易方达金融行业股票型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达金融行业股票发起式 基金主代码 008283 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 5 月 7 日 报告期末基金份额总额 512,415,841.53 份 投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基 准的投资回报。 投资策略 资产配置方面，本基金基于自上而下的视角，结合 宏观经济表现、企业盈利趋势、资本市场流动性环 境、估值水平等方面的分析，确定组合中股票、债 券、货币市场工具及其他金融工具的配置比例。股 票投资方面，本基金主要投资金融行业；本基金将 在地区配置和行业配置基础上，选择具有核心竞争 力的公司作为投资标的。债券投资方面，本基金将 主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管 理。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。 业绩比较基准 60%×中证 800 金融指数收益率+25%×中证香港 300 金融服务指数收益率+15%×中债总指数收益率 风险收益特征 本基金为股票基金，理论上其预期风险与预期收益 高于混合基金、债券基金和货币市场基金。本基金 可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资 于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基 金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基 金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、 以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投 资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票 市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明 书。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达金融行业股票发 易方达金融行业股票发 称 起式 A 起式 C 下属分级基金的交易代 008283 019026 码 报告期末下属分级基金 503,500,589.85 份 8,915,251.68 份 的份额总额 注：自 2023 年 10 月 18 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 10 月 19 日。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 易方达金融行业股票 易方达金融行业股票 发起式 A 发起式 C 1.本期已实现收益 29,399,697.93 371,131.56 2.本期利润 102,082,862.42 1,279,024.40 3.加权平均基金份额本期利润 0.1995 0.2921 4.期末基金资产净值 653,583,820.66 11,510,388.58 5.期末基金份额净值 1.2981 1.2911 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达金融行业股票发起式 A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 18.53% 1.27% 16.57% 1.13% 1.96% 0.14% 月 过去六个 30.58% 1.11% 21.17% 0.95% 9.41% 0.16% 月 过去一年 14.02% 1.05% 16.50% 0.85% -2.48% 0.20% 过去三年 0.37% 1.27% 10.54% 0.95% -10.17% 0.32% 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 29.81% 1.32% 12.87% 1.00% 16.94% 0.32% 至今 易方达金融行业股票发起式 C 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 18.37% 1.27% 16.57% 1.13% 1.80% 0.14% 月 过去六个 30.23% 1.11% 21.17% 0.95% 9.06% 0.16% 月 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 13.64% 1.06% 16.02% 0.86% -2.38% 0.20% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达金融行业股票型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达金融行业股票发起式 A （2020 年 5 月 7 日至 2024 年 9 月 30 日） 易方达金融行业股票发起式 C （2023 年 10 月 19 日至 2024 年 9 月 30 日） 注：1.自 2023 年 10 月 18 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 10 月 19 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自 2022 年 9 月 17 日起，本基金业绩比较基准由“60%×中证内地金融主题指数 收益率+25%×中证香港 300 金融服务指数收益率+15%×中债总指数收益率”调整为“60%×中证 800 金融指数收益率+25%×中证香港 300 金融服务指数收益率+15%×中债总指数收益率”。中证 800 金融指数由中证指数公司编制，反映中证 800 指数样本中金融行业公司证券的整体表现，适合作为本基金业绩比较基准的组成部分。基金业绩比较基准收益率在调整前后期间分别根据相应的指标计算。 3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 29.81%，同期业绩比较基准收益率为 12.87%；C 类基金份额净值增长率为 13.64%，同期业绩比较基准收益率为 16.02%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 职务 任本基金的基 证券 说明 名 金经理期限 从业 任职 离任 年限 日期 日期 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任易方达基金管理 有限公司投资经理助理、基 金经理助理、行业研究员、 指数与量化投资部总经理 助理、指数与量化投资部副 总经理、指数及增强投资部 副总经理、指数投资部总经 理、指数增强投资部联席总 经理，易方达上证中盘 ETF、易方达上证中盘 ETF 本基金的基金经理，易方 联接、易方达沪深 300ETF 张 达上证 50 增强、易方达 发起式联接、易方达恒生国 胜 沪深 300 精选增强、易方 2024- - 19 年 企（QDII-ETF）、易方达恒 记 达上证 50 增强策略 ETF 03-02 生国企联接（QDII）、易方 的基金经理，基本面指数 达标普消费品指数增强 增强部总经理 （QDII）、易方达香港恒生 综 合 小 型 股 指 数 （QDII-LOF）、易方达标普 医 疗 保 健 指 数 （QDII-LOF）、易方达标普 500 指数（QDII-LOF）、易 方达标普生物科技指数 （QDII-LOF）、易方达标普 信 息 科 技 指 数 （QDII-LOF）、易方达原油 （QDII-LOF-FOF）的基金 经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28 次，其中 26 次为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年三季度，国内经济增速继续回落，企业、居民等市场主体信贷意愿较低。 8 月末国内广义货币供应量 M2 同比增长 6.3%，狭义货币供应量 M1 同比下降 7.3%， 继续下行。