宝盈祥裕增强回报混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 4 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈祥裕增强回报混合 基金主代码 008336 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 10 月 27 日 报告期末基金份额总额 106,578,639.20 份 投资目标 在控制组合风险的前提下，追求超越业绩比较基准的收 益。 投资策略 本基金采取“自上而下”的资产配置策略，在综合判断 宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上， 动态调整各大类资产间的分配比例，精选各类资产投资 标的，力图获得超越业绩比较基准的增强回报。 本基金的投资策略由资产配置策略、股票投资策略、固 定收益类资产投资策略、衍生品投资策略四个部分组成。 1、资产配置策略 本基金采取“自上而下”的资产配置策略，将在基金合 同约定的投资范围内，结合对宏观经济形势与资本市场 环境的深入剖析，自上而下地实施积极的大类资产配置 策略。主要考虑的因素包括： （1）宏观经济指标：年度/季度 GDP 增速、固定资产投 资总量、消费价格指数、采购经理人指数、进出口数据、 工业用电量、客运量及货运量等； （2）政策因素：税收、政府购买总量以及转移支付水平 等财政政策，利率水平、货币净投放等货币政策； （3）市场指标：市场整体估值水平、市场资金的供需以 及市场的参与情绪等因素。 2、股票投资策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合，精选行业和个股的策略。 以公司行业研究员的基本分析为基础，同时结合数量化的系统选股方法，精选价值被低估的投资品种。 （1）行业投资策略：本基金将在考虑行业生命周期、景气程度、估值水平以及股票市场行业轮动规律的基础上决定行业的配置，同时本基金将根据宏观经济和证券市场环境的变化，及时对行业配置进行动态调整； （2）个股投资策略：本基金将采用“自下而上”的方式，结合定量、定性分析，考察和筛选具有综合比较优势的个股作为投资标的。 （3）港股通标的股票投资策略：本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将对港股通标的股票进行系统性分析，在采用行业配置策略和个股精选策略的基础上，结合香港股票市场情况，重点投资于港股通标的股票范围内处于合理价位的具备核心竞争力的上市公司股票。 （4）存托凭证投资策略：本基金将结合宏观经济状况和发行人所处行业的景气度，关注发行人基本面情况、公司竞争优势、公司治理结构、有关信息披露情况、市场估值等因素，通过定性分析和定量分析相结合的办法，选择投资价值高的存托凭证进行投资，谨慎决定存托凭证的标的选择和配置比例。 3、固定收益类资产投资策略 （1）债券投资策略 本基金的债券投资策略主要包括债券资产配置策略、行业配置策略、公司配置策略。 1）债券资产配置策略。组合杠杆率及货币类、利率类、信用类债券的配置比例决策主要参考以下几个方面的研究： ①宏观经济变量（包括但不限于宏观经济增长及价格类数据、货币政策及流动性、行业周期等）、流动性条件、行业基本面等研究； ②利率债及信用债的绝对估值、相对估值、期限结构研究； ③宏观流动性环境及货币市场流动性研究； ④大宗商品及国际宏观经济、汇率、主要国家货币政策及债券市场研究。 2）行业配置策略。基于产业债、地产债、城投债不同的中观及微观研究方法，并结合行业数据分析、财务数据分析、估值分析等研究，本基金以分散化配置模式为基础，实现组合在不同行业信用债券的构建及动态投资管理。本基金将根据行业估值差异，在考虑绝对收益率和行业周期预判的基础上，合理地决定不同行业的配置比 例。 3）公司配置策略。基于公司价值研究的重要性，本基金 将根据不同发行人主体的信用基本面及估值情况，在充 分考虑组合流动性特征的前提下，结合行业周期研究， 甄别具有估值优势、基本面改善的公司，以分散化配置 模式为基础策略。 （2）资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率 曲线变动分析、收益率利差分析、公司基本面分析、把 握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下， 通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的 品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 （3）可转换债券（含可交换债券）投资策略 基于行业研究、公司研究、可转债估值模型分析，本基 金在一、二级市场投资可转换债券（含可交换债券），主 要的投资策略包括行业配置策略、个券精选策略、转股 策略、条款博弈策略等。 4、衍生品投资策略 （1）股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管 理为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与 股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险和流动 性风险，改善组合的风险收益特性。 （2）国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期 货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究， 结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现 货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行 套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益 性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风 险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体 风险的目的。