汇添富鑫福债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司 送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富鑫福债 基金主代码 008398 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 03 月 30 日 报告期末基金份额总额(份) 1,044,401,278.32 在严格控制风险和保持资产流动性的基础 投资目标 上，力求获得超越业绩比较基准的投资回 报，实现基金资产的长期稳健增值。 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风 险收益特征，分析宏观经济运行状况和金融 市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置 及组合久期，并依据内部信用评级系统，深 投资策略 入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取 的投资策略主要包括类属资产配置策略、利 率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础 上，力争实现组合的稳健增值。本基金的投 资策略还包括：期限结构配置策略、个券选 择策略、可转换债券和可交换公司债券投资 策略、资产支持证券投资策略、国债期货投 资策略。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率*90%+银 行 1 年期定期存款利率（税后）*10% 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险 风险收益特征 高于货币市场基金，但低于混合型基金、股 票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024 年 07 月 01 日 - 2024 年 09 月 30 日) 1.本期已实现收益 -31,439,497.92 2.本期利润 18,578,979.28 3.加权平均基金份额本期利润 0.0183 4.期末基金资产净值 1,099,506,287.34 5.期末基金份额净值 1.0528 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 1.46% 0.78% 0.27% 0.09% 1.19% 0.69% 个月 过去六 2.68% 0.61% 1.26% 0.08% 1.42% 0.53% 个月 过去一 3.92% 0.46% 3.33% 0.07% 0.59% 0.39% 年 过去三 9.14% 0.27% 5.84% 0.05% 3.30% 0.22% 年 自基金 合同生 9.46% 0.23% 5.76% 0.06% 3.70% 0.17% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2020 年 03 月 30 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：厦门大学金 融工程硕士。从 业资格：证券投 资基金从业资 格,CPA、CFA。 从业经历：2014 年加入汇添富基 金管理股份有限 公司，历任固定 收益助理分析 师、固定收益分 析师、固定收益 高级分析师及专 户投资经理等。 2021 年 9 月 3 日 至今任汇添富熙 和精选混合型证 券投资基金的基 金经理。2021 年 9 月 3 日至今任 本基金的 2022 年 01 汇添富添福吉祥 何彪 基金经理 月 07 日 - 10 混合型证券投资 基金的基金经 理。2021 年 9 月 3 日至 2024 年 1 月 2 日任汇添富 民丰回报混合型 证券投资基金的 基金经理。2022 年 1 月 7 日至今 任汇添富鑫福债 券型证券投资基 金的基金经理。 2022 年 10 月 11 日至今任汇添富 双盈回报一年持 有期债券型证券 投资基金的基金 经理。2022 年 10 月 25 日至 2024 年 1 月 16 日任汇添富睿丰 混合型证券投资 基金（LOF）的 基金经理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 债券市场方面，资金面整体平稳但中枢有所上行，债券收益率和利差均触及历史最低水平，折射出全社会过于回避风险资产与追逐安全资产，使得市场微观结构极为脆弱，负债端赎回很容易引发资产端短期剧烈调整，9 月底信用债出现大幅调整。期间十年期国开债收益 率从 2.29%下行至最低 2.11%，季末又反弹至 2.25%；三年期 AAA 信用债收益率从 2.14%下行 至 8 月初最低 1.98%，后震荡上行至季末 2.32%。结构上利率债持有期回报优于信用债，信用债尤其是超长期信用债表现最差，债券资产内部结构配置是重要胜负手。经济基本面和政策预期主导了三季度的债券市场行情，未来需关注经济基本面复苏情况及财政政策出台的节奏和力度。 转债市场方面，中证转债指数上涨 0.58%，7-8 月份连续下跌近 5%，9 月则超跌反弹近 6%。结构上分化明显，前期领涨板块和公用事业等行业表现相对偏弱，前期超跌较多的 TMT、新能源等板块表现较弱；策略上双低和等权策略表现较好，高评级策略表现偏弱。 权益市场方面，受政策刺激驱动，主要指数在 9 月底实现大幅拉升从而带动全季收益实现较大涨幅；成长风格大幅跑赢价值风格，大小盘风格不明显；上中下游表现出现反转，下游消费品亮眼，上游资源品表现相对落后，三季度中信上游指数上涨 7.97%，中信中游指数上涨 15.91%，中信下游指数上涨 17.59%，“上肥下瘦”格局初步扭转。 组合操作上，本基金积极参与中长久期国债配置和波段交易机会。报告期内，纯债部分，主要配置中短久期、高隐含评级信用债和超长期国债；转债部分，维持 100%比例左右转债仓位，根据基本面和估值情况不断动态优化结构，力争跑赢中证转债指数，积极把握转债市场结构性机会。 展望 2024 年四季度，我们等待理财和基金赎回负反馈充分发酵之后的债券重新配置机 会，预计利率债配置机会会领先于信用债；权益市场和转债市场则看好以下几个方向；（1）公用事业、交运、煤炭等稳定经营行业中 2024 年业绩有望继续修复、估值合理、股息率较高的个券；（2）三季报业绩有望超预期、2024 年全年展望积极、估值便宜的中小市值个券；（3）性价比高的双低平衡型个券。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为 1.46%。