8 月份居民消费价格指数（CPI）同比增长 0.6%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降 1.8%，消费与工业生产的增速持续走弱，8 月社会消费品零售总额同比增长 2.1%，规模以上工业增加值同比增长 4.5%。同时，8 月份全国城镇 16-24岁（不包含在校生）劳动力失业率为 18.8%，创今年以来新高。宏观经济政策进一步大幅放松，9 月末中央政治局会议对经济政策做出重大部署，强调“要加大财政货币政策逆周期调节力度”、“要促进房地产市场止跌回稳”。央行宣布再次降息 0.20 个百分点、降准 0.50 个百分点，存量房贷利率预计平均下调 0.50 个百分点，创设新的货币政策工具、支持股票市场稳定发展。A 股市场的悲观预期被彻底扭转，市场进入新一轮大幅上行周期，三季度上证指数完成 V 型反转，创下年内新高，中证 800 金融指数上涨 23.10%。其中，证券、保险子行业领涨全市场，报告期涨幅普遍达 40%左右。 本基金是投资金融行业的股票型基金，主要采取自下而上的基本面投资策略。报 告期内，基于对国内经济复苏较为乐观的预期，仓位保持在 90%左右。在结构配置上，由于香港金融行业股票股息率普遍在 5%以上，相对 A 股的估值折价多数在 20%以上，组合超配了香港金融股。另一方面，证券行业跟随 A 股市场出现周期大逆转，但仓位调整没能及时跟上，仍处于低配状态。在投资操作上，增加了证券、保险等子板块的配置比例，降低银行的配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.2981 元，本报告期份额净值增长 率为 18.53%，同期业绩比较基准收益率为 16.57%；C 类基金份额净值为 1.2911 元， 本报告期份额净值增长率为 18.37%，同期业绩比较基准收益率为 16.57%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 619,007,239.15 88.94 其中：股票 619,007,239.15 88.94 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 47,439,454.86 6.82 7 其他资产 29,502,816.99 4.24 8 合计 695,949,511.00 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 258,958,918.20 元，占净值比例 38.94%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 23,733,443.57 3.57 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 62,673.76 0.01 J 金融业 336,242,661.94 50.56 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 9,541.68 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 360,048,320.95 54.13 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费品 - - 必需消费品 - - 保健 - - 金融 231,214,897.95 34.76 信息技术 - - 电信服务 27,744,020.25 4.17 公用事业 - - 房地产 - - 合计 258,958,918.20 38.94 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 02318 中国平安 820,000 37,084,310.17 5.58 1 601318 中国平安 480,000 27,403,200.00 4.12 2 01339 中国人民保 18,900,000 63,232,613.01 9.51 险集团 3 600036 招商银行 1,664,784 62,612,526.24 9.41 4 002142 宁波银行 1,950,000 50,115,000.00 7.54 5 000001 平安银行 3,900,000 47,619,000.00 7.16 6 601838 成都银行 2,890,472 45,524,934.00 6.84 7 601688 华泰证券 2,200,000 38,720,000.00 5.82 8 02601 中国太保 1,370,000 34,592,664.40 5.20 9 600919 江苏银行 3,000,000 25,200,000.00 3.79 10 601128 常熟银行 3,310,558 24,332,601.30 3.66 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，华泰证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行江苏省分行的处罚。宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局宁波监管局的处罚。平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家金融监督管理总局深圳监管局的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家金融监督管理总局深圳监管局、国家外汇管理局深圳市分局的处罚。中国太平洋保险(集团)股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 83,480.72 2 应收证券清算款 24,895,288.83 3 应收股利 886,652.96 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,637,394.48 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 29,502,816.99 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 易方达金融行业股 易方达金融行业股 项目 票发起式A 票发起式C 报告期期初基金份额总额 519,733,385.90 5,689,418.85 报告期期间基金总申购份额 21,128,674.45 12,501,377.55 减：报告期期间基金总赎回份额 37,361,470.50 9,275,544.72 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 503,500,589.85 8,915,251.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 易方达金融行业股票发 易方达金融行业股票发 起式 A 起式 C 报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00 - 基金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00 - 基金份额 报告期期末持有的本基金份 1.9861 - 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份 项目 占基金总 占基金总 额承诺 份额比例 份额比例 持有期 限 基金管理人 10,000,000.00 1.9515% 10,000,000.00 1.9515% 不少于 固有资金 3 年 基金管理人 - - - - - 高级管理人 员 基金经理等 - - - - - 人员 基金管理人 - - - - - 股东 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 1.9515% 10,000,000.00 1.9515% - §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达金融行业股票型发起式证券投资基金注册的文件； 2.《易方达金融行业股票型发起式证券投资基金基金合同》； 3.《易方达金融行业股票型发起式证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日