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×70%+沪深 300 指数收益率×25%+ 中证港股通综合指数（人民币）收益率×5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和预期风险低于股票型 基金，高于货币市场基金、债券型基金。 本基金可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港 股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易 规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈祥裕增强回报混合 A 宝盈祥裕增强回报混合 C 下属分级基金的交易代码 008336 008337 报告期末下属分级基金的份额总额 95,843,724.45 份 10,734,914.75 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日） 宝盈祥裕增强回报混合 A 宝盈祥裕增强回报混合 C 1.本期已实现收益 1,025,705.52 -23,414.36 2.本期利润 -7,844,805.53 -508,312.06 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0433 -0.0434 4.期末基金资产净值 94,767,608.03 10,553,707.14 5.期末基金份额净值 0.9888 0.9831 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈祥裕增强回报混合 A 阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -4.31% 0.67% -3.68% 0.47% -0.63% 0.20% 过去六个月 -5.49% 0.49% -2.68% 0.37% -2.81% 0.12% 过去一年 -2.88% 0.37% -1.93% 0.34% -0.95% 0.03% 自基金合同 -1.12% 0.36% 2.23% 0.36% -3.35% 0.00% 生效起至今 宝盈祥裕增强回报混合 C 阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -4.40% 0.66% -3.68% 0.47% -0.72% 0.19% 过去六个月 -5.68% 0.49% -2.68% 0.37% -3.00% 0.12% 过去一年 -3.27% 0.37% -1.93% 0.34% -1.34% 0.03% 自基金合同 -1.69% 0.36% 2.23% 0.36% -3.92% 0.00% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期；建仓期结束时本基金的各项资产配置比例将符合基金合同中的相关约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、宝盈货币市 场证券投资基金、宝 吕姝仪女士，中国人民大 盈祥利稳健配置混合 学经济学硕士。2012 年 7 型证券投资基金、宝 月至 2013 年 9 月在中山 盈祥泽混合型证券投 证券有限责任公司任投 资基金、宝盈祥颐定 资经理助理，2013 年 10 期开放混合型证券投 月至 2015 年 9 月在民生 资基金、宝盈中债 1-3 加银基金管理有限公司 吕姝仪 年国开行债券指数证 2020 年 10 月 27 日 - 9 年 任债券交易员，2015 年 9 券投资基金、宝盈祥 月至 2017 年 12 月在东兴 乐一年持有期混合型 证券股份有限公司基金 证券投资基金、宝盈 业务部任基金经理。2017 祥庆 9 个月持有期混 年 12 月加入宝盈基金管 合型证券投资基金、 理有限公司，历任投资经 宝盈中债 3-5 年国开 理。中国国籍，证券投资 行债券指数证券投资 基金从业人员资格。 基金基金经理 本基金、宝盈增强收 邓栋先生，清华大学土木 益债券型证券投资基 工程硕士。2008 年 3 月加 金、宝盈祥颐定期开 入毕马威华振会计师事 放混合型证券投资基 务所，担任审计师；自 金、宝盈融源可转债 2010 年 1 月至 2017 年 8 债券型证券投资基 月在招商基金管理有限 金、宝盈鸿盛债券型 公司任职，先后担任固定 证券投资基金、宝盈 收益投资部研究员、基金 祥明一年定期开放混 经理、固定收益投资部副 合型证券投资基金、 总监；2017 年 8 月加入宝 邓栋 宝盈祥乐一年持有期 2020 年 10 月 27 日 - 12 年 盈基金管理有限公司固 混合型证券投资基 定收益部，历任宝盈聚丰 金、宝盈祥庆 9 个月 两年定期开放债券型证 持有期混合型证券投 券投资基金、宝盈安泰短 资基金、宝盈安泰短 债债券型证券投资基金、 债债券型证券投资基 宝盈盈辉纯债债券型证 金、宝盈盈泰纯债债 券投资基金、宝盈聚福 39 券型证券投资基金基 个月定期开放债券型证 金经理；固定收益部 券投资基金基金经理。中 总经理 国国籍，证券投资基金从 业人员资格。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 股票：一季度权益市场在估值、宏观经济、地缘政治、中美关系的影响下剧烈波动，风格方面，以银行地产为代表的低估值板块、稳增长为代表的建筑板块和上游煤炭表现较好，以新能源为代表的成长类行业相对回报较弱。 债券：报告期内，国内宏观经济在疫情和地产的冲击下，“稳增长”的诉求依然强烈；国外美联储进入加息周期以及地缘政治冲突，全球经济滑入衰退的风险加大。 一季度债券市场围绕宽货币和宽信用的博弈展开，整体呈现先扬后抑的走势，年初降息叠加宽信用预期，10 年期国债快速下行，春节后随着需求层面各地地产政策的宽松和 1 月社融的超预期，10 年期国债涨幅回吐，随后在经济数据和 2 月社融数据的影响下，收益率震荡徘徊。展望 4月，货币政策的宽松预期仍然存在。信用债方面，违约集中在民企房地产债。 可转债：可转债指数跟随股票指数回调，跌幅为 8.36%，是近 3 年以来单季度最大跌幅。一 季度以来转债经历了几轮快速、显著的转股溢价率压缩阶段，转债整体性价比有所改善，但当前的估值风险仍然存在。 报告期内，本基金债券操作上，不做整体信用下沉，减仓 3-5 年长久期债券，以中短久期的 高等级信用债为主要配置；股票方面，由于新股破发成为常态，打新收益有明显下滑，适当提升了股票中枢仓位，股票结构也从以低估值蓝筹，变化为以必需消费，地产产业链以及新能源产业链上供需紧张的行业为主的配置。