同期业绩比较基准收益率为 0.27%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,456,514,240.71 94.99 其中：债券 1,456,514,240.71 94.99 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 53,853,203.40 3.51 8 其他资产 22,986,633.31 1.50 9 合计 1,533,354,077.42 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 111,732,420.38 10.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 143,885,774.97 13.09 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 1,200,896,045. 7 可转债（可交换债） 109.22 36 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 1,456,514,240. 11 合计 132.47 71 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） G 三峡 1 132026 592,170 76,500,511.67 6.96 EB2 2 127045 牧原转债 412,926 47,763,557.69 4.34 24 国债 3 019733 396,000 40,196,809.97 3.66 02 4 110073 国投转债 346,390 39,909,964.44 3.63 浙 22 转 5 113060 256,220 37,816,366.21 3.44 债 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，南京银行股份有限公司、成都银行股份有限公司、闻泰科技股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 297,158.40 2 应收证券清算款 20,799,145.68 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,890,329.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,986,633.31 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 值比例（％） 1 132026 G 三峡 EB2 76,500,511.67 6.96 2 127045 牧原转债 47,763,557.69 4.34 3 110073 国投转债 39,909,964.44 3.63 4 113060 浙 22 转债 37,816,366.21 3.44 5 123208 孩王转债 34,243,110.90 3.11 6 113043 财通转债 32,849,168.75 2.99 7 113050 南银转债 31,395,844.72 2.86 8 113055 成银转债 28,340,730.82 2.58 9 110081 闻泰转债 27,304,065.04 2.48 10 113641 华友转债 26,881,684.48 2.44 11 111010 立昂转债 26,489,976.74 2.41 12 113065 齐鲁转债 25,977,926.47 2.36 13 127099 盛航转债 24,615,699.21 2.24 14 118028 会通转债 24,582,185.41 2.24 15 113666 爱玛转债 22,685,989.65 2.06 16 110048 福能转债 21,704,207.79 1.97 17 110077 洪城转债 21,446,654.12 1.95 18 113653 永 22 转债 21,392,559.73 1.95 19 113637 华翔转债 20,199,311.88 1.84 20 110075 南航转债 19,657,236.61 1.79 21 110079 杭银转债 18,241,380.82 1.66 22 113647 禾丰转债 18,203,327.01 1.66 23 127032 苏行转债 17,877,889.23 1.63 24 110067 华安转债 17,445,970.58 1.59 25 127027 能化转债 16,692,192.79 1.52 26 123132 回盛转债 15,823,854.57 1.44 27 113676 荣 23 转债 15,254,287.67 1.39 28 118024 冠宇转债 14,347,542.18 1.30 29 113654 永 02 转债 14,073,619.94 1.28 30 113062 常银转债 13,948,147.06 1.27 31 127084 柳工转 2 13,401,682.11 1.22 32 113638 台 21 转债 13,088,249.94 1.19 33 113675 新 23 转债 12,079,316.69 1.10 34 113664 大元转债 11,733,743.08 1.07 35 110093 神马转债 11,456,446.58 1.04 36 113064 东材转债 11,257,917.36 1.02 37 111004 明新转债 11,167,026.82 1.02 38 128134 鸿路转债 10,867,653.13 0.99 39 127016 鲁泰转债 10,602,800.58 0.96 40 113632 鹤 21 转债 10,501,484.04 0.96 41 111017 蓝天转债 10,227,656.95 0.93 42 123211 阳谷转债 9,830,490.23 0.89 43 110090 爱迪转债 9,471,040.19 0.86 44 127026 超声转债 9,249,159.00 0.84 45 118030 睿创转债 8,990,666.42 0.82 46 128141 旺能转债 8,629,794.21 0.78 47 123212 立中转债 8,128,678.93 0.74 48 113663 新化转债 8,030,936.79 0.73 49 127090 兴瑞转债 7,888,589.04 0.72 50 113655 欧 22 转债 7,755,241.76 0.71 51 113652 伟 22 转债 7,667,852.97 0.70 