证券投资基 2008年3月加入毕马威华振会计师 金、宝盈祥颐定期开放 事务所，担任审计师；自 2010 年 1 混合型证券投资基金、 月至2017年8月在招商基金管理有 邓栋 宝盈盈辉纯债债券型证 2020 年 2 - 11 年 限公司任职，先后担任固定收益投 券投资基金、宝盈祥明 月 26 日 资部研究员、基金经理、固定收益 一年定期开放混合型证 投资部副总监；2017 年 8 月加入宝 券投资基金、宝盈增强 盈基金管理有限公司固定收益部， 收益债券型证券投资基 历任宝盈聚丰两年定期开放债券型 金、宝盈聚福 39 个月定 证券投资基金、宝盈安泰短债债券 期开放债券型证券投资 型证券投资基金基金经理。中国国 基金、宝盈祥裕增强回 籍，证券投资基金从业人员资格。 报混合型证券投资基 金、宝盈祥乐一年持有 期混合型证券投资基 金、宝盈祥庆 9 个月持 有期混合型证券投资基 金基金经理；固定收益 部总经理 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活 动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，国内经济增长动能有所下滑，而工业品价格在供给约束下持续上涨，整体经济呈 现出轻微的滞涨状态。资本市场方面，股市小幅震荡下行，转债市场跟随股票市场小幅下跌。债 券市场方面，随着央行降准，货币政策转向偏宽松，债市收益率有一定幅度下行。 本基金在报告期内，严格遵守基金合同约定，以信用债为底仓配置，保持中短久期；同时增 加了一定比例的中短久期的政策性金融债配置，本基金通过转债投资以及利用转债转股参与小量 股票投资，且小量仓位参与转债投资，为组合增加一定弹性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈鸿盛债券 A 基金份额净值为 1.0153 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.11%；截至本报告期末宝盈鸿盛债券 C 基金份额净值为 1.0087 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.01%；同期业绩比较基准收益率为 1.72%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,530,746.86 2.62 其中：股票 3,530,746.86 2.62 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 120,092,990.86 89.19 其中：债券 120,092,990.86 89.19 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,439,830.14 4.78 8 其他资产 4,590,713.10 3.41 9 合计 134,654,280.96 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,530,746.86 2.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,530,746.86 2.63 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002460 赣锋锂业 21,669 3,530,746.86 2.63 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 7,191,748.80 5.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,754,000.00 60.09 其中：政策性金融债 80,754,000.00 60.09 4 企业债券 8,117,685.10 6.04 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 7,111,200.00 5.29 7 可转债（可交换债） 16,918,356.96 12.59 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 120,092,990.86 89.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 210202 21 国开 02 500,000 50,280,000.00 37.42 2 190208 19 国开 08 300,000 30,474,000.00 22.68 3 149019 20 冀峰 01 89,530 8,117,685.10 6.04 4 019649 21 国债 01 71,860 7,191,748.80 5.35 5 101900922 19 云城投 80,000 7,111,200.00 5.29 MTN004 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制 日前一年内除 21 国开 02、19 国开 08 的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2020 年 12 月 25 日，中国银行保险监督管理委员会向国家开发银行出具银保监罚决字〔2020〕 67 号，认定国家开发银行存在为违规的政府购买服务项目提供融资、项目资本金管理不到位、棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况、违规变相发放土地储备贷款、设置不合理存款考核要求、虚增存款、贷款风险分类不准确等问题，并决定对国家开发银行处以罚款 4880 万元。 我们认为相关处罚措施对国家开发银行的正常经营会产生一定影响，但影响可控；对国家开 发银行的债券偿还影响很小。本基金投资 21 国开 02、19 国开 08 的投资决策程序符合公司投资制 度的规定。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,453.05 2 应收证券清算款 1,727,179.43 3 应收股利 - 4 应收利息 1,847,830.62 5 应收申购款 1,010,250.00 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,590,713.10 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％） 1 132021 19 中电 EB 4,295,600.00 3.20 2 110053 苏银转债 2,996,061.60 2.23 3 132018 G 三峡 EB1 2,806,518.00 2.09 4 113025 明泰转债 2,358,714.90 1.76 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈鸿盛债券 A 宝盈鸿盛债券 C 报告期期初基金份额总额 104,865,930.02 19,704,024.81 报告期期间基金总申购份额 122,047.92 61,265,917.26 减:报告期期间基金总赎回份额 44,128,219.02 9,006,582.52 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 60,859,758.92 71,963,359.55 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份 者类 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 20%的时间区 间 2021年09月 1 27 日 -2021 9,377,134.20 51,500,445.68 - 60,877,579.88 45.83% 个人 年 09 月 30 日 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，在极端情况下可能存在流动性等风险，敬请投资人留意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈鸿盛债券型证券投资基金设立的文件。 《宝盈鸿盛债券型证券投资基金基金合同》。 《宝盈鸿盛债券型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上述备查文件文本分别存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所。 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2021 年 10 月 27 日