转债由于估值相对较高，组合转债仓位较轻。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈祥裕增强回报混合 A 基金份额净值为 0.9888 元，本报告期基金份额净值 增长率为-4.31%；截至本报告期末宝盈祥裕增强回报混合 C 基金份额净值为 0.9831 元，本报告期基金份额净值增长率为-4.40%；同期业绩比较基准收益率为-3.68%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 43,783,814.46 41.42 其中：股票 43,783,814.46 41.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 56,993,217.39 53.92 其中：债券 56,993,217.39 53.92 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,878,286.16 4.62 8 其他资产 41,902.25 0.04 9 合计 105,697,220.26 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 33,214,071.46 31.54 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,050,560.00 1.00 J 金融业 2,943,408.00 2.79 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,238,089.00 3.07 M 科学研究和技术服务业 3,337,686.00 3.17 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 43,783,814.46 41.57 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300035 中科电气 151,700 4,817,992.00 4.57 2 600887 伊利股份 122,300 4,511,647.00 4.28 3 002466 天齐锂业 50,200 4,085,778.00 3.88 4 600872 中炬高新 135,000 3,800,250.00 3.61 5 603259 药明康德 29,700 3,337,686.00 3.17 6 601888 中国中免 19,700 3,238,089.00 3.07 7 002756 永兴材料 26,000 3,084,120.00 2.93 8 600487 亨通光电 232,600 3,016,822.00 2.86 9 601166 兴业银行 142,400 2,943,408.00 2.79 10 600519 贵州茅台 1,400 2,406,600.00 2.29 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 5,842,429.99 5.55 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 51,150,787.40 48.57 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 56,993,217.39 54.11 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 155701 19 杭城 01 100,000 10,320,624.66 9.80 2 163774 20 中证 15 100,000 10,291,938.08 9.77 3 163361 20 中金 G1 100,000 10,252,933.15 9.73 4 152233 19 南网 05 100,000 10,227,520.55 9.71 5 163148 20 海通 01 100,000 10,057,770.96 9.55 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管理为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险和流动性风险，改善组合的风险收益特性。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性 好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制 日前一年内除 20 海通 01、20 中金 G1、20 中证 15 的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2021 年 9 月 28 日，根据重庆监管局《行政处罚事先告知书》（处罚字〔2021〕5 号），存在在 执行奥瑞德 2017 年度持续督导过程中，未对奥瑞德违规对外担保事项保持充分关注，仅执行了询问及检查“三会”记录、用印记录等程序，未获取当期奥瑞德企业信用报告并保存于奥瑞德持续督导工作底稿中，未对当期奥瑞德企业信用报告进行必要的审阅和查看，导致未能发现奥瑞德违规对外提供担保事项，未能发现奥瑞德相关信息披露存在遗漏；奥瑞德及其子公司涉及民间借贷事项违法违规，9 日，中国证监会因海通证券在开展西南药业股份有限公司（现奥瑞德已公告公司及子公司涉及借款纠纷被提起诉讼的情況下，未保持合理职业怀疑对奥瑞德涉及的民间借贷事项进行充分核查和验证，仅获取了奥瑞德董事会出具的书面声明等内部证据，未获取相关借款合同、起诉状、法院相关法律文书等外部客观证据，未执行向法院及案件代理律师等第三方进行核查的工作程序，未通过法院庭审公开网等公开渠道检索有关案件信息，导致未能发现奥瑞德未依法披露其相关重大借款合同及实际控制人占用奥瑞德资金；奥瑞德未将上述借款纠纷所涉及的借贷资金记入光电股份有限公司）财务账簿，其 2017 年度财务报表存在虚假记载，且对相关借款、向控股股东、实际控制人提供资金的关联交易和违规提供对外担保等重大事项均未按法律相关规定履行临时信息披露义务，也未在 2017 年年度报告中披露上述事项，海通证券未充分履行持续督 导义务，涉嫌存在未能勤勉尽责情形，在 2018 年 5 月 2 日出具并由奥瑞德在 2018 年 5 月 4 日披 露的《2017 年度现场检查报告》和《2017 年度持续督导意见》存在 虚假记载等问题。