52 123149 通裕转债 7,586,839.08 0.69 53 127073 天赐转债 7,364,049.02 0.67 54 111005 富春转债 7,150,796.28 0.65 55 113066 平煤转债 7,036,723.29 0.64 56 123113 仙乐转债 6,922,390.74 0.63 57 110085 通 22 转债 6,863,483.70 0.62 58 128087 孚日转债 6,835,000.29 0.62 59 127040 国泰转债 6,112,009.03 0.56 60 123115 捷捷转债 5,840,634.05 0.53 61 128121 宏川转债 5,727,916.64 0.52 62 123183 海顺转债 5,645,384.59 0.51 63 123193 海能转债 5,524,798.31 0.50 64 123169 正海转债 5,504,856.25 0.50 65 127082 亚科转债 5,354,341.71 0.49 66 127044 蒙娜转债 5,202,110.83 0.47 67 111003 聚合转债 5,121,706.02 0.47 68 113671 武进转债 5,043,660.67 0.46 69 113631 皖天转债 4,936,971.05 0.45 70 113673 岱美转债 4,836,582.14 0.44 71 111014 李子转债 4,805,781.48 0.44 72 127095 广泰转债 4,723,400.28 0.43 73 123158 宙邦转债 4,616,418.87 0.42 74 113030 东风转债 4,533,308.36 0.41 75 127054 双箭转债 4,279,348.01 0.39 76 118033 华特转债 4,052,495.88 0.37 77 110087 天业转债 4,015,660.27 0.37 78 113627 太平转债 3,768,806.75 0.34 79 113682 益丰转债 3,551,609.71 0.32 80 123235 亿田转债 3,301,702.19 0.30 81 113661 福 22 转债 3,297,570.24 0.30 82 113046 金田转债 2,986,850.00 0.27 83 127066 科利转债 2,397,438.25 0.22 84 113651 松霖转债 2,273,758.50 0.21 85 123071 天能转债 2,228,972.02 0.20 86 113059 福莱转债 2,054,273.97 0.19 87 113606 荣泰转债 1,984,864.21 0.18 88 128137 洁美转债 1,905,041.03 0.17 89 113052 兴业转债 1,707,565.32 0.16 90 123180 浙矿转债 1,551,034.87 0.14 91 113061 拓普转债 1,441,220.25 0.13 92 113659 莱克转债 1,276,676.99 0.12 93 113067 燃 23 转债 1,216,594.01 0.11 94 128136 立讯转债 1,161,215.07 0.11 95 113619 世运转债 1,131,170.09 0.10 96 111011 冠盛转债 1,111,981.18 0.10 97 123178 花园转债 1,103,423.98 0.10 98 123090 三诺转债 1,093,464.72 0.10 99 111000 起帆转债 1,083,322.29 0.10 100 113069 博 23 转债 1,067,956.55 0.10 101 113615 金诚转债 1,051,009.15 0.10 102 113530 大丰转债 1,037,182.62 0.09 103 123233 凯盛转债 896,723.03 0.08 104 123236 家联转债 800,422.95 0.07 105 128109 楚江转债 596,156.63 0.05 106 111016 神通转债 430,278.47 0.04 107 123107 温氏转债 369,274.52 0.03 108 127085 韵达转债 109,681.67 0.01 109 113623 凤 21 转债 1,137.69 0.00 110 110059 浦发转债 1,108.11 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,005,139,255.14 本报告期基金总申购份额 49,472,396.62 减：本报告期基金总赎回份额 10,210,373.44 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,044,401,278.32 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 持有基 别 金份额 比例达 序号 到或者 期初份额 申购 赎回 持有份额 份额占 超过 份额 份额 比（%） 20%的 时间区 间 2024 年 7 月 机构 1 1 日至 995,122,897.80 - - 995,122,897.80 95.28 2024 年 9 月 30 日 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有 人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运 作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投 资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基 金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期 低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富鑫福债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富鑫福债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富鑫福债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富鑫福债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024 年 10 月 25 日