汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 汇添富鑫福债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司 送出日期：2021 年 10 月 27 日 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 2021 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富鑫福债 基金主代码 008398 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 03 月 30 日 报告期末基金份额总额(份) 10,701,781.57 在严格控制风险和保持资产流动性的基础 投资目标 上，力求获得超越业绩比较基准的投资回 报，实现基金资产的长期稳健增值。 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风 险收益特征，分析宏观经济运行状况和金融 市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置 及组合久期，并依据内部信用评级系统，深 投资策略 入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取 的投资策略主要包括类属资产配置策略、利 率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础 上，力争实现组合的稳健增值。本基金的投 资策略还包括：期限结构配置策略、个券选 择策略、可转换债券和可交换公司债券投资 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 策略、资产支持证券投资策略、国债期货投 资策略。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率*90%+银 行 1 年期定期存款利率（税后）*10% 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险 风险收益特征 高于货币市场基金，但低于混合型基金、股 票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 07 月 01 日 - 2021 年 09 月 30 日) 1.本期已实现收益 -11,068.88 2.本期利润 -27,632.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0026 4.期末基金资产净值 10,733,146.29 5.期末基金份额净值 1.0029 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 -0.26% 0.01% 0.79% 0.05% -1.05% -0.04% 个月 过去六 0.03% 0.01% 1.23% 0.04% -1.20% -0.03% 个月 过去一 1.14% 0.03% 2.07% 0.04% -0.93% -0.01% 年 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 自基金 合同生 0.29% 0.05% -0.07% 0.06% 0.36% -0.01% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2020 年 03 月 30 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍:中国。学 徐光 本基金的 2020 年 03 9 历:美国伊利诺 基金经理 月 30 日 伊理工学院金融 学硕士。从业资 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 格:证券投资基 金从业资格。从 业经历:2012 年 12 月加入汇添 富基金管理股份 有限公司，历任 债券交易员、高 级债券交易员。 2018 年 8 月 21 日至今任汇添富 季季红定期开放 债券型证券投资 基金的基金经 理。2018 年 8 月 21 日至 2020 年 3 月 23 日任 汇添富鑫泽定期 开放债券型发起 式证券投资基金 的基金经理。 2018 年 9 月 28 日至今任汇添富 高息债债券型证 券投资基金的基 金经理。2018 年 9 月 28 日至 今任汇添富年年 利定期开放债券 型证券投资基金 的基金经理。 2018 年 9 月 28 日至 2020 年 9 月 1 日任汇添富 鑫成定期开放债 券型发起式证券 投资基金的基金 经理。2018 年 12 月 24 日至 2020 年 3 月 23 日任汇添富丰润 中短债债券型证 券投资基金的基 金经理。2019 年 2 月 22 日至 2020 年 6 月 3 日任汇添富 AAA 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 级信用纯债债券 型证券投资基金 的基金经理。 2019 年 3 月 15 日至今任汇添富 增强收益债券型 证券投资基金的 基金经理。2020 年 3 月 30 日至 今任汇添富鑫福 债券型证券投资 基金的基金经 理。2020 年 4 月 9 日至今任汇 添富中短债债券 型证券投资基金 的基金经理。 2020 年 7 月 8 日至今任汇添富 双利增强债券型 证券投资基金的 基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，相关交易事前严格根据公司内部规定进行审批，事后对其交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度以来，经济下行压力加大，9 月制造业 PMI 自疫情以来首次回落到荣枯线以下。 地产销售断崖式下滑，融资严重受限的环境下，地产新开工和投资难有起色。消费疲软，需求下滑。受能耗双控政策影响，短期供给下滑的幅度大于需求，上游价格持续上涨，对中下游利润挤压严重。出口新订单边际走弱，叠加上游和海运成本的抬升，出口企业面临压力。 央行三季度货币政策例会提及了经济下行的担忧，但宽信用暂时缺乏抓手，信贷数据表现较弱。结构性通胀的现象持续存在，CPI 受猪肉和服务类拖累，预计年内维持在较低的水平；PPI 持续走高，上游价格上涨已经引发了相关部门的密切关注，但供给受限的矛盾下，暂时看不到缓解的迹象。 市场方面，Shibor 3M 先下后上，小幅下行 3bp 至 2.43%；3 年 AAA 企业债下行 15bp 到 3.2%附近；10 年国开债下行 30bp 到 3.2%附近。经济下行压力加大，资金面边际收紧，长端 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 利率债表现好于中短端信用债。 报告期内，组合配置以利率债为主，久期偏短。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为-0.26%。同期业绩比较基准收益率为 0.79%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金已连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万元，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,808,020.00 90.10 其中：债券 9,808,020.00 90.10 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 880,858.87 8.09 8 其他资产 197,382.31 1.81 9 合计 10,886,261.18 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 9,808,020.00 91.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,808,020.00 91.38 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 债券名 序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 21 国债 1 019649 80,000 8,006,400.00 74.60 01 2 019645 20 国债 18,000 1,801,620.00 16.79 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,693.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 179,962.78 5 应收申购款 13,725.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 8 其他 - 9 合计 197,382.31 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 10,776,151.97 本报告期基金总申购份额 40,840.98 减：本报告期基金总赎回份额 115,211.38 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 10,701,781.57 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基 金份额 投资 比例达 者类 序号 到或者 期初份额 申购 赎回 持有份额 份额占 别 超过 份额 份额 比（%） 20%的 时间区 间 2021 机构 1 年 7 月 10,015,250.00 - - 10,015,250.00 93.58 1 日至 2021 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 年 9 月 30 日 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有 人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运 作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投 资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基 金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期 低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富鑫福债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富鑫福债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富鑫福债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富鑫福债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富鑫福债 2021 年第 3 季度报告 汇添富基金管理股份有限公司 2021 年 10 月 27 日