因违反 2005年《证券法》第一百七十三条规定，依据 2005 年《证券法》第二百二十三条的规定，责令海通证券改正，没收财务顾问业务收入 100 万元，并处以 300 万元罚款；对李春、贾文静给予警告，并分别处以 5 万元罚款。 2021 年 5 月 13 日，根据江苏证监局《关于对海通证券股份有限公司南通人民中路证券营业 部采取责令改正措施的决定》，存在未建立有效的异常交易监控、预警和分析处理机制；2009 年 至 2017 年部分投资者委托记录未记载 IP 或 MAC 地址等能识别客户交易终端的特征代码；信息系 统用户权限设置未遵循最小化原则，部分员工权限设置无审批记录；营业部经营管理混乱、内部控制不完善等问题，因违反《证券经纪人管理暂行规定》（证监会公告〔2020〕20 号）第十七条、第二十六条，《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》（证监会公告〔2013〕30 号）第三条、第七条，《证券基金经营机构信息技术管理办法》（证监会令 179 号）第三十二条的规定，对海通证券采取责令改正的行政监管措施。营业部应自收到本决定书 30 日内，向江苏证监局报送经公司合规总监出具意见的书面整改报告。 2022 年 1 月 18 日，根据全国股转公司《关于给予海通证券股份有限公司及相关责任主体纪 律处分的情况公示》，存在缺乏有效的内控机制；相关责任人在的持续督导过程中未做到诚实守信、工作期间未勤勉尽责等问题，因违反《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引》及相关业务规则的规定，对海通证券通报批评；对倪煜、张瑞华公开谴责；对陈若琪公开谴责，暂不受理其出具的业务文件三十六个月，并向，涉嫌违法违规，中国证监会决定对公司进行立案并调查相关部门出具监管建议函情况。 2021 年 11 月 5 日，中国证监会北京监管局认定中金公司存在使用成本法对私募资管计划中 部分资产进行估值以及对具有相同特征的同一投资品种采用的估值技术不一致的情况，决定对公司采取责令改正的行政监督管理措施。 2022 年 3 月 1 日，根据江西证监局《关于对中信证券股份有限公司江西分公司采取责令增加 内部合规检查次数措施的决定》，存在负责人强制离岗期间审批了 OA 系统流程,实际代为履职人员与向监管部门报告的情况不一致，违反了《证券公司分支机构监管规定》（证监会公告〔2020〕66号修订）第十四条第一款、第二款的规定；部分办公电脑未按要求及时录入 CRM 员工交易地址监控维护系统，无法提供 OA 系统代为履职授权记录，违反了《证券公司内部控制指引》（证监机构字〔2003〕260 号）第七条第一项的规定；增加经营场所未及时向监管部门报告，违反了《证券公司分支机构监管规定》第九条的规定；向风险等级高于其风险承受能力的投资者发送产品推介短信的情形，违反了《证券期货投资者适当性管理办法》（证监会令〔2020〕177 号）第二十二条 第（三）项的规定；融资融券合同、股票期权经纪合同、投资者开户文本未采取领用、登记控制，未采取连号控制、作废控制，保管人与使用人未分离，违反了《证券公司内部控制指引》第十三条第（一）项、第二十三条的规定；部分柜台业务存在客户开户资料重要信息填写缺失、《法定代表人授权委托书》缺少等问题，违反了《关于加强证券经纪业务管理的规定》（证监会公告〔2010〕11 号）第三条第（一）项、第（二）项的规定；合规经营存在问题、内部控制不完善等问题。因违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第 166 号修订）第六条的规定，按照《证券公司监督管理条例》第七十条及《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条的规定，决定责令中信证券股份有限公司在本决定下发之日起 1 年内，每 6 个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后 10 个工作日内，向江西证监局报送合规检查报告。 我们认为相关处罚措施对海通证券、中金公司、中信证券的正常经营会产生一定影响，但影响可控；对海通证券、中金公司、中信证券的债券偿还影响很小。本基金投资 20 海通 01、20 中金 G1、20 中证 15 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 41,169.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 732.26 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 41,902.25 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈祥裕增强回报混合 A 宝盈祥裕增强回报混合 C 报告期期初基金份额总额 218,833,421.32 12,504,968.56 报告期期间基金总申购份额 88,031.96 140,256.99 减:报告期期间基金总赎回份额 123,077,728.83 1,910,310.80 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 95,843,724.45 10,734,914.75 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%） 类 的时间区间 份额 份额 份额 别 机 1 20220101-2022031499,949,025.49 -99,949,025.49 - - 构 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，在极端情况下可能存在流动性等风险，敬请投资人留意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会准予宝盈祥裕增强回报混合型证券投资基金变更注册的文件。 《宝盈祥裕增强回报混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈祥裕增强回报混合型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2022 年 4